Press Release 1T 2015 ESP.pdf

www.Molymet.cl
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
VII
8.
Contacto: Andrés Ovalle / Investor Relations
Tel: (56 2) 2937 6672 / [email protected]
www.Molymet.cl
•
•
•
MMUS$ 33,96
EBITDA
4,73%
•
VOLUMEN
VENTAS
14,04%
•
•
DEUDA
NETA
BBB y BBBINVESTMENT
GRADE
•
•
•
www.Molymet.cl
•
•
•
•
•
•
35%
70%
www.Molymet.cl
•
•
•
•
•
•
75 años
NUEVO CONTRATO
CON
www.Molymet.cl
•
•
MMUS$
33,96
EBITDA
MMUS$
196,65
•
•
VENTAS
MMUS$
270,54
DEUDA NETA
•
•
www.Molymet.cl
•
•
•
Principales cifras acumuladas
1T 2015
1T 2014
Ingreso por Ventas (mm USD)
196,65
EBITDA (mm USD)
Var 1T 2015/1T 2014
MM USD
%
237,46
-40,81
-17,19%
33,96
34,45
-0,49
-1,42%
17,27%
14,51%
---
19,02%
Ut. Neta (mm USD)
8,52
-7,64
16,16
↑
CAPEX (mm USD, sin IVA)
7,26
12,13
-4,87
-40,15%
Inversión en Molycorp (mm USD)
0,00
3,19
-3,19
↓
EBITDA/Gastos Financieros
4,34
6,75*
---
-35,70%
270,54
314,72*
-44,18
-14,04%
8,47
9,98
---
-15,13%
Margen EBITDA
Deuda Neta (mm USD)
Precio Promedio Mo (USD/Lb)
*Valor a diciembre de 2014.
www.Molymet.cl
•
•
•
•
Volúmenes
Ingresos Totales (mm US$)
1T 2015
1T 2014
Var %
1T 2015
1T 2014
Var %
Ventas Propias* (mm Lbs)
15,76
16,96
-7,08%
141,86
188,78
-24,85%
Maquila (mm Lbs)
29,19
25,96
12,44%
35,22
30,19
16,66%
Renio (Lbs)
13.816
13.563
1,87%
15,83
15,48
2,26%
0,66
0,63
4,76%
9,77
9,75
0,16%
Subproductos* (Ton)
32.466
30.381
6,86%
3,64
3,01
20,93%
Eficiencias (Lbs)
353.149
249.741
41,41%
2,99
2,51
19,12%
Mo Metálico (mm Lbs)
*Ventas Propias incluye Mo metálico y Eficiencias. Subproductos incluye Cobre, Ácido, Catalizadores y otros.
www.Molymet.cl
•
•
•
•
•
Volúmenes
Ingresos Totales (mm US$)
1T 2015
1T 2014
Var %
1T 2015
1T 2014
Var %
Ventas Propias* (mm Lbs)
15,76
16,96
-7,08%
141,86
188,78
-24,85%
Maquila (mm Lbs)
29,19
25,96
12,44%
35,22
30,19
16,66%
Renio (Lbs)
13.816
13.563
1,87%
15,83
15,48
2,26%
0,66
0,63
4,76%
9,77
9,75
0,16%
Subproductos* (Ton)
32.466
30.381
6,86%
3,64
3,01
20,93%
Eficiencias (Lbs)
353.149
249.741
41,41%
2,99
2,51
19,12%
Mo Metálico (mm Lbs)
*Ventas Propias incluye Mo metálico y Eficiencias. Subproductos incluye Cobre, Ácido, Catalizadores y otros.
