Memoria Anual 2013

INFORME ANUAL 2013
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INFORME ANUAL 2013
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VISIÓN
santander es un grupo financiero internacional. su principal negocio es
la banca comercial, misma que satisface de modo integral las necesidades
financieras de sus clientes y proporciona un alto valor a sus accionistas.
para conseguirlo, el grupo mantiene una presencia relevante en diez de
los principales mercados, donde opera con filiales autónomas en cuanto
al capital y a la liquidez, a las que facilita políticas de negocio globales y
capacidades corporativas de organización y tecnología.
ÍNDICE
2013
> 3
Visión y Valores de Santander
> 4
Carta del Presidente de Grupo Santander, Emilio Botín
> 12
Carta a los Accionistas del Presidente Ejecutivo de Grupo
Financiero Santander México, Marcos Martínez Gavica
> 16 Resumen de los resultados financieros
> 18 La experiencia de crear valor
> 24 Escuchamos la voz del cliente
> 32 Acciones por el desarrollo de México
> 42 Resumen de operaciones
> 46 Análisis y discusión de resultados
> 52 Gobierno Corporativo
> 54 Directorio de Miembros del Consejo
> 56 Diversificación geográfica
> 58 Estados financieros consolidados
VALORES
>dinamismo: Llevamos la iniciativa, tenemos agilidad para descubrir y aprovechar
las oportunidades de negocios y somos flexibles para adaptarnos a los cambios
del mercado.
>fortaleza: La solidez del balance y la prudencia en la gestión del riesgo son las
mejores garantías para nuestra capacidad de crecimiento y generación de valor de
largo plazo para los accionistas.
>liderazgo: Nuestra vocación es el liderazgo en todos los mercados donde
estamos presentes. Contamos con los mejores equipos humanos orientados al
cliente y a resultados.
>innovación: Buscamos desarrollar permanentemente productos y servicios que
cubran las crecientes necesidades de los clientes, y que además nos permitan
obtener incrementos en rentabilidad.
> calidad de servicio y satisfacción del cliente: El cliente está en el centro del
modelo de negocio de Banco Santander; somos un banco para sus ideas. Queremos
entender sus necesidades, responder con soluciones innovadoras y construir
relaciones de confianza a largo plazo.
> ética profesional y sustentabilidad: Más allá del estricto cumplimiento de
leyes, códigos de conducta y normas internas, todos los profesionales de Santander
trabajamos con la máxima transparencia y honestidad, integrando en el desempeño
de nuestra actividad el compromiso del Banco con el progreso económico, social y
medioambiental de las comunidades donde estamos presentes.
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INFORME ANUAL 2013
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CARTA
DEL PRESIDENTE
Banco Santander obtuvo en 2013 un beneficio de 4.370 millones de euros, lo que
supone un incremento del 90,5% respecto al año anterior. En los cinco años de
crisis financiera y económica internacional el Banco ha mantenido una gran
recurrencia en la generación de ingresos, al tiempo que ha tenido como principal prioridad reforzar su balance. De los resultados de 2013 quiero destacar:
> El beneficio antes de provisiones, que ha ascendido a 19.909
millones de euros y se sitúa entre los más elevados entre
nuestros competidores, a pesar de un entorno económico
débil, tipos de interés en mínimos históricos, depreciación de
algunas monedas, fuertes presiones regulatorias y reducida
demanda de crédito en los mercados maduros.
> El esfuerzo realizado para reducir los costes, que descienden
respecto al año anterior y permiten que Banco Santander siga
siendo una de las entidades internacionales más eficientes.
> El descenso de las provisiones, en una tendencia que se
consolidará en el futuro, al haberse completado el saneamiento
de la exposición inmobiliaria en España. Además, el coste del
crédito se ha reducido al 1,53%.
> Y por último, el mantenimiento de la retribución por acción
en 0,60 euros por quinto año consecutivo.
El Banco terminó el año con una ratio de capital del 11,71% (criterio BIS II), demostrando una gran capacidad de generación orgánica de capital, y con una ratio de
créditos sobre depósitos del 109%.
