BUENOS AIRES, 22 de septiembre de 1999 VISTA la actuación N° 182/99 del Registro de la Auditoría General de la Nación, y CONSIDERANDO: Que el artículo 85 de la Constitución Nacional pone a cargo de la Auditoría General de la Nación el control externo de la administración pública nacional, cualquiera fuera su modalidad de organización. Que en cumplimiento del mandato constitucional y lo concordantemente dispuesto por el artículo 118 inciso b) de la ley 24.156, se realizó una Auditoría sobre el servicio de la deuda de Letras Externas de la República Argentina en Pesos 8,75%, 1998, Registro del SIGADE Nº7-1010-000. Las tareas de campo se desarrollaron desde el 07 de abril hasta el 06 de mayo de 1999. Que la Comisión de Supervisión respectiva ha producido el despacho correspondiente compartiendo los términos del informe elaborado por la Gerencia General de Deuda Pública. Que dicho Informe fue puesto en conocimiento del organismo auditado, cuya respuesta obra a fs. 23 a 37. Que el Colegio de Auditores Generales, en su sesión del 24/08/99 prestó conformidad al informe que se trata. Que el Presidente de la Auditoría General de la Nación ejerce la 1 representación del órgano; Por ello, EL PRESIDENTE DE LA AUDITORIA GENERAL DE LA NACION RESUELVE: ARTICULO 1°: Aprobar el Informe de Auditoría sobre el servicio de la deuda de Letras Externas de la República Argentina en Pesos 8,75%, 1998, Registro del SIGADE Nº71010-000 elaborado por la Gerencia General de Deuda Pública, que obra a fs. 55 a 64 de la Actuación Nº 182/99-A.G.N. ARTICULO 2°: Poner en conocimiento del Sr. SECRETARIO DE HACIENDA DEL MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS la presente resolución. ARTICULO 3°: Regístrese, comuníquese a la Comisión Parlamentaria Mixta Revisora de Cuentas. Cumplido, archívese. RESOLUCION N° 115/99 2 INFORME DE AUDITORIA SOBRE EL SERVICIO DE LA DEUDA DE LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN PESOS 8,75% 1998 REGISTRO DEL SIGADE N° 7-1010-000 3 INDICE 1. OBJETO DE LA AUDITORIA 3 2. ALCANCE DEL EXAMEN 3/4 3. ACLARACIONES PREVIAS 4/7 8 4. CONCLUSIONES 8/10 5. RECOMENDACIONES INFORME DE AUDITORIA AL SEÑOR SECRETARIO DE HACIENDA 4 DEL MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS. Dr. Pablo Emilio GUIDOTTI S / D. En ejercicio de las facultades conferidas por el artículo 118 de la Ley N° 24.156, la AUDITORIA GENERAL DE LA NACION ha procedido a realizar un examen en el ámbito del MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS, con el objeto que se detalla en el apartado 1. siguiente. 1. OBJETO DE LA AUDITORIA Pago y registración de la amortización e intereses correspondientes a la emisión de "Letras Externas de la República Argentina en Pesos -Valor Nominal $ 250.000.000- 8,75% 1998", entre el 01/01/98 y el 31/12/98. 2. ALCANCE DEL EXAMEN 2.1. El examen se realizó de conformidad con las normas de auditoría externa de la AUDITORIA GENERAL DE LA NACION aprobadas por su Resolución N° 145/93, dictada en función del artículo 119, inciso d), de la Ley N° 24.156, habiéndose practicado los siguientes procedimientos: 2.1.1. Solicitud y análisis de los antecedentes legales, contables y presupuestarios. 2.1.2. Verificación del pago del servicio financiero. 2.1.3. Constatación de la registración efectuada en el SIGADE y SIDIF. 2.1.4.Verificación de la pertinente afectación presupuestaria. 5 2.1.5. Verificación de la documentación de respaldo originada por las distintas áreas intervinientes. Las tareas de campo se desarrollaron en el período comprendido entre el 07/04/99 y el 06/05/99. 