MEMORIA 2009 BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS Declaración de Responsabilidad El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio del Banco Interamericano de Finanzas durante el año 2009. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su contenido, conforme a los dispositivos legales aplicables. Lima, 16 de marzo de 2010 Juan Ignacio de la Vega Vicepresidente y Gerente General CONTENIDO CARTA A LOS ACCIONISTAS 4 RESEÑA DE LA EMPRESA 8 NUESTRA VISIÓN 10 NUESTRA MISIÓN 10 NUESTROS VALORES 11 ESTRUCTURA ACCIONARIA 12 CLASIFICACIÓN DE RIESGO 13 DIRECTORIO 14 PLANA GERENCIAL 16 LA ECONOMÍA PERUANA EN 2009 20 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO 24 RECURSOS HUMANOS 33 BUEN GOBIERNO CORPORATIVO 38 RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL 42 CULTURA 44 COMUNIDAD / VOLUNTARIADO 45 GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS 50 INFORMACIÓN FINANCIERA 56 BANCOS RELACIONADOS 67 BANCOS CORRESPONSALES 68 ESTADOS FINANCIEROS 72 CARTA A LOS ACCIONISTAS El ejercicio 2009 estuvo marcado por una permanente incógnita respecto del impacto de la crisis económica mundial y las consecuencias que ella traería para el Perú; a pesar del buen desempeño de la economía nacional en 2008 que llevó a un crecimiento del PBI del orden de 9.8%, las dudas, marchas y contramarchas habidas tanto en el sector público como en el privado, llevaron al país en 2009 a un crecimiento del PBI del 1.1%, aún cuando el crecimiento del último trimestre permite avizorar un relanzamiento de la economía en 2010. Sin embargo, salvo algunos pocos sectores económicos, la crisis ha sido en su conjunto bien asumida en el Perú, sin que se haya producido una crisis interna de magnitud o que haya paralizado al sector productivo y de servicios al punto que la inversión pública y privada ha iniciado con renovados brillos el nuevo año. El BIF logró administrar eficientemente sus retos El año 2009 fue el primero del Plan Estratégico en el año, acompañando cabalmente a sus clientes, vigente y, de acuerdo con él, las diferentes áreas de consolidando su actuación con la banca de negocios abordaron sus compromisos con especial pequeñas y medianas empresas y la de personas, ímpetu y atención de los objetivos de crecimiento sin descuidar su ya tradicional participación en acordados para cada una de ellas. Durante el año, la banca corporativa e institucional, logrando se continuó desarrollando el cambio de modelo de cumplir de esta manera las previsiones de su plan gestión orientado hacia el crecimiento de la Banca estratégico y las metas principales propuestas Empresa y Pequeña Empresa, lo que permitió el para el ejercicio. El año 2009 fue excelente para incremento del margen financiero y el beneficio el Banco, tanto en crecimiento como en la mejora neto por encimas de nuestras previsiones. de sus ratios de rentabilidad, al punto tal que Especial mención merece el área de Banca este año, luego de casi una década, el Directorio Comercial, que a través de la red de agencias del Banco ha propuesto a la Junta de Accionistas logró importantes resultados tanto en captaciones la aprobación de una distribución de dividendos, como en colocaciones. En término de número de aunque sin menoscabo de continuar fortaleciendo agencias, durante el año 2009 se abrieron seis el patrimonio de la empresa capitalizando parte nuevas agencias ubicadas en Arequipa, Comas, importante de sus resultados. Callao, Plaza Norte, San Juan de Lurigancho y Av. San Luis. Estos buenos resultados han sido consecuencia del esfuerzo conjunto del equipo de directivos y colaboradores del Banco, de todos quienes En términos de productos, el Leasing, el Crédito formamos este gran equipo humano, identificado Hipotecario y la Tarjeta de Crédito han sido los que con el compromiso asumido de brindar cada vez mayor crecimiento han mostrado durante el 2009, un mejor servicio a nuestros clientes, añadiendo aunque en el caso de las tarjetas, es claro que valor a la empresa, extendiendo sus servicios recién en el año que transcurrió se le dio un nuevo en productos, en operaciones así como en impulso como un producto relevante. En cuanto a cobertura geográfica, sin perder la perspectiva las operaciones de Comercio Exterior, no obstante de acompañar el esfuerzo de tantos peruanos y que en el conjunto del sistema bancario hubo una peruanas a través de un sólido compromiso con reducción importante como consecuencia de la sus emprendimientos empresariales, con los crisis internacional, en el BIF tal decrecimiento fue familiares, con la responsabilidad social y con el en promedio menor que en el resto del sistema, cuidado del medioambiente. fruto del impulso que se continuó dando a tal área de negocio. 2009 Uno de los aspectos en los que el banco puso En las operaciones del pasivo el resultado también especial atención en el año corrido ha sido el de fue positivo, pues el pasivo total del BIF ascendió mejoramiento de los mecanismos de evaluación de a US$ 1,323 millones, de los cuales US$ 1,112 riesgos y por ello se inició y se continúa cumpliendo millones correspondieron a recursos de clientes, el plan para poner en vigor las herramientas de lo que implica un crecimiento de 6.2% y 9.8% scoring y rating con el propósito adicional de respectivamente, respecto del ejercicio anterior, aplicar las metodologías de clasificación internas llevando al Banco a una participación de mercado de acuerdo con los requerimientos de Basilea II. de 3.3% en captación de recursos de clientes. También durante el año se hicieron esfuerzos para desarrollar y poner en funcionamiento una nueva Durante el año se puso especial énfasis en el herramienta de pre calificación de propuestas de fortalecimiento patrimonial del Banco, promoviéndose crédito de persona natural y otra de seguimiento la emisión de deuda subordinada, lo que llevó de propuestas de crédito. el patrimonio efectivo de US$ 98 MM al cierre de 2008 a US$ 138 MM al cierre de 2009; este Como consecuencia del cambio de modelo de mejoramiento también se tradujo en una mejora en gestión se consiguió un crecimiento constante el ratio de palanca, que pasó de 9.1 veces al cierre del ROE hasta un 20.10%, en un año en el que el del año anterior a 7 veces el patrimonio efectivo al promedio del sistema financiero se redujo. El ratio cierre del ejercicio 2009, porcentaje menor que el de morosidad descendió a 0.83%, el segundo más promedio del sistema financiero nacional . bajo del sistema financiero, y las provisiones por riesgos crediticios alcanzaron una cobertura de Estos resultados solo fueron posible, una vez más, 273.8% respecto a la cartera atrasada. La cartera gracias al equipo humano del BIF; su esfuerzo nos crediticia también mejoró su cobertura en cuanto ha permitido los logros reseñados y adicionalmente a garantías autoliquidables, de rápida realización y en 2009 nos permitió ocupar la posición 16 en el preferidas, llegándose a una cobertura del 75%, la Great Place to Work. más alta del sistema. Todos los integrantes del equipo BIF continuamos Al cierre de 2009 las utilidades crecieron un 44.2% comprometidos con nuestros valores, con nuestros respecto del año anterior; los activos llegaron a US$ clientes y accionistas y con la sociedad en la que 1,421 millones, 7.9% más que en 2008; la cartera nos desempeñamos. de crédito bruta ascendió a US$ 937 millones, 7.4% más que en el año 2008, con lo que llegamos a obtener una participación de mercado de 3%. Cordialmente, Francisco Roche Navarro Juan Ignacio de la Vega Presidente del Directorio Vicepresidente del Directorio Gerente General 5 RESEÑA DE LA EMPRESA 2009 7 RESEÑA DE LA EMPRESA El Banco Interamericano de Finanzas se constituyó mediante Escritura Pública de fecha 10 de diciembre de 1990, otorgada ante el Dr. Ricardo Ortiz de Zevallos, e inscrita en la partida Nº 11026203 del Libro de Personas Jurídicas de los Registros Públicos de Lima. Su funcionamiento fue autorizado mediante Resolución SBS Nº. 089-91 del 8 de febrero de 1991, y su denominación social fue modificada mediante Resolución SBS Nº. 103298 (de “Banco Interamericano de Finanzas S.A.E.M.A.-BIF” a “Banco Interamericano de Finanzas S.A.-BIF”). Por otra parte, su plazo de duración es indefinido. El objeto social del BIF es la realización de actividades de intermediación financiera, a fin de promover el desarrollo de la economía nacional. Está facultado, además, para captar y colocar recursos financieros y efectuar todo tipo de servicios bancarios y operaciones permitidas a la banca múltiple, de acuerdo con la Ley N° 26702 (Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS). El código de Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU) al que pertenece el Banco es el 6519, que corresponde a la intermediación financiera —con excepción del financiamiento de planes de seguro—. El BIF se ha posicionado como un banco moderno, eficiente y ágil, con un soporte tecnológico de primer nivel y en un equipo humano profesional y motivado. Nuestro Banco asume, dentro de su estrategia como banco múltiple, el desarrollo de productos y servicios diseñados para las necesidades de nuestros clientes e implementa los procedimientos y herramientas de forma permanente. Asimismo apoya toda esta estrategia en la fuerza de un equipo humano comprometido con los valores del Banco y que busca mantener siempre la excelencia en el servicio. 2009 GRUPO ECONÓMICO El BIF, en aplicación de la Resolución SBS N° 4452000, deja constancia de que —a la fecha de publicación de la presente memoria— conforma un grupo económico con las siguientes empresas: 1. Agroinper S.A. 2. Britton S.A. 3. Constructores Interamericanos S.A.C. 4. Destilerías Unidas S.A.C. 5. Farmex S.A. 6. Fosforera Peruana S.A. 7. GF Securities Company Ltd. 8. Innova Andina S.A. 9. Landy S.A. 10. Sensoria S.A.C. 9 VISIÓN / MISIÓN 2009 NUESTRA VISIÓN NUESTRA MISIÓN Ser reconocido como un banco sólido, ágil, rentable, con una excelente calidad de servicio y un equipo humano comprometido. Brindar soluciones financieras a nuestros clientes con la mejor calidad de servicio. NUESTROS VALORES ENFOQUE EN RESULTADOS BANCO DE CLIENTES Todos en el BIF estamos enfocados en la Buscamos lo mejor para los clientes del BIF. consecución de los objetivos que se nos asignan, y Trabajamos para conseguir que cada cliente estamos concientes que los mismos forman parte disponga de los productos más acordes a sus del desempeño total del Banco. Los objetivos los necesidades. El contacto y seguimiento permanente logramos siempre siguiendo los principios éticos de los negocios actuales o potenciales con nuestros formulados en nuestro Código de Conducta y clientes son parte de nuestra cultura. las competencias que el Banco promueve, de tal manera de alinear lo que logramos con la forma EXCELENCIA EN EL SERVICIO en que lo hacemos. El BIF provee de programas de capacitación a todo el personal para desarrollar sus Todos estamos comprometidos con nuestra habilidades y conocimientos necesarios para su calidad de servicio. Tenemos una actitud proactiva desarrollo personal y profesional que se traduzca orientada a brindar soluciones al cliente y exceder en mejoramiento continuo. sus expectativas. Lo hacemos a través de un servicio oportuno, con precisión, procurando TRABAJO EN EQUIPO siempre proponer la solución más eficiente. El trabajo en el BIF se caracteriza por el INICIATIVA profesionalismo, confianza mutua, compromiso, colaboración y respeto por los demás. Todos Nunca nos conformamos con el status quo, debemos ser conscientes que el trabajo de cada incentivamos las nuevas ideas y formas de hacer uno es parte integrante del desempeño total de las cosas. Somos proactivos, nos anticipamos y nuestro Banco y, en consecuencia, la falla de una propiciamos la toma de decisiones. Asumimos parte puede afectar los objetivos finales de la riesgos con sentido de responsabilidad, buscando institución. siempre alcanzar los mejores resultados. 11 ESTRUCTURA ACCIONARIA Los accionistas* del BIF que cuentan con una participación igual o superior al 1% son: Nombre Nacionalidad Acciones suscritas y pagadas Valor nominal S/. S/. % Britton S.A. Uruguaya 4,620,323 23.18 107,099,087.14 49.95 Landy S.A. Uruguaya 4,629,573 23.18 107,313,502.14 50.05 9,249,896 23.18 214,412,589.28 100.00 Total *al 31 de diciembre de 2009 ACCIONISTAS DE LANDY ACCIONISTAS DE BRITTON GF Securities Company Ltd. GF Securities Company Ltd. ACCIONES CON DERECHO A VOTO Tenencia Número de accionistas Porcentaje de participación Menor al 1% - - Entre 1% y 5% - - Entre 5% y 10% - - Mayor al 10% 2 100% Total 2 100% ACCIONES SIN DERECHO A VOTO (DE SER EL CASO) Tenencia Número de accionistas Porcentaje de participación Menor al 1% - - Entre 1% y 5% - - Entre 5% y 10% - - Mayor al 10% - - Total - - ACCIONES DE INVERSIÓN (DE SER EL CASO) Tenencia Número de accionistas Porcentaje de participación Menor al 1% - - Entre 1% y 5% - - Entre 5% y 10% - - Mayor al 10% - - Total - - EL BIF no cuenta con acciones sin derecho a voto, ni con acciones de inversión, y tampoco posee acciones en cartera. 2009 CLASIFICACIÓN DE RIESGO Las empresas calificadoras de riesgo Class & Asociados S. A. y Pacific Credit Rating S. A. (PCR) han otorgado las siguientes calificaciones a los valores en circulación: Class & Asociados 31/12/2009 Acciones Comunes Depósitos a Corto Plazo Certificados de Depósitos Negociables Segundo Programa Bonos Hipotecarios Primera Emisión Bonos Hipotecarios Segunda Emisión Bonos de Arrendamiento Financiero Novena Emisión Bonos de Arrendamiento Financiero Décima Emisión Bonos Subordinados Cuarta Emisión Bonos Subordinados Quinta Emisión Bonos Subordinados Sexta Emisión Fortaleza Financiera (*) 1era. categoría CLA-1 PCR 31/12/2009 PC N3 I CLA-1 AAA AAA AA+ AA+ AA AA AA p1 pAAA pAAA pAA+ pAA+ pAA pAA pAA A A (*) La calificación de fortaleza financiera asignada al BIF por las empresas calificadoras Class & Asociados y PCR es de acuerdo con los dictámenes emitidos el 26 de febrero y el 15 de marzo de 2010, respectivamente, con información al 31 de diciembre de 2009. 13 DIRECTORIO Los Directores de nuestra Institución son profesionales independientes, elegidos por su destacada trayectoria profesional y su indiscutible solvencia moral. Los miembros del Directorio no mantienen relación de dependencia con los Accionistas; sin embargo, tres de ellos se encuentran vinculados profesionalmente con otras empresas del grupo al cual pertenece el BIF. Asimismo, no existe grado de vinculación por afinidad o por consanguinidad entre las personas que a continuación se nombran y los Accionistas principales de la entidad emisora. 2009 FRANCISCO ROCHE NAVARRO JUAN IGNACIO DE LA VEGA JIMÉNEZ Presidente de Directorio Vicepresidente de Directorio RICARDO RUIZ IGLESIAS SANDRO FUENTES ACURIO LEOPOLDO SCHEELJE MARTIN Director Director Director JUAN MANUEL VENTAS BENÍTEZ JOSÉ MARÍA JIMÉNEZ ÁLVAREZ Director Director Suplente ÓRGANOS ESPECIALIZADOS DEL DIRECTORIO COMITÉ DE AUDITORÍA Su función específica es la de supervisar la labor del Auditor Interno del BIF. Está conformado por los siguientes miembros: Francisco Roche Navarro Presidente Ricardo Ruiz Iglesias Miembro 1 Juan Manuel Ventas Benítez Miembro 2 COMITÉ EJECUTIVO DE DIRECTORIO Su función es pronunciarse sobre las operaciones de crédito y otras materias, dentro de las facultades y límites que les fije el Directorio. Está conformado por los siguientes miembros: Leopoldo Scheelje Martin Presidente Sandro Fuentes Acurio Miembro 1 Juan Ignacio de la Vega Jiménez Miembro 2 COMITÉ DE RIESGOS Está conformado por los siguientes miembros: Ricardo Ruiz Iglesias Presidente José María Jiménez Álvarez Miembro 1 Juan Ignacio de la Vega Jiménez Miembro 2 Enrique Santa Gadea Ramírez Miembro 3 15 PLANA GERENCIAL 2009 Juan Ignacio de la Vega Jiménez Vicepresidente y Gerente General Javier Arroyo Rizo Patrón Subgerente General de Finanzas Carlos Augusto Blanco Cáceres Subgerente General de Negocios (desde el 01.08.2009) Oscar Albán Moral Subgerente General de Negocios (hasta el 31.07.2009) Pedro Fernández Rodríguez Subgerente General de Medios Técnicos María del Rosario Gjurinovic de Amat Subgerente General de Riesgos Juan Carlos Orrego Gonzales Subgerente General de Contraloría Javier Camino Massa Gerente de División Banca Comercial María Isabel Castro Silvestre Gerente de División de Marketing y Desarrollo de Productos Katherine Dulanto Salcedo Gerente de División de Recursos Humanos (desde el 15.10.2009) Ricardo Martínez Martin Gerente de División de Recursos Humanos (hasta el 15.07.2009) Alberto Gago Márquez Gerente de División de Tarjeta de Crédito y Débito Ricardo Izaguirre Torres Gerente de Auditoría Interna Víctor Larrea Vilela Gerente de División de Asesoría Legal Fernando Meza Ruiz Gerente de División de Tecnología Hugo Palomino Forsberg Gerente de División de Leasing (desde el 01.11.2009) Guillermo Quedas Lobatón Gerente de División de Banca Corporativa (desde el 01.03.2009) Emilio Cabada Samamé Gerente de División de Banca Corporativa (hasta el 28.02.2009) Isabel Quevedo Ocampo Gerente de División de Negocios Internacionales Enrique Santa Gadea Ramírez Gerente de Control de Riesgos Corina Tudela Chopitea Gerente de Relaciones Institucionales y Responsabilidad Social María Luz Zegarra Seminario Gerente de División de Banca Empresa Miryam Ackermann Arzubiaga Subgerente de Banca Premium Julio Ramos Chimpén Contador General De izquierda a derecha: María del Rosario Gjurinovic de Amat, Carlos Augusto Blanco Cáceres, Juan Ignacio de la Vega Jiménez, Juan Carlos Orrego Gonzales, Javier Arroyo Rizo Patrón, Pedro Fernández Rodríguez. 17 LA ECONOMÍA PERUANA EN 2009 2009 19 PRODUCCIÓN LA ECONOMÍA PERUANA EN 2009 Durante 2009, a pesar de la crisis financiera internacional que experimentamos, el PBI tuvo un crecimiento de 0.9%. La demanda interna mostró una caída de 2.9% en este periodo, esto es explicado principalmente por la caída de la inversión extranjera, que disminuyó en 15.2%. Sin embargo, esta caída fue atenuada por la política fiscal expansiva que se refleja en la inversión pública, la cual aumentó 25.9% respecto al 2008. El sector construcción mostró un crecimiento del 6.1% durante el año, siendo así el sector con mayor crecimiento. El sector minería e hidrocarburos registró una ligera expansión de 0.6% durante el 2009. Esto está explicado por el incremento de la producción de hidrocarburos en 16.1%; sin embargo, este crecimiento fue atenuado por la contracción de la minería metálica en -1.4%. Los sectores primarios y no primarios mostraron un crecimiento similar durante el año pasado, con un aumento del 1.0% y 0.8%, respectivamente. POLÍTICA MONETARIA Y FISCAL SECTOR EXTERNO A diciembre de 2009, el BCRP mantuvo la tasa de Las exportaciones disminuyeron en 2.5% durante referencia de 1.25% (una reducción de 525 puntos 2009 debido a la reducción de las exportaciones básicos de febrero de 2009 a setiembre de 2009, tradicionales y no tradicionales. Observamos fecha en la que alcanzó su mínimo histórico). que Esto buscó facilitar el acceso de las empresas al tradicionales disminuyeron en 13.6% y en 18.3%, financiamiento e incentivar un mayor gasto primario respectivamente. Se espera que las exportaciones y así apoyar a la reversión del ciclo económico se recuperen en 2010-2011 considerando las débil. El nivel alcanzado por la tasa de referencia perspectivas de mejores precios internacionales implica un estímulo monetario importante que y una recuperación de la demanda externa por contribuirá a una rápida recuperación de la senda nuestras exportaciones. Además, está previsto de crecimiento de la actividad económica. La un mayor acceso a mercados externos por medio tasa activa en moneda nacional (TAMN) pasó de de acuerdos comerciales, que favorecerían a 23.1% en diciembre de 2008 a 20.0% en diciembre los productos no tradicionales. Por su parte, las de 2009. Asimismo, la tasa pasiva en moneda importaciones de bienes cayeron en 18.4% durante nacional (TIPMN) se redujo de 3.7% a 1.5% en el ejercicio 2009. las exportaciones tradicionales y no similar periodo. MERCADO DE CAPITALES INFLACIÓN Y TIPO DE CAMBIO A diciembre de 2009, el mercado de valores Durante 2009, observamos una reducción de la peruano mostró un comportamiento positivo. inflación que pasó de 6.65% en 2008 a 0.25% en Esta situación está explicada principalmente 2009 (inflación menor al rango establecido por el por el optimismo sobre la perspectiva de una BCRP). El Nuevo Sol se mantuvo como la moneda recuperación económica mundial. El Índice más estable de la región, reflejando la rápida General de la Bolsa de Valores de Lima registró una normalización de las condiciones financieras rentabilidad acumulada de 100.9%. en el mercado cambiario doméstico. Como consecuencia, observamos una apreciación de la En el presente año se han inscrito 123 emisiones moneda nacional. El tipo de cambio pasó de S/. de títulos por oferta pública primaria (OPP) en el 3.14 en diciembre de 2008 a S/. 2.89 en diciembre Registro Público del Mercado de Valores (RPMV). de 2009. 2009 El monto total de las emisiones inscritas durante Las utilidades de la banca comercial totalizaron 2009 fue de US$ 6,866 millones, un crecimiento de US$ 1,121.9 millones, monto ligeramente menor en 42.7% con respecto al similar periodo de 2008. 2.1% respecto a similar periodo del año anterior. Debido a la crisis externa, se incrementó la cartera Cabe mencionar que la industria de fondos mutuos de créditos refinanciados y créditos atrasados en mostró un aumento de 72.5% en el patrimonio 27.7% y 23.4%, respectivamente. Esto ha generado administrado, así como un avance de 32.1% en el la necesidad de mayores provisiones de cartera, que número de inversionistas. aumentó en un 16.0% respecto al similar periodo del año anterior. A pesar de esta ligera disminución EL SECTOR BANCARIO DEL PERÚ de las utilidades netas, es importante mencionar que los ingresos financieros aumentaron en un Al cierre de diciembre de 2009, el sistema de banca 0.8% respecto al similar periodo del año anterior. múltiple estaba conformado por 15 empresas. Las colocaciones brutas del sistema bancario nacional El sistema financiero nacional muestra adecuados se incrementaron 1.35% con relación al cierre niveles de solvencia en los índices de morosidad, de 2008, llegando a US$ 31,002.7 millones. El cobertura, gestión y rentabilidad. Al cierre del escaso crecimiento de las colocaciones bancarias ejercicio 2009, el indicador de morosidad de la responde al mínimo crecimiento de los créditos banca múltiple (cartera atrasada como porcentaje comerciales en 0.2%; además, los créditos de de los créditos directos) mostró un nivel de 1.56%. microempresas aumentaron 2.1%; los de consumo disminuyeron en 0.1% y los hipotecarios crecieron En diciembre de 2009, el ratio de cobertura de la en 8.5%. cartera atrasada alcanzó un nivel de 242.2% desde un nivel de 258.7% en 2008. Los depósitos totales al cierre del año pasado reportaron US$ 33,720.8 millones, es decir, un El indicador de rentabilidad patrimonial (ROE) crecimiento de 2.1% por encima del registrado y el indicador de rentabilidad sobre el activo en diciembre de 2008. El patrimonio total de la (ROA) alcanzaron un nivel de 24.54% y 2.27%, banca totalizó US$ 5,090.5 millones a diciembre respectivamente, en diciembre de 2009. de 2009, cifra mayor en 20.6% a la del cierre del año anterior. 21 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO 2009 23 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO A lo largo de 2009, hemos continuado con nuestro plan de expansión y crecimiento, enfocándonos principalmente en ampliar el número de clientes y en diversificar nuestra cartera con nuevos segmentos, tanto para personas naturales como para personas jurídicas. implementamos en Lima las nuevas oficinas de Comas, San Juan de Lurigancho, San Luis, Makro Callao y Plaza Norte, como parte del desarrollo de nuestra red de oficinas. En provincias, lo hicimos con la oficina de Arequipa. Además continuando con la implementación y mejora de nuestros canales electrónicos, en 2009 sumamos 72 ATMs—cajeros automáticos— y 44 saldomáticos. Durante el año pasado asumimos el gran reto de de calidad, entre otros. Nuestras iniciativas dieron trabajar para ser reconocidos como un banco líder excelentes resultados a lo largo del año: mejoramos en calidad de servicio. Creemos firmemente que el índice de satisfacción de nuestros clientes hasta debemos apoyarnos en este atributo diferenciador ocupar el segundo puesto en el estudio Multicliente porque es uno de los más apreciados y reconocidos (realizado por IPSOS Apoyo en noviembre), que por los clientes, y porque contamos con la fuerza incluyó a los principales bancos del medio. Estos de un grupo humano comprometido y con actitud resultados confirman que caminamos en la para conseguirlo. dirección correcta. Para lograr ese objetivo desarrollamos un Para el siguiente año continuaremos con el plan de plan integral de calidad compuesto de pautas, mejoras y el compromiso de todo el equipo para protocolos, estándares de atención, plan de superar las expectativas de nuestros clientes. mediciones, programas de capacitación, comités Dentro del plan estratégico se desarrollaron también mejoras en los distintos productos y servicios para contar con un portafolio fuerte, atractivo y con procesos y procedimientos prácticos y ágiles. En cuanto a Banca Electrónica consolidamos el servicio de BIF Pago a Proveedores, y logramos un crecimiento considerable tanto en número de nuevos usuarios como en volumen de pagos. Asimismo, hacia finales de año culminamos los trabajos de refuerzo de las medidas de seguridad en BIFnet–Banca por Internet, dándoles mayor seguridad a nuestros clientes al momento de operar en Internet. En setiembre, iniciamos nuestra primera campaña de imagen institucional en medios masivos. Este hecho marcó una nueva etapa dentro de nuestra estrategia de comercialización y difusión, y ha permitido llegar a mayor cantidad de público y difundir nuestra marca y atributos a segmentos más diversos. 