www.Molymet.cl
•
•
•
•
Evolución Margen Bruto y Margen
Operacional (mm US$)
17,29%
19,06%
1
41,05
37,49
-1
1T 2015
1T 2014
Precio Promedio Mensual Mo Metals Week D.O. USA
20
1T 2014
US$ / Lb
15
10
5
0
www.Molymet.cl
1T 2015
•
•
•
Composición EBITDA 1T 2015
Evolución EBITDA y Margen EBITDA
(mm US$)
16,13%
28,93%
17,27%
14,51%
33,96
34,45
1
54,95%
-1
Maquila
Ventas Propias
Subproductos
1T 2015
1T 2014
Variación en Composición EBITDA
(MM US$)
3,20
0,94
34,45
33,98
-4,61
1T 2014
Maquila
Ventas Propias
www.Molymet.cl
Subproductos
1T 2015
•
•
•
•
•
•
•
•
www.Molymet.cl
•
•
www.Molymet.cl
•
•
•
•
•
•
Perfil de vencimientos Deuda Financiera a marzo de
2015 (US$ MM)
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
78,1
80,0
80,0
80,0
80,8
2018
2023
2028
125,0
103,5
0,6
0,4
2015
2016
40,0
2017
Créditos
Bonos
www.Molymet.cl
•
•
•
EBITDA/Gastos Financieros
•
4,34
1T 2015
6,75
2014
Deuda Neta/EBITDA
Clasificación de Riesgo
Internacional
México
Chile
Colombia
S&P
Fitch
BBBAA
BBB
AA+
A+
AAA
www.Molymet.cl
1,74
1,99
1T 2015
2014
•
•
•
•
o
o











www.Molymet.cl
•
•
•
•
o
o
o
“Diversificación
geográfica única en la
industria. La ubicación
estratégica de sus
plantas de
procesamiento…”
•
•
•
www.Molymet.cl
•
•
•
•
o
o
o
o
o
•
•
Principales usos
Acero Inoxidable
Fertilizantes
Catalizadores
Fierro Fundido
Aceros de Alta Velocidad
Súper Aleaciones
Acero Construcción
Lubricantes
Óxido Técnico
FeMo
www.Molymet.cl
Mo Puro
Mo Metálico
Renio
ACTIVOS
31-03-2015
31-12-2014
Var
MUSD
MUSD
1T 2015/2014
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes al efectivo
201.835
361.356
Otros activos financieros corrientes
220.804
10.848
↑
4.610
3.117
47,90%
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes
95.046
136.995
-30,62%
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corriente
Inventarios
Activos biológicos corrientes
Activos por impuestos corrientes
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados
como mantenidos para la venta o o mantenidos para distribuir a los
propietarios
Total activos corrientes
101
256.349
666
2.384
104
264.205
537
2.376
-2,88%
-2,97%
24,02%
0,34%
-
1.812
↑
781.795
781.350
0,06%
2.904
5.001
-41,93%
Otros activos no financieros no corrientes
276
275
0,36%
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes
167
259
-35,52%
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, No corriente
182
188
-3,19%
Inventarios no corrientes
42.584
42.592
-0,02%
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
51.591
51.496
0,18%
1.296
1.458
-11,11%
Propiedades, Planta y Equipo
496.645
499.941
-0,66%
Activos por impuestos diferidos
Total de activos no corrientes
33.141
628.786
33.491
634.701
-1,05%
-0,93%
1.410.581
1.416.051
-0,39%
Otros activos no financieros, corriente
-44,15%
ACTIVOS NO CORRIENTES
Otros activos financieros no corrientes
Activos intangibles distintos de la plusvalía
Total de activos
www.Molymet.cl
PATRIMONIO Y PASIVOS
31-03-2015
31-12-2014
Var
MUSD
MUSD
1T 2015/2014
PASIVOS CORRIENTES
112.756
108.059
4,35%
91.305
109.734
-16,79%
268
19
↑
13.474
9.153
47,21%
820
844
-2,84%
7.221
3.033
138,08%
225.844
230.842
-2,17%
587.229
584.614
0,45%
-
18
↑
Otras provisiones no corrientes
650
770
-15,58%
Pasivo por impuestos diferidos
83.283
84.752
-1,73%
Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corriente
Pasivos por impuestos corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados
Otros pasivos no financieros corrientes
Pasivos corrientes totales
PASIVOS NO CORRIENTES
Otros pasivos financieros no corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar no corrientes
19.344
19.917
-2,88%
Total de pasivos no corrientes
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados
690.506
690.071
0,06%
Total pasivos
916.350
920.913
-0,50%
501.962
501.962
0,00%
(1.275)
(6.387)
-80,04%
PATRIMONIO
Capital emitido
Ganancias (pérdidas) acumuladas
Otras reservas
(13.620)
(7.821)
74,15%
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
487.067
487.754
-0,14%
7.164
7.384
-2,98%
494.231
495.138
-0,18%
1.410.581
1.416.051
-0,39%
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
Total de patrimonio y pasivos
www.Molymet.cl
ESTADO DE RESULTADO POR FUNCIÓN
Ingresos de actividades ordinarias
31-03-2015
31-03-2014
VAR
MUSD
MUSD
1T 2015 / 1T 2014
196.647
237.456
-17,19%
(159.157)
(196.404)
-18,96%
37.490
41.052
-8,68%
614
218
↑
Costos de distribución
(3.798)
(3.964)
-4,19%
Gasto de administración
(9.688)
(11.090)
-12,64%
Otros gastos, por función
(1.877)
(1.738)
8,00%
Costo de ventas
Ganancia bruta
Otros ingresos, por función
Otras ganancias (pérdidas)
(280)
(519)
-46,05%
22.461
23.959
-6,25%
2.461
4.311
-42,91%
(7.825)
(6.134)
27,57%
(549)
(26.734)
-97,95%
416
(2.235)
↑
16.964
(6.833)
↑
(7.754)
78
↓
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
9.210
(6.755)
↑
Ganancia (pérdida)
9.210
(6.755)
↑
8.519
(7.638)
↑
691
883
-21,74%
9.210
(6.755)
↑
Ganancias (pérdidas) de actividades operacionales
Ingresos financieros
Costos financieros
Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos
que se contabilicen utilizando el método de la participación
Diferencias de cambio
Ganancia (pérdida), antes de impuestos
Gasto por impuestos a las ganancias
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras
Ganancia (pérdida)
www.Molymet.cl