PORTAFOLIO DE INVERSIONES PARA GRUPO NUTRESA S. A. Portafolio de inversiones para Nutresa S. A. Jesika Dayana Becerra Huertas Anny Giselle Pineda Doncel San José Fundación De Educación Superior Facultad Ingenierías Tecnólogo Gestión de Seguridad y Salud en el Trabajo Bogotá D.C. 2022 PORTAFOLIO DE INVERSIONES PARA GRUPO NUTRESA S. A. Portafolio de Inversiones para Nutresa S. A. Jesika Dayana Becerra Huertas Anny Giselle Pineda Doncel Trabajo para optar al Título dé Profesional en tecnólogo gestión de seguridad y salud en el trabajo. Ingeniero Raúl Salinas Silva San José Fundación De Educación Superior Facultad de Ingenierías Tecnólogo Gestión de Seguridad y Salud en el Trabajo Bogotá D.C. 2022 PORTAFOLIO DE INVERSIONES PARA GRUPO NUTRESA S. A. AUTORIDADES ACADÉMICAS SAN JOSÉ FUNDACIÓN DE EDUCACIÓN SUPERIOR FACULTAD DE INGENIERIAS INGENIERIA INDUSTRIAL Dr. FRANCISCO ALFONSO PAREJA GONZÁLEZ Fundador Dr. ROMELIA ÑUSTE CASTRO Rectora Doc. LEIDY STEFANNY CAMACHO GALINDO Vicerrectora Académica Ing. GERMAN ANDRES JURADO GARZON Coordinador Ciencias Administrativas y Contables Ing. RAÚL SALINAS SILVA Director De Oficina De Investigaciones PORTAFOLIO DE INVERSIONES PARA GRUPO NUTRESA S. A. Resumen En el presente trabajo se dan a conocer tres propuestas de inversión para la empresa Grupo Nutresa S. A, la cual es reconocida por ser líder en alimentos procesados en Colombia, cuenta con más de 100 años de experiencia, sus productos están presentes en 78 países de los cinco continentes; entre los cuales se encuentran: cárnicos, galletas, chocolates, cafés, helados, entre otros. Para su continuo crecimiento y permanencia en el mercado es indispensable que tenga opciones que le permitan aumentar su capital como lo es la inversión, por lo cual, a partir del análisis vertical y horizontal aplicado a los estados financieros de los años 2020 y 2021, se presentan opciones de inversión de mercados potenciales. Palabras claves: Inversión, Finanzas, Estado financiero, Bolsa de valores, Diagnostico. PORTAFOLIO DE INVERSIONES PARA GRUPO NUTRESA S. A. Abstrac In the present work, three investment proposals are disclosed for the company Grupo Nutresa S. A, which is recognized as a leader in processed foods in Colombia, has more than 100 years of experience, its products are present in 78 countries. from the five continents; among which are: meat, cookies, chocolates, coffee, ice cream, among others. For its continuous growth and permanence in the market, it is essential that it has options that allow it to increase its capital, such as investment, for which, based on the vertical and horizontal analysis applied to the financial statements of the years 2020 and 2021, it is present investment options from potential markets Keywords: Investment, Finance, Financial state, Stock market, Diagnosis PORTAFOLIO DE INVERSIONES PARA GRUPO NUTRESA S. A. Contenido Introducción ....................................................................................................................... 1 Planteamiento del problema............................................................................................... 2 PORTAFOLIO DE INVERSIONES PARA GRUPO NUTRESA S. A. Tabla de Figuras Figura 1 - Fuente Propia ........................................ Ошибка! Закладка не определена. Figura 2 - Fuente Propia ........................................ Ошибка! Закладка не определена. Figura 3 - Fuente Propia ........................................ Ошибка! Закладка не определена. Figura 4 - Fuente Propia ........................................ Ошибка! Закладка не определена. Figura 5 - Fuente Propia ........................................ Ошибка! Закладка не определена. Figura 6 - Fuente Propia ........................................ Ошибка! Закладка не определена. Figura 7 - Fuente Propia ........................................ Ошибка! Закладка не определена. Figura 8 - Fuente Propia ........................................ Ошибка! Закладка не определена. Figura 9 - Fuente Propia ........................................ Ошибка! Закладка не определена. Figura 10 - Fuente Propia ...................................... Ошибка! Закладка не определена. Figura 11 - Fuente Propia ...................................... Ошибка! Закладка не определена. Figura 12 - Fuente Propia ...................................... Ошибка! Закладка не определена. Figura 13 - Fuente Propia ...................................... Ошибка! Закладка не определена. Figura 14 - Fuente Propia ...................................... Ошибка! Закладка не определена. Figura 15 - Fuente Propia ...................................... Ошибка! Закладка не определена. Figura 16 - Fuente Propia ...................................... Ошибка! Закладка не определена. Figura 17 - Fuente Propia ...................................... Ошибка! Закладка не определена. Figura 18 - Fuente Propia ...................................... Ошибка! Закладка не определена. 