2009 NEGOCIOS INTERNACIONALES Durante el 2009, el comercio internacional sufrió financieras del país. Cabe destacar que en materia una importante contracción como consecuencia de de financiamientos de exportación, obtuvimos una la crisis internacional, y el Perú, al igual que el BIF, importante mejora, pasando de 5.13% a 6.17%, se vieron afectados por esta realidad. ubicándonos en la cuarta posición del sistema. El volumen de operaciones originadas en comercio En esta línea, obtuvimos un incremento en el exterior —incluyendo las cartas de crédito, volumen de desembolsos de financiamientos financiamientos y servicios— fue de US$ 760 de exportación con Sepymex, pasando de US$ millones en total. Este importe representa una 18.6 millones a US$ 19.2 millones —un 3% de variación de -24% frente al volumen de 2008, crecimiento— a pesar de la crisis que afectó a las básicamente por el efecto de la crisis financiera exportaciones, en particular las no tradicionales. global que afectó particularmente al comercio exterior. Por otro lado, con relación a las líneas de crédito de bancos corresponsales, alcanzamos US$ 380 millones Por el lado de los ingresos, en 2009 se generaron a fines de 2009 frente a los US$ 335 millones del año US$ 4.08 millones en comisiones por cartas anterior. Esto representa un importante crecimiento de crédito, financiamientos, cobranzas y pagos de 13.4%. Estas son facilidades crediticias para internacionales, lo que representa una ligera caída comercio exterior, capital de trabajo y tesorería. de -1.7%. Siguiendo con el objetivo de simplificar y brindar Los principales avances alcanzados durante este mejores servicios a nuestros clientes, a partir de periodo son los siguientes: agosto de 2009 pusimos en marcha los abonos automáticos y en el día para las transferencias Dentro del Plan Estratégico 2008-2011, se ha recibidas de clientes exportadores gracias a la definido como objetivo duplicar la base de clientes puesta en marcha de una herramienta tecnológica de comercio exterior en los segmentos de pequeña implementada especialmente para este servicio. y mediana empresa. En línea con este objetivo estratégico, en 2009 logramos un avance de 98%, Finalmente, comprometidos con la realización pasando de 235 a 344 clientes. de eventos para clientes de comercio exterior, ofrecimos en octubre un desayuno empresarial Respecto a la participación de mercado, el BIF que contó con la participación de más de mejoró su posición en contingentes y servicios 200 clientes importadores y exportadores. La de comercio exterior, alcanzando el 4.42% a conferencia “Apertura Comercial: Oportunidades diciembre de 2009 frente al 4.25% de diciembre de para la Empresa Peruana”, estuvo a cargo de un 2008, manteniendo así la sexta posición dentro del destacado expositor y especialista en comercio sistema financiero. En financiamientos de comercio internacional, el Dr. Juan Carlos Mathews, Director exterior, incrementamos la participación de 5.81% Ejecutivo del Proyecto USAID Mype Competitiva a 6.17% en el mismo periodo, ubicándonos en para Perú, Colombia, Ecuador y Bolivia. la quinta posición del ranking de instituciones 25 2009 LEASING En 2009, el impacto de la crisis económica del mercado se debió principalmente a la internacional desaceleración participación en proyectos de mayor envergadura considerable en las inversiones y, por consiguiente, generó una orientados al sector construcción, bajo estructuras en el desarrollo del producto Leasing. Debido que aseguraran garantías adicionales y flujos de a su buena política crediticia y a su constante repago. Ello nos permitió incursionar en proyectos preocupación por mantener una cartera sólida y seguros y alineados a nuestra política crediticia. desconcentrada, el BIF no ha variado su estrategia En años anteriores, estos proyectos no se pudieron comercial y sigue atendiendo a los mismos sectores trabajar en una mayor dimensión debido al tamaño económicos, otorgando condiciones crediticias de cartera que tuvimos en el pasado. competitivas que no han sufrido modificaciones en el transcurso de esta crisis internacional. La División de Leasing se encuentra en una constante búsqueda de opciones para optimizar Respecto del mercado de Leasing, nuestro Banco los procesos y atender de manera óptima a sus mostró un crecimiento de 25%, porcentaje muy clientes. Es por eso que en 2010 implementará superior al del promedio del mercado que solo un canal estandarizado de aprobación para poder alcanzó un 14%. Igualmente, hemos podido procesar operaciones de Leasing en tiempos mantener una desconcentración de cartera mejor muy cortos en base a parámetros de aprobación que el promedio del mercado, sin superar un 15% predeterminados. Estos permitirán atender a de la composición de la cartera en ningún sector una base más amplia de clientes y trabajar las económico. Esto nos permitirá seguir atendiendo a operaciones pequeñas y medianas bajo estructuras todos los sectores económicos, sin restricciones. más sencillas, las cuales nos permitirán seguir aplicando la política de atomización de cartera sin Este mayor crecimiento respecto al promedio descuidar la rentabilidad. 27 CRÉDITO HIPOTECARIO Al finalizar el 2009 mantuvimos el quinto lugar en el ranking de créditos hipotecarios del sistema financiero y tuvimos una participación de mercado de 4.4% con un stock total de colocaciones de US$ 189.9 millones. Esto representa un crecimiento de 15% con respecto al stock total del año anterior. Como parte de nuestra estrategia para la colocación de créditos hipotecarios, continuamos promoviendo el financiamiento de proyectos inmobiliarios. Durante el 2009, financiamos 83 proyectos dirigidos a nuestro segmento objetivo, que aportó el 35% de las colocaciones totales de créditos hipotecarios en dicho año. Finalmente, al culminar el ejercicio 2009, la participación de los créditos hipotecarios sobre los créditos directos totales del BIF representó 21.3% del total de créditos directos. EVOLUCIÓN US$ MILLONES) EVOLUCIÓNBIF BIF(EN(MILLONES DE DÓLARES) 200 189.6 180 164.8 160 140 127.7 120 107.0 100 93.2 80 60 75.6 61.5 2003 2009 2004 2005 2006 2007 2008 2009 TARJETA DE CRÉDITO El pasado fue un año de grandes retos, logros 63% y el saldo por tarjeta en 23%. Paralelamente, significativos y excelentes resultados para el se disminuyeron los gastos operativos en -8% producto Tarjetas de Crédito. Representó también con nuestro procesador, y la cantidad de tarjetas un año para su consolidación gracias al trabajo de dormidas disminuyó en -10%. las áreas que soportan este producto: Operaciones, Producto y Comercialización. Tarjetas de Crédito ha logrado consolidarse y convertirse en un referente dentro del portafolio Tarjetas de Crédito mantuvo dentro del BIF un de Productos y Servicios del BIF. Para ello, hemos rol protagónico. Dentro de los principales logros desarrollado importantes acciones estratégicas presentamos: para darle el impulso adecuado, como por ejemplo campañas de incentivo para el uso de nuestra t Lanzamiento de la Tarjeta Negocio Efectivo tarjeta, programas de fidelización para clientes para capital de trabajo. actuales, así como un intenso y programado plan t Lanzamiento de la Tarjeta Priority Pass. de comunicaciones dirigido a nuestros canales de t Lanzamiento de la Tarjeta de Crédito Visa comercialización, que culminó de manera exitosa el Signature. año pasado y que mantendremos vigente durante 2010. Nuestros esfuerzos también estuvieron concentrados en asegurar una mejora continua En el 2010, además, Tarjetas de Crédito basará e integral de los controles operativos, contables su estrategia en cuatro líneas de acción y funcionales; la modernización y adecuación de fundamentales: crecimiento, comunicación, control la Política de Riesgos de Tarjeta de Crédito y la e innovación. Esta estrategia nos permitirá crecer formación del equipo de ventas. en nuevos clientes; ofertar productos y servicios de alto y diferenciado valor agregado, así como En cuanto a los resultados, los ingresos se estrechar aún más la excelente relación y fidelidad incrementaron en 46%, la rotación de cartera en que mantenemos con nuestros clientes. 29 DEPÓSITOS Iniciamos el 2009 con un nuevo portafolio captar a lo largo del año US$ 14,833 millones. de productos de ahorro adaptado para cada Asimismo, cerrando 2009 lanzamos la campaña necesidad. Ahorro Transaccional es una cuenta de CTS, dirigida a vincular a nuestros clientes y que permite realizar múltiples transacciones sin ofrecerles beneficios en determinados productos costo alguno. Ahorro Mantenimiento Cero no tiene por tener su CTS en el Banco. Igualmente, costo de mantenimiento y permite hacer crecer los incentivamos el traslado de CTS y la apertura de ahorros con los intereses recibidos. Con Ahorro nuevas cuentas a clientes cautivos también con Cuenta Genial los clientes participan de un sorteo beneficios específicos. bimestral y cada ganador escoge entre cuatro grandes premios. Finalmente Ahorro Hipotecario El mercado actual presenta nuevos retos que ayuda a calificar para un crédito hipotecario cuando tenemos que enfrentar. De acuerdo a esto, durante el cliente no puede demostrar sus ingresos fijos. el año realizamos una revisión constante del De esta manera, el saldo promedio de nuestros tratamiento de tasas y tarifas de los productos depósitos totales logró un incremento de 12% del pasivo PN y PJ, buscando volver más con respecto a 2008, cerrando el año 2009 con un atractivos nuestros productos sin dejar de generar saldo de US$ 1,080 millones. rentabilidad con ellos. La implementación de campañas, mejoras y nuevos productos constituye El objetivo de este año se centró en incrementar un trabajo que nos ha colocado en una posición los depósitos del Banco y asegurar la permanencia competitiva frente a los demás bancos del medio. de estos. Por ese motivo, nos centramos en enfocar Esto nos exige seguir manteniendo una presencia nuestros esfuerzos en una serie de campañas significativa en el mercado y estar preparados internas, entre las que podemos mencionar la para atender las distintas necesidades de nuestros Campaña de Captación de Ahorros, que logró clientes con productos de alta calidad. TOTAL 2008-2009 ( SALDO PROMEDIO ENDÓLARES US$ MILES ) TOTALDE DEDEPÓSITOS DEPÓSITOS 2008 - 2009 ( SALDO PROMEDIO EN MILES DE ) 1,200,000 1,006,576 1,000,000 800,000 1,056,891 1,080,092 967,506 950,895 738,469 1,063,170 888,075 828,746 713,239 600,000 400,000 200,000 0 Ene Abr 2008 2009 Jul Oct 2009 Dic CRÉDITOS POR CONVENIO En 2009 buscamos incrementar la participación de financiamiento para vehículos y créditos del producto Créditos por Convenio en el sector hipotecarios, lo que hizo viable y cómodo no solo privado, como respuesta a uno de los objetivos el acceso al crédito sino el pago mensual del estratégicos de diversificar nuestra cartera. Para mismo. Esta oferta resultó atractiva para algunos el logro del objetivo segmentamos la cartera, de nuestros clientes. incrementamos la publicidad y como resultado, el producto creció en nuevos contratos en un 15% El producto Créditos por Convenio mantuvo una respecto del año anterior. buena rentabilidad para nuestro Banco debido a su estructura operativa y a la cada vez mayor Nuestra atención ágil y oportuna, con calidad en aceptación que tiene. El promedio de colocación el servicio, fue nuestra principal herramienta y en 2009 fue de US$ 37’656,588 con los cuales ventaja sobre la competencia. Adicionalmente, a logramos atender a 25,265 clientes. través de este producto se ofrecieron alternativas 31 TESORERÍA El 2009 consolidó a la Tesorería del BIF como Durante todo el 2009, la Tesorería aplicó la una de las principales áreas generadoras de estrategia de ampliación y diversificación de las utilidades. Esto se debió al incremento del negocio fuentes de fondeo, redujo los gastos financieros, de compra y venta de dólares y al desarrollo del incrementó el plazo de los pasivos y disminuyó el negocio de euros y otras monedas. Para lograr riesgo de liquidez del Banco. Como era de esperar, esto desarrollamos y aplicamos estrategias como esta estrategia dio los resultados previstos. otorgar un tipo de cambio muy competitivo y brindar atención ágil y personalizada. La política de inversiones del Banco se mantuvo muy prudente, y operó solo en Papeles de Deuda La Tesorería se caracteriza por tener un claro Externa Peruana (bonos globales), Bonos del Tesoro enfoque hacia nuestros clientes, ofrecer atención Peruano en moneda nacional (bonos soberanos) y personalizada, excelente tipo de cambio y un en Certificados de Depósitos del Banco Central de servicio ágil y eficiente. Esto es reconocido por Reserva del Perú. nuestros clientes como la característica más importante de la mesa del BIF, convirtiéndola en En lo que respecta a la estructuración y colocación una excelente opción para operaciones de compra de emisiones propias, obtuvimos la aprobación de y venta de moneda extranjera. la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y de la CONASEV para la Quinta Emisión de Bonos Subordinados por un monto de hasta US$ 20 millones y para la Sexta Emisión de Bonos Subordinados por un monto de hasta S/. 60 millones. Al 31 de diciembre se encontraban en circulación US$30 millones de la Novena Emisión de Bonos de Arrendamiento Financiero del BIF, US$20 millones de la Décima Emisión de Bonos de Arrendamiento Financiero del BIF, US$9 millones de la Primera Emisión de Bonos Hipotecarios, US$ 13.5 millones de la Segunda Emisión de Bonos Hipotecarios, S/. 30 millones de la Cuarta Emisión de Bonos Subordinados y US$ 2.2 millones de la Quinta Emisión de Bonos Subordinados. Las clasificadoras de riesgo Pacific Credit Rating y Class & Asociados otorgaron al BIF la Clasificación de Fortaleza Financiera “A”, producto de la favorable evolución de los indicadores financieros, del crecimiento y consolidación de sus negocios, de su conservadora política crediticia, su adecuada estrategia de fondeo y el sólido respaldo que brinda pertenecer a un importante grupo empresarial español, el Grupo IF. 2009 RECURSOS HUMANOS CADA VEZ MÁS CERCA DE NUESTROS COLABORADORES Y SUS FAMILIAS Durante 2009, ratificamos una vez más el compromiso que tenemos con nuestros colaboradores y sus familias. Ellos son nuestro principal recurso y la clave de nuestro éxito. Por tanto, buscamos que nuestros colaboradores dispongan de las herramientas necesarias para lograr su desarrollo profesional y personal. Por ello hemos puesto especial atención en algunos programas que detallamos a continuación. PROGRAMA DE TUTORÍA A NUEVOS INGRESOS Clientes, Agilidad, Servicio Excepcional y Equipo Para asegurar la integración exitosa de los nuevos El concepto creativo hizo una conexión entre la colegas, estos reciben asesoría constante de un guía serie televisiva Hawaii 5-0 y el gran reto de 2009: o facilitador de este proceso, llamado “Padrino”, dominar las grandes olas que nos traía la coyuntura quien se encarga de brindarles orientación durante (competencia, crisis internacional, etcétera). Comprometido. los primeros meses. PLAN DE COMUNICACIÓN 2009 Para reconocer esta labor, que es considerada un honor, los padrinos cuentan con una serie de Conscientes de la importancia de transmitir herramientas y/o actividades propias como su la información sobre nuestro Plan Estratégico portal web, la celebración del Día del Padrino (2 de 2009-2011 a toda nuestra organización, este marzo), los desayunos con la Gerencia General y la año desarrollamos una matriz de comunicación ceremonia de cierre anual. y un esquema de monitoreo en cascada que nos permitiera asegurar el conocimiento, entendimiento y compromiso de todos nuestros colaboradores TRANSFUSIÓN BIF con el mismo. Este plan fue puesto en práctica por Es el programa de inducción desarrollado con nuestros líderes y monitoreado mensualmente. el objetivo de reducir la curva de aprendizaje del nuevo colaborador y lograr que interiorice, GESTIÓN DEL CLIMA LABORAL desde el primer día, la cultura e identidad BIF. En el marco de este programa, el Banco comparte Con la finalidad de que el Banco siga contando con el nuevo colaborador información sobre su con un óptimo ambiente basado en la auténtica cultura, sus valores y su enfoque comercial. Desde confianza, aplicamos por cuarto año consecutivo su implementación en 2005, más de 339 nuevos la Encuesta de Clima Laboral “Great Place to Work” colaboradores han pasado exitosamente por este (GPTW) para identificar nuestras fortalezas y programa. oportunidades de mejora, y obteniendo resultados consistentemente positivos año tras año. BIF 5-0 Esto nos permitió participar en la elección de las Este concepto, presentado en la reunión de 30 mejores empresas para trabajar en el Perú, lanzamiento del nuevo Planeamiento Estratégico donde ocupamos el puesto 16 del ranking. Ello 2009-2011, tiene como finalidad generar mayor ha significado que hemos mejorado en un puesto entendimiento cinco nuestra ubicación con respecto al año anterior grandes Pilares Estratégicos: Rentabilidad, Más pese al incremento de la competitividad. Cabe y posicionar nuestros 33 INTERÉS POR TI Es el programa especial de beneficios flexibles, que nació en 2008 como una respuesta a la necesidad de establecer planes de beneficios que se ajusten en forma más precisa a las expectativas de bienestar de nuestros colaboradores, y también como una respuesta a la necesidad de mejorar nuestra posición competitiva en el mercado laboral. El sistema delineó tres tipos de beneficios (generales, opcionales y especiales), diseñados en los ámbitos del bienestar, la salud y el estilo de vida. En 2009 el programa fue relanzado con una nueva imagen visual, tomando como retroalimentación aquellos beneficios más utilizados por nuestros colaboradores en el año anterior. CARRERA BIF Es el programa de selección y promoción interna resaltar que además nos hemos mantenido como que, mediante un proceso ágil y transparente, el segundo banco del sistema en el ranking, de los permite cubrir en forma rápida y eficiente las seis que han participado y que, por primera vez, vacantes generadas, lo que incentiva el desarrollo hemos ingresado al ranking de “las empresas profesional, el crecimiento y la identificación con más grandes con un agradable ambiente de el Banco. Durante los cuatro primeros años de trabajo”, es decir, aquellas que tienen más de 700 este programa (2005 a 2009), se cubrieron 166 colaboradores. posiciones por medio de este programa. SUPÉRATE BIF RESULTADOS ENCUESTA CLIMA LABORAL GPTW Es nuestro nuevo centro de capacitación virtual, que transmite conocimientos a todos nuestros 100 colaboradores en forma eficiente, ágil y alineada. 90 PUNTAJE (%) 80 75% 79% 80% 84% libres desarrollados de manera interactiva, lo que 70 permite a los participantes gestionar su propio 60 desarrollo profesional. 50 40 30 20 10 0 2006 2009 Este programa cuenta con cursos obligatorios y 2007 2008 2009 PROGRAMA DE DESARROLLO DE LÍDERES Programa desarrollado con el Tecnológico de Monterrey, tiene como objetivo brindar a nuestros líderes los conocimientos necesarios para desarrollar las competencias que les permitan cumplir con las nuevas demandas estratégicas. Este plan está dirigido a los gerentes, subgerentes y jefes del Banco y está compuesto por cuatro módulos. RECONOCIMIENTO Estamos enfocados en lograr que el reconocimiento sea un elemento clave de nuestra cultura, pues entendemos que esta herramienta de gestión de personas nos va a permitir ampliar los niveles de satisfacción y retención, así como de rentabilidad y productividad. En este contexto, contamos con varios tipos de reconocimiento: por años de servicio, eventuales (brindados a contribuciones meritorias) y los otorgados a través de nuestro programa “Alma BIF”. Este programa fue relanzado en 2009 para reconocer aquellos aportes directamente relacionados a nuestros Atributos BIF (Rentabilidad, Agilidad, Servicio Excepcional y Compromiso). CELEBRANDO JUNTOS Nosotros celebramos de la única manera que creemos posible: en equipo, dado que es gracias al aporte y al esfuerzo de todos que conseguimos los éxitos. En este contexto, fomentamos el sentido de equipo, el compañerismo y la integración. Por ello, llevamos a cabo una serie de actividades de cohesión institucional como por ejemplo la 35 PROGRAMAS DE EXTENSIÓN FAMILIAR Con la finalidad de asegurar el bienestar de nuestros colaboradores y sus familias, realizamos nuevamente las “Vacaciones Recreativas BIF”. En este programa, que fue desarrollado muy cerca de las instalaciones del Banco, se ofrecieron cursos lúdicos y didácticos para entretener y desarrollar habilidades en sus niños. Asimismo continuamos con el programa “Paseos BIF”, orientado a integrar a la familia promoviendo el conocimiento de la cultura y los atractivos históricos y ecológicos de nuestro país. Como parte de este programa, en 2009 se realizaron visitas guiadas a la Fortaleza del Real Felipe, Circuito Mágico de las Aguas, Paracas, Caral-Lomas de Lachay. Además, se realizaron charlas para padres, talleres de belleza, cursos para nanas, promociones y cierrapuertas con gimnasios y tiendas por departamentos. Nuestro Banco mantiene su compromiso de capacitación constante con miras al desarrollo personal y profesional de sus miembros, que sumaron en total 725 integrantes de la gran familia BIF. En este marco, durante el 2009 se llevaron a celebración de nuestra fiesta de fin de año y cabo un total de 29,652.75 horas lectivas, con una la Navidad de la familia BIF. Del mismo modo, media de 40.90 horas por empleado. para resaltar la calidad integral de nuestros colaboradores realizamos la noche de talentos Año Ejecutivos 2008 66 2009 53 Funcionarios Empleados Total 149 451 666 103 569 725 «Ídolo BIF», que celebró su 5to aniversario con la elección del “Ídolo de Ídolos”. Asimismo, organizamos una gymkhana playera denominada “Olimplayas BIF” que incluyó un concurso de ceviches, y celebramos nuestro tradicional concurso de decoración navideña “Espíritu Navideño BIF”. 2009 PREVENCIÓN DEL FRAUDE PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO En nuestro Banco no solo nos preocupamos por brindar a nuestros clientes servicios de calidad sino El Directorio, la Gerencia y todos los empleados también estamos interesados en su seguridad. Por del Banco Interamericano de Finanzas están ello en 2009 se realizaron acciones de educación seriamente comprometidos con la prevención de dirigidas a nuestros clientes, con recomendaciones lavado de activos y financiamiento del terrorismo que contribuyan a evitar que sean víctimas de (PLAFT). Es en esa línea que se han implementado fraudes además del reforzamiento de medidas de políticas seguridad en nuestra página Web. peruana y las buenas prácticas internacionales. El claras alineadas con la legislación cumplimiento normativo y la eficacia del sistema es Para 2010 implementaremos el mecanismo de revisado periódicamente por la Superintendencia clave dinámica para las operaciones que se de Banca, Seguros y AFP, auditores externos y el realicen en nuestra página Web, además del auditor interno. sistema antiphishing, y continuaremos alertas a las nuevas modalidades y a la evolución del fraude actual tanto a nivel local como internacional. 37 BUEN GOBIERNO CORPORATIVO Durante 2009, y como parte de nuestro Plan Estratégico, continuamos trabajando en la propuesta integral sobre adecuadas prácticas de Gobierno Corporativo para lograr un entorno claro y transparente, que genere confianza y eficiencia ante nuestros clientes, accionistas, directorio, colaboradores y grupos de interés en general. En la actualidad, un buen Gobierno Corporativo contribuye a mejorar las prácticas de gestión a todo nivel y, por consiguiente, eleva el desempeño financiero y lo hace más eficiente. Precisamente por ello entendemos que se trata de una práctica necesaria para un mejor y moderno crecimiento del BIF. En línea con lo anotado, durante el año pasado avanzamos en la elaboración de una propuesta de Principios de Buen Gobierno Corporativo para nuestro Banco. Esta propuesta fue preparada tomando en cuenta los instrumentos de gobierno ya existentes en el Banco, las experiencias de otras entidades financieras realizadas fuera del Perú, los principios para las sociedades peruanas recomendados por la CONASEV hace pocos años, y las sugerencias y recomendaciones del equipo gerencial. Con base en tal propuesta, el Directorio del Banco difundirá en todos los niveles de nuestra organización y revisará los instrumentos normativos internos que deberán adecuarse a estos nuevos principios. Confiamos en que este documento representará la base primera para modelar un nuevo y mejor sistema de gobierno del BIF. Somos conscientes de que este tipo de procesos se encuentra en constante cambio y adaptación, aunque estamos seguros de que en 2010 el Gobierno Corporativo adoptará residencia permanente en nuestro Banco. 