La tasa de morosidad se situó en el 5,64%, subiendo en España pero cayendo en otros
mercados importantes como Brasil, Reino Unido y Estados Unidos.
En 2013 las integraciones en curso en España (Santander, Banesto y Banif) y en
Polonia (Bank Zachodni WBK y Kredyt Bank) ya han empezado a producir sinergias
de costes, que se incrementarán en los próximos años, y un reforzamiento de la
posición competitiva en estos países.
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INFORME ANUAL 2013
Banco Santander ha cerrado en el año acuerdos estratégicos para impulsar el negocio
de gestión de activos a través de la alianza con Warburg Pincus y General Atlantic,
reforzar el de financiación al consumo en España con la compra del 51% de la financiera
de El Corte Inglés y ampliar su presencia en Asia con la adquisición del 8% del capital
de Bank of Shanghai. Por último, ha realizado en Brasil y en México operaciones que
han permitido optimizar su estructura de capital.
En los primeros días de 2014, se ha cerrado una alianza con Apollo Global Management para la venta del 85% de Altamira Asset Management, sociedad que gestiona el recobro de créditos en fase contenciosa en España y la venta o alquiler de
activos inmobiliarios adjudicados.
El Banco terminó el año con una ratio de capital del 11,71%
(criterio BIS II), mostrando una gran capacidad de generación
orgánica de capital.
un modelo sólido de banca
En los últimos años de crisis económica y financiera internacional, Banco Santander
ha mantenido una gran recurrencia de sus resultados y ha sido uno de los tres
únicos grandes bancos internacionales que no ha tenido un solo trimestre de pérdidas
entre 2007 y 2013. Los puntos fuertes que explican la sólida evolución del Banco
y que nos permiten seguir teniendo un crecimiento estable y sostenible y unas
excelentes perspectivas de futuro son:
> diversificación geográfica. Banco Santander está presente
en 10 países principales, con un adecuado equilibrio entre
mercados maduros y emergentes, que contribuyen, respectivamente, en un 47% y 53% al beneficio del Grupo. La diversificación
geográfica reduce la volatilidad de los resultados y permite
sacar partido global a la experiencia y mejores prácticas.
retribución a los accionistas
> foco en la banca comercial. El 87% de nuestros ingresos
proviene de la banca comercial, lo que es clave para la estabilidad de los ingresos.
La retribución a los accionistas sigue siendo una prioridad en Banco Santander. De
aprobarse la propuesta que el consejo ha sometido a la junta, en 2013 la retribución
se mantendrá en 0,60 euros por acción, lo que representa una rentabilidad (dividend
yield) del 10%, la más alta de la banca internacional, y el importe destinado por el
Banco para retribuir a sus accionistas ascenderá a 6.775 millones de euros. En los
últimos cinco años, los accionistas de Banco Santander han recibido más de 28.000
millones de euros como retribución por sus acciones.
> modelo de filiales. El Grupo se organiza a través de filiales
autónomas en capital y liquidez, lo que tiene claras ventajas
estratégicas y regulatorias, ya que limita el riesgo de contagio
entre unidades del Grupo, impone una doble capa de supervisión global y local y facilita la gestión y resolución de crisis.
El objetivo del Grupo es que coticen sus principales filiales en
cuanto las circunstancias de mercado lo aconsejen.
El programa Santander Dividendo Elección, se puso en marcha hace cinco años y
permite a los 3,3 millones de accionistas del Banco elegir entre cobrar el dividendo
en efectivo o en acciones. En 2013, el 87% del capital optó por cobrar su retribución en acciones.
> prudencia en riesgos. El consejo de administración da una
especial relevancia a la gestión de los riesgos, estableciendo
anualmente el apetito de riesgo en un nivel medio-bajo. El Banco
cuenta con un balance sólido, gracias a la naturaleza minorista
de su negocio, y mantiene una exposición limitada al riesgo soberano dirigida, fundamentalmente, a la cobertura del riesgo
de interés.