1 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. Introducción En el presente trabajo, presenta un portafolio de inversiones de tres propuestas teniendo en cuenta el análisis vertical y horizontal aplicado a los estados financieros de los años 2020 y 2021 del Grupo Nutresa S. A, cuya actividad económica está enfocada en la producción, distribución y comercialización de alimentos procesados, está reconocida compañía cuenta con presencia en 78 países, siendo así una de las mayores potencias en América Latina. A partir del análisis comparativo de los datos 2020 – 2021, teniendo en cuenta los estados financieros del grupo Nutresa nos damos cuenta que para mantener un equilibrio es de vital importancia invertir en la bolsa de valores, en finca raíz, porque genera beneficios para que generar a futuro y todo por un rendimiento atractivo, respecto adquirir una vivienda, por encima de la inflación, por qué siempre están por encima de la inflación promedio. A partir de lo anterior tiene como Crear un portafolio de tres inversiones para la empresa Grupo Nutresa S. A es necesario una investigación de los estados financieros e inversiones que existen en el mercado, por ello realizaremos un marco teórico, Información del entorno social y económico del caso de estudio, Fundamentación Teórica y por ultimo un caso estudio. 2 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. Planteamiento Del Problema Hoy en día el grupo Nutresa es la empresa líder en alimentos procesados de Colombia y una de las más relevantes en América latina. Para su continuo crecimiento y permanencia en el mercado es indispensable que tenga opciones que le permitan aumentar su capital como lo es la inversión. Automáticamente surgen varios interrogantes al momento de querer invertir como lo son ¿Cuáles son las alternativas de inversión que se tienen? ¿Qué riesgo tienen? Teniendo en cuenta la economía actual del país en relación con el cambio de mandato presidencial muchos gremios y empresarios tienen incertidumbre del futuro e impacto que tendrán sus empresas, todo esto referente a las relaciones exteriores ya que permite una mayor apertura comercial, por lo cual se van a crear tres tipos de inversión para hacer que la empresa tenga mayor rentabilidad, por eso es muy importante invertir para sostenerse y tener un rendimiento económico para tener una estabilidad a partir de los estados financieros y bursátil. 3 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. Justificación Teniendo en cuenta la problemática que han tenido las compañías con el incremento del dólar y el aumento en el precio de sus insumos, es necesario contar con recursos que le sirvan a la compañía para solventar situaciones semejantes y permitan a las mismas continuar con sus actividades comerciales, con el uso de materias primas de calidad con un costo asequible. 4 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. Objetivos Objetivo General: Crear un portafolio de tres inversiones para la empresa Grupo Nutresa S. A. Objetivos Específicos: Analizar la información que contienen los estados financieros Investigar diferentes tipos de inversión que hay en el mercado Buscar generar mayor rentabilidad de los recursos disponibles de acuerdo los estados financieros de los periodos 2020 y 2021. 5 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. Información del entorno social y económico del caso de estudio Grupo Nutresa S. A, es una empresa Colombiana dedicada a la producción, distribución y comercialización de alimentos procesados, su sede principal está ubicada en la ciudad de Medellín, Antioquia en la CARRERA 43A # 1A SUR – 143, EL POBLADO. Tiene presencia directa en 17 países con 47 plantas de producción, es reconocida como la empresa de alimentos más sostenible del mundo vanguardista, innovadora y que está asociada a valores de nutrición. Cuenta con un modelo de negocio sostenible con productos nutritivos y confiables para los consumidores, ofreciendo a los mismos diferentes canales y un amplio portafolio para la obtención de sus productos. 6 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. Fundamentación Teórica Análisis Financiero: El Análisis Financiero forma parte de un sistema o proceso de información cuya misión es la de aportar datos que permitan conocer la situación actual de la empresa y pronosticar su futuro, lo cual resulta de gran interés para gran parte de la sociedad actual ya que los individuos son empleados por las empresas, adquieren sus bienes y servicios, invierten en ellas, obtienen información de ellas, sufren su contaminación y se benefician de los impuestos que las empresas pagan. Fuente: (Gil, 2004) Bolsa de Valores: La bolsa de valores es un mercado físico o virtual donde se ponen en contacto demandantes y oferentes de capital, los que realizan transacciones a través de intermediarios