2009 39 RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL 2009 41 RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL Hace tres años, el BIF creó el área de Responsabilidad Social, y desde entonces perseguimos un gran objetivo: incrementar año a año nuestro apoyo a la comunidad y lograr que sean más las personas que puedan acceder a la educación y a una mejor calidad de vida. Hemos adoptado, por tanto, el concepto de responsabilidad social empresarial como parte de nuestra cultura empresarial y de nuestra identidad corporativa. EDUCACIÓN Desde 2005, nuestro principal compromiso lo LUDOTECAS COMUNITARIAS tenemos con el Centro de Estudios y Desarrollo Comunitario (CEDEC), en Nuevo Pachacútec, En 2009, nuestro Banco —en alianza con la institución que está a cargo de la Fundación ONG World Vision International— adoptó el Desarrollo Integral de Nuevo Pachacútec. En mayo proyecto de ludotecas comunitarias. Estas salas, de 2008, mediante un convenio con la referida implementadas con materiales didácticos y lúdicos, fundación, se puso en marcha el “Programa son construidas en beneficio de comunidades que para el Fomento de la Microempresa” a favor de viven en situación de pobreza. De esta manera, los alumnos y ex alumnos del CEDEC. Nuestra constituyen un espacio donde los niños, niñas y responsabilidad es financiar los proyectos, adolescentes desarrollan sus potencialidades e participar en los comités ejecutivos y directivos inteligencias múltiples mediante la recreación. y brindar asistencia técnica al programa, cuyos principales objetivos son: Para ello, hemos definido como parte de nuestro plan de apoyo social construir e implementar t Generar empleo juvenil, facilitando la nueve ludotecas entre 2009 y 2011 en distintos inserción socio-productiva de los alumnos asentamientos humanos del distrito de Ventanilla, y ex alumnos del CEDEC. Callao. t Servir de capital semilla para que mejoren su nivel de vida y su grupo familiar. Cada ludoteca beneficia a aproximadamente 200 t Facilitar la oportunidad de crear un niños y niñas de entre 3 y 15 años. Estos espacios negocio propio, brindando capacitación están dirigidos por jóvenes ludotecarios, quienes gerencial y asistencia técnica y económica. se encargan de administrar el lugar, sirven de guías para los niños y dictan talleres en los que se El BIF cuenta internamente con el Programa “Haz refuerzan la autoestima y los valores. que brille tu solidaridad”, creado con la finalidad de recaudar fondos a beneficio de la futura Estos jóvenes son líderes de la comunidad donde Universidad Católica Laboral de Pachacútec. Este se establece la ludoteca y en un futuro cercano se programa consiste en incentivar a clientes del convertirán en agentes de cambio dentro de las Banco y usuarios en general para que contribuyan mismas. Por esta razón, el BIF incluyó dentro del con el desarrollo de esta universidad donando el proyecto un programa de capacitaciones para los sencillo de su vuelto cuando realicen transacciones ludotecarios, a cargo del Museo de Arte de Lima, en ventanilla. con la finalidad de que los niños se aproximen a la cultura y el arte por medio del juego en las Gran parte de nuestros colaboradores conocen el Centro y participan en actividades de voluntariado mediante nuestro programa “Manos Unidas”. 2009 ludotecas. Además, en la implementación de las ludotecas físicos y neurológicos puedan contar con participan colaboradores del BIF, por medio de una mejor capacitación y con instalaciones nuestro programa de voluntariado. Los voluntarios más amplias. se encargan de pintar las ludotecas, sembrar plantas alrededor de las mismas y brindar entretenimiento t Puericultorio Pérez Araníbar, por medio de a los niños que utilizan los locales. la colecta anual de libros y útiles escolares entre el BIF y sus colaboradores. Otras instituciones a las que apoyamos son: t Sociedad Peruana de Síndrome Down t I.E.E. Santo Toribio de la ciudad de Trujillo, (SPSD), en su carrera anual 5K “Juntos por medio de una donación anual que lograremos nuestras metas”, con la realizamos a cambio de que sus estudiantes finalidad de sensibilizar y concientizar a la realicen los dibujos para las tarjetas de sociedad frente a las personas que padecen navidad que envían a sus clientes. Gracias este síndrome. a su programa de reciclaje, también se benefician con lo que recaudan por la venta t Asociación Niño Sano (ANISA), mediante de los desechos. Este apoyo permite que el apoyo en la realización de su campeonato más personas con diversos problemas de tenis anual a beneficio de los niños del Instituto Nacional de Salud del Niño. 43 CULTURA PUENTE INCA Q’ESWACHAKA El Puente Inca Q’eswachaka, recientemente reconocido y nombrado Patrimonio Inmaterial Cultural, es un puente colgante de más de 500 años de existencia. Está localizado sobre el río Apurímac en el distrito de Quehue (provincia de Canas), en el departamento del Cusco, a 3,700 metros sobre el nivel del mar. El puente, hecho enteramente de ichu (paja), mide 30 metros de longitud, y es reconstruido cada año con el esfuerzo compartido de los habitantes de las comunidades que lo utilizan. Más de 500 hombres y mujeres de los poblados de Huinchiri, Chaupibanda, Ccollana Quehue y Pelcaro se dirigen año a año a Q’eswachaka , donde se inaugura la imponente obra con una gran fiesta. Las técnicas de construcción y tejido han pasado de generación en generación desde que el puente Foto: Gihan Tubbeh fue construido por primera vez a manos de la cultura Inca. Es por ello que el BIF, en convenio con el Patronato de Machu Picchu, ha aceptado ser el Padrino Oficial de este importante puente para los años 2009 y 2010. Nuestro compromiso es apoyar a las comunidades usuarias en su esfuerzo por mantener este importante legado cultural y difundir su importancia. ALIANZAS CULTURALES Desde 2007 el BIF mantiene una alianza con el Museo de Arte de Lima con la finalidad de fomentar la cultura en niños que cursan la primaria. Para ello, nuestro Banco financia programas que les facilitan el acceso al arte y la cultura de una manera atractiva y entretenida, y que han beneficiado en estos dos años a niños de siete colegios. Por otro lado, gracias a la alianza que mantenemos desde hace varios años con La Plaza ISIL, hemos invitado a niños y jóvenes estudiantes de escasos recursos a presenciar diversas obras de teatro. 2009 COMUNIDAD / VOLUNTARIADO VIVIENDAS SALUDABLES En 2009, el BIF en alianza con la ONG World Vision International, adoptó por tres años el Programa de Viviendas Saludables, que beneficiará a más de 120 familias del distrito de Ventanilla, Callao, al finalizar el periodo. Mediante este plan conjunto, nuestro Banco facilita microcréditos a familias que viven en situación de extrema pobreza, con la finalidad de que accedan a una vivienda digna. Este microcrédito permite que los hogares beneficiados puedan adherirse al programa estatal Techo Propio y de este modo puedan asegurarse un futuro mejor. Sin embargo, la participación del BIF y World Vision no se limita solo al otorgamiento del microcrédito, también se extiende hasta la supervisión y el monitoreo de la construcción de las viviendas. Además de construir casas saludables, el proyecto trae consigo otros retos como convertir a las familias de escasos recursos en sujetos de crédito, crear una cultura de pago y puntualidad en la zona, e instruir a los beneficiados en la importancia del buen uso y mantenimiento de sus viviendas. Las casas de este programa son edificadas en base a materiales nobles y cuentan con ambientes de sala-comedor-cocina, baño y dos dormitorios. Asimismo, las viviendas son cimentadas con materiales de primer nivel, de tal forma que en un futuro estas viviendas podrán ser optimizadas por sus dueños. VOLUNTARIADO El BIF cuenta con un programa de voluntariado denominado “Manos Unidas”, cuyo objetivo es promover la toma de conciencia social de sus colaboradores y motivarlos a que dediquen parte de su tiempo a realizar algún servicio en apoyo a la comunidad. Las principales actividades realizadas por nuestro programa de voluntariado durante 2009 han sido las siguientes: t Construcción de ludotecas comunitarias. Antes de la inauguración de cada ludoteca, los colaboradores del BIF se encargan de pintar este espacio lúdico, de sembrar plantas a su alrededor y de interactuar con los niños que van a utilizar estos locales. t Campaña interna de donación de sangre, en alianza con ALINEN (Alianza de Apoyo al INEN) y con la participación de sus colaboradores, a beneficio del Instituto Nacional de Enfermedades Neoplásicas. t Colectas 2009 contra el friaje, que beneficiaron a las comunidades de Huinchiri, Pelcaro, Chaupilbanda y Ccollana Quehue del departamento de Cusco; y la gran colecta por fin de año, a beneficio de los niños del Colegio Esperanza y Caridad de Chorrillos. t Chocolatadas a beneficio de los hijos de los estudiantes del CEDEC Nuevo Pachacútec y de los niños del I.E.E. Santo Toribio de Trujillo. 45 MEDIO AMBIENTE COLABORADORES Desde hace tres años, el BIF ha implementado el Como parte del compromiso con el CEDEC Nuevo programa Reciclaje de Desechos, que permite la Pachacútec, contratamos a estudiantes de dicho clasificación planificada de desechos y su posterior centro para que realicen prácticas pre-profesionales venta a las empresas procesadoras. Cuenta con en nuestras oficinas, lo que les permitió desarrollar dispensadores adecuados en todos los pisos de su primera experiencia laboral, además de contar nuestra Oficina Principal y en prácticamente todas con la posibilidad de integrarse como miembros de las oficinas de Lima. En estos dispensadores se nuestro staff. depositan materiales reciclables como plásticos, vidrios y papeles. Este programa beneficia a los niños del I.E.E. Santo Toribio de Trujillo. 2009 APOYO A LA CULTURA Y EL DEPORTE Nuestro trabajo conjunto con diferentes instituciones para presentar y difundir el arte representa uno de nuestros mayores logros. En la actualidad, la sociedad exige y demanda espectáculos culturales de gran calidad tanto en concepto como en presentación. Esta exigencia constituye un afán por cultivar no solo espectáculos de gran convocatoria sino los valores que estos difunden. Esta ha sido nuestra principal motivación para apoyar la difusión de actividades culturales. Durante 2009 nos hemos sentido muy satisfechos que brindan el apoyo a actividades deportivas, de ser socios estratégicos de varias instituciones especialmente ahora que vivimos en un mundo culturales y personas que las dirigen con digital donde se crean herramientas que facilitan excepcional esmero. Al igual que en años anteriores, la vida de las personas. Por eso consideramos hemos apoyado al Centro Cultural La Plaza ISIL, que importante realizar actividades que promuevan la dirige Chela de Ferrari y cuyo equipo de artífices salud física y mental, sobre todo entre los jóvenes, realiza una importante temporada de teatro en la de manera que eviten actividades negativas que capital. Gracias a ellos podemos ver en Lima obras afecten a la sociedad. teatrales que se difunden por el mundo. Durante el año pasado participamos en diferentes También tuvimos la oportunidad de presentar la actividades para difundir la importancia de la salud temporada de ópera y zarzuela en Lima, gracias y la actividad física y así establecer costumbres al esfuerzo e impulso de la Asociación Cultural saludables y entretenidas en nuestra vida diaria. Romanza, dirigida por el Dr. Enrique Bernales. Participamos como auspiciadores en competencias Por otra parte, la Sociedad Filarmónica, bajo la de natación, de pilotos y en el Torneo de Tenis del dirección del Dr. Salomón Lerner, nos presentó Lima Golf Club, entre otras. una interesante variedad de conciertos de música clásica en los cuales participaron artistas de talla Todos los proyectos antes mencionados forman internacional para el deleite de todos los amantes parte clave del valor que le da nuestro Banco a de este género. la cultura y al deporte: son una importante fuente de inspiración y el motor que necesita el país Asimismo, queremos mencionar que también para generar y difundir valores cruciales para el estamos interesados en ser una de las instituciones desarrollo. 47 GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS 2009 49 GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS El principal objetivo de una gestión integral de riesgos es la identificación y gestión de los riesgos potenciales para una organización, en el marco de tolerancia que dicha organización establezca. Nuestro Banco tiene una estructura organizacional que le posibilita y facilita una eficiente gestión de riesgos según su complejidad, y que abarca los diferentes riesgos que enfrenta y que desarrollaremos a continuación: RIESGOS DE CRÉDITO La gestión de los riesgos de crédito en el BIF es realizada por la Sub Gerencia General de Riesgos, mediante la evaluación de las solicitudes de crédito que el Área Comercial presenta para el dictamen correspondiente y, de ser el caso, para su aprobación, en los respectivos niveles de autonomía. Asimismo, realiza el seguimiento y control de las operaciones que involucran un riesgo crediticio para los activos del Banco, contando con señales de alerta y herramientas que mitiguen el riesgo. En 2009 se desarrollaron e implementaron herramientas para apoyar y complementar la evaluación de solicitudes de crédito, la administración de créditos y el seguimiento de las operaciones crediticias, las cuales se describen a continuación: t Scoring para los productos Hipotecario, Consumo y Tarjeta de Crédito. Esta nueva herramienta permitirá mejorar y agilizar los sistemas de evaluación de clientes, discriminar y revisar perfiles de los mismos, así como validar y hacer el seguimiento a los parámetros y objetivos asignados. t Rating Interno, que permita medir y clasificar a los clientes según un ranking de categorías. Se culminó el desarrollo del ranking para clientes de Banca Corporativa y se hará lo mismo para Banca Empresa y Banca Comercial. t Se desarrolló el Sistema de Vigilancia que es un sistema interno y preventivo para la calificación de los clientes, asociados a un grado de vigilancia de acuerdo al análisis y calificación de riesgos. Esto facilitará un mejor sistema de seguimiento y control que permita identificar el grado de preocupación que un cliente representa para el Banco, en un lenguaje común, aceptado y entendido para que todas las partes del proceso crediticio conozcan la posición del Banco respecto al cliente y colaboren en el logro de los objetivos. t Manual de Sistemas de Administración Social y Medioambiental, desarrollado para poder evaluar y medir el impacto que pudieran tener las operaciones crediticias que el Banco otorga a sus clientes en el medio ambiente. Igualmente, ayudará a evaluar la medida en que las actividades de los clientes del Banco pudieran afectar al sostenimiento social y económico. Estas herramientas permitirán apoyar la evolución del riesgo crediticio; pero también agilizar el tiempo de respuesta en las evaluaciones de crédito tanto en Banca Personal como en Banca Comercial, y las dotará de elementos estadísticos, que permitan un mejor control y administración del riesgo de crédito. El Área de Riesgos ha realizado talleres de capacitación dirigidos al Área Comercial en general con el objetivo de difundir las normas y procedimientos propios de la evaluación y administración del riesgo de crédito. Adicionalmente se vienen realizando modificaciones en el módulo de garantías para adecuarlo a la normativa de Basilea II y SBS que permitirán una mejor administración y control de las mismas. 2009 RIESGOS DE MERCADO Y LIQUIDEZ Todas las instituciones financieras se encuentran variables afectan la liquidez del Banco. expuestas al riesgo de potenciales cambios en los precios y tasas de interés de mercado, así como Para lograr esto, hemos identificado factores de a eventuales crisis de liquidez. El objetivo de las riesgo y hemos establecido límites operativos para políticas y procedimientos de control de riesgos su control, según el nivel de riesgo tolerado por es obtener el mejor equilibrio de riesgo y retorno nuestra institución. Estos límites se sustentan, a de acuerdo con la proyección de riesgo de la su vez, en modelos de medición del riesgo como organización. el Value at Risk (VAR), ratios y modelos basados en el cálculo de los descalces de vencimientos entre Durante 2009, continuamos con el desarrollo de activos y pasivos. modelos de medición de riesgos de mercado y liquidez, con la finalidad de fortalecer aun más Durante 2009, nuestro Banco orientó también sus los controles ya existentes dentro del marco de esfuerzos a adecuarse a los nuevos requerimientos las normativas vigentes, y en concordancia con la patrimoniales por riesgo de mercado establecidos estructura organizativa del BIF. por la SBS. La estructura organizativa de nuestro Banco está RIESGO PAÍS conformada por el Directorio, el Comité de Riesgos, el Comité de Activos y Pasivos y el Área de Riesgo El área de Riesgo de Mercado y Liquidez realiza de Mercado y Liquidez —parte integrante de la también el seguimiento del riesgo país de nuestras Gerencia de Control de Riesgos—. posiciones en bancos y empresas del exterior. El riesgo país se define como el riesgo de no recibir A través de esta estructura, el BIF establece el repago de una contraparte domiciliada en el procedimientos, políticas y límites internos para exterior como resultado de acciones tomadas por el seguimiento permanente del modo en que las su Gobierno y la situación económico-financiera variables del mercado afectan al valor de nuestras del país en cuestión. En nuestro caso, el riesgo posiciones de inversión, las posiciones en monedas, país se encuentra generalmente focalizado en las posiciones en derivados y nuestro calce de operaciones de muy corto plazo y/o vinculadas al activos y pasivos, así como el modo en que dichas comercio exterior. 51 En este sentido, en 2009 hemos mantenido el De igual manera, creamos e implementamos seguimiento a los factores que afectan el riesgo un Sistema Informático de Gestión de Riesgo país, inherente a nuestras posiciones en el Operacional exterior. herramienta de gestión de riesgos operacionales. (SIGRO), que constituye una Este sistema los identifica, clasifica y mide, crea RIESGO OPERACIONAL estrategias, ejecuta planes de acción y reportes de seguimiento que cubren todo el proceso de La Unidad de Riesgo Operacional le dio prioridad gestión. Además, nos permite contar con una a la autoevaluación de los principales procesos base de datos centralizada de eventos de riesgo del Banco. Para esto, tomamos como criterios y pérdida, así como integrar la evaluación de los de priorización de la revisión/evaluación a los riesgos de seguridad de información y continuidad productos de mayor ingreso, las áreas de soporte de negocios, gestionar indicadores de riesgo, con mayor antigüedad de evaluación y el número contar con perfiles de acceso para todos los de operaciones. De este modo, mantuvimos colaboradores de nuestro Banco, de acuerdo a lo actualizadas las matrices de riesgos e identificamos establecido en el Manual de Gestión de Riesgo nuevos riesgos, con el fin de establecer planes de Operacional y la Directiva de Tratamiento de acción para la mitigación e impactos o reducción Eventos de Pérdida. Finalmente, nos permite de su probabilidad de ocurrencia. generar reportes generales y específicos de los eventos de riesgo y pérdida. 2009 También llevamos a cabo las autoevaluaciones (SIGRO). Estas actividades fueron realizadas por de los nuevos productos y/o servicios con el fin medio de capacitaciones y talleres presenciales de identificar riesgos operacionales antes de dirigidos a todos los gestores y colaboradores de la su lanzamiento al mercado. Actualizamos el Oficina Principal; de manera virtual lo realizamos Manual de Gestión de Riesgos Operacionales, por medio de e-Learning al personal de la Red desarrollamos, aprobamos y publicamos la Comercial. Directiva de Tratamiento de Eventos de Pérdida por Riesgo Operacional y la Directiva de Definición Finalmente, desde junio de 2009, la Unidad de y Monitoreo de los Indicadores Claves de Riesgo Riesgo Operacional viene elaborando, verificando (KRI). y remitiendo un reporte mensual de requerimiento de capital por riesgo operacional a la SBS. Otra actividad que priorizamos y oficializamos fue la difusión de los roles y responsabilidades de todo el personal en las funciones que les compete, como las de Líderes de Negocio, Gestores de Riesgos titulares y alternos, y la de todos los colaboradores del sistema de gestión de riesgos operacionales, así como en el uso del aplicativo informático 53 INFORMACIÓN FINANCIERA 2009 55 INFORMACIÓN FINANCIERA Durante 2009, el BIF realizó significativos avances en medio de una economía mundial en crisis. Gracias a estas iniciativas, nuestro nivel de morosidad fue el más bajo de todos los años y la cobertura de riesgo crediticio superó a la del Sistema Financiero. Cumplimos con la utilidad presupuestada y nuestra fortaleza patrimonial se vio beneficiada gracias a la capitalización de casi el 90% de las utilidades, así como a la emisión exitosa de bonos subordinados. El crecimiento de la cartera directa e indirecta y los depósitos del público han convertido al BIF en un banco reconocido por estar enfocado en sus clientes. Alineados con las metas trazadas del planeamiento estratégico, nuestro Banco decidió reorientar su modelo de negocios y enfocarlo más hacia la mediana y pequeña empresa. Buena parte de dicho cambio se sustentó en la rentabilidad del margen financiero. En 2009 inauguramos siete nuevas oficinas y el número de cajeros automáticos aumentó en doce dentro de la red de atención a nuestros clientes. Los planes para el 2010 proponen nuevos retos como ampliar nuestra logística comercial ( trece nuevas oficinas en Lima y provincias), incrementar la cartera de productos estratégicos, desarrollar nuevos productos y servicios, y reducir el ratio de morosidad. ACTIVOS Al 31 de diciembre de 2009, el activo total del BIF Gestionamos niveles razonables y prudenciales ascendió a US$ 1,421 millones, 8% por encima del de liquidez ante los posibles efectos adversos nivel registrado al cierre del año anterior. de la crisis internacional. El índice de liquidez promedio en moneda nacional fue de 15.87% y el La cartera de crédito neta, componente principal del de moneda extranjera 36.61%. Durante todo el año activo, sumó US$ 883 millones, lo que representa mantuvimos niveles de liquidez muy por encima de el 62% del activo, es decir, un incremento del los límites legales exigidos por la SBS, que son del 5.4% con respecto al cierre de 2008. El segundo 8% y del 20%, respectivamente. componente en importancia fueron los fondos disponibles, que sumaron US$ 320 millones y representaron el 23% del total de activos. COMPOSICIÓN DE LOS ACTIVOS TOTALES (EN US$ MILLONES) 2009 2008 % 2009 % Créditos directos netos 838 64 883 62 Fondos disponibles 348 26 320 23 Inversiones negociables 42 3 115 8 Otros activos 89 7 103 7 Total activos 1,317 100 1,421 100 INVERSIONES Durante 2009, generamos ingresos por US$ 2.9 millones por ganancias de capital como producto de la compra/venta de valores negociables aprovechando oportunidades de mercado. Al 31 de diciembre, la posición de esta cartera ascendió a US$ 115 millones, lo que representó 8% del total de los activos del Banco. COLOCACIONES A pesar del bajo crecimiento de la economía local, nuestro Banco tuvo un desempeño favorable en la colocación de créditos. Al cierre de 2009 la cartera bruta del BIF sumó a US$ 937 millones, que representan un crecimiento de 7.4% sobre los niveles registrados el año pasado. Este importante incremento se basó en el crecimiento del Banco sobre productos estratégicos como Arrendamiento Financiero, Préstamos y Créditos Hipotecarios, que mostraron aumentos interesantes. ESTRUCTURA DE LAS COLOCACIONES BRUTAS (EN US$ MILLONES) 2008 % 2009 % Arrendamientos financieros 203 23 254 27 Préstamos 204 23 236 25 Créditos hipotecarios 165 19 190 20 Negocios internacionales 179 20 145 15 Documentos descontados 80 9 73 8 Tarjeta de crédito 15 2 20 2 Avance y sobregiros 12 1 4 0 Otros 16 2 16 2 Total 872 100 937 100 Los sectores más importantes dentro de la estructura del BIF fueron el Hipotecario (17%), Comercio (15%) y 57 Agropecuario (13%). También debemos destacar el incremento de participación de sectores que tuvieron un excelente desempeño durante 2009 como los sectores Servicios e Inmobiliario. CRÉDITOS DIRECTOS E INDIRECTOS POR SECTOR ECONÓMICO 17% Hipotecarios 17% Otros 15% Comercio 5% Manufactura 5% Textil 13% Agropecuario 5% Construcción 5% Pesca 11% Servicios 7% Inmobiliario Siguiendo con la política de mejorar el perfil de riesgo de la cartera directa, la cartera en dificultades (vencida y en proceso judicial) se redujo a US$ 7.7 millones, monto menor en 4% con relación al cierre de 2008. Como consecuencia, el BIF obtuvo un ratio de morosidad del 0.83%. Debemos declarar, sin embargo, que debido al contexto de crisis externa y de crecimiento moderado de la economía, el ratio de morosidad del sistema se vio afectado durante 2009, mientras que el del BIF no lo estuvo. RATIO DE MOROSIDAD (CARTERA ATRASADA/CARTERA BRUTA) 5.00 4.00 3.71 3.00 2.14 2.79 2.00 2.07 1.63 1.72 1.00 1.56 1.26 1.27 1.14 0.92 0.83 2008 2009 0.00 2004 2005 BIF 2009 2006 2007 SISTEMA FINANCIERO Finalizado 2009, el volumen de provisiones por riesgos crediticios llegó a US$ 21 millones. Durante 2009, nuestro Banco siguió una política de saneamiento de la cartera de créditos y realizamos castigos de cartera por US$ 5.7 millones, que se encontraban 100% provisionados. Al cierre de 2009, el ratio de cobertura fue de 274%, mayor en 31 puntos porcentuales al registrado por el sistema financiero. Este resultado demuestra el elevado nivel de cobertura de riesgo de nuestras colocaciones. RATIO DE COBERTURA (PROVISIONES/ CARTERA ATRASADA) 310 290 290 278 270 251 250 235 230 235 210 274 259 253 242 246 242 190 170 176 150 2004 2005 BIF 2006 2007 2008 2009 SISTEMA FINANCIERO CONTINGENTES Al cierre de 2009, los créditos indirectos alcanzaron los US$ 183 millones, lo que representa un crecimiento del 20% con respecto a lo obtenido el año anterior. Nuevamente, las cartas fianza desempeñaron un papel importante en este crecimiento (al igual que en 2008) con un incremento de US$ 17 millones, seguidos de las cartas de crédito, que experimentaron un aumento de US$ 10 millones. ESTRUCTURA DE LAS COLOCACIONES CONTINGENTES (EN US$ MILLONES) 2008 % 2009 % 103 67 120 66 37 24 47 26 Aceptaciones bancarias 7 5 15 8 Contrato Forward 5 3 0 - 152 100 183 100 Avales y cartas fianza otorgadas Carta de crédito Total activos 59 PASIVOS Al cierre del ejercicio 2009, el pasivo total del BIF ascendió a US$ 1,323 millones, lo que representó un incremento de US$ 77 millones (6%) con relación al cierre del año anterior. Las principales fuentes de recursos fueron los depósitos del público y de instituciones financieras, que representaron el 83% del pasivo total y alcanzaron los US$ 1,103 millones. Esto significó un importante incremento de US$ 104 millones (10%) con respecto al cierre del año anterior, sustentado por el buen desempeño de los Depósitos a la Vista, Ahorro y Plazo (todos ellos mostraron crecimiento en 2009). Durante los meses julio y setiembre, se dieron condiciones adecuadas para colocar Bonos Subordinados por S/. 