La mejora de la percepción del Banco por inversores y analistas y de las perspectivas
económicas, así como la reducción de la incertidumbre sobre Europa y España, han
favorecido la evolución de la acción Santander que ha terminado el año con una
revalorización del 6,7% que, unida a la retribución recibida, suman un incremento
del 16,7% en el año.
En los últimos cinco años, Santander ha retribuido a sus accionistas con más de 28.000 millones de euros.
La posición estrátegica del Banco es mucho mejor ahora que
al inicio de la crisis financiera internacional.
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INFORME ANUAL 2013
> posición holgada de liquidez. La fortaleza de su franquicia
comercial permite a Santander financiar la mayor parte de sus
créditos con depósitos, al tiempo que mantiene un cómodo
acceso a la financiación mayorista a través de múltiples
mercados e instrumentos.
> sólida posición de solvencia. El Grupo tiene una amplia
capacidad para generar capital, tanto de forma orgánica
como a través de la gestión activa de su cartera de negocios,
lo que ha supuesto sumar 138 puntos básicos de core capital
en 2013.
> gobierno corporativo. El consejo de administración tiene
un adecuado equilibrio entre consejeros externos (69%) y
ejecutivos (31%) e impulsa continuamente el cumplimiento
de las mejores prácticas internacionales en esta materia. El
Grupo cuenta además con políticas corporativas que se aplican en todos sus bancos y con unidades globales que realizan
tareas de supervisión y control sobre el conjunto del mismo.
En la sesión del consejo celebrada el 29 de abril de 2013, y tras 11 años en los que
realizó una gran labor como consejero delegado, D. Alfredo Sáenz Abad comunicó
su renuncia voluntaria a sus cargos en el consejo. En dicha sesión se acordó nombrar
consejero delegado a D. Javier Marín Romano, que se incorporó al Grupo en 1991 y que
desde 2007 era director general de Banco Santander. En su larga trayectoria en el Grupo,
D. Javier Marín ha desempeñado puestos de gran responsabilidad, el último de ellos
como director de la división de Banca Privada, Gestión de Activos y Seguros.
En el año se han producido también otros cambios en la composición del consejo de
administración del Banco. Han dejado de formar parte del mismo D. Manuel Soto y
Lord Burns, a quienes en nombre del consejo y en el mío propio quiero agradecerles
la gran labor realizada. Asimismo, se han incorporado D. Juan Miguel Villar Mir y
Ms. Sheila Bair, ex-presidenta del fondo de garantía de depósitos de los Estados Unidos de América (FDIC), cuya contribución al consejo estoy seguro será muy positiva.
La posición estratégica del banco es mucho mejor ahora que al inicio de la crisis
financiera internacional, tanto en términos de diversificación geográfica como
de fortaleza de balance. En ese período, Grupo Santander:
> Ha reforzado su presencia en Reino Unido y ha entrado en el
negocio de banca comercial en Polonia, Alemania y Estados
Unidos, con lo que ahora cuenta con un posicionamiento
internacional más diversificado.
> Ha realizado provisiones y saneamientos por 65.000 millones
de euros, cubriendo íntegramente su exposición inmobiliaria
en España.
> Ha captado depósitos por 191.000 millones de euros y reducido
el gap de liquidez en 149.000 millones de euros, habiendo
situado la ratio de créditos sobre depósitos en el 109% para el
Grupo y en 87% en España.
Banco Santander es el único banco del mundo con una calificación de su deuda superior a la del soberano por las tres principales agencias de rating (S&P, Moodys’ y Fitch).
Y todo ello lo hemos hecho sin necesidad de ayudas públicas en ninguno de
los países en los que el grupo está presente.
Ahora, tras una etapa en la que nos hemos concentrado en reforzar el balance,
la liquidez y el posicionamiento estratégico, el banco está preparado para comenzar un nuevo ciclo de rentabilidad y de mejora de la cuenta de resultados.
el nuevo ciclo de rentabilidad
Los últimos indicadores económicos han confirmado que la recuperación mundial
está en marcha.