autorizados. Muchas veces se conoce simplemente como “la bolsa”. Fuente: (Roldán, 2017) Análisis Vertical: El análisis vertical permite determinar la proporción, participación o peso que un concepto tiene respecto al todo, en este caso, un elemento dentro de la estructura financiera de una 7 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. empresa. El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas. Fuente: (Gerencie.com, 2022) Análisis horizontal: El análisis horizontal de los estados financieros permite identificar las variaciones absolutas y relativas que ha sufrido la estructura financiera de la empresa en un año o periodo respecto al anterior. El análisis horizontal determina cuál fue el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo. Fuentes: (Gerencie.com, 2022) Benchmarking: Es el proceso de crear, recopilar, comparar y analizar indicadores claves que permitan medir el rendimiento de los procesos y las funciones más importantes dentro de una empresa. Dichos indicadores se conocen como “benchmarks” y sirven como un estándar de éxito empresarial. Fuente: (Medina, 2018) 8 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. Desarrollo del caso de estudio Nutresa es una marca reconocida a nivel mundial por su calidad de sus productos y múltiples líneas de atención, cuenta con los siguientes estados de resultados. Estados Financieros Grupo Nutresa S.A. 9 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. Figura 1. Análisis vertical, estado de situación financiera Fuente: Elaboración Propia PASIVOS CORRIENTES PASIVOS Proveedores y cuentas por pagar Impuesto sobre la renta e impuestos por pagar Pasivo por beneficios a empleados Pasivos por derecho de uso TOTAL PASIVOS CORRIENTES ANÁLISIS VERTICAL $ $ $ $ $ 93.803 1.284 2.838 7 97.932 1,02% 0,01% 0,03% 0,00% 1,06% PASIVOS NO CORRIENTES Pasivo por beneficios a empleados Pasivo por impuesto diferido Pasivos por derecho de uso TOTAL PASIVOS CORRIENTES TOTAL PASIVOS $ $ $ $ $ 2.220 7.163 80 9.463 107.395 0,02% 0,08% 0,00% 0,10% 1,16% 2301 0,02% PATRIMONIO Capital emitido 10 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. Figura 2. Análisis vertical, estado de situación financiera Fuente: Elaboración Propia De acuerdo con el estado de situación financiera del grupo Nutresa del año 2021 se observa con el análisis vertical que: - Del total de activos $ 9.239.574, lo representa el 0,146% $ 13.500.000 el activo corriente y el 99,854% pertenece $ 9.226.074 activo no corriente. - Del total de activos el 66,172% $ 6.113.986 pertenece a inversiones en subsidiarias. - Del total de activos el 31,905% $ 2.947.849 pertenece a Otros activos financieros no corrientes. - Del total de pasivo y patrimonio $ 9.239.574 pertenece el 1,16% al pasivo $ 107.395. y el 98,84% pertenece $ 9.132.179 al patrimonio. - Del total de pasivo y patrimonio el 1,02% pertenece a Proveedores y cuentas por pagar $ 93.803. 11 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. Figura 3. Análisis horizontal, estado de situación financiera Fuente: Elaboración Propia PASIVOS CORRIENTES PASIVOS 2020 2021 VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA Proveedores y cuentas por pagar $ Impuesto sobre la renta e impuestos por pagar $ Pasivo por beneficios a empleados $ Pasivos por derecho de uso $ TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 85.969 1.156 2.712 13 89.850 $ $ $ $ $ 93.803 1.284 2.838 7 97.932 $ $ $ $ $ 7.834 128 126 -6 8.082 9% 11% 5% -46% 9% PASIVOS NO CORRIENTES Pasivo por beneficios a empleados Pasivo por impuesto diferido Pasivos por derecho de uso TOTAL PASIVOS CORRIENTES TOTAL PASIVOS $ $ $ $ $ 1.072 5.102 6.174 96.024 $ $ $ $ $ 2.220 7.163 80 9.463 107.395 $ $ $ $ $ 1.148 2.061 80 3.289 11.371 107% 40% 0% 53% 12% PATRIMONIO Capital emitido Prima en emisión de capital Reservas Utilidades acumuladas Otro resultado integral acumulado Utilidad del período $ $ $ $ $ $ 2.301 546.832 4.359.436 3 2.830.986 583.241 $ $ $ $ $ 2301 546.832 4.567.911 3 3.330.313 684.819 $ $ $ $ $ $ 208.475 499.327 101.578 0% 0% 5% 0% 18% 17% TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ $ 8.322.799 8.418.823 $ $ 9.132.179 9.239.574 $ $ 809.380 820.751 10% 10% 12 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. Figura 4. Análisis horizontal, estado de situación financiera Fuente: Elaboración Propia Con el análisis horizontal del estado de resultados comparativo entre 2020 y 2021, se puede decir que: - En 2021 se tuvo una disminución del -38% es decir $ - 8.154 dentro de los activos corrientes. - Para el 2021 grupo Nutresa tuvo un incremento del $ 10% en sus activos representado en $ 820.751. - En 2021 el pasivo tuvo un aumento del 12% representado en $ 11.371. - El Pasivo por beneficios a empleados en el 2021 tuvo un alza de 107% representado $ 1.146. 