30 millones VAC y US$ 2.2 millones. Como resultado, la palanca financiera del Banco se vio beneficiada y esto dio oportunidades de crecimiento previstas en el Planeamiento Estratégico del Banco. También se colocaron US$ 20 millones de Bonos de Arrendamiento Financiero a fin de fondear el crecimiento de nuestra cartera de Leasing de 2009. Finalmente, las emisiones propias cerraron 2009 con los siguientes montos: t Bonos de Arrendamiento Financiero: US$ 50 millones. t Bonos Hipotecarios: US$ 22.5 millones. t Bonos Subordinados: US$ 12.6 millones. ESTRUCTURA DEL PASIVO (EN US$ MILLONES) 2008 % 2009 % Depósito a plazo 670 54 725 55 Depósito a la vista 209 17 231 17 Depósito de ahorro 120 10 147 11 Adeudados y obligaciones financieras 118 9 77 6 Bonos BAF 49 4 50 4 Bonos hipotecarios 28 2 23 2 Bonos subordinados 0 - 13 1 53 4 59 4 1,246 100 1,323 100 Otros pasivos Total PATRIMONIO El patrimonio neto del BIF ascendió a US$ 98 millones al cierre de 2009, lo que representa un incremento de 38% con respecto a finales del año anterior. La emisión de Bonos Subordinados a 10 años nos permitió fortalecer el patrimonio efectivo del Banco y esto se reflejó en el ratio de apalancamiento financiero (medido por los activos y créditos ponderados por riesgo entre el patrimonio efectivo). La palanca financiera cerró con un ratio de 7.02 veces. 2009 PALANCA FINANCIERA 10.0 9.48 9.33 9.3 9.12 8.54 8.6 7.9 7.87 8.31 8.35 8.44 8.01 7.42 7.2 7.02 7.15 6.5 2004 2005 2006 BIF 2007 2008 2009 SISTEMA FINANCIERO RESULTADOS El año pasado, nuestro Banco alcanzó una utilidad neta de US$ 17 millones, monto superior en US$ 5 millones (44%) al obtenido durante el 2008. RESULTADOS (EN US$ MILLONES) 2008 % Ingresos financieros 89.53 100.0 102.97 100.0 Gastos financieros 42.33 46.7 38.95 37.8 Margen financiero bruto 47.21 53.0 64.02 62.2 5.22 -5.6 -8.80 -8.5 10.94 12.2 13.53 13.1 -29.66 -33.3 -38.73 -37.6 Depreciación, amortización y provisiones otros activos -4.56 -5.0 -4.63 -4.5 Resultado de operación 18.70 21.1 25.38 24.7 Otros ingresos y gastos -0.74 -1.1 0.30 0.3 Participación de trabajadores e Impuesto a la Renta -5.85 -6.7 -8.22 -8.0 Utilidad neta 12.11 14.0 17.46 17.0 Provisiones por incobrabilidad de créditos Ingresos por servicios financieros netos Gastos de administración 2009 % 61 Este significativo aumento corresponde al incremento del margen financiero en US$ 17 millones (36%), debido, a su vez, al aumento de los ingresos que corresponden al crecimiento de nuestra cartera de créditos y al menor nivel de gasto financiero. También se debió a las políticas del Banco para captar recursos con menores costos (Vista y Ahorro) y a la coyuntura internacional, que determinó una caída en las tasas de los pasivos a nivel mundial. INGRESOS FINANCIEROS Nuestros ingresos financieros experimentaron un importante crecimiento de US$ 13 millones (15%) durante el ejercicio 2009 y fueron generados principalmente por la cartera de créditos, que representó 85% de los ingresos financieros (3 puntos porcentuales más que el año anterior en lo que respecta a participación en el margen). Asimismo, la cartera de inversiones negociables fue otro rubro que incrementó su participación con respecto al año anterior. INGRESOS FINANCIEROS (EN US$ MILLONES) 2008 % 2009 % 73.10 81.6 87.61 85.1 Ingresos por inversiones 3.22 3.6 7.30 7.1 Diferencia de cambio 7.29 8.1 5.20 5.1 Intereses por disponibles y fondos interbancarios 3.15 3.5 1.01 1.0 Otros 2.78 3.1 1.84 1.8 Total 89.53 100.0 102.97 100.0 Intereses y comisiones por créditos GASTOS FINANCIEROS Al cierre del ejercicio 2009 los gastos financieros mostraron una caída de US$ 3 millones (8%). Este buen resultado fue generado principalmente por el menor costo de fondeo de los recursos de clientes y la disminución de los volúmenes de adeudados del exterior. GASTOS FINANCIEROS (EN US$ MILLONES) Recursos de clientes Obligaciones en circulación Adeudados y obligaciones con el sist. fin. Otros gastos Total 2009 2008 % 2009 % 28.76 68.0 28.45 73.0 4.08 9.6 4.69 12.0 18.7 4.53 11.6 1.56 3.7 1.28 3.3 42.33 100.0 38.95 100.0 7.92 INGRESOS POR COMISIONES Y SERVICIOS Las comisiones y otros ingresos por servicios se incrementaron en US$ 3 millones (23%) respecto al 2008. El principal incremento ocurrió en las comisiones por avales y cartas fianza (76%). Asimismo, cabe destacar el crecimiento de las comisiones por pólizas y por tarjeta de crédito, las cuales aumentaron en un 60% y un 14%, respectivamente. Las comisiones por comercio exterior, que representan 28% del total, cayeron en 6% durante el año debido a los efectos de la crisis internacional. COMISIONES NETAS Y OTROS INGRESOS POR SERVICIOS 21% Avales y cartas fianza 11% Ing. por operaciones de importación 40% Otros 10% Comisión por pólizas 10% Tarjeta de créditos 8% Transferencia comex PROVISIONES PARA DESVALORIZACIÓN DE INVERSIONES E INCOBRABLES Las provisiones netas alcanzaron los US$ 9 millones durante 2009, como resultado del esfuerzo realizado por el Banco para mantener un adecuado nivel de cobertura de riesgo crediticio en sus colocaciones directas e indirectas. RATIOS POR EMPLEADO US$ MILLONES 2.5 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 BIF SISTEMA COLOCAC. BRUTAS POR EMPLEADO 2007 BIF SISTEMA TOTAL ACTIVO POR EMPLEADO 2008 BIF SISTEMA RECURSOS DE CLIENTES POR EMPLEADO 2009 No se han producido cambios en cuanto a los responsables de la elaboración de la información financiera, siendo la Subgerencia General de Contraloría el área responsable. 63 PASIVOS EN CIRCULACIÓN El BIF es un participante activo en la emisión de valores en el mercado de oferta primaria, habiendo en circulación a la fecha emisiones de Bonos de Arrendamiento Financiero (BAF) por US$ 50 millones, Bonos Hipotecarios por US$ 22.5 millones y Bonos Subordinados por US$ 12 millones. INSTRUMENTOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Tipo de Valor Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos de Arrendamiento Financiero Total Arrendamiento Financiero Emisión Serie Monto Colocado (US$) Monto en Circulación (US$) Tasa de interés (Tasa nominal anual) Periodicidad de Pago Plazo Fecha de Emisión Fecha de Vcto. 9 9 9 9 9 9 10 10 10 10 A B C D E F A B C D 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 50,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 50,000,000 5.90% 5.90% 6.50% 6.50% 6.59% 6.50% 3.50% 3.80% 4.00% 3.85% Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral 3 años 3 años 3 años 3 años 3 años 3 años 3 años 3 años 3 años 3 años 09/11/2007 09/11/2007 08/08/2008 08/08/2008 28/08/2008 10/09/2008 02/10/2009 08/10/2009 12/11/2009 26/11/2009 09/11/2010 09/11/2010 08/08/2011 08/08/2011 28/08/2011 10/09/2011 02/10/2012 08/10/2012 12/11/2012 26/11/2012 Bonos Hipotecarios Bonos Hipotecarios Bonos Hipotecarios Bonos Hipotecarios Bonos Hipotecarios Bonos Hipotecarios Bonos Hipotecarios Total Hipotecarios 1 1 1 1 2 2 2 A B C D A B C 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 35,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 3,000,000 4,500,000 4,500,000 4,500,000 22,500,000 6.50% 6.38% 6.00% 5.50% 5.79% 5.72% 5.65% Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral 7 años 7 años 7 años 7 años 7 años 7 años 7 años 05/07/2004 09/08/2004 29/11/2004 12/09/2005 09/02/2007 09/03/2007 20/04/2007 05/07/2011 06/08/2011 29/11/2011 12/09/2012 09/02/2014 09/03/2014 20/04/2014 Bonos Subordinados Bonos Subordinados Bonos Subordinados Total Subordinados Total general 4 4 5 A B A 5,023,443 5,201,110 2,200,000 12,424,552 97,424,552 5,023,443 5,201,110 2,200,000 12,424,552 88,424,552 VAC + 4.50% VAC + 4.95% 8.16% Semestral Semestral Semestral 10 años 10 años 10 años 24/07/2009 04/09/2009 24/07/2009 24/07/2019 04/09/2019 24/07/2019 2009 COTIZACIÓN ACCIONES Y VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA INSCRITOS PARA SU NEGOCIACIÓN EN LA BOLSA DE VALORES DE LIMA RENTA VARIABLE Código ISIN Nemónico Año-Mes Apertura S/. PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 PEP121001007 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 BIFC1 2009-01 2009-02 2009-03 2009-04 2009-05 2009-06 2009-07 2009-08 2009-09 2009-10 2009-11 2009-12 -.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.- Cotizaciones 2009 Cierre S/. Máxima S/. -.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.- -.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.- Mínima S/. -.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.- Precio Promedio S/. -.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.- RENTA FIJA Código ISIN Nemónico Año-Mes Apertura % PEP12100B262 PEP12100B270 PEP12100B288 PEP12100B320 PEP12100B338 PEP12100B346 PEP12100B346 PEP12100B353 PEP12100G014 PEP12100G048 PEP12100B270 PEP12100B288 PEP12100B346 PEP12100G055 PEP12100B320 PEP12100B338 PEP12100G048 PEP12100G063 PEP12100G071 PEP12100B338 PEP12100G055 PEP12100G063 PEP12100G071 PEP12100G063 PEP12100G071 PEP12100B270 PEP12100B338 PEP12100B320 PEP12100B346 PEP12100B387 PEP12100B338 PEP12100B395 PEP12100B304 PEP12100B312 PEP12100B320 PEP12100B346 PEP12100G055 PEP12100G063 PEP12100G071 BIF0AF8A BIF0AF8B BIF0AF8C BIF0AF9C BIF0AF9D BIF0AF9E BIF0BA9E BIF0BA9F BIF0BH1A BIF0BH1D BIF0AF8B BIF0AF8C BIF0BA9E BIF0BH2A BIF0BA9C BIF0BA9D BIF0BH1D BIF0BH2B BIF0BH2C BIF0BA9D BIF0BH2A BIF0BH2B BIF0BH2C BIF0BH2B BIF0BH2C BIF0AF8B BIF0BA9D BIF0BA9C BIF0BA9E BIF0BA10C BIF0BA9D BIF0BA10D BIF0BA9A BIF0BA9B BIF0BA9C BIF0BA9E BIF0BH2A BIF0BH2B BIF0BH2C 2009-01 2009-01 2009-01 2009-01 2009-01 2009-01 2009-01 2009-01 2009-01 2009-01 2009-02 2009-02 2009-02 2009-02 2009-03 2009-03 2009-03 2009-03 2009-03 2009-04 2009-04 2009-04 2009-04 2009-06 2009-06 2009-08 2009-08 2009-10 2009-10 2009-11 2009-11 2009-12 2009-12 2009-12 2009-12 2009-12 2009-12 2009-12 2009-12 99.7465 100.1205 100.0731 99.1378 99.1175 98.2997 100.0000 100.0000 100.5447 97.3331 100.4566 100.4551 99.4284 98.7696 96.0590 100.0000 97.4551 99.2457 99.0558 99.7519 100.4794 100.4794 100.1124 95.0161 100.6343 100.6343 105.0695 104.6994 103.5262 99.5180 105.0325 100.2182 102.4443 102.4443 105.2797 103.6281 105.0388 104.3505 110.1182 COTIZACIONES 2009 Cierre % Máxima % 99.7465 100.1205 100.0731 99.1458 100.1437 99.9317 100.0000 100.0000 100.5435 97.3331 100.4566 100.4551 99.7298 98.7696 96.0590 100.3107 97.4551 99.2457 99.0558 99.7519 100.4794 100.4794 100.1124 95.0161 103.4802 100.6343 105.6678 104.6831 103.5262 99.5180 105.0325 100.2182 102.4443 102.4443 105.2797 103.6281 105.0388 104.3505 110.1182 99.7465 100.1205 100.0731 99.1458 100.1437 99.9317 100.0000 100.0000 100.5447 97.3331 100.4566 100.4551 99.7298 98.7696 96.0590 100.3107 97.4551 99.2457 99.0558 99.7519 100.4794 100.4794 100.1124 95.0161 103.4802 100.6343 105.7301 104.6994 103.5262 99.5180 105.0325 100.2182 102.4443 102.4443 105.2797 103.6281 105.0388 104.3505 110.1182 Mínima % Precio Promedio % 99.7465 100.1205 100.0731 99.1378 98.1175 98.2997 100.0000 100.0000 100.5435 97.3331 100.4566 100.4551 99.4284 98.7696 96.0590 100.0000 97.4551 99.2457 99.0558 99.7519 100.4794 100.4794 100.1124 95.0161 94.8144 100.6343 84.7826 104.6831 103.5262 99.5180 105.0325 100.2182 102.4443 102.4443 105.2797 103.6281 105.0388 104.3505 110.1182 99.7465 100.1205 100.0731 99.1400 98.3604 99.1727 100.0000 100.0000 100.5441 97.3331 100.4566 100.4551 99.5791 98.7696 96.0590 100.1258 97.4551 99.2457 99.0558 99.7519 100.4794 100.4794 100.1124 95.0161 95.2175 100.6343 105.3333 104.6900 103.5262 99.5180 105.0325 100.2182 102.4443 102.4443 105.2797 103.6281 105.0388 104.3505 110.1182 65 DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES 2009 Y PROPUESTA DE CAPITALIZACIÓN (Nuevos Soles) El Directorio propuso a la Junta General de Accionistas reunida el 16 de marzo y ésta aprobó la siguiente distribución de los Resultados Acumulados al 31 de diciembre del 2009: RESULTADOS ACUMULADOS Utilidad Acumulada 2008 Utilidad Ejercicio 2009 S/. 69,013.27 50.473,633.33 ------------------- TOTAL RESULTADOS ACUMULADOS S/. 50.542,646.60 PARA RESERVA LEGAL Detracción del 10% S/. 5.047,363.33 PARA DIVIDENDOS Según acuerdo USD 2.085,506.00 S/. 5.943,692.10 PARA CAPITAL Disponible para capitalización S/. 39.551,591.17 Utilidades a capitalizar S/. 39.497,055.92 RESULTADOS ACUMULADOS Para futura capitalización S/. 54,535.25 APLICACIÓN: NUMERO DE ACCIONES 9.249,896 Disponible por cada acción Dividendo por Acción S/. 4.275896 4.27 SITUACION PATRIMONIAL CAPITAL SOCIAL Capital Social Anterior Utilidades a capitalizar S/. 214.412,589.28 39.497,055.92 ------------------- NUEVO CAPITAL SOCIAL S/. 253.909,645.20 Con la aprobación de la capitalización propuesta por el Directorio y aprobada por la Junta General de Accionistas, el nuevo Capital Social es de S/. 253.909.645.20 representado por 9.249,896 acciones con un valor nominal de S/. 27.45 cada una. El saldo de S/. 54,535.25 no capitalizado por efecto de redondeo del valor nominal de las Acciones, se reserva en la cuenta Resultados Acumulados para futura capitalización. RESERVA LEGAL Reserva anterior S/. Asignación de utilidades NUEVA RESERVA LEGAL 2009 17.555,686.04 5.047,363.33 S/. 22.603,049.37 BANCOS RELACIONADOS BANCO EXTERIOR C.A. BANCO UNIVERSAL VENEZUELA Av. Urdaneta, Urapal a Río, Edificio Banco Exterior, La Candelaria Caracas 1010 - Venezuela Teléfono: (58 212) 501-0211 Fax: (58 212) 501-0745 Código SWIFT: BEXTVECA www.bancoexterior.com BANCO INTERNACIONAL - ECUADOR Av. Patria E4-21 y 9 de Octubre Quito - Ecuador Teléfono: (593 2) 256-5547 Fax: (593 2) 256-5758 Código SWIFT: BINTECEQ www.bancointernacional.com.ec BANCO INTERNACIONAL - GUATEMALA Av. Reforma 15-85, Zona 10, Torre Internacional Guatemala - Guatemala Teléfono: (502) 2366-6666 Fax: (502) 2366-6565 Código SWIFT: DIBIGTGC www.bancointernacional.com.gt INTERNATIONAL FINANCE BANK - EE.UU. 801 Brickell Avenue Miami, Florida 33131 - Estados Unidos de América Teléfono: (1 305)-648 8800 Fax: (1 305) 379-6530 Número ABA: 067011692 Código SWIFT: IFBKUS3M www.intlfinancebank.com EBNA BANK - CURAÇAO Amaco Building, Kaya W.F.G. (JOMBI) Mensing 36B Willemstad, Curaçao - Antillas Holandesas Teléfono: (5999) 465-6813 Fax: (5999) 465-6811 www.ebnanv.com 67 BANCOS CORRESPONSALES ALEMANIA CHILE Commerzbank, Frankfurt Deutsche Bank, Frankfurt Banco de Chile, Santiago Banco de Crédito e Inversiones, Santiago Banco Santander, Santiago Corpbanca, Santiago ARGENTINA Banco Credicoop Cooperativo Limitado, Buenos Aires Banco de la Provincia de Buenos Aires, Buenos Aires Banco Francés, Buenos Aires CHINA AUSTRALIA Bank of China, Beijing Bank of Communications, Shanghai China Construction Bank, Beijing Industrial and Commercial Bank of China, Beijing The Agricultural Bank of China, Beijing Australia and New Zealand Banking Group Limited, Melbourne DINAMARCA Danske Bank, Copenhague AUSTRIA Bank Austria Creditanstalt Ag. Viena Raiffeisenlandesbank Oberoesterreich Aktiengesellschaft, Linz ECUADOR Banco de la Producción, Quito Banco del Pichincha, Quito Banco Internacional, Quito BÉLGICA Dexia Bank, Bruselas Fortis Bank, Bruselas KBC Bank, Bruselas EGIPTO Export Development Bank of Egypt, El Cairo ESPAÑA BOLIVIA Banco de Crédito de Bolivia, La Paz Banco Mercantil, La Paz Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Madrid Banco de Sabadell S.A., Sabadell Banco Santander, Madrid Bankinter, Madrid BRASIL Banco Bradesco, São Paulo Banco do Brasil, São Paulo Banco Fibra, São Paulo Banco Itaú, São Paulo CANADÁ Bank of Nova Scotia, Toronto Bank of Montreal, Toronto COLOMBIA Banco Davivienda, Bogotá Banco de Bogotá, Bogotá Banco de Comercio Exterior, Bogotá Banco de Occidente, Cali Bancolombia, Medellín COREA DEL SUR Industrial Bank of Korea, Seúl Korea Exchange Bank, Seúl Standard Chartered First Bank, Seúl Woori Bank, Seúl ESTADOS UNIDOS BAC Florida Bank, Miami Citibank, New York Commercebank N.A., Miami Eastern National Bank Miami International Finance Bank, Miami Standard Chartered Bank, New York Wachovia Bank N.A., Philadelphia Wells Fargo N.S., San Francisco U.S. Century Bank, Miami FINLANDIA Nordea Bank Findland, Helsinki FRANCIA Credit Mutuel-Credit Industriel et Commercial, París BNP Paribas Fortis, París Natixis, París Société Générale, París GRECIA CURAÇAO National Bank of Greece, Atenas Ebna Bank GUATEMALA Banco Internacional, Guatemala 2009 HOLANDA PANAMÁ Fortis Bank, Rotterdam Rabobank Nederland, Utrecht Banco Aliado, Panamá Banco Cuscatlán de Panamá, Panamá Banco Internacional de Costa Rica, Panamá HSBC Bank (Panamá), Panamá HONG KONG Bank of China (Hong Kong) Limited, Hong Kong Bank of Communications, Hong Kong Hong Kong and Shanghai Banking Corporation, Hong Kong Nanyang Commercial Bank, Hong Kong Shanghai Commercial Bank Limited, Hong Kong Standard Chartered Bank, Hong Kong PARAGUAY BBVA Paraguay, Asunción POLONIA Bank Polska Kasa Opieki - Bank Pekao, Varsovia Raiffeisen Bank Polska, Varsovia INDONESIA PORTUGAL Bank Mandiri, Jakarta Bank Rakyat Indonesia, Jakarta Lippobank, Jakarta Banco Comercial Portugués, Lisboa Banco Santander Totta, Lisboa REPÚBLICA CHECA INGLATERRA National Westminster Bank, Londres Standard Chartered Bank, Londres Ceskoslovenska Obchodni Banka, Praga Unicredit Bank Czech Republic, Praga SINGAPUR ISRAEL United Overseas Bank, Singapur Bank Leumi Le Israel BM, Tel Aviv Israel Discount Bank, Tel Aviv Mercantile Discount Bank, Tel Aviv SRI LANKA ITALIA SUDÁFRICA Banca Intesa, Milán Banca Monte Dei Paschi Di Siena S.P.A., Milán Banca Popolare Di Vicenza Scparl, Vicenza Unicredit Spa, Milán Unione Di Banche Italiane, Bergamo Firstrand Bank, Johannesburgo Standard Bank of South Africa, Johannesburgo JAPÓN SUIZA Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Tokio Mizuho Bank, Tokio BNP Paribas (Suisse), Ginebra UBS Ag. Zurich Zuercher Kantonalbank, Zurich Indian Bank, Colombo SUECIA Skadinaviska Enskilda Banken, Estocolmo MALASIA Cimb Bank Berhad, Kuala Lumpur Eon Bank Berhad, Kuala Lumpur Malayan Banking Berhad (Maybank), Kuala Lumpur TAILANDIA Thanachart Bangkok Bank Public Company Limited, TAIWÁN MÉXICO Cosmos Bank, Taipei Banco del Bajío, Guanajuato Banco Nacional de Comercio Exterior, México DF Banco Nacional de México, México DF Scotiabank Inverlat, México DF Land Bank of Taiwan, Taipei The Export-Import Bank of The Republic Of China URUGUAY Banco de la Provincia Uruguay , Montevideo NORUEGA Skandinaviska Enskilda Banken, Oslo PAKISTÁN Habib Metropolitan Bank, Karachi VENEZUELA Banco del Caribe, Caracas Banco de Venezuela, Caracas Banco Exterior, Caracas Banco Mercantil, Caracas Banco Provincial, Caracas 69 ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Con el Dictamen de los Auditores Independientes) 2009 71 2009 73 BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A. Balance General 31 de diciembre de 2009 y 2008 (EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES) ACTIVO Fondos disponibles (nota 5): Caja y canje Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú Depósitos en bancos del país y del exterior Rendimientos devengados 105,799 659,849 40,206 67 --------------805,921 2008 121,194 909,716 60,858 588 --------------1,092,356 Fondos interbancarios 119,687 - Inversiones negociables disponibles para la venta y a vencimiento, neto (nota 6) 332,703 132,616 Cartera de créditos, neto (nota 7) 2,552,071 2,630,032 Cuentas por cobrar, neto (nota 8) 4,581 7,486 14,729 27,251 83 77 109,493 95,664 13,145 14,341 Bienes realizables, recibidos en pago, adjudicados y fuera de uso, neto (nota 9) Inversiones en subsidiarias y asociadas Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (nota 10) Impuesto a la renta diferido y participación de los trabajadores diferida (nota 20) Otros activos (nota 11) Total activo Cuentas contingentes y de orden (nota 21) * Véanse las notas que se acompañan a los estados financieros. 2009 2009 154,943 --------------4,107,356 ========= 135,695 --------------4,135,518 ========= 21,333,858 ========= 18,572,567 ========= (EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES) PASIVO Y PATRIMONIO NETO Depósitos y obligaciones (nota 12): A la vista Cuentas de ahorro Cuentas a plazo Otras obligaciones Adeudos y obligaciones financieras (nota 13) Cuentas por pagar Valores, títulos y obligaciones en circulación (nota 14) Otros pasivos (nota 15) Total pasivo Patrimonio neto (nota 16): Capital social Reserva legal Revaluaciones especiales Resultados no realizados Resultados acumulados Total patrimonio neto 2009 2008 667,435 423,746 2,095,394 59,866 ------------3,246,441 654,897 375,964 2,105,083 76,120 ------------3,212,064 222,621 17,093 246,434 92,254 ------------3,824,843 ------------- 369,324 32,697 240,995 58,746 ------------3,913,826 ------------- 214,413 17,555 614 ( 612 ) 50,543 ------------282,513 180,188 13,745 614 ( 10,959 ) 38,104 ------------221,692 ------------4,107,356 ========= 21,333,858 ========= ------------4,135,518 ========= 18,572,567 ========= Contingencias (nota 26) Total pasivo y patrimonio neto Cuentas contingentes y de orden (nota 21) * Véanse las notas que acompañan a los estados financieros. 75 BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A. Estado de Ganancias y Pérdidas Años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 (EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES) 2009 Ingresos financieros (nota 22) Gastos financieros (nota 23) ( Margen financiero bruto Provisiones para incobrabilidad de créditos, neto de recupero (nota 7) ( ( ( ( ( 72,099 ) 36,108 ) 3,736 ) --------------( 111,943 ) --------------86,735 --------------- ( ( ( ( ( 2,893 ) 10,488 ) --------------( 13,381 ) --------------73,354 ( ( 862 --------------- ( Margen operacional Margen operacional neto Provisiones para incobrabilidad de otras cuentas por cobrar y otras Depreciación y amortizaciones Resultado de operación Otros ingresos (gastos), neto Resultado del ejercicio antes de participaciones e impuesto a la renta Impuesto a la renta corriente (nota 18) Impuesto a la renta diferido (nota 20) Participación de los trabajadores corriente (nota 19) Participación de los trabajadores diferida (nota 20) Resultado neto del ejercicio Utilidad por acción en S/. (nota 25) Promedio ponderado de acciones en circulación, en miles (nota 25) * Véanse las notas que se acompañan a los estados financieros. 2009 ( 25,422 ) --------------159,586 39,092 --------------198,678 Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros, neto (nota 24) Gastos de administración: Gastos de personal Gastos generales y administrativos Impuestos y contribuciones 297,574 112,566 ) --------------185,008 2008 281,134 132,906 ) --------------148,228 16,396 ) --------------131,832 34,367 --------------166,199 59,040 ) 30,773 ) 3,331 ) --------------( 93,144 ) --------------73,055 --------------4,597 ) 9,732 ) --------------( 14,329 ) --------------58,726 74,216 2,322 ) --------------56,404 ( ( ( ( 20,078 ) 120 ) 3,523 ) 21 ) --------------50,474 ========= ( 18,943 ) 3,359 ( 3,382 ) 589 --------------38,027 ========= 5.456 ========= 4.111 ========= 9,250 ========= 9,250 ========= BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 (EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES) Saldos al 31 de diciembre de 2007 Capitalización de resultados acumulados Capital social (nota 16a) Reserva legal (nota 16b) Revaluaciones especiales (nota 16c) 156,323 11,085 614 23,865 2,660 - - - - - - - Resultados no realizados (nota 16d) ( Resultados acumulados (nota 16e) 2,274 ) - Total patrimonio neto 26,602 ( 192,350 26,525 ) - Ajuste del valor razonable de las inversiones disponibles para la venta Resultado neto --------------Saldos al 31 de diciembre de 2008 Capitalización de resultados acumulados --------------- ( 8,685 ) - - --------------- 38,027 --------------( --------------- 10,959 ) 38,104 ( 8,685 ) 38,027 --------------- 180,188 13,745 614 34,225 3,810 - - - - - 10,347 - 10,347 - - - - 50,474 50,474 ( 38,035 ) 221,692 - Ajuste del valor razonable de las inversiones disponibles para la venta Resultado neto --------------Saldos al 31 de diciembre de 2009 214,413 ========= --------------17,555 ========= --------------614 ========= --------------( 612 ) ========= --------------50,543 ========= --------------282,513 ========= * Véanse las notas que acompañan a los estados financieros. 77 BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A. Estado de Flujos de Efectivo Años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 (EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES) 2009 2008 50,474 38,027 35,617 10,488 37,101 9,598 Flujos de efectivo de las actividades de operación: Resultado neto Ajustes para conciliar el resultado neto del ejercicio con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Provisión para cartera de créditos Depreciación y amortización Resultado por fluctuación en inversiones negociables disponibles para la venta aplicada a patrimonio neto Disminución (aumento) del impuesto a la renta diferido y participación de los trabajadores diferida, activo Disminución (aumento) de bienes realizables recibidos en pago, adjudicados y fuera de uso, neto Aumento en cuentas por cobrar y otros activos Aumento en cuentas por pagar y otros pasivos 10,347 ( 8,685 ) 1,196 ( 4,028 ) 12,522 16,663 ) 17,902 --------------121,883 --------------- ( ( 11,292 ) 30,658 ) 27,108 --------------57,171 --------------- 2,330 ) 21,720 ) 55 ( 6) --------------( 24,001 ) --------------- ( ( ( Efectivo neto provisto por las actividades de operación Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Adquisición de intangibles Adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo Ingreso por venta de inmuebles, mobiliario y equipo (Aumento) disminución de inversiones permanentes, neto Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión ( ( Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento: (Aumento) disminución neto, en inversiones negociables y vencimiento ( Disminución (aumento) neto, en cartera de créditos y rendimiento devengado de créditos (Disminución) aumento neto, en adeudos y obligaciones financieras ( Aumento neto, en depósitos y obligaciones Aumento neto, en valores, títulos y obligaciones en circulación Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento (Disminución) aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año Efectivo y equivalente de efectivo al final del año *Véanse las notas que acompañan a los estados financieros. 