Europa, que ha sido una de las regiones que ha reaccionado de manera más lenta
a la crisis, está avanzando de forma definitiva e irreversible hacia la unión bancaria,
lo que permitirá recuperar la confianza en el sector financiero, favoreciendo así el
crecimiento económico.
Banco Santander apoya totalmente el establecimiento del mecanismo único de
supervisión, que supondrá que en noviembre de 2014 el BCE supervise directamente a
las 130 mayores entidades financieras de la zona euro, así como las decisiones adoptadas para la consecución de un mecanismo único de resolución de crisis bancarias.
La unión bancaria permitirá que se rompa el vínculo entre la banca y el riesgo
soberano y que la valoración de las entidades financieras dependa más de su fortaleza y de la calidad de su gestión que de su país de origen.
Esta mejora del entorno ya está comenzando a ser percibida en los principales
países en los que está presente el Grupo, lo que nos hace ser optimistas de cara a
los próximos años.
>En brasil (23% del beneficio del grupo en 2013), la morosidad
ya ha comenzado a bajar y el Banco está recuperando cuota de
mercado en crédito. Las perspectivas del país a medio plazo
son excelentes y Santander se encuentra muy bien posicionado
para aprovecharlas.
> En europa continental (26%) se está produciendo una
recuperación del negocio en Portugal y una evolución destacada
de nuestros bancos en Polonia y en Alemania.
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INFORME ANUAL 2013
>En reino unido (17%), los ingresos han cambiado de tendencia
y los resultados muestran un perfil mejor. En 2013 Santander
UK consiguió captar 1,1 millones de clientes en la gama de
productos 1|2|3, produciéndose un fuerte crecimiento de los
saldos en cuentas corrientes. En banca de empresas, hemos
seguido apoyando a las pymes, con un crecimiento del crédito
del 13%.
>En méxico (10%), Banco Santander se ha consolidado como
líder en el segmento de Pymes, con un crecimiento interanual
del 26%, y tras la compra del negocio hipotecario de ING se
consolidará como la segunda entidad por cuota de mercado
en este negocio. El objetivo es seguir creciendo con el país
y reforzar nuestra franquicia comercial expandiendo nuestra
red de oficinas.
>En estados unidos (10%), a finales de 2013 cambiamos la
marca de Sovereign a Santander y se inició el relanzamiento
comercial del Banco. Además, nuestra unidad de financiación
de automóviles mantiene un fuerte crecimiento, impulsado en
los últimos meses por el acuerdo alcanzado con Chrysler. La
reciente salida a bolsa de Santander Consumer USA, con un
valor de mercado de 8.300 millones de dólares ha puesto de
manifiesto el éxito de este proyecto y su potencial de futuro
para el Grupo.
> En cuanto a españa (que supone el 7% del beneficio del
grupo en 2013), quiero destacar la mejora que se percibe en la
situación económica. Las reformas realizadas empiezan a dar
fruto, con el fin de la recesión y la significativa reducción de
la prima de riesgo. El crecimiento de la inversión extranjera en
los últimos meses confirma una mayor credibilidad y confianza
internacional en el país. No obstante, y aunque se empiezan
a registrar avances, el objetivo debe seguir siendo reducir el
elevado nivel de desempleo. Mediante la integración de las
tres redes comerciales bajo la marca Santander, contamos con
una posición privilegiada para seguir creciendo en España y
para generar valor.
visión del futuro
Banco Santander está muy implicado en la construcción de un sector financiero
más estable, sólido y eficaz, centrado en financiar un crecimiento sostenible de la
economía. Nuestro modelo de negocio, basado en desarrollar relaciones duraderas y
rentables con los clientes, aumentando su vinculación con el Banco y manteniendo la
prudencia en riesgos y la disciplina financiera y de capital, se ha visto reivindicado con
la crisis y ha sido muy bien valorado por reguladores y agencias de rating.