3. ACLARACIONES PREVIAS 3.1. Aspectos normativos. El marco normativo aplicable al caso está conformado por: - La Ley N° 24.156, de Administración Financiera y de los Sistemas de Control del Sector Público Nacional, artículo 58. - La Resolución N° 249/96 de la Secretaría de Hacienda que dispone la emisión de un nuevo título de deuda pública, por hasta un Valor Nominal de Pesos Doscientos Cincuenta Millones (V.N. $ 250.000.000), identificada como “LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN PESOS 8,75% 1998”, serie n° 47 del Programa de Letras Externas a Mediano Plazo, con vencimiento el 13 de diciembre de 1998 y con amortización íntegra al vencimiento. Asimismo, fija una tasa de interés del 8,75% pagadera semestralmente, tomando como base para el cálculo de los intereses meses de treinta (30) días y un divisor de 360 días. Conforme las pautas señaladas en el párrafo anterior, en el período objeto de la presente auditoría (01/01/98 al 31/12/98) se produjeron los pagos por servicios de intereses y amortización que a continuación se detallan: Concepto Fecha de vencimiento 6 Importe $ Intereses Amortización 13/06/98 10.937.500 13/12/98 10.937.500 13/12/98 250.000.000 3.2. Aspectos registrales. 3.2.1. Registración en el SIGADE. Al respecto se examinó: • La tabla de amortización y calendario de vencimientos, que detalla el giro de la colocación, cálculo de los intereses, amortización y los respectivos vencimientos (13/06 y 13/12 de cada ejercicio) y otros gastos. • El estado de cuenta al 30/12/98 que refleja, a esa fecha, el monto total de los intereses pagados por $ 43.750.000 y el pago del principal por $ 250.000.000. Los cálculos fueron objeto de verificación y coinciden con los importes pagados y registrados. Cabe señalar que, en los citados listados, el principal de la operación consta como deuda interna cuando, conforme la clasificación establecida por el artículo 58 de la Ley N° 24.156, le correspondería el tratamiento de deuda externa. 3.2.2. Registración en el SIDIF de los pagos por intereses devengados (período 01/01/98 al 31/12/98) Una vez comunicado el número del registro del SIGADE, se inicia esta etapa de registración. La del caso, se hizo efectiva a través de la utilización de los siguientes formularios: C-41 registro de la orden de pago. C-80 registro de pago efectivo. 7 De conformidad con las condiciones de emisión, entre el 01/01/98 y el 31/12/98, se han efectuado y registrado los pagos que a continuación se detallan: FECHAS FORMU REGISTRO VENCI LARIO SIDIF N° MIENTO PAGO REGIS IMPUTACION IMPORTE TRO N° 41 35785 80 36057 41 95400 80 95067 41 95401 80 95066 29/05/98 13/06/98 11/06/98 05/06/98(1) 03/12/98 13/12/98 Deuda externa 11/12/98 10.937.500 Deuda interna(2) 3.754.428 09/12/98(1) 03/12/98 11/12/98 Deuda Externa(2) 7.183.072 09/12/98(1) 10.937.500 41 95400 80 95067 03/12/98 13/12/98 11/12/98 Deuda Interna(3) 09/12/98(1) 250.000.000 Del análisis de los citados registros surge: a) Las fechas de registro de los formularios 80 (1) son las de remisión de las notas por parte de T.G.N. al B.C.R.A. solicitando el pago, y no las de su efectivización. b) Desdoblamiento del pago de intereses con vencimiento el 13/12/98 (2), imputándose una parte a deuda interna y otra a deuda externa, cuando correspondía hacerlo con afectación total a deuda externa. c) Imputación incorrecta a deuda interna de la amortización por $ 250.000.000 con vencimiento el 13/12/98 (3) cuando correspondía imputarla a deuda externa. 8 La documentación analizada que sustenta los registros es la siguiente: • Ordenes de pago emitidas por la Secretaría de Hacienda. • Notas mediante las cuales la Secretaría de Hacienda indica al Banco Central de la República Argentina efectuar los pagos pertinentes, con indicación de las fechas de vencimientos y cuentas bancarias a través de las cuales se concretaron los mismos. • Extractos bancarios correspondientes a la cuenta n° 20.501 de fechas 11/06/98 y 11/12/98. • Comprobantes de contabilidad que reflejan el débito de la cuenta Depósitos del Gobierno Nacional y el crédito en la cuenta de la entidad bancaria que ejerce el fideicomiso. • Formulario de gastos por partida presupuestaria, en el que se constata la registración del gasto en sus distintas etapas. 