2009 2,745 ) 12,310 ) 14 17 --------------( 15,024 ) --------------- 200,087 ) 42,344 146,703 ) 34,377 5,439 --------------( 264,630 ) --------------( 166,748 ) 1,092,356 --------------925,608 ========= 153,911 ( 593,522 ) 32,830 936,262 40,198 --------------569,679 --------------611,826 480,530 --------------1,092,356 ========= BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2009 y 2008 (1) ACTIVIDAD ECONÓMICA Banco Interamericano de Finanzas S.A. (en adelante el Banco) se constituyó el 10 de diciembre de 1990, siendo su accionista principal Landy S.A., una empresa constituida en Uruguay que posee el 50.05% de su capital social al 31 de diciembre de 2009 y 2008. El Banco es una sociedad anónima y está autorizada a operar como “banco múltiple” por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la SBS) de acuerdo con las disposiciones legales vigentes en Perú. Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley Nº 26702 (en adelante Ley de Bancos), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas que operan en el sistema financiero y de seguros. El Banco está facultado a recibir depósitos de terceros e invertirlos, junto con su capital, principalmente en créditos y adquisición de valores, así como otorgar avales y fianzas, realizar operaciones de arrendamiento financiero y de intermediación financiera, servicios bancarios y otras actividades permitidas por la ley. La sede del Banco está ubicada en Av. Rivera Navarrete 600, San Isidro, Lima - Perú. Para desarrollar sus actividades, el Banco opera a través de una Oficina Principal y una red de 45 oficinas (39 oficinas en 2008) ubicadas en Lima, Ica, Chincha, Piura, Talara, Trujillo, Chiclayo, Cuzco, Arequipa y Cajamarca. CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL En el año 2008, una profunda crisis financiera a nivel internacional afectó negativamente las principales economías del mundo como la de Estados Unidos de América y la Unión Europea. En 2009, la economía global se ha estabilizado, presentando mejorías en los índices económicos y financieros. En respuesta a esta crisis el Banco en los años 2009 y 2008 adoptó una serie de acciones, principalmente como mantener una política prudente para el otorgamiento de crédito, el mantenimiento de liquidez en niveles elevados, y seguimiento de sus principales indicadores de desempeño, con la finalidad de controlar y minimizar el riesgo de pérdidas que pudieran producir las actuales situaciones en el mercado. (2) BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los saldos de los registros de contabilidad del Banco y se presentan de acuerdo con las disposiciones legales y los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú aplicables a entidades financieras, los cuales comprenden las normas y prácticas contables autorizadas por la SBS en uso de sus facultades delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley General de Bancos. Las normas señaladas están contenidas en el Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero (en adelante el Manual de Contabilidad) aprobado por Resolución SBS N° 895-98 del 1 de setiembre de 1998, vigente a partir del 1 de enero de 2001 y normas complementarias. 79 La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no previstas en dichas normas, se aplica lo dispuesto en los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en Perú. Los PCGA en Perú comprenden las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB, las cuales incluyen las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), o por el anterior Comité Permanente de Interpretación (SIC) adoptadas por el IASB, oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en Perú. Los estados financieros del año terminado el 31 de diciembre de 2008 fueron aprobados por la Junta General de Accionistas realizada el 20 de marzo de 2009. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 han sido aprobados por el Comité Ejecutivo el 28 de enero del 2010 y serán presentados para la aprobación del Directorio y de la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, los estados financieros adjuntos serán aprobados por el Directorio y la Junta General de Accionistas sin modificaciones. (A) BASES DE MEDICIÓN Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con el principio de costo histórico excepto por lo siguiente: t Los activos financieros disponibles para la venta son medidos a valor razonable. t Los activos financieros a vencimiento son medidos a valor razonable. t Los bienes realizables, recibidos en pago y bienes adjudicados son medidos a valor de mercado, que es similar a su valor neto de realización. t Los instrumentos financieros derivados se miden a valor razonable. (B) MONEDA DE PRESENTACIÓN Los estados financieros se presentan en nuevos soles (S/.), de acuerdo a normas de la SBS. Toda la información presentada en nuevos soles (S/.) ha sido redondeada a la unidad en miles (S/. 000) más cercana, excepto cuando indica lo contrario. (C) ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS El Banco efectúa estimaciones, juicios y supuestos respecto del futuro que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Las estimaciones contables resultantes podrían diferir de los respectivos resultados reales. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, las estimaciones y supuestos aplicados por el Banco no tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo año. Los estimados y criterios contables usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias. Las estimaciones significativas con relación a los estados financieros comprenden: provisión para créditos de cobranza dudosa, provisión de cuentas por cobrar, la estimación de la vida útil y el valor recuperable de 2009 los inmuebles, mobiliario y equipo, la amortización de los intangibles, la provisión para bienes realizables recibidos en pago y adjudicados y la valorización de los instrumentos financieros al valor razonable a través de resultados, cuyos criterios contables se describen más adelante. La Gerencia ha ejercido su juicio crítico al aplicar las políticas contables en la preparación de los estados financieros adjuntos, según se explica en las correspondientes políticas contables. (3) PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros del Banco se detallan a continuación. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente con las del ejercicio anterior, a menos que se indique lo contrario. (A) TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA Se consideran transacciones en moneda extranjera aquellas que se efectúan en una moneda diferente al nuevo sol. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a nuevos soles usando los tipos de cambio vigentes fijados por la SBS a la fecha de las transacciones (nota 4). Las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la conversión a los tipos de cambio al cierre del año de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de ganancias y pérdidas. (B) INSTRUMENTOS FINANCIEROS Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa. Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o de patrimonio según la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las ganancias y pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos en el estado de ganancias y pérdidas. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible, fondos interbancarios, inversiones, cartera de créditos, las cuentas por cobrar, y los pasivos en general excepto por el pasivo diferido por participación de los trabajadores e impuesto a la renta. Asimismo, también se consideran instrumentos financieros a todos los productos derivados y los créditos indirectos. En las respectivas notas sobre principios y prácticas contables se revelan los criterios sobre el reconocimiento y valuación de estas partidas. (C) INVERSIONES Hasta febrero de 2009 las inversiones en valores que poseen las entidades financieras estaban reguladas por la Resolución SBS N° 1914-2004 “Reglamento de Clasificación y Provisiones de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero”. Bajo esta resolución, el registro inicial contable de las inversiones es al 81 costo de adquisición y luego son valorizadas de acuerdo con cada categoría, las categorías que establecía esta resolución eran: i) Inversiones Negociables para Intermediación Financiera (Trading), ii) Inversiones Negociables Disponibles para la Venta; iii) Inversiones Financieras a Vencimiento y iv) Inversiones Permanentes. A partir de marzo de 2009, las inversiones en valores que poseen las entidades financieras están reguladas por la Resolución SBS N° 10639-2008 “Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero”. A través de esta resolución la SBS ha realizado cambios para clarificar la clasificación y valuación de las inversiones con la finalidad de armonizar el Manual de Contabilidad para Entidades Financieras con los pronunciamientos contables vigentes a la fecha. Estos cambios realizados han sido aplicados de manera prospectiva. La Resolución SBS N° 10639-2008 establece la clasificación, registro y valuación de cuatro categorías las cuales se detallan a continuación: (i) INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS Comprende los valores mobiliarios representativos de capital y/o de deuda adquiridos con la intención de negociarlos en un futuro cercano; asimismo, forman parte de un grupo de valores que se encuentran bajo un sistema de medición, gestión y control de riesgos y resultados, integrado y consistente, que permite el seguimiento e identificación de todos los valores involucrados. Estos valores sólo podrán incluirse en esta categoría al momento de su adquisición. El registro inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable sin considerar los costos de transacción. El valor contable de estas inversiones se actualiza al valor razonable, reconociendo las ganancias y pérdidas que se generan en el estado de ganancias y pérdidas del ejercicio. Los ingresos por intereses de esta categoría son reconocidos mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de ganancias y pérdidas cuando se establezca el derecho a recibir el pago. (ii) INVERSIONES NEGOCIABLES DISPONIBLES PARA LA VENTA Comprende todos los valores no clasificados como inversiones a valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento e inversiones en subsidiarias y asociadas. Asimismo, se incluirán todos los valores que por norma expresa de la SBS se señale. El registro inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable incluyendo los costos que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichos valores. El valor contable de estas inversiones se actualiza al valor razonable, reconociendo las ganancias o pérdidas que se generan en el patrimonio 2009 neto hasta que este valor sea vendido o realizado, momento en el cual esta ganancia o pérdida será transferida al estado de ganancias y pérdidas del ejercicio. Los ingresos por intereses de las inversiones disponibles para la venta son reconocidos mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva. Los premios y descuentos derivados de la fecha de compra son incluidos en el cálculo de la tasa de interés efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de ganancias y pérdidas cuando se establezca el derecho a recibir el pago. En aquellos casos en que se observe que el instrumento ha sufrido un descenso en su valor razonable y se verifique que ha sufrido un deterioro, la pérdida acumulada que haya sido reconocida directamente en el patrimonio neto deberá ser retirada del patrimonio neto y reconocida en el estado de ganancias y pérdidas del ejercicio; aunque estos instrumentos no hayan sido vendidos. Asimismo, por aquellos instrumentos representativos de deuda cuyos valores razonables demuestren de manera comprobada y objetiva una mejora, podrán revertirse contra el estado de ganancias y pérdidas del ejercicio; mientras que, por aquellos instrumentos representativos de capital el deterioro registrado no podrá revertirse. (iii) INVERSIONES FINANCIERAS A VENCIMIENTO Comprenden valores representativos de deuda sobre los cuales se tiene la intención y capacidad demostrada de mantenerlos hasta su vencimiento. El registro inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable incluyendo los costos que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichos valores. El valor contable de estos valores se actualiza al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva menos cualquier pérdida por deterioro del valor. El importe de la pérdida por deterioro debe reducir el valor en libros y afectar el estado de ganancias y pérdidas del ejercicio. Asimismo, por aquellos instrumentos representativos de deuda cuyos valores razonables demuestren de manera comprobada y objetiva una mejora, podrán revertirse contra el estado de ganancias y pérdidas del ejercicio. (iV) INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS Comprende valores representativos de capital adquiridos con el fin de participar patrimonialmente y tener control o vinculación con otras empresas o instituciones. Las inversiones registradas en esta categoría se contabilizan aplicando el método de participación; es decir, se reconoce en el estado de ganancias y pérdidas las utilidades o pérdidas proporcionales generadas por dichos valores. El registro inicial se realiza al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición. El crédito mercantil originado por esta transacción se registra dentro de esta categoría. El valor en libros de la inversión se incrementa o disminuye por el reconocimiento de la porción que le corresponde por el resultado del ejercicio de la empresa participada, después de la fecha de adquisición. Cuando las variaciones en el patrimonio neto de la participada se deban a otros conceptos diferentes a los resultados del ejercicio, estas variaciones se registrarán directamente en el patrimonio neto. Los dividendos se registrarán reduciendo el valor en libros de la inversión. 83 Los instrumentos de inversión mantenidos por las empresas pueden ser objeto de reclasificación dentro del marco del artículo 15 de la Resolución SBS N° 10639-2008, como sigue: (i) Instrumentos de inversión a valor razonable con cambios en los resultados no pueden ser reclasificados, excepto: (i) para las acciones de capital no cotizado, que carecen de estimaciones fiables del valor razonable o (ii) cuando se da en garantía o se transfiere a través de un acuerdo de recompra tal como se señaló anteriormente en la sección b. (i). (ii) Inversiones financieras a vencimiento no pueden ser reclasificadas excepto como resultado de un cambio en la capacidad financiera del emisor. En esta situación, las inversiones deberán ser reclasificadas como disponibles para la venta y las inversiones se medirán a valor razonable. La diferencia entre su valor en libros y el valor razonable se reconoce de conformidad con los criterios de valoración correspondientes. Este cambio de categoría está sujeto a las restricciones descritas en el artículo 17 de la citada Resolución. (D) CRÉDITOS, CLASIFICACIÓN Y PROVISIONES PARA CRÉDITOS Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. Los créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito. Asimismo, se considera como refinanciación o reestructuración, los créditos que cambian sus cronogramas de pago debido a dificultades en el pago por parte del deudor. Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el método financiero, registrándose como créditos el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de cobro. Los correspondientes ingresos financieros se basan en un patrón que refleja un índice periódico constante de las ganancias en la inversión neta. Los costos directos iniciales se reconocen inmediatamente como gasto. La Gerencia de Control de Riesgo del Banco es la responsable de efectuar en forma permanente la evaluación y clasificación de la Cartera de Créditos, asignando a cada deudor la categoría de riesgo que le corresponda de acuerdo con los lineamientos establecidos en la Resolución SBS N° 808-2003 y sus modificatorias. Las categorías de clasificación del deudor de la cartera de créditos establecidas por la SBS son las siguientes: normal, con problema potencial, deficiente, dudoso y pérdida, las mismas que para el caso de la Cartera de Créditos Comerciales están determinadas principalmente por la capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el grado de cumplimiento de sus obligaciones, las clasificaciones asignadas por las demás empresas del sistema financiero, la situación financiera, y calidad de la dirección de la empresa. En el caso de las Carteras de Créditos MES, de Consumo e Hipotecario para Vivienda la clasificación se determina en función del grado de cumplimiento de pago de sus créditos reflejado en los días de atraso, y en su clasificación en las otras empresas del Sistema Financiero. De acuerdo con las normas vigentes de la SBS, el Banco determina provisiones para la cartera de créditos genérica y específica. La provisión genérica es aquella que se constituye de manera preventiva sobre créditos directos e indirectos clasificados en categoría normal y adicionalmente el componente procíclico cuando sea activado por la SBS. La provisión específica es aquella que se constituye con relación a créditos directos e indirectos y operaciones de arrendamiento financiero respecto de los cuales se ha identificado un riesgo superior al normal (nota 7). 2009 Las provisiones para la cartera de créditos son determinadas de acuerdo con los lineamientos establecidos en la Resolución SBS N° 808-2003 y sus modificatorias, y a partir del 1 de diciembre de 2008, de acuerdo con los lineamientos establecidos en la Resolución Nº 11356-2008, según los porcentajes que se muestran a continuación: Categoría de riesgo Normal - Créditos comerciales - Créditos MES - Créditos de consumo - Créditos hipotecarios para vivienda Problema potencial Deficiente Dudoso Pérdida Sin garantía 0.70% 1.00% 1.00% 0.70% 5.00% 25.00% 60.00% 100.00% Con garantías Con garantías preferidas preferidas de muy preferidas rápida realización autoliquidables 0.70% 1.00% 1.00% 0.70% 1.25% 6.25% 15.00% 30.00% 0.70% 1.00% 1.00% 0.70% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 0.70% 1.00% 1.00% 0.70% 2.50% 12.50% 30.00% 60.00% Con garantías La Resolución SBS N° 11356 -2008, modificó a partir del 1 de diciembre de 2008 el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones aprobado mediante Resolución SBS N° 808-2003 y sus normas modificatorias, en los siguientes aspectos: (i) Incorporó dentro del concepto de créditos hipotecarios para vivienda, los créditos para la adquisición o construcción de vivienda propia que a la fecha de la operación, por tratarse de bienes futuros, bienes en proceso de independización o bienes en proceso de inscripción de dominio, no es posible constituir sobre ellos la hipoteca individualizada que derive del crédito otorgado. (ii) Modificó las tasas de provisión para la categoría de riesgo “Normal” para créditos comerciales, MES, de consumo e hipotecarios para vivienda según los porcentajes mencionados en la tabla anterior. (iii) Requirió la constitución de provisiones procíclicas para la cartera en categoría de riesgo Normal, las cuales representan un componente adicional a la tasa de provisión correspondiente a esta categoría y son activadas en función del promedio de la variación porcentual anualizada del Producto Bruto Interno (PBI). La constitución de estas provisiones se efectuará siempre y cuando la “regla procíclica” se encuentre activada. El componente procíclico de las provisiones sobre créditos directos e indirectos y operaciones de arrendamiento financiero de deudores clasificados en categoría normal es: 0.45% para créditos comerciales, 0.50% para créditos MES, 1% para créditos de consumo y 0.40% para créditos hipotecarios para vivienda. Para los créditos de consumo que sean revolventes, deberá aplicarse un componente procíclico no menor a 1.5%. Para los créditos comerciales e hipotecarios que cuenten con garantías preferidas autoliquidables, el componente procíclico será de 0.3% y para los créditos de consumo y MES que cuenten con garantías preferidas autoliquidables, el componente procíclico será de 0%, por la porción cubierta por dichas garantías. Para los créditos de consumo por convenios de descuento por planilla de remuneraciones, será 0.3% siempre que cumplan con lo requerido en la Resolución. 85 A partir de setiembre de 2009, mediante Circular SBS N° B-2181-2009, la SBS estableció la desactivación de la regla procíclica por lo que las entidades financieras ya no tienen obligación de constituir provisiones adicionales por el componente procíclico y pueden reasignar las provisiones constituidas hacia provisiones para créditos de mayor riesgo, pero en ningún caso pueden generar utilidades por la reversión de dichas provisiones. Así también, mediante Resolución SBS N° 14353-2009 de fecha 30 de octubre de 2009, se amplió la entrada en vigencia para el 1 de julio de 2010 del nuevo Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, fecha en la cual quedará sin efecto la Resolución SBS N° 808-2003. Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo del correspondiente activo (nota 7). Los niveles de provisión mantenidos por el Banco son a criterio de la Gerencia, suficientes para cubrir pérdidas potenciales en la cartera de créditos a la fecha del Balance General. (E) INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO Los inmuebles, mobiliario y equipo están registrados al costo de adquisición, menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de cualesquiera pérdidas por deterioro del valor que hayan sufrido a lo largo de su vida útil (nota 10). El costo de inmuebles, mobiliario y equipo comprende un precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables así como cualquier costo atribuible directamente para dejar el activo en condiciones de trabajo y uso. Los desembolsos posteriores a la adquisición de los elementos componentes de los inmuebles, mobiliario y equipo, sólo se reconocen cuando sea probable que el Banco obtenga los beneficios económicos futuros derivados del mismo y el costo del activo pueda ser valorado con fiabilidad. Los gastos de mantenimiento y reparaciones se afectan a los resultados del ejercicio en que se incurren. El costo y la depreciación acumulada de los bienes retirados o vendidos se eliminan de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida resultante se afectan a los resultados del ejercicio en que se produce. Los trabajos en curso y bienes por recibir se registran al costo de adquisición. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se terminen y/o reciban y estén operativos. La depreciación es calculada por el método de línea recta considerando las siguientes vidas útiles estimadas: Años Inmuebles 33 Mobiliario y enseres e instalaciones 10 Equipo de cómputo 4 Unidades de transporte 5 Los valores residuales y la vida útil de los activos se revisan y ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada balance general. El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que su valor de uso. 2009 (F) BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS Los bienes realizables, recibidos en pago y bienes adjudicados están reguladas por la Resolución SBS Nº 1535-2005 del 6 de octubre de 2005 y modificatoria e incluyen principalmente inmuebles, mobiliario y equipo obtenidos en pago de créditos de difícil recuperación, están registrados inicialmente al valor de adjudicación judicial, extrajudicial, recupero, valor estimado de mercado o valor insoluto de la deuda, el que resulte menor. Los bienes realizables, comprende también los bienes adquiridos para su colocación bajo la modalidad de arrendamiento financiero. Dichos bienes se registran a su costo de adquisición, que incluye el precio neto facturado por el proveedor, los fletes, seguros y todos los desembolsos necesarios hasta ingresar al almacén o propiedad del Banco. En el momento que surta efecto el contrato de arrendamiento financiero, esta cuenta se abonará con cargo a la cuenta de crédito respectiva; procediéndose a efectuar la contabilización del arrendamiento financiero. Los bienes destinados al arrendamiento financiero que no fueran colocados deberán ser registrados al valor de costo o valor de mercado, el menor. El valor de mercado a considerar será el valor neto de realización. De acuerdo con la norma vigente, el tratamiento para constituir provisiones para estos tipos de bienes es como sigue: t Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados se registran inicialmente al costo en libros reconociéndose a su vez una provisión equivalente al 20% del costo. En caso el valor neto de realización reflejado en el informe de valuación demuestre que el bien se ha desvalorizado en un porcentaje mayor al 20%, la provisión inicial requerida se constituirá por el monto efectivamente desvalorizado. t Para la provisión de bienes diferentes a inmuebles se constituye mensualmente, a partir del primer mes de la adjudicación o recuperación de los bienes, una provisión mensual a razón de un dieciochoavo (1/18) del costo en libros de los bienes menos la provisión inicial señalada anteriormente. Tratándose de bienes que no hayan sido vendidos o entregados en arrendamiento dentro del plazo de un año y que no cuenten con la prórroga establecida en la Ley General de Bancos, se deberá completar la provisión hasta alcanzar el 100% del valor de adjudicación o recuperación de dichos bienes menos la provisión por desvalorización, al vencimiento del referido año. t Los bienes inmuebles que no hayan sido vendidos o entregados en arrendamiento financiero transcurridos un año desde su recuperación o adjudicación deben ser provisionados, constituyendo una provisión mensual uniforme en un plazo de tres y medio años hasta constituir la provisión al 100% sobre el valor neto en libros obtenido el décimo octavo o décimo segundo mes, dependiendo si se cuenta o no con la prórroga aprobada por la SBS, respectivamente. 