Banco Santander tiene una posición única para afrontar el nuevo ciclo de crecimiento de la economía mundial. Tenemos un mercado potencial de 600 millones
de habitantes en nuestros 10 mercados principales. Nuestro desafío es generar un
mayor valor centrándonos tanto en nuestros clientes actuales como atrayendo a
aquellos que todavía no lo son. Al mismo tiempo, seguiremos contribuyendo al
desarrollo de la sociedad en los países en los que estamos presentes a través de
Santander Universidades, un programa que nos ha permitido construir en los últimos
años una alianza única con más de 1.000 universidades.
Esperamos que en los próximos tres años se recuperen los niveles de resultados
previos a la crisis, lo que nos permitirá seguir manteniendo una adecuada
retribución para nuestros accionistas, y todo ello cumpliendo ampliamente con
las nuevas normas en materia de capital y liquidez.
En la junta general del Banco que ha tenido lugar el 28 de marzo de 2014, el consejo de administración ha propuesto continuar con el pago del dividendo con cuatro
scrips, bajo el programa Santander Dividendo Elección, así como mantener la remuneración por acción del ejercicio de 2014 en 0,60 euros por sexto año consecutivo.
Estoy seguro de que los ambiciosos planes de negocio que ha anunciado recientemente
el consejero delegado se llevarán a cabo con éxito.
El consejo de administración, el consejero delegado y yo personalmente estamos
totalmente comprometidos en seguir haciendo una gestión que premie la confianza
que han depositado en nosotros los accionistas del Banco.
Muchas gracias por su confianza.
El Banco está preparado para comenzar un nuevo ciclo de
rentabilidad y de mejora de la cuenta de resultados
El consejero delegado se refiere con más detalle en su carta a la evolución del negocio
y perspectivas de futuro en los principales países donde está presente el Grupo.
Esperamos que en los próximos tres años se recuperen los niveles de resultados
previos a la crisis.
emilio botín
presidente
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INFORME ANUAL 2013
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CARTA
A LOS ACCIONISTAS
ESTIMADOS ACCIONISTAS:
Cerramos el año 2013 con la satisfacción de haber obtenido resultados sólidos,
a pesar del difícil entorno económico que prevaleció durante todo el año.
Para lograr lo anterior contamos con una probada estrategia basada en nuestros
clientes, con quienes trabajamos para alcanzar sus metas, generando valor.
Nuestros clientes constituyen nuestro eje y gracias a ellos somos uno de los
principales grupos financieros en México.
En un contexto de muy bajo crecimiento económico, logramos
aumentar nuestra utilidad neta en 17.1% respecto al año
anterior, alcanzando un total de $20,876 millones, y obtuvimos
un crecimiento de 6.3% en el margen financiero, al sumar
$36,030 millones en el mismo período de referencia.
El vigor de nuestros resultados vino acompañado de un sólido desempeño de nuestra
cartera. Nuestro portafolio de crédito total alcanzó los $394,932 millones, lo cual
refleja un incremento de 12.6% respecto de 2012. En paralelo, la fortaleza de nuestra
actividad se refleja en un índice de cartera vencida de apenas 2.15% —excluyendo
el impacto de la difícil situación de las tres principales empresas de vivienda en
México— lo que muestra la solidez de nuestro balance y se destaca como una de
las más bajas del mercado.
Continuamos con el compromiso de atender a nuestros segmentos estratégicos,
ofreciendo soluciones innovadoras a las Pymes y empresas, y a las familias a través
de nuestras hipotecas y financiamiento al consumo.
Somos aliados estratégicos de más de 66,000 pequeñas y medianas empresas
que generan cerca de 380,000 empleos en todo el país. Contamos con un modelo
único en México que ofrece soluciones específicas a sectores concretos como
agronegocios, gasolinerías, escuelas, comercios en general, y al sector exportador.
Compartimos la meta de las familias mexicanas de formar un patrimonio, ofreciéndoles productos únicos e innovadores. Con este fin, llevamos a cabo la compra
de ING Hipotecaria, ahora Santander Vivienda. A raíz de esta adquisición, nuestra
cuota del mercado llegó al 17.7% en este negocio, lo que nos ubica como el segundo
proveedor de hipotecas en el mercado nacional y el primero en el segmento al que
nos enfocamos.