4. CONCLUSIONES De las verificaciones realizadas surge que el pago y registración de la amortización e intereses de la emisión en examen fueron practicados conforme con las pautas legales y contractuales que la rigieron, excepto por la observación que a continuación se expone: 4.1. Fueron imputados incorrectamente a deuda interna un pago de intereses por $ 3.754.428 y la amortización por $ 250.000.000. 5. RECOMENDACIONES 9 Conforme con lo expuesto en los puntos 3. y 4. del presente informe, se recomienda para aquellas operaciones en las que pudieran existir situaciones similares a las aquí comentadas, efectuar la registración del pago (Formulario C-80) en la fecha de su efectivización. Por otra parte, y con referencia al cumplimiento del artículo 58 de la Ley N° 24.156, se hace constar que mediante Nota N° 75/99 el Señor Subsecretario de Financiamiento pone de manifiesto que, en relación con situaciones como las aquí planteadas, se han encarado dos acciones fundamentales en el marco de lo prescipto por la citada ley, a saber: a) Elaboración de un Proyecto de Decreto Reglamentario único de la ley recién citada, en sede la Secretaria de Hacienda. b) Desarrollo de un "Manual de normas y procedimientos para el registro y la atención de los servicios de la deuda pública". En igual orden de ideas es conveniente también destacar y tener en cuenta las consideraciones vertidas en la Nota SSF N° 130/99, en la cual, entre otros aspectos se expresa que: "... los permanentes cambios en los mercados de capitales afectados directa o indirectamente por la crisis que se verifican en los más variados escenarios económicos en todo el mundo, obligan a consensuar nuevas formas de financiamiento o combinar diversas alternativas para lo cual se hace necesario contar con la flexibilidad y adaptabilidad necesaria para gestionar y administrar estos novedosos instrumentos de deuda" "... uno de los cambios más sustantivos que ha tenido efecto en el Sistema Financiero Internacional ha sido la sustitución de préstamos por deuda instrumentada mediante títulos públicos, provocado entre otros factores, por la globalización de los mercados financieros y fundamentalmente a que la banca internacional se dispuso a asumir cada vez menos los riesgos de préstamos a países en vías de desarrollo, recurriendo en forma creciente a los mercados de capitales, en donde los acreedores pasan a ser fondos comunes de inversión, fondos de jubilaciones y pensiones, compañías de seguro e inversores particulares." 10 En consecuencia, "... la clásica clasificación de la deuda, en deuda interna, como la contraída con presonas físicas o jurídicas residentes o domiciliadas en el país y externa como la que se contrae con otro Estado u organismo internacional, o con cualquier persona física o jurídica no residente en la Argentina, tropieza con la dificultad de que debido a la globalización de los mercados y a la dispersión y volatilidad de los acreedores, resulta dificil establecer si el poseedor del papel de deuda es o no residente en el país, ya que los pagos por servicios se efectúan mediante certificados globales a entidades intermedias de registro..." Asimismo, en las notas se informa que, a efectos de evitar duplicidad interpretativa en la aplicación de la clasificación establecida por la Ley, se está elaborando una definición de los criterios metodológicos a aplicar para evitar dudas en la registración de la deuda pública. Por lo tanto, y coincidiendo con las apreciaciones expuestas en las notas precedentes, se estima pertinente recomendar la adecuación de la normativa vigente a los efectos de contemplar los cambios operados en la realidad económica. 6. LUGAR Y FECHA DE EMISION DEL INFORME BUENOS AIRES, 21 de julio de 1999. 11