87 La antigüedad de los informes de valuación de los bienes inmuebles no puede ser mayor a un año. La actualización de las valuaciones de dichos bienes implicará, necesariamente, la constitución de provisiones por desvalorización, en caso el valor neto de realización del bien resulte inferior a su valor neto en libros. En caso el valor neto de realización sea mayor al valor neto en libros, no se podrá reconocer contablemente el mayor valor. (G) DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS Cuando existen acontecimientos o cambios económicos circunstanciales que indiquen que el valor de un activo pueda no ser recuperable, el Banco revisa el valor de los activos de larga duración para verificar que no existe ningún deterioro. Cuando el valor en libros del activo de larga duración excede su valor recuperable se reconoce una pérdida por desvalorización en el estado de ganancias y pérdidas, para los activos mantenidos al costo. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El valor de venta es el importe que se espera obtener de la venta de un activo efectuada en un mercado libre; mientras que el valor de uso es el valor presente de la estimación de los flujos de efectivo futuros que se prevé resultará del uso continuo de un activo así como de su disposición al final de su vida útil. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora de efectivo. Una pérdida por desvalorización reconocida en años anteriores se extorna si se produce un cambio en los estimados que se utilizaron en la última oportunidad en que se reconoció dicha pérdida. (H) INTANGIBLES Los activos intangibles se registran al costo. Un activo intangible se reconoce como tal, si es probable que los beneficios económicos futuros que genere fluirán al Banco y su costo puede ser medido confiablemente. Los activos intangibles están incluidos en el rubro “Otros activos” en el balance general y están representados por desembolsos de estudios y proyectos, y por adquisición de software de computadoras (si no son parte del hardware relacionado) y se amortizan por el método de línea recta, en el plazo de 10 y 5 años, respectivamente. La vida útil y el método de amortización son revisados periódicamente por la Gerencia sobre la base de los beneficios económicos previstos para los componentes de las partidas de intangibles. (I) VALORES, TÍTULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACIÓN El pasivo por la emisión de valores, títulos y obligaciones en circulación incluye bonos de arrendamiento financiero, bonos subordinados y bonos hipotecarios, contabilizados a su valor nominal, reconociéndose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. (J) IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES El impuesto a la renta corriente es determinado sobre la base de la renta imponible y registrado de acuerdo con la legislación tributaria aplicable al Banco. El impuesto a la renta diferido se determina por el método del pasivo sobre la base de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus respectivos saldos en los 2009 estados financieros, aplicando la legislación y la tasa del impuesto vigente y que se espera sea aplicable cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta diferido pasivo se pague (nota 20). El activo y pasivo diferidos se reconocen sin tener en cuenta el momento en que se estima que las diferencias temporales se anulan. Impuestos diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se dispondrá de beneficios tributarios futuros, para que el activo diferido pueda utilizarse. La participación de los trabajadores comprende la participación de los trabajadores corriente y la participación de los trabajadores diferida. La participación de los trabajadores corriente y diferida se determina usando los mismos criterios para determinar el impuesto a la renta corriente y diferido, respectivamente, y se registra de acuerdo con la legislación aplicable al Banco (nota 20). (K) PROVISIONES Y CONTINGENCIAS (i) PROVISIONES Las provisiones se reconocen cuando el Banco tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para pagar la obligación y es posible estimar su monto confiablemente. Las provisiones son revisadas y ajustadas en cada periodo para reflejar la mejor estimación a la fecha del balance general. Las provisiones cuyo efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, son determinados descontando los flujos de caja esperados a una tasa ante de impuesto que refleje la evaluación actual que el mercado esté haciendo del valor del dinero en el tiempo y aquellos riesgos específicos a la obligación. La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal (CTS) se calcula, de acuerdo con la legislación vigente, por el íntegro de los derechos indemnizatorios de los trabajadores y debe ser cancelada mediante depósitos en las entidades financieras autorizadas, elegidas por ellos. El cálculo se hace por el monto que correspondería pagarse a la fecha del balance general y se incluye en la cuenta provisión para beneficios sociales; se presenta en el balance general en otros pasivos. (ii) CONTINGENCIAS Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de la salida de recursos sea remota. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y sólo se revelan cuando es probable que se produzcan ingresos de recursos. 89 (L) INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS El tratamiento contable en relación con los instrumentos financieros derivados que las entidades financieras deben seguir, está regulado por la resolución SBS N° 1737-2006 “Reglamento para la Negociación y Contabilización de Productos Financieros Derivados en las Empresas del Sistema Financiero” de fecha 28 de diciembre de 2006, la cual entró en vigencia desde el 1 de enero de 2007 y su modificatoria, la Resolución SBS N° 1349-2008 de fecha 6 de mayo de 2008. Dicha norma y su modificatoria establece los criterios contables para operaciones con instrumentos financieros de acuerdo con su categoría: (i) Para negociación, (ii) Cobertura; y (iii) Derivados implícitos. Las operaciones de moneda extranjera a futuro (“forward”) se registran a su valor estimado de mercado, en función al comportamiento de los tipos de cambio en moneda extranjera de acuerdo con el plazo de la operación reconociéndose un activo o pasivo en el balance general, según corresponda, y el correspondiente resultado en el estado de ganancias y pérdidas. Asimismo, el valor nominal de los contratos u operaciones “forward” es registrado en cuentas contingentes. Al 31 de diciembre de 2009, el Banco no mantiene posición con instrumentos financieros derivados para negociación (S/. 16,125,000 al 31 de diciembre de 2008). Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco no tiene instrumentos financieros derivados clasificados como de cobertura e implícitos. (M) RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en los resultados del ejercicio a medida que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de interés pactadas libremente con los clientes. Las comisiones por servicios bancarios se reconocen como ingreso cuando se perciben, excepto por las comisiones relacionadas con la emisión de tarjeta de crédito, las cuales son registradas sobre la base de lo devengado. Si en opinión de la Gerencia existen dudas razonables con respecto a la cobrabilidad del principal de algún crédito, el Banco suspende el reconocimiento de los intereses a resultados y los registra como intereses en suspenso en una cuenta de orden; tales intereses en suspenso son reconocidos como ganados en la medida en que se cobran. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la duda en cuanto a la recuperación del principal, se restablece la contabilización de los intereses sobre la base de lo devengado. La adquisición de cartera se registra como una colocación a su valor razonable y la diferencia entre el registro con el importe pagado por ella se contabiliza en otros activos; en función del tiempo, esta diferencia se reconoce en los resultados de cada año como gasto financiero. Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija y los valores negociables, así como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran. Los otros ingresos y gastos del Banco son registrados en el período en que se devengan. 2009 (N) UTILIDAD POR ACCIÓN La utilidad por acción básica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta correspondiente a los accionistas comunes entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación durante el periodo, deducidas las acciones de tesorería a la fecha de los estados financieros. La utilidad por acción diluida corresponde a la utilidad básica por acción, ajustada por los efectos dilutivos de acciones originadas por conversión de bonos o acciones convertibles, entre otros. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que la utilidad por acción básica y diluida son las mismas. (O) ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Para efectos de presentación de este estado financiero, se consideran como efectivo y equivalentes de efectivo, el saldo de los rubros disponible y fondos interbancarios del activo al 31 de diciembre de 2009 y 2008. (P) FONDOS EN FIDEICOMISO Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes, y en las que el Banco se desempeña en calidad de fiduciario, no se incluyen en los estados financieros debido a que no son de propiedad del Banco, sino que se registran, para su control, en cuentas de orden. (Q) NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES INTERNACIONALES Ciertas normas e interpretaciones han sido emitidas y se encuentran vigentes a nivel internacional a partir de 2008. En el Perú, estas normas se encuentran pendientes de aprobación por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC): t NIIF 9 “Instrumentos Financieros”: Trata sobre la clasificación y medición de activos financieros, entra en vigencia en enero de 2013, y se recomienda su aplicación anticipada. Esta norma no deroga la NIC 39. t CINIIF 15 “Contrato de Construcción de Inmuebles”: entró en vigencia desde enero de 2009. t CINIIF 16 “Cobertura de Inversión Neta de una Operación en el Exterior”: entró en vigencia desde octubre de 2008. t CINIIF 17 “Distribución de Propietarios de Activos Diferentes”: entró en vigencia desde julio de 2009. t CINIIF 18 “Reconocimiento de los Efectos de la Reforma Fiscal en los Impuestos a la Utilidad”, entró en vigencia desde julio de 2009. t Revisiones a ciertas normas e interpretaciones contables emitidos anteriormente, la mayoría de los cuales aplicables a nivel internacional para periodos que comienzan a partir o después del 1 de enero de 2009. 91 La Gerencia del Banco aún no ha determinado el potencial efecto de cómo estas normas, aún no aprobadas por el CNC, podrían tener algún impacto en la preparación de sus estados financieros. Mediante oficio SBS N° 60202-2009 de fecha 30 de diciembre de 2009, la SBS ha comunicado la postergación de la aplicación de las Normas Internacionales de Información siguientes: NIIF 4 Contratos de Seguros, NIIF 7 Instrumentos Financieros Información a Revelar y NIIF 8 Segmentos de Operación. Esta prórroga estará en vigencia hasta que la SBS emita la normativa correspondiente en el marco del proceso de armonización de su normativa contable a las NIIFs. (4) SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA Los balances generales incluyen saldos de operaciones en moneda extranjera, principalmente en dólares estadounidenses (US$), los cuales se encuentran registrados al tipo de cambio en Nuevos Soles (S/.) establecido por la SBS. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, fue de US$1 = S/. 2.890 y S/. 3.140, respectivamente. Las operaciones en moneda extranjera en el país y las operaciones de comercio internacional, referidas a los conceptos autorizados por el Banco Central de Reserva del Perú, se canalizan a través del Mercado Libre Bancario. Al 31 de diciembre de 2009, los tipos de cambio de compra y venta utilizados fueron de US$ 1= S/. 2.888 y US$ 1= S/. 2.891, respectivamente (US$ 1= S/. 3.137 compra y US$ 1= S/. 3.142 venta, al 31 de diciembre de 2008). Los saldos en moneda extranjera expresados en miles de dólares al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se resumen como sigue: En miles de US$ 2009 z Activo: Fondos disponibles e interbancarios Inversiones negociables y a vencimiento Cartera de créditos Otros activos Pasivo: Depósitos y obligaciones con el público Adeudos y obligaciones financieras Valores, títulos y obligaciones en circulación Otros pasivos Posición activa neta de balance Operaciones “forward”, neto Posición activa neta del Banco 2009 2008 254,816 13,839 562,367 7,763 --------------838,785 --------------( ( ( ( 665,268 ) 77,031 ) 74,702 ) 20,612 ) --------------( 837,613 ) --------------1,172 --------------1,172 ========= 308,394 20,419 563,964 5,532 --------------898,309 --------------( ( ( ( 689,453 ) 114,434 ) 76,750 ) 14,585 ) --------------( 895,222) --------------3,087 5,135 --------------8,222 ========= El Banco registró contablemente en el rubro ingresos financieros las ganancias por diferencia de cambio de operaciones varias en el año 2009 por S/. 15,040,000 (ganancias por S/. 22,882,000 en el año 2008) (nota 22). Al 31 de diciembre de 2009, el Banco tiene operaciones contingentes en moneda extranjera por US$ 1,124,405,000 equivalente a S/. 3,249,531,000 (US$ 1,067,055,000 equivalente a S/. 3,350,554,000 al 31 de diciembre de 2008). (5) FONDOS DISPONIBLES Los fondos depositados en el Banco y en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), incluyen fondos que están destinados a cubrir el encaje legal, que el Banco debe mantener por los depósitos captados de terceros, según los límites fijados por las disposiciones vigentes. Al 31 de diciembre de 2009, los fondos disponibles en caja y depósitos en el BCRP incluyen US$ 228,780,000 y S/. 77,545,000 (US$ 288,538,000 y S/. 107,870,000 al 31 de diciembre de 2008) que son destinados a cubrir dicho encaje legal. Estos fondos son mantenidos en las bóvedas del Banco o están depositados en el BCRP y se encuentran dentro de los límites requeridos por las regulaciones vigentes que aplican. Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte exigible del encaje en moneda extranjera que exceda del encaje mínimo legal. Al 31 de diciembre de 2009, el exceso del encaje mínimo legal en moneda extranjera devenga interés a una tasa anual de 0.1396% (tasa anual de 0.3975% al 31 de diciembre de 2008). Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden, principalmente, a saldos en nuevos soles y en dólares estadounidenses, así como otras monedas por importes menores; son principalmente de libre disponibilidad, y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2009, el Banco mantiene fondos restringidos por US$ 199,000 y S/. 121,000 (US$ 101,000 y S/. 168,000 en 2008), relacionados principalmente a garantías otorgadas. En 2009, el ingreso por intereses de los fondos disponibles asciende a S/. 1,420,000 (S/. 8,145,000 en el año 2008) y se incluye en el rubro ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas (nota 22). 93 (6) INVERSIONES NEGOCIABLES DISPONIBLES PARA LA VENTA Y A VENCIMIENTO Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2009 z Inversiones disponibles para la venta: Bonos del gobierno peruano Certificados de depósito del BCRP Inversiones a vencimiento: Bonos del gobierno peruano Menos: Provisión para inversiones disponibles para la venta Total inversiones negociables disponibles para la venta y a vencimiento, neto Más: Rendimientos devengados de inversiones negociables disponibles para la venta y a vencimiento 2008 99,983 --------------99,983 102,181 40,005 --------------142,186 227,967 --------------327,950 --------------- --------------142,186 --------------- --------------327,950 ( 10,959 ) --------------131,227 4,753 --------------332,703 ========= 1,389 --------------132,616 ========= Los bonos del gobierno peruano son títulos emitidos en moneda nacional y en dólares estadounidenses por el ministerio de Economía y Finanzas del Perú y representan títulos de deuda pública interna de la República del Perú. Al 31 de diciembre de 2009, el Banco mantiene bonos soberanos por S/. 188,431,000 y bonos globales con US$ 13,680,000 con tasas de interés anual de 5.05% y 4.458% respectivamente y con vencimientos en los años 2017 y 2016, respectivamente. Los certificados de depósito emitidos por el BCRP son títulos al portador libremente negociables y con vencimiento en el año 2010, los cuales fueron adquiridos en subastas públicas del BCRP y negociados en el mercado secundario peruano. Al 31 de diciembre de 2009, la tasa de interés anual en moneda nacional del certificado fue 1.217% (5.44% y 5.51% en el año 2008). Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el rendimiento devengado de las inversiones negociables disponibles para la venta y a vencimiento ascendió a S/. 12,740,000 y S/. 6,254,000, respectivamente, y se incluye en el rubro “ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas (nota 22). Las inversiones negociables disponibles para la venta y a vencimiento, netas al 31 de diciembre presentan los siguientes vencimientos: En miles de S/. 2009 z Hasta 1 mes Más de 1 año 2009 104,737 227,966 --------------332,703 ========= 2008 132,616 --------------132,616 ========= (7) CARTERA DE CRÉDITOS, NETO Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2009 z % 2008 % Arrendamiento financiero 732,871 29 638,197 24 Hipotecarios para vivienda 547,959 21 517,600 20 Préstamos comerciales 527,328 21 458,744 17 Créditos de comercio exterior 417,315 16 551,721 21 Descuentos 154,070 6 207,140 8 Préstamos de consumo 151,989 6 177,207 7 Tarjeta de crédito 57,133 2 45,596 2 Factoring 55,627 2 42,771 2 Créditos refinanciados 18,504 1 14,810 1 Créditos vencidos 13,645 1 8,475 - 12,129 1 38,580 1 Créditos en cobranza judicial 8,740 - 16,851 1 Créditos reestructurados 4,938 - 9,143 - Préstamos a microempresas (MES) 1,460 - 2,020 - Otras colocaciones 3,013 - 10,429 - Créditos directos: Sobregiros y avances en cuenta corriente --------------- --------------- --------------- --------------- 2,706,721 106 2,739,284 104 18,585 1 22,718 1 Rendimientos devengados de créditos vigentes --------------- --------------- 2,725,306 --------------- 107 --------------- 2,762,002 105 Intereses y comisiones no devengados Provisión para créditos dudosos ( 111,947 ) ( 4) ( 69,658 ) ( 3) ( 61,288 ) ( 3) ( 62,312 ) ( 2) --------------Total créditos, neto 2,552,071 ========= Créditos indirectos (nota 21) 527,815 ========= --------------100 ========= --------------2,630,032 ========= --------------100 ========= 461,743 ========= 95 La cartera de créditos (directos e indirectos) está básicamente respaldada con garantías recibidas de los clientes, las cuales están conformadas principalmente por hipotecas, prendas industriales y mercantiles, fianza de terceros, valores y otros. El valor de estas garantías se ha determinado con base en el valor neto de realización en el mercado, menos gastos de ventas, de acuerdo con las normas de la SBS. Las tasas anuales de interés están reguladas por el mercado, pudiendo ser fijadas libremente por el Banco. Al 31 de diciembre, las tasas efectivas anuales promedio para los principales productos fueron las siguientes: % 2009 2008 Moneda nacional Moneda extranjera Moneda nacional Moneda extranjera Sobregiros 83.97 32.00 83.37 26.35 Descuentos 6.42 8.56 10.93 11.86 Préstamos 11.39 7.77 12.33 9.65 9.14 8.65 8.84 8.65 Arrendamiento financiero Al 31 de diciembre, de acuerdo con las normas vigentes de la SBS, la cartera de créditos del Banco está clasificada por riesgo, como sigue: Créditos Directos e Indirectos 2009 Normal Con problema potencial Deficiente Dudoso Pérdida 2008 Nº de deudores En miles de S/. % Nº de deudores En miles de S/. % 46,992 2,964,622 95 52,910 3,010,935 95 1,059 76,925 2 771 50,919 2 451 37,993 1 264 24,941 1 1,338 26,499 1 422 26,984 1 1,174 16,550 1 474 17,590 1 --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- --------------51,014 3,122,589 ========= 100 54,841 3,131,369 ========= ========= ========= Más, intereses y comisiones no devengados 111,947 2009 69,658 --------------- --------------- 3,234,536 3,201,027 ========= 100 ========= Al 31 de diciembre, los créditos directos están distribuidos en los siguientes sectores económicos: En miles de S/. Industria manufacturera Créditos hipotecarios para vivienda Comercio Agricultura y ganadería Créditos de consumo Actividades inmobiliarias Transporte, almacenamiento y comunicaciones Pesca Construcción Minería Intermediación financiera Servicios sociales y de salud Otros 2009 z % z 2008 % z 665,114 548,907 341,401 227,162 212,361 211,476 25 20 12 8 8 8 713,273 519,080 413,320 187,449 226,281 132,717 26 19 15 7 8 5 182,464 83,644 7 3 156,930 72,240 60,722 48,630 24,386 21,431 115,961 --------------2,706,721 ========= 6 3 2 2 1 1 4 --------------100 ========= 60,859 14,922 29,177 176,098 --------------2,739,284 ========= 2 1 1 6 --------------100 ========= Los créditos, sin incluir rendimientos devengados de créditos vigentes, tienen los siguientes vencimientos contractuales al 31 de diciembre: En miles de S/. 2009 z 2008 Hasta 1 mes 384,071 429,227 De 1 mes a 2 meses 249,810 234,366 De 2 meses a 3 meses 209,311 223,752 De 3 meses a 6 meses 266,298 303,806 De 6 meses a 12 meses Más de 12 meses Vencidos y en cobranza judicial 209,366 211,066 1,365,476 1,311,741 22,389 --------------2,706,721 ========= 25,326 --------------2,739,284 ========= En el año 2003, el Banco celebró un contrato de compra-venta de cartera con un banco local, por el cual éste le transfirió mediante cesión de derechos, en forma definitiva e irrevocable la totalidad de los créditos que conformaban su cartera de créditos hipotecarios cuyo valor contable nominal ascendía a US$ 17,774,530. Dicha operación de transferencia de cartera fue al contado, desembolsándose US$ 20,173,094; el plazo de vigencia de dicha cartera fluctúa entre 6 y 20 años. Esta operación originó un mayor valor respecto al valor nominal cuyo saldo al 31 de diciembre de 2003 ascendió a US$ 2,398,564, que se registró en otros activos (nota 11). 97 El movimiento de la provisión para créditos directos de cobranza dudosa, es como sigue: En miles de S/. Específica z Genérica z Total Saldos al 31 de diciembre de 2007 43,716 19,326 63,042 Adiciones debitadas a resultados Reasignación de provisiones y reversión de provisiones de ejercicios anteriores Venta de créditos Castigos Diferencia de cambio 22,139 14,962 37,101 Saldos al 31 de diciembre de 2008 Adiciones debitadas a resultados Reasignación de provisiones y reversión de provisiones de ejercicios anteriores Venta de créditos Castigos Diferencia de cambio Saldos al 31 de diciembre de 2009 Provisión para créditos contingentes (nota 15) ( ( ( 12,589 ) 4,152 ) 18,865 ) 1,198 --------------31,447 32,463 ( 5,251 ) 8,928 ) 15,733 ) 303 ) --------------33,695 ========= 2,216 ========= ( ( ( ( ( 4,266 ) 843 --------------30,865 3,154 ( ( ( 4,944 ) ( 1,482 ) --------------27,593 ========= 5,896 ========= ( ( ( ( 16,855 ) 4,152 ) 18,865 ) 2,041 --------------62,312 35,617 10,195 ) 8,928 ) 15,733 ) 1,785 ) --------------61,288 ========= 8,112 ========= A partir de setiembre de 2009, mediante Circular SBS N° B-2181-2009, la SBS estableció la desactivación de la regla procíclica por lo que las entidades financieras ya no tienen obligación de constituir provisiones adicionales por el componente procíclico y pueden reasignar las provisiones constituídas hacia provisiones para créditos de mayor riesgo, pero en ningún caso pueden generar utilidades por la reversión de dicha provisión. De acuerdo a dicha Resolución, el Banco mantenía al 31 de agosto de 2009 una provisión procíclica por S/. 5,892,304 y US$ 2,889,240, de los cuales se reasignó US$ 700,662 y US$ 41,338 a provisiones específicas de cartera comercial y consumo respectivamente. Al 31 de diciembre de 2009, se mantiene S/. 12,096,576 de provisiones procíclicas pendientes de reasignación. En 2009, el Banco ha vendido a terceros cartera vencida por US$ 3,089,000, provisionada en su totalidad a un precio de venta de US$ 1,875,000. En el año 2008, el Banco vendió a terceros cartera vencida por US$ 167,000 y S/. 3,672,000, provisionada en su totalidad a un precio de venta de US$ 22,000 y S/. 480,000, respectivamente. Las ventas de cartera han sido debidamente aprobadas en las sesiones de Directorio correspondientes. En sesiones de Directorio efectuadas en 2009, y en concordancia con las normas legales vigentes sobre castigos de créditos incobrables y con aprobación de la SBS, se acordó el castigo de ciertos créditos en moneda nacional y extranjera que presentaban más de 180 días de incumplimiento, que se encontraban íntegramente provisionados por su categoría de pérdida y con evidencia de muy remota recuperación. Los montos del capital de tales créditos castigados ascendieron a S/. 2,105,000 y US$ 4,935,000 y los intereses en suspenso a S/. 6,279,000 y US$ 2,762,000 (en 2008 castigo de créditos por S/. 7,484,000 y US$ 3,730,000 y los intereses en suspenso a S/. 2,870,000 y US$ 2,597,000). 