13 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. COMPAÑIA GRUPO NUTRESA S. A. NIT: NIT: 890900050-1 ESTADO DE RESULTADO 2021 ANÁLISIS VERTICAL Ingresos Operacionales Costo de Venta Devolucion Ventas UTILIDAD BRUTA Gastos Admon Gastos de Venta UTILIDAD OPERACIONAL Otros ingresos Otros Egresos UTILIDAD ANTES DEL IMP. Impuesto Renta (25%) UTILIDAD NETA Reserva Legal (10%) 821.000 132.000 3.051 685.949 2.643 2 683.304 2.815 1.300 684.819 684.819 - RESULTADO EJERCICIO 684.819 100,00% 16,08% 0,37% 83,55% 0,32% 0,00% 83,23% 0,34% 0,16% 83,41% 0,00% 83,41% 0,00% 0,00% 83,41% Figura 5. Análisis vertical, estado de resultados Fuente: Elaboración Propia En el estado de resultados del año 2021 con el análisis vertical podemos evidenciar que: - En 2021 se obtuvieron en ingresos $ 821.000 de los cuales el 83,41% pertenecen $ 648.819 a la utilidad neta. - Se obtuvieron $ 648.819 de ganancia del ejercicio 14 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. Portafolio de Inversión Teniendo en cuenta el análisis basado en los estados financieros del 2021 para la empresa Grupo Nutresa tiene bastante efectivo como capital ocioso y no está cumpliendo una función productiva. Por esta razón tomamos la decisión de invertir en acciones del mercado de valores colombiano a partir de los ingresos de la compañía para el año 2020 fueron por $24.022millones los cuales la mayor representación corresponde a los intereses generados de las diferentes operaciones financieras. A partir de las líneas de negocios adquiridas sus ventas y de igual manera sus costos aumentaron el transcurso de los años analizados. En general la empresa actualmente presenta unas condiciones financieras muy estables, GRUPO NUTRESA es una compañía muy colida a nivel financiero y que tiene objetivos muy claros para alcanzar su meta. Nuestra inversión enfocada a mediano y largo plazo aproximadamente a cinco y nueve años con el fin de obtener un rendimiento adecuado que nos permita la inversión en el desarrollo y tecnología. Inversiones en la bolsa de valores en Nueva York, pues NUTRESA siendo una empresa que no solo vende en Colombia sino a nivel mundial con presencia en 78 países una gran línea de productos como son los cárnicos, galletas, chocolates, cafés y helados. Tiene la idea en invertir en la bolsa de valores, ya que generaría utilidades adicionales en sus acciones y aumentaría su estado financiero para el año siguiente como importaciones de materias primas y maquinaria para el crecimiento en sus líneas de producción, es decir que vamos a invertir en el grupo AVAL. 15 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. La segunda inversión se hará a partir de una problemática encontrada en el área de producción, lo cual falta equipos por el proceso de los productos en el proceso de terminado, por esta razón se realizaría una inversión de maquinaria para adquirir el número de equipos y suplir toda la demanda, será con una innovación del meta verso, puede ser. 16 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. Inserción en la finca raíz tiene como objetivo los factores importantes de la industria colombiana, pues tiene preferencias en el exterior ,por su valor agregado, ya que tiene como objetivo siempre tener una parte sostenible y ha tenido un reconocimiento en el exterior ,con unos resultaos de 491 millones y solo una caída del 20 %en Colombia, luego de expandirse internacionalmente llevando a la empresa a distinto países, se va llevar a cabo con a través de un crédito inmobiliario por medio del bancando Bancolombia, el cual va dirigido a personas jurídicas que deseen financiar compras, tiene un plazo de 8 años dependiendo la cantidad prestada para realizar el pago y su capacidad económica. Sus resultados serán muy grandes porque tiene una característica innovadora, generando un incremento entre demanda de la empresa que paulatinamente aumentara la distribución sus productos. 17 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. Conclusiones Después de realizar el análisis financiero de la empresa Nutresa basados en en balance general, se logra concluir que la opción más óptima o rentable para la empresa es la de portafolio de inversión que permiten hacer uso de los recursos disponibles para tener un gran resultado. Se logra verificar que los recursos al ser invertidos por la empresa tienen una mayor utilidad aumentando sus ingresos Analizamos que al importar demasiadas materias primas o al exportar, lo ideal es tener siempre un crecimiento, generando ingresos adicionales y no gastarla, sino invertirla. Verificando los años 2020 y 2021 se puede lograr una rentabilidad basándonos en las 3 inversiones, es como la empresa puede tener una estabilidad económica a corto y largo plazo para que lleguen la cuenta, generando una compensación de dinero que podemos distribuirlo a nivel nacional e internacional, sin olvidar que nos permitiría generar o fomentar mayor empleo a los colombianos. 18 ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A. Bibliografía