En lo que se refiere al mercado de las tarjetas de crédito,
logramos ubicarnos como el tercer jugador en México, poniendo
especial énfasis en la calidad de nuestra cartera.
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En 2013 registramos avances importantes en nuestra cultura de calidad y de atención
al cliente. Por ejemplo, pusimos en marcha la Firma Vocal, un sistema que permite
identificar a los clientes por su voz y, con ello, ofrecerles una atención eficiente y
segura en sus operaciones de banca telefónica, siendo el primer banco en México
y el primero en todo el Grupo Santander que ofrece esta plataforma innovadora.
En adición, lanzamos la iniciativa Estilo Santander, la cual nos
permitirá afianzar nuestro liderazgo en atención al cliente,
construyendo protocolos de calidad y de comunicación que,
al final, se traducen en una experiencia única de interacción
con el cliente.
INFORME ANUAL 2013
Hacia adelante confiamos en que las reformas estructurales aprobadas en México
durante 2013 rindan frutos en el mediano plazo. Con esta visión, estamos listos para
capturar cualquier oportunidad de negocios en nuestro país, participando en el
financiamiento del desarrollo de nuestra nación.
Sabemos que hoy más que nunca es indispensable brindar soluciones para satisfacer
las necesidades de quienes cada día trabajan para lograr una meta y han depositado su
confianza en nuestros servicios como banco. Estamos ciertos de que, caminando junto
a nuestros clientes y colaboradores, y respondiendo a la expectativa de nuestros
inversionistas, seguimos en la ruta correcta para agregar valor a nuestra franquicia,
valor que es también nuestra forma de aportar al crecimiento del país.
Muchas gracias.
Parte central de nuestra estrategia y compromiso radica en contar con el mejor
capital humano, representado en cada uno de nuestros 14,260 colaboradores. Así,
gracias a los planes de desarrollo profesional que implementamos en un entorno
colaborativo, global y diverso, hemos sido considerados como una de las 20 mejores
empresas para trabajar en México, y contamos con el distintivo Great Place to Work.
Nuestro compromiso con el apoyo para el desarrollo del talento nacional se refleja con
claridad en nuestro enfoque de responsabilidad social. Destinamos $124.4 millones
de pesos en los distintos programas del Plan de Apoyo a la Educación Superior, cuyo
objetivo es financiar proyectos que mejoren la calidad docente, impulsen la investigación y la transferencia del conocimiento, y fomenten la cultura emprendedora.
En 2013 avanzamos en nuestro compromiso con la innovación y con nuestros
inversionistas, aprovechando todas las oportunidades disponibles para crear valor.
En este sentido, en diciembre llevamos a cabo un plan de optimización de capital
que implicó el pago de dividendos por $1,300 millones de dólares, y la emisión de un
instrumento novedoso en los mercados globales de capital por el mismo monto, a
un plazo de 10 años. Con la colocación del primer instrumento de capital apegado a los
criterios de Basilea III por un banco mexicano, logramos una estructura de capital
más eficiente, manteniendo un nivel de 15.9%, compuesto por 12.8% en Tier 1 y 3.1%
en Tier 2, y otorgamos valor a nuestros inversionistas.
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marcos martínez gavica
presidente ejecutivo y director general
grupo financiero santander méxico
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INFORME ANUAL 2013
RESUMEN
DE LOS RESULTADOS FINANCIEROS
2013
2012
12,881
2013
8.8%
Margen Básico
48,911
45,736
6.9%
Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios
12,852
9,444
36.1%
Gastos de Administración
19,069
20,138
-5.3%
Utilidad Neta
20,876
17,822
17.1%
2.8
2.6
7.3%
394,932
350,683
12.6%
404,668
362,452
11.6%
94,701
97,827
-3.2%
Balance
Capital Contable
Indicadores
cartera de crédito
depósitos 2
millones de pesos