2009 La Gerencia analiza constantemente los efectos de la situación económica y su repercusión en el Banco; asimismo, constituye periódicamente provisiones para un eventual deterioro de su cartera. En opinión de la Gerencia, la provisión para incobrabilidad de créditos registrada al 31 de diciembre de 2009 y 2008, que están efectuadas de acuerdo con las normas de la SBS, serán suficientes para cubrir pérdidas potenciales (nota 3d). (8) CUENTAS POR COBRAR, NETO Comprende lo siguiente: En miles de S/. Pagos por cuenta de terceros y reclamos Intereses y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar por canje de cartera Cuentas por cobrar por contratos de arrendamiento financiero resueltos Capital leasing resueltos Otros 2009 z 2008 3,011 1,167 4,335 3,258 4,042 4,710 3,196 1,909 2,787 --------------16,405 ( 11,824 ) --------------4,581 ========= Provisión para cuentas de cobranza dudosa 6,540 2,147 --------------20,697 ( 13,211 ) --------------7,486 ========= Las cuentas por cobrar por contratos de arrendamiento financiero resueltos, corresponden a contratos por los cuales se encuentra pendiente la recuperación física de los bienes que le dieron origen. Según normas de la SBS, mientras no se efectúe la recuperación física del bien, dichos contratos deben reclasificarse como una cuenta por cobrar eliminando la colocación registrada en el rubro “cartera de crédito, neto” del balance general y las respectivas provisiones constituidas se reclasificarán como provisiones para cuentas por cobrar. Las provisiones se constituyen de acuerdo a lo establecido por la SBS. (9) BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO, ADJUDICADOS Y FUERA DE USO, NETO Comprende lo siguiente: En miles de S/. Costo: Bienes realizables Para Arrendamiento financiero Recuperados-maquinaria Otros - inmuebles Bienes recibidos en pago y adjudicados Provisión acumulada: Bienes realizables Recuperados-maquinaria Bienes recibidos en pago y adjudicados Valor neto Saldos al 31.12.2008 Adiciones Retiros Saldos al 31.12.2009 20,376 532 5,542 354,135 - 368,834 - 5,677 532 5,542 6,243 8,636 --------------- --------------32,693 362,771 --------------- ========= 532 11 4,910 1,262 --------------- --------------5,442 1,273 --------------- ========= 27,251 ========= 5,975 --------------374,809 ========= ( ( 11 ) 778 ) --------------( 789 ) ========= 8,904 --------------20,655 --------------532 5,394 --------------5,926 --------------14,729 ========= 99 (10) INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO Comprende lo siguiente: En miles de S/. Saldos al 31.12.2008 Adiciones Retiros Terrenos 13,981 - - Inmuebles e instalaciones 98,492 2,337 ( 641 ) 40,399 4,454 ( 3,169 ) Unidades de transporte 1,591 327 ( 194 ) Construcciones y mejoras 1,692 14,602 Reclasificaciones y ajustes Saldos al 31.12.2009 Costo: ( 1,687 ) 12,294 1,885 102,073 Mobiliario, enseres y equipos de cómputo --------------156,155 --------------- - --------------21,720 ========= ( ( --------------( 4,004 ) ========= 58 ) 41,626 - 1,724 254 ) --------------- ( 114 ) ========= 16,040 --------------173,757 --------------- Depreciación acumulada: Inmuebles e instalaciones 32,932 3,912 ( 641 ) - 36,203 26,677 3,549 ( 3,139 ) - 27,087 882 283 ( 191 ) - 974 Mobiliario, enseres y equipos de cómputo Unidades de transporte --------------60,491 --------------Valor neto --------------7,744 ========= --------------( --------------- 3,971 ) - ========= ========= 95,664 ========= --------------64,264 --------------109,493 ========= El Banco, está desarrollando una obra de construcción sobre un inmueble en co-propiedad con Constructores Interamericanos S.A.C. – COINSA; los desembolsos efectuados al 31 de diciembre de 2009 para la ejecución de la obra ascienden a S/. 13,986,000, incluidos como construcciones y mejoras. Por otro lado, el Banco ha suscrito un contrato de venta a futuro de algunas unidades de este inmueble en construcción de su propiedad, recibiendo S/. 14,384,000 como adelanto que se incluye en el saldo de Otros Pasivos, como adelanto de venta de bienes futuros (nota 15). Las unidades inmobiliarias no vendidas de propiedad del Banco formarán parte de los activos propios para la estrategia de expansión de sus operaciones. El ingreso procedente de dichas ventas será reconocido y registrado cuando los bienes sean entregados y se transfieran al comprador los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los mismos. Los bancos en el Perú, de acuerdo a la legislación, vigente no pueden otorgar en garantía los bienes que conforman sus inmuebles, mobiliario y equipo, excepto aquellos adquiridos mediante la emisión de bonos de arrendamiento financiero, para efectuar operaciones de dicha naturaleza. 2009 (11) OTROS ACTIVOS Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2009 z 2008 Crédito fiscal impuesto general a las ventas 70,863 66,550 Operaciones en trámite 37,943 21,157 Pagos a cuenta del impuesto a la renta 33,926 33,719 6,525 6,940 3,006 3,210 516 1,691 2,164 2,428 Intangibles, neto de amortización por S/. 17,364,000 y S/. 14,619,000, respectivamente Cargas diferidas Mayor valor en adquisición de cartera Otros --------------154,943 ========= --------------135,695 ========= Las operaciones en trámite son transacciones efectuadas durante los últimos días del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general, estas transacciones no afectan los resultados del Banco. Al 31 de diciembre de 2009, incluye operaciones por liquidar pendientes con Unibanca por S/. 25,653,000 (nota 15). (Al 31 de diciembre de 2008, incluye Operaciones en Trámite principalmente por operaciones pendientes de compra de moneda por S/. 17,561,000). Los pagos a cuenta de impuestos a la renta al 31 de diciembre de 2009, incluye pagos a cuenta por S/. 18,976,000, el anticipo adicional del impuesto a la renta por S/. 2,513,000 y el Impuesto Temporal a los Activos-ITAN por S/. 12,438,000 (pagos a cuenta del impuesto a la renta por S/. 14,918,000, anticipo adicional del impuesto a la renta por S/. 2,513,000 y el Impuesto Temporal a los Activos - ITAN por S/. 16,288,000 en 2008). El crédito fiscal al 31 de diciembre de 2009, corresponde principalmente al impuesto general a las ventas pagado por compras de bienes para operaciones de arrendamiento financiero. El mayor valor en la adquisición de cartera hipotecaria corresponde a la diferencia pagada por la compra de la cartera de crédito hipotecario efectuada en el año 2003 a un banco local de acuerdo al contrato de compraventa suscrito; este importe es amortizado en un plazo de 7 años (nota 7). 101 (12) OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO Al 31 de diciembre los depósitos y otras obligaciones provienen de: En miles de S/. 2009 z % z 2008 % z 1,968,984 61 1,756,024 55 Personas naturales 920,329 28 799,500 25 Entidades sin fines de lucro 297,397 9 608,017 18 59,731 2 48,523 2 Personas jurídicas Otros --------------3,246,441 ========= --------------- --------------- 100 3,212,064 ========= ========= --------------100 ========= Los depósitos y otras obligaciones en dólares estadounidenses representan el 59% y 67% del monto total al 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente. La suma adeudada por depósitos incluye cuentas en garantía a favor del Banco de operaciones crediticias por S/. 13,011,000 y US$ 5,369,000 al 31 de diciembre de 2009 (S/. 38,830,000 y US$ 28,636,000 al 31 de diciembre de 2008). Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, del total de los depósitos y obligaciones, las sumas de S/. 517,484,000 y S/. 363,014,000, respectivamente, están cubiertas por el Fondo de Seguros de Depósitos de acuerdo a disposición legales vigentes. El Banco establece libremente las tasas de interés que rigen sus operaciones pasivas, en función a la oferta y demanda, y dependiendo del tipo de captación. Al 31 de diciembre, las tasas efectivas anuales promedio para los principales productos fueron las siguientes: % 2009 2009 2008 Moneda nacional Moneda extranjera Moneda nacional Moneda extranjera Obligaciones a la vista 1.41 0.64 2.61 1.50 Depósitos de ahorro 2.01 1.13 2.51 1.61 Depósitos a plazo 1.93 2.09 6.54 3.23 Las obligaciones con el público en moneda nacional y moneda extranjera se han constituido de acuerdo con los periodos pactados con los depositantes y su vencimiento es como sigue: En miles de S/. 2009 az 2008 Hasta 1 mes 287,554 327,148 De 1 mes a 2 meses 230,361 214,678 De 2 meses a 3 meses 227,430 228,466 De 3 meses a 6 meses 283,343 279,712 De 6 meses a 12 meses 322,669 319,123 1,895,084 1,842,937 --------------- --------------- 3,246,441 3,212,064 Más de 12 meses ========= ========= (13) ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2009 2008 Corporación Andina de Fomento - CAF 60,690 58,875 Deudas a bancos y corresponsales del exterior 57,800 144,479 International Finance Corporation - IFC 52,020 56,520 - 10,000 46,039 86,961 4,563 8,263 1,509 4,226 BCRP adeudado pacto de recompra Líneas de crédito promocionales - Corporación Financiera de Desarrollo S.A. - COFIDE Corporación Interamericana de Inversiones - CII Gastos por pagar de adeudos y obligaciones financieras --------------222,621 ========= --------------369,324 ========= 103 Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el saldo de deudas a bancos y corresponsales del exterior corresponden a 2 y 10 entidades financieras del exterior, respectivamente; de las cuales el Citibank N.A. y el Wachovia Bank N.A. representan el 100% de las acreencias al 31 de diciembre de 2009 siendo éstas a 3 y 5 años de plazo, respectivamente; y el Wachovia Bank N.A., Citibank, Standard Chartered, US Century Bank y Eastern National Bank, representan el 82.84% de las acreencias al 31 de diciembre de 2008. Las obligaciones con bancos del exterior corresponden, principalmente, a líneas de crédito otorgadas para financiamiento de operaciones de comercio exterior y capital de trabajo; estas generan intereses a tasas vigentes en el mercado internacional, las cuales fluctuaron entre 1.712% y 5.35% en el año 2009 (entre 3.59% y 6.74% durante el año 2008). Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco cuenta con líneas de crédito de COFIDE a mediano plazo para capital de trabajo. Tales líneas de crédito han sido otorgadas en moneda extranjera con tasas de interés nominal promedio entre 2.8% y 5.21% en 2009 (8.34% y 8.50% en 2008). Asimismo, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se mantienen líneas de crédito promocionales de COFIDE para préstamos hipotecarios (Programa del Fondo Mivivienda) con tasa de interés efectiva promedio de 7.75% en moneda extranjera; estas líneas de créditos promocionales incluyen acuerdos específicos sobre cómo deben ser usadas y las condiciones financieras que deben mantenerse. En respaldo de los créditos otorgados por COFIDE al 31 de diciembre de 2009, el Banco mantiene como garantías cartera de créditos por S/. 580,000 para las líneas de corto y mediano plazo y cartera de créditos por S/. 48,815,000 como respaldo de los créditos otorgados bajo el Programa del Fondo Mivivienda. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la línea de crédito de la Corporación Andina de Fomento - CAF representa préstamos para financiamiento de comercio exterior con tasas de interés nominal en moneda extranjera de 2.598% y 4.74%, respectivamente y son a 3 años de plazo. El financiamiento recibido de la Corporación Interamericana de Inversiones – CII al 31 de diciembre de 2009 y 2008 asciende a US$ 1,579,000 y US$ 2,632,000, respectivamente. Representa préstamos para financiamiento a pequeñas y medianas empresas a corto y largo plazo para ampliación o mejora de estas empresas, elegibles de acuerdo a las condiciones de la línea de crédito. Las tasas de interés nominal promedio por los años 2009 y 2008 son de 1.712% y 3.58%, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco mantiene un préstamo subordinado con el International Finance Corporation-IFC por US$ 18,000,000 por un plazo de 10 años, a una tasa LIBOR a 6 meses más 2% los primeros cinco años y LIBOR a 6 meses más 3% los cinco años restantes (nota 16.e). Este préstamo subordinado fue aprobado por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 23 de marzo de 2007 y está autorizado por la SBS mediante Resolución SBS No. 505-2007 de fecha 27 de abril de 2007. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, las deudas a bancos y corresponsales tenían el siguiente cronograma de vencimientos: 2009 En miles de S/. 2009 z 2008 10,355 47,527 951 37,379 De 2 meses a 3 meses 165 42,333 De 3 meses a 6 meses 15,086 16,432 Hasta 1 mes De 1 mes a 3 meses 16,528 2,942 179,536 222,711 De 6 meses a 12 meses Más de 12 meses --------------- --------------- 222,621 369,324 ========= ========= (14) VALORES, TÍTULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACIÓN Comprende bonos de arrendamiento financiero, subordinados e hipotecarios como sigue: Importe en Miles En US$ Emisión Interés anual Vcto Mda Autorizado En S/. Utilizado 2009 2008 2009 2008 Bonos de Arrendamiento Financiero: entre 5.53% y 8va. Emisión 5.80% Series A, B, C y D 2009 US$ 20,000 20,000 - 18,750 - 58,875 entre 5.90% y 9na. Emisión 6.59% Series A, B, C, D, E y F 2011 US$ 30,000 30,000 30,000 30,000 86,700 94,200 10ma. Emisión Series A, B, C y D entre 3.50% y 4.00% 2012 US$ 30,000 20,000 20,000 - 57,800 - Bonos Subordinados: 4ta. Emisión Series A y B entre 4.50% y 4.95% + VAC 2019 S/. 60,000 30,000 - - 30,000 - 8.16% 2019 US$ 20,000 2,200 2,200 - 6,358 - Bonos Hipotecarios: 1ra. Emisión Series A, B, C y D entre 5.50% y 6.50% 2012 US$ 20,000 20,000 9,000 13,000 26,010 40,820 2da. Emisión Series A, B y C entre 5.65% y 5.79% 2014 US$ 20,000 15,000 13,500 15,000 5ta. Emisión Serie A Gastos por pagar 39,015 47,100 ----------- ----------245,883 240,995 551 ----------- ----------246,434 240,995 ======= ======= 105 Bonos de Arrendamiento Financiero Entre setiembre y noviembre de 2006, el Banco efectuó la colocación de “Bonos de Arrendamiento Financiero – Octava Emisión”, series A, B, C y D por US$ 20,000,000 (US$ 5,000,000 cada serie) con vencimiento máximo hasta el año 2009. Dichos bonos fueron cancelados durante 2009. En Junta General de Accionistas, efectuada el 18 de diciembre de 2006, se aprobó la emisión de “Bonos de Arrendamiento Financiero - Novena Emisión”, series A, B, C, D, E y F por US$ 30,000,000 (US$ 5,000,000 cada serie); el plazo de redención será de tres años, computados a partir de la fecha de emisión de cada serie. En noviembre de 2007, el Banco efectuó la colocación de las series A y B con vencimiento hasta el año 2010 y en el 2008 se colocaron las series C, D, E y F, con vencimiento hasta el año 2011. En Junta General de Accionistas efectuada el 29 de agosto de 2008, se aprobó la emisión de Bonos de Arrendamiento Financiero – Décima Emisión, por un total de US$ 30,000,000 con un plazo de vencimiento de 3 años como máximo, a emitirse en 6 series de 500 bonos por US$ 5,000,000 cada serie (valor nominal de US$ 10,000 cada bono). En los meses de octubre y noviembre se emitieron las series A, B, C y D. Bonos Subordinados Los Bonos Subordinados emitidos por el Banco no cuentan con garantía específica. Sin embargo, de acuerdo con lo establecido por la Ley de Bancos, dichos Bonos son considerados como parte del patrimonio efectivo del Banco y están garantizados con el patrimonio de los accionistas. En Junta General de Accionistas efectuada el 29 de setiembre de 2008, se aprobó la emisión de “Bonos Subordinados – Cuarta Emisión” hasta por un importe de S/. 60,000,000 con un plazo de vencimiento de 10 años. En julio y setiembre de 2009, se emitieron las Serie A y B por S/. 15,000,000 cada una. En Junta General de Accionistas efectuada el 10 de febrero de 2009, se aprobó la emisión de “Bonos Subordinados – Quinta Emisión” hasta por un importe de US$ 20,000,000, con un plazo de vencimiento de 10 años. En julio 2009 se emitió la Serie A por US$ 2,200,000. En Junta General de Accionistas efectuada el 28 de abril de 2009, se aprobó la emisión de “Bonos Subordinados – Sexta Emisión” hasta por un importe de S/. 60,000,000, con un plazo de vencimiento de 7 años; se colocarán 4 series de S/.15,000,000 cada una. Al 31 de diciembre de 2009 no se han efectuado emisiones correspondientes a la Sexta Emisión. Bonos Hipotecarios Los Bonos Hipotecarios, comprenden obligaciones con un plazo de vencimiento de siete años, a ser amortizados en 10 partes semestrales iguales a partir del primer semestre del tercer año, contando desde la fecha de su emisión. Los bonos se encuentran respaldados con el portafolio de créditos con garantía hipotecaria que tienen categoría normal, sin incluir aquellos asociados al programa “Mivivienda”. Los intereses de los Bonos Hipotecarios se pagan semestralmente. En el año 2004, se efectuó la colocación de “Bonos Hipotecarios – Primera Emisión”, series A, B y C por un total de US$ 15,000,000 (US$ 5,000,000 cada serie) y en el año 2005 se efectuó la colocación de la serie D por US$ 5,000,000. En Junta General de Accionistas, efectuada el 5 de mayo de 2006, se aprobó la emisión de “Bonos Hipotecarios 2009 - Segunda Emisión”, series A, B, C y D por US$ 20,000,000 (US$ 5,000,000 cada serie). Entre febrero y abril de 2007, el Banco efectuó la colocación de “Bonos Hipotecarios – Segunda Emisión”, series A, B y C por US$ 15,000,000 (US$ 5,000,000 cada serie). Los intereses de los bonos de arrendamiento financiero y bonos subordinados se pagan trimestralmente y de los bonos hipotecarios se pagan semestralmente. Al 31 de diciembre de 2009, el vencimiento de los valores en circulación es como sigue: En miles de Año z 2010 2011 2012 2013 2014 2019 US$ z 22,000 22,000 24,000 3,000 1,500 2,200 --------------74,700 ========= S/. 30,000 --------------30,000 ========= (15) OTROS PASIVOS Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2009 z Operaciones por liquidar y en trámite Ingresos diferidos Impuesto a la renta (nota 18) Participación a los trabajadores Adelanto de venta de bienes futuros (nota 10) Provisiones para créditos contingentes (nota 7) Otros 43,314 2,218 20,078 3,523 14,384 8,112 625 --------------92,254 ========= 2008 25,953 2,557 18,943 3,382 7,482 429 --------------58,746 ========= Las operaciones en trámite están referidas principalmente a transacciones efectuadas durante los últimos días del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general. Estas transacciones no afectan los resultados del Banco. Al 31 de diciembre de 2009 las operaciones en trámite incluyen operaciones por liquidar pendientes con Unibanca por S/. 26,263,000 (nota 11). (Al 31 de diciembre de 2008, operaciones pendientes de moneda por S/. 17,561,000). (16) PATRIMONIO NETO (A) CAPITAL SOCIAL El capital social autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2009 y 2008 está representado por 9,249,896 acciones comunes de un valor nominal de S/. 23.18 y S/. 19.48 cada una, respectivamente. 107 La participación accionaria al 31 de diciembre de 2009 y 2008, está compuesta de dos accionistas que mantienen el 50.05% y el 49.95% de participación del capital social. En Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 20 de marzo de 2009, se acordó aumentar el capital social del Banco, mediante la capitalización de las utilidades del ejercicio 2008 y de las utilidades acumuladas del 2007, de los cuales se capitalizó S/. 34,225,000 quedando pendiente de capitalización S/. 69,000. En Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 7 de marzo de 2008, se acordó aumentar el capital social del Banco en S/. 23,865,000, mediante la capitalización de las utilidades del ejercicio 2007 y de las utilidades acumuladas de 2005. De conformidad con la Ley de Bancos se requiere que el capital social alcance la suma mínima de S/. 22,383,497, según lo publicado por la SBS en octubre de 2009. (B) RESERVA LEGAL De acuerdo con la Ley de Bancos se requiere que el Banco cuente con una reserva legal no menor al equivalente del 35% de su capital. La reserva debe constituirse trasladando anualmente no menos del 10% de las utilidades después de impuestos y es sustitutoria de aquella a que se refiere la Ley General de Sociedades. Por otra parte, de acuerdo con la Ley de Bancos el monto de la reserva legal puede ser incrementado con aportes que los accionistas efectúen con ese fin. En Junta General de Accionistas de fecha 20 de marzo de 2009 y 7 de marzo de 2008, se acordó el traslado a la reserva legal de la porción correspondiente de la utilidad neta del 2008 y 2007 por S/. 3,810,000 y S/. 2,660,000, respectivamente. (C) REVALUACIONES ESPECIALES Al 31 de diciembre de 2002, con base en una tasación efectuada por un perito independiente se efectuó la revaluación de una obra de arte por S/. 615,000, la cual fue autorizada por la SBS según Oficio N° 22500-2002 de fecha 18 de octubre de 2002. Esta revaluación especial no se considera para determinar el patrimonio efectivo. (D) RESULTADOS NO REALIZADOS Al 31 de diciembre, comprende las ganancias (pérdidas) no realizadas neta efecto de los cambios en el valor razonable de las inversiones disponibles para la venta, como sigue: En miles de S/. 2009 z Saldos al 1 de enero Ganancia no realizada Pérdida no realizada Menos, pérdida por diferencia de conversión Saldos al 31 de diciembre 2009 2008 ( 10,959 ) 10,703 --------------( 256 ) ( 2,274 ) ( 8,685 ) --------------( 10,959 ) 356 --------------( 612 ) ========= --------------( 10,959 ) ========= (E) PATRIMONIO EFECTIVO Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el patrimonio efectivo del Banco, determinado según las normas legales, asciende a S/. 398,282,000 y S/. 307,643,000, respectivamente. El monto determinado como patrimonio efectivo se utiliza para calcular ciertos límites y restricciones legales de acuerdo a la Ley de Bancos, aplicables a las operaciones del Banco en el Perú. Al 31 de diciembre de 2009, el patrimonio efectivo del Banco se determinó como sigue: En miles de S/. Patrimonio efectivo nivel 1: Capital social pagado 214,413 Más: Reserva legal 17,555 69 Utilidades acumuladas con acuerdo de capitalización Resultado neto con acuerdo de capitalización 44,406 --------------- Total patrimonio efectivo nivel 1 276,443 --------------- Patrimonio efectivo nivel 2: Adeudos préstamos subordinados 52,020 Bonos subordinados 36,358 Provisión genérica para créditos de cobranza dudosa 33,461 --------------- Total patrimonio efectivo 2 121,839 --------------- Total patrimonio efectivo 398,282 ========= En Junta Obligatoria Anual de Accionistas, se aprobó delegar en el Directorio la facultad de acordar la capitalización de las utilidades acumuladas y las del período con el objeto de ser consideradas en el patrimonio efectivo del Banco. Al 31 de diciembre de 2009, los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio determinados por el Banco según la legislación aplicable a entidades financieras asciende a S/. 2,788,391,000 (S/. 2,796,867,000 al 31 de diciembre de 2008). De acuerdo con el Decreto Legislativo N° 1028-2009, que modifica la Ley General, y de acuerdo con la vigésima cuarta disposición transitoria, el Patrimonio Efectivo destinado para cubrir riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional debe ser igual o mayor al 9.5% de los activos y contingentes ponderados por riesgos totales que corresponden a la suma del requerimiento de patrimonio efectivo por tipo de riesgo multiplicado por 10.5. Al 31 de diciembre de 2009, el ratio de capital global equivale a 14.24% de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgos totales. 109 Según la Ley General vigente al 31 de diciembre de 2008, el monto de activos y créditos contingentes ponderados por riesgo no podía exceder de once (11) veces su patrimonio efectivo destinado a cubrir riesgo crediticio y riesgo de mercado. Al 31 de diciembre de 2008, el ratio de apalancamiento del Banco alcanzó a 9.12 veces su patrimonio efectivo destinado a cubrir riesgo crediticio y el ratio de apalancamiento global por riesgos crediticio y de mercado equivale a 9.12 veces su patrimonio efectivo total. (F) DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS E INVERSIÓN EXTRANJERA De acuerdo con la legislación vigente, las personas jurídicas domiciliadas que acuerden la distribución de utilidades a partir del 1 de enero de 2003, retendrán el 4.1% del monto a distribuir excepto cuando la distribución se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas. No existen restricciones para la remesa de dividendos, neta del impuesto retenido, ni para la repatriación del capital a los inversionistas extranjeros (nota 18). Al 31 de diciembre de 2009 la inversión extranjera directa registrada en la Agencia de Promoción de la Inversión Privada-PROINVERSION asciende a US$ 64,247,134, incluida la capitalización de utilidades del ejercicio 2008. (17) TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS El Banco realiza transacciones propias del giro del negocio con partes vinculadas, destacándose entre las más importantes las operaciones de créditos correspondientes a arrendamiento financiero y préstamos. Como resultado de las operaciones antes mencionadas, los saldos del balance general al 31 de diciembre de 2009 y 2008, por los años terminados en esas fechas, incluyen activos y pasivos, tal como se detallan a continuación: En miles de S/. 2009 z Activos: Préstamos Arrendamiento financiero Pasivos: Obligaciones a la vista Obligaciones por cuentas a plazo Operaciones contingentes 2009 2008 10,478 7,161 --------------17,639 ========= 4,850 15,135 --------------19,985 ========= 4,075 21,669 --------------25,744 ========= 17,226 ========= 3,159 9,655 --------------12,814 ========= 20,280 ========= En general, las transacciones del Banco con partes vinculadas se han realizado en el curso normal de las operaciones y en condiciones similares a las que se efectúan con terceros. En 2009, los Préstamos incluyen S/. 7,413,000 por financiamiento otorgado a su vinculada Agroinper S.A. Asimismo, las Obligaciones en cuentas a Plazo incluyen, principalmente, depósitos recibidos de una vinculada por US$ 4,000,000 (su equivalente en soles por S/. 11,560,000). Al 31 de diciembre de 2009, los préstamos y otros créditos a Directores y empleados del Banco ascienden a S/. 12,898,000 (S/. 11,209,000 en 2008), los mismos que incluyen préstamos hipotecarios por S/. 9,327,000 (S/. 7,963,000 en 2008). (18) SITUACIÓN TRIBUTARIA (A) Los años 2006 al 2009 inclusive del Banco, se encuentran pendientes de revisión por las autoridades tributarias. Cualquier mayor gasto que exceda las provisiones efectuadas para cubrir obligaciones tributarias será cargado a los resultados de los ejercicios en que las mismas queden finalmente determinadas. En opinión de la Gerencia del Banco, como resultado de dicha revisión, no surgirán pasivos significativos que afecten los estados financieros al 31 de diciembre de 2009. De acuerdo con la legislación tributaria vigente, el impuesto a la renta de las personas jurídicas se calcula para el año 2009 con una tasa del 30%, sobre la utilidad neta imponible. El Banco al calcular su materia imponible por el año terminado el 31 de diciembre de 2009 ha determinado un impuesto a la renta por S/. 20,078,000 (S/. 18,943,000 al 31 de diciembre de 2008) (nota 15). (B) Mediante Ley 29308 se amplió hasta el 31 de diciembre de 2009, la exoneración de la Ley del Impuesto a la Renta entre las cuales se encuentra la exoneración de este tributo a las ganancias de capital proveniente de la enajenación de valores mobiliarios inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores a través de mecanismos centralizados de negociación, así como créditos al sector público nacional. En aplicación del Decreto Legislativo N° 972, a partir del 1 de enero de 2010 se elimina la exoneración a las ganancias de capital e intereses provenientes de valores mobiliarios emitidos por personas jurídicas constituidas o establecidas en el país, así también, los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por el Estado Peruano, así como los intereses y ganancias de capital provenientes de Certificados de Depósitos del Banco Central de Reserva se encontrarán inafectos de la Ley del Impuesto a la Renta. (C) Para los efectos del impuesto a la renta, impuesto general a las ventas e impuesto selectivo al consumo, el valor de mercado de las transacciones entre partes vinculadas se debe determinar basándose en las normas de precios de transferencia. Estas normas definen, entre otros, un ámbito de aplicación, criterios de vinculación, así como análisis de comparabilidad, metodologías, ajustes y declaración informativa. Las normas señalan que cumpliéndose ciertas condiciones, las empresas están obligadas a contar con un Estudio Técnico que respalde el cálculo de los precios de transferencia de transacciones con empresas vinculadas. Así mismo, esta obligación rige para toda transacción realizada desde, hacia o a través de países o territorios de baja o nula imposición. 111 Al respecto, la Gerencia del Banco, considera que para propósitos de lo anterior se ha tomado en cuenta lo establecido en la legislación tributaria sobre precios de transferencia para las transacciones entre empresas vinculadas y aquellas realizadas desde, hacia o a través de países o territorios de baja o nula imposición, por lo que no surgirán pasivos de importancia al 31 de diciembre de 2009. Esto incluye considerar la obligación, si la hubiere, de preparar y presentar la Declaración Jurada Anual informativa de Precios de Transferencia del ejercicio fiscal 2009 en el plazo y formato que la SUNAT indicará. (D) La distribución total o parcial de dividendos u otras formas de distribución de utilidades se encuentra gravada con el impuesto a la renta con una retención del 4.1%. No está comprendida la distribución de utilidades que se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas. (E) A partir de 2005, se ha establecido un Impuesto Temporal a los Activos Netos, cuya base imponible está constituida por el valor de los activos netos ajustados al cierre del ejercicio anterior al que corresponda el pago, deducidas las depreciaciones, amortizaciones, el encaje exigible y las provisiones específicas por riesgo crediticio. La tasa del Impuesto es del 0.4% para el 2009 (0.5% para el 2008) aplicable al monto de los activos que exceda de miles de S/. 1,000. El citado impuesto podrá ser pagado al contado o en nueve cuotas mensuales sucesivas. El monto pagado puede ser utilizado contra los pagos a cuenta del Régimen General del Impuesto a la Renta de los periodos tributarios de marzo a diciembre del ejercicio gravable por el cual se pagó el impuesto hasta la fecha de vencimiento de cada uno de los pagos a cuenta y contra el pago de regularización del impuesto a la renta del ejercicio gravable al que corresponda. El Banco ha calculado el Impuesto Temporal a los Activos Netos para el año 2009 por S/. 13,517,676 (S/. 13,689,952, para el año 2008). Se podrá solicitar la devolución del impuesto sólo en el caso que se sustente haber incurrido en pérdidas tributarias o se haya determinado un menor pago del Impuesto a la Renta sobre la base de las normas del régimen general. (F) Asimismo, se ha establecido en 15% la tasa de retención de Impuesto a la Renta aplicable a la asistencia técnica prestada por entidades no domiciliadas en el país, independientemente del lugar donde se lleve a cabo el servicio siempre que se cumpla con los requisitos señalados en la Ley del Impuesto a la Renta. (G) Para los ejercicios 2009 y 2008, la tasas del Impuesto a las Transacciones Financieras han sido fijadas en 0.06% y 0.07% respectivamente, y se aplica sobre los cargos y débitos en las cuentas bancarias o movimientos de fondos a través del sistema financiero, salvo que la misma se encuentre exonerada. 2009 (H) Conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria combinada. 2009 2008 En miles de En miles de S/. % S/. % 74,216 100 56,404 100 Utilidad antes de participación de los trabajadores e impuesto ========= ========= ========= ========= Participación de los trabajadores e impuesto a la renta calculado según tasa combinada 24,862 33.5 18,895 33.5 Efecto tributario sobre adiciones y deducciones: Diferencias permanentes y temporales ( 1,120 ) ( 1.51 ) --------------- --------------- ( 518 ) ( 0.92 ) --------------- --------------- Participación de los trabajadores e impuesto a la renta corriente y diferido registrado según tasa efectiva combinada 23,742 31.99 ========= ========= 18,377 32.58 ========= ========= (19) PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES De acuerdo con el Decreto Legislativo N° 677, la participación de los trabajadores en las utilidades de un Banco es del 5% de la renta neta. Esta participación es gasto deducible para propósitos del cálculo del impuesto a la renta. En el año 2009, el Banco ha determinado una participación de los trabajadores según la utilidad tributaria determinada de acuerdo a la Ley del Impuesto a la Renta por S/. 3,523,000 (S/. 3,382,000 en el año 2008). 113 (20) IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO Y PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES DIFERIDA Al 31 de diciembre de 2009, el Banco ha determinado el impuesto a la renta diferido y la participación de los trabajadores diferida, correspondiente a las diferencias temporales de activos y pasivos originados por las partidas que tienen distinto tratamiento para efectos contables y tributarios, como sigue: En miles de S/. Saldos al 31.12.2008 Adiciones Ajustes (deducciones) Saldos al 31.12.2009 Diferencias temporales activas (pasivas): Créditos en arrendamiento financiero Amortización de software Ajuste por diferencia de cambio, neta Provisión genérica para créditos Inmuebles, mobiliario y equipo entregados en arrendamiento financiero Intereses reversados Provisión de adjudicados Provisión de riesgo país Intereses en suspenso cartera normal Provisión créditos indirectos Recolocación bienes adjudicados Provisión de vacaciones Intangibles Otros ( ( ( 330 ) 578 ) 917 ) ( 12,101 188 404 1,662 7 797 565 247 195 --------------14,341 ========= 593 ) - ( 29 ) ( 51 ) ( 957 ) 575 --------------( 1,055 ) ========= 114 130 661 924 ) ( ( 65 ) 179 ( 4) ( 3) ( 11 ) 247 ( 190 ) ( 275 ) --------------( 141 ) ========= ( ( ( 216 ) 448 ) 849 ) 11,177 123 404 1,812 3 797 562 236 196 ( 1,147 ) 495 --------------13,145 ========= Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el saldo del activo neto por impuesto a la renta diferido y participación de los trabajadores diferida comprende: En miles de S/. 2009 z Participación de los trabajadores diferida Impuesto a la renta diferido Reclasificaciones 2009 1,920 10,942 283 --------------13,145 ========= 2008 1,941 11,062 1,338 --------------14,341 ========= El abono a resultados por impuesto a la renta diferido y participación de los trabajadores diferida en los años 2009 y 2008, comprende: En miles de S/. 2009 z Participación de los trabajadores diferida Impuesto a la renta diferido Ajuste de años anteriores 2008 21 120 --------------141 ========= 589 3,359 80 --------------4,028 ========= (21) CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2009 z Créditos contingentes: Avales y cartas fianza Cartas de crédito emitidas Aceptaciones bancarias Líneas de crédito no utilizadas Instrumentos financieros derivados Cuentas de orden: Calificación de activos y contingentes ponderados por riesgo Garantías recibidas por operaciones de crédito Valores y bienes propios otorgados en garantía Cuentas incobrables castigadas Valores recibidos en cobranza Valores y bienes recibidos en custodia Líneas de crédito - tarjeta de crédito Valores y bienes propios en custodia Valores propios en cobranza Rendimiento de créditos y rentas en suspenso Otras 2008 347,146 137,261 43,408 --------------527,815 322,396 116,752 22,595 --------------461,743 2,961,984 --------------3,489,799 --------------- 3,004,816 16,125 --------------3,482,684 --------------- 10,804,116 9,464,773 5,402,462 4,203,746 308,488 288,451 230,652 216,296 160,455 78,004 81,479 290,362 223,248 220,679 205,252 127,551 84,338 54,081 16,853 256,803 --------------17,844,059 --------------21,333,858 ========= 26,637 189,216 --------------15,089,883 --------------18,572,567 ========= En el curso normal de sus negocios, el Banco participa en transacciones con riesgo fuera del balance general. Estas transacciones exponen al Banco a riesgo de crédito, en adición a los montos presentados en el balance general. 115 El riesgo crediticio en las operaciones contingentes, está relacionado con la probabilidad de que uno de los participantes del respectivo contrato no honre los términos establecidos en el mismo. Los correspondientes contratos consideran los montos que el Banco asumiría por pérdidas crediticias en las operaciones contingentes. El Banco utiliza políticas similares para la evaluación y otorgamiento de créditos, tanto para los créditos directos como para los créditos contingentes. En opinión de la Gerencia del Banco, las transacciones contingentes no representan un riesgo crediticio excepcional. Puesto que se espera que una porción de estos créditos contingentes expire sin haber sido utilizados, los montos totales de créditos contingentes no representan necesariamente desembolsos futuros de efectivo para el Banco. Cuando a criterio de la Gerencia existe un grado razonable de probabilidad que una operación contingente pudiera originar una pérdida para el Banco, dicha obligación es incluida en la determinación de la provisión para créditos, de manera similar como si se tratase de créditos directos. Por los instrumentos financieros derivados, el Banco registra en cuentas contingentes el equivalente en nuevos soles del valor razonable actual de sus compromisos futuros para comprar o vender monedas extranjeras. Los compromisos de comprar y vender monedas extranjeras son aceptados solamente para servir las necesidades del cliente y están esencialmente protegidos. Excepto por compromisos a futuro de compra y venta antes indicado, el Banco no participa en otros compromisos que correspondan a transacciones “derivadas”, tales como swaps de tasa de interés, swaps de moneda u opciones. Al 31 de diciembre de 2009, las garantías recibidas por operaciones de crédito incluyen, entre otros montos, hipotecas tasadas en S/. 1,444,636,000 (S/. 1,113,697,000 al 31 de diciembre de 2008) y prendas valorizadas en S/. 347,745,000 (S/. 372,098,000 al 31 de diciembre de 2008), ambos montos establecidos a la fecha de la operación. (22) INGRESOS FINANCIEROS Comprende lo siguiente: En miles de S/. Intereses por cartera de créditos Ganancia de cambio neta en operaciones varias Rendimiento de inversiones negociables disponibles para la venta y a vencimiento Ingreso neto por valorización de las inversiones negociables Comisiones Intereses por fondos interbancarios Intereses por fondos disponibles Compra y venta valores Otros ingresos 2009 2009 z 2008 253,188 15,040 229,255 22,882 12,740 8,365 4,646 1,492 1,420 683 --------------297,574 ========= 6,254 3,865 5,245 1,730 8,145 3,037 721 --------------281,134 ========= (23) GASTOS FINANCIEROS Comprende lo siguiente: En miles de S/. Intereses por obligaciones con el público Valores, títulos y obligaciones en circulación Adeudados a bancos y otras instituciones financieras Intereses por depósitos de bancos locales Primas para fondo seguro de depósitos Otros gastos Fondos interbancarios Pérdida por valorización de inversiones negociables 2009 z 2008 77,158 13,548 84,465 12,801 13,106 5,052 2,167 1,457 78 --------------112,566 ========= 24,876 5,849 1,467 1,657 746 1,045 --------------132,906 ========= (24) INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2009 z Ingresos Operaciones contingentes Tarjetas de crédito y débito Comisiones seguros clientes Servicios varios Cobranzas Transferencias Comisión portes Mantenimiento de cuentas corrientes Comisiones por trámite documentario Comisiones de confianza Comisiones BIFNET Gastos: Seguros por cuenta clientes Tarjetas de crédito y débito Gastos diversos Mantenimiento de cuentas corrientes 2008 11,807 8,513 9,337 6,513 6,305 4,181 2,752 2,502 1,531 1,129 1,117 --------------55,687 --------------- 9,895 7,434 7,100 7,371 5,498 3,965 3,035 2,377 593 --------------47,268 --------------- 9,350 4,073 2,203 969 --------------16,595 --------------39,092 ========= 6,909 3,188 2,291 513 --------------12,901 --------------34,367 ========= 117 (25) UTILIDAD POR ACCIÓN A continuación se muestra el cálculo del promedio ponderado de acciones y la utilidad por acción básica y diluída: Acciones en circulación Saldo al 31 de diciembre de 2009 Saldo al 31 de diciembre de 2008 Días de Acciones en vigencia hasta circulación el cierre del año Promedio ponderado de acciones comunes 9,249,896 ========= 9,249,896 ========= 9,249,896 ========= 9,249,896 ========= 365 365 El cálculo de la utilidad por acción básica y diluida, al 31 de diciembre se presenta a continuación: Año En miles de S/. Utilidad (numerador) En miles Acciones (denominador) En S/. Utilidad por acción 2009 2008 50,474 38,027 9,250 9,250 5.456 4.111 (26) CONTINGENCIAS Al 31 de diciembre de 2009, el Banco presenta las siguientes contingencias: t En enero de 2008, la Administración Tributaria emitió resolución de determinación y resolución de multa por supuestas diferencias en el cálculo final del impuesto a la renta del ejercicio 2005. En febrero de 2008, el Banco interpuso recurso de reclamación contra la resolución de la SUNAT, la misma que se encuentra pendiente de pronunciamiento por parte de la Administración Tributaria. En opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, el Banco cuenta con sólidos argumentos y la suficiente base legal, para obtener un resultado favorable en el proceso de reclamación. t El Banco tiene demandas judiciales de carácter civil, administrativos y laborales y otras relacionadas con las actividades que desarrolla y que, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, no resultarán en pasivos adicionales a los ya registrados por el Banco. (27) ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS La Gerencia del Banco sobre la base de su experiencia y habilidad controla los riesgos de mercado, de liquidez, tasa de interés, moneda y crediticio, de acuerdo a lo siguiente: 2009 RIESGO DE MERCADO El riesgo de mercado es el riesgo de pérdida de valor de las carteras del Banco producido por las fluctuaciones en las tasas de interés y tipos de cambio, entre otros. El Banco asume riesgos de mercado tanto en sus actividades de trading como en sus actividades de financiamiento e inversión. El objetivo de Riesgos de Mercado es establecer las políticas, procesos y controles para lograr un equilibrio entre la búsqueda de rentabilidad y la volatilidad en las variables de mercado, es decir, dentro de un nivel de riesgo apropiado. Las actividades de trading son administradas de acuerdo a los siguientes límites aprobados: Límites de exposición máxima por moneda, Límites de exposición máxima por tipo de inversión y plazo, Límites VaR (valor de riesgo) y Límites de tolerancia de pérdida máxima esperada, entre otros. Las actividades de Tesorería, como parte del proceso de gestión de activos y pasivos del Banco, identifican, administran y controlan el riesgo de liquidez y de tasa de interés que surge de sus actividades de financiamiento e inversión. El Comité de Riesgos provee la supervisión de los riesgos de mercado del Banco por parte de la Alta Gerencia y Dirección. Este comité tiene entre sus principales funciones definir la estrategia del manejo de los activos y pasivos, establecer y revisar los límites de riesgos de mercado, revisar y administrar la exposición al riesgo de tasa de interés de los activos y pasivos del Banco, y revisar y fijar políticas de cobertura con miras a la remisión de utilidades y protección del patrimonio. La Gerencia de Control de Riesgo evalúa y propone los límites de riesgos de mercado e implementa modelos y políticas utilizados para la gestión de Riesgos de Mercado. Los modelos, políticas y límites están sujetos a revisiones formales periódicos por parte de la Gerencia en mención. RIESGO DE LIQUIDEZ El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Banco no pueda cumplir con sus obligaciones financieras en forma oportuna y a precios razonables; dicho riesgo es administrado por la Gerencia de Finanzas. Entre las obligaciones financieras se encuentran depósitos, pagos adeudados, obligaciones por contratos de instrumentos derivados, liquidación de valores tomados en préstamo y compromisos de préstamo e inversión. El Comité de Riesgos supervisa el riesgo de liquidez a nivel de la Alta Gerencia y Dirección y se reúne mensualmente con el objetivo de revisar el perfil de liquidez del Banco. Los principales lineamientos que sirven para administrar el riesgo de liquidez son: t Establecer límites para el control de la liquidez. t Realizar análisis de brechas: descalce por plazo de vencimiento. t Diversificar las fuentes de financiamiento. t Mantener un adecuado nivel de activos líquidos. t Realizar pruebas de estrés. t Contar con plan de contingencia de liquidez. 119 RIESGO DE TASA DE INTERÉS El riesgo de tasa de interés es el riesgo de pérdida debido a variaciones en las tasas de interés. El Banco, a través de la Gerencia de Finanzas, administra activamente sus exposiciones al riesgo de tasa de interés con el fin de mejorar sus ingresos netos por intereses dentro de las políticas de tolerancia al riesgo preestablecidas. La Gerencia de Control de Riesgos es responsable del correspondiente control de dicho riesgo. La exposición al riesgo de tasas de interés en cada moneda se controla a través de: t El análisis por brechas de descalce de tasa de interés. t El análisis de sensibilidad, el cual sirve para evaluar los efectos de las fluctuaciones en las tasas de interés sobre el margen financiero actual. t Simulación de escenario de estrés para tasas de interés, el cual permite analizar el impacto que podría tener en el Banco un cambio extraordinario en las tasas. RIESGO DE TIPO DE CAMBIO El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de pérdida por variaciones adversas en los tipos de cambio de las monedas que el Banco negocia, este riesgo es manejado por la Gerencia de Finanzas y controlado por la Gerencia de Control de Riesgos. RIESGO EN LA CARTERA DE INVERSIÓN En el Banco se administra la Cartera de Inversiones, la cual es manejada por la Gerencia de Finanzas. La Cartera de Inversión Disponibles para la Venta es administrada con el propósito de manejar el riesgo de liquidez y tasas de interés, inversión del capital a corto plazo o de rendimientos más atractivos, y se administra dentro de las políticas y límites aprobados: Límites por tipo y plazo de inversión. La Cartera de Inversiones está conformada por instrumentos líquidos, principalmente bonos del gobierno peruano en moneda nacional y certificados de depósitos emitidos por el BCRP; todos estos títulos se valúan empleando precios obtenidos de fuentes de mercado. RIESGO CREDITICIO El riesgo crediticio es controlado principalmente a través de la evaluación y análisis de las transacciones individuales de clientes, para lo cual considera aspectos como: el entorno económico, la situación financiera, la historia de cumplimiento, las clasificaciones asignadas por las demás empresas del sistema financiero y la calidad de la dirección. Asimismo, toma en cuenta el valor actualizado de las garantías, de acuerdo a su valor de realización y la calificación de clientes y la constitución de provisiones, según normas establecidas por la SBS. A fin de mitigar el riesgo crediticio también se considera el cumplimiento de la posición del Banco respecto de los límites legales fijados por la SBS y operativos internos y al igual que el análisis del portafolio, de acuerdo a aspectos tales como: niveles de concentración crediticia, sectores económicos de riesgo, cartera atrasada, productos y calificación, tratando de evitar concentraciones crediticias a fin de diversificar el riesgo crediticio y de liquidez. Asimismo, el Banco tiene como objetivo detectar de manera oportuna señales de alerta y 2009 comportamientos no deseados en la evolución de las obligaciones, a fin de tomar las medidas correctivas del caso. La consolidación del sistema de calificación interna de la cartera de créditos permitirá lograr una mejor adecuación a las normas internacionales de Riesgo Crediticio (Basilea II). (28) VALOR RAZONABLE La NIC 32 define como instrumento financiero a cualquier contrato que da origen tanto a un activo financiero de una empresa como a un pasivo financiero o instrumento de capital de otra empresa, considerándose como tales el efectivo, cualquier derecho contractual para recibir o entregar dinero u otro activo financiero o para intercambiar instrumentos financieros y un instrumento de capital de otra empresa. Asimismo, los instrumentos financieros incluyen tanto a los instrumentos principales, como cuentas por cobrar, cuentas por pagar y valores de capital; como a los instrumentos derivados como opciones financieras. El valor razonable es el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas en una transacción corriente, considerando que la entidad es un negocio en marcha. Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y líquido, su precio estipulado en el mercado brinda la mejor evidencia de su respectivo valor razonable. En los casos en que los precios estipulados en el mercado no están disponibles o no pueden ser indicativos del valor razonable de los instrumentos financieros, se pueden utilizar para determinar dicho valor razonable, el valor de mercado de instrumentos financieros similares, el análisis de flujos descontados u otras técnicas aplicables, los que se basan en factores subjetivos y en muchos casos imprecisos, por lo que cualquier cambio en los mismos o en la metodología de estimación utilizada podría tener un efecto significativo sobre los valores razonables de los instrumentos financieros. No obstante que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros, el valor razonable no es un indicativo del valor neto realizable o de liquidación de los mismos. Una porción significativa de los activos y pasivos del Banco corresponden a instrumentos financieros de corto plazo, con vencimientos a plazos menores a un año. Se considera que los valores razonables de tales instrumentos financieros son equivalentes a su correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio. La metodología y supuestos utilizados dependen de los términos y características de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se muestra a continuación: A) Los fondos disponibles e interbancarios representan efectivo o depósitos a corto plazo que no representan riesgos crediticios significativos. B) Las inversiones disponibles para la venta generalmente tienen cotización bursátil o un valor de mercado mediante flujos descontados futuros. C) El valor de mercado de la cartera de créditos a corto plazo son similares a los valores en libros, netas de sus correspondientes provisiones para créditos de cobranza dudosa, debido a su naturaleza de corto plazo, la cual es considerada por la Gerencia como el monto estimado de recuperación a la fecha de los estados financieros. En adición, la cartera de créditos a largo plazo devenga intereses a tasas fijas, las mismas que son similares a sus tasas de mercado. Las colocaciones de créditos hipotecarios Mivivienda se encuentran pactadas a tasas de interés fija (tasa preferencial) al igual que los pasivos a COFIDE. 121 D) El valor de mercado de los depósitos y obligaciones corresponde a su respectivo valor en libros debido principalmente a que las tasas de interés son comparables a las de otros pasivos similares. E) Las deudas a bancos y corresponsales generan intereses a tasas variables y tasas preferenciales, considerándose que los valores en libros son similares a sus correspondientes valores de mercado. F) Como se describe en la nota 21, el Banco ha otorgado avales, cartas fianza y créditos documentarios de importación y exportación y ha recibido garantías en respaldo de los créditos otorgados. Basándose en el nivel de comisiones actualmente cobradas por el otorgamiento de tales créditos contingentes y tomando en consideración el vencimiento y las tasas de interés, conjuntamente con la solvencia actual de las contrapartes, la diferencia entre el valor en libros y el valor razonable no es significativa. Debido a la incertidumbre que incide en la valuación, la probabilidad y oportunidad en que las mismas son ejecutadas y a la falta de un mercado establecido, el Banco considera que no es factible determinar el valor razonable estimado de las garantías recibidas. G) Los compromisos de compra y venta a futuro de moneda extranjera se encuentran principalmente cubiertos, de tal manera que no representen riesgos significativos para el Banco. (29) EVENTOS SUBSECUENTES Con fecha 11 de febrero de 2010, se colocaron US$ 5,000,000 de Bonos de Arrendamiento Financiero, Serie E, correspondientes la Décima Emisión. Con fecha 08 de febrero de 2010, el Banco ha recibido opinión favorable de la SBS para la Décima Primera Emisión de Bonos de Arrendamiento Financiero, hasta US$ 50,000,000. 2009 DISEÑO Y COORDINACIÓN GENERAL GARWICH BBDO TEXTOS MEMORIA BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS - BIF FOTOGRAFÍA MEMORIA ALEX KORNHUBER PRENSA E IMPRESIÓN LETTERA GRÁFICA 123 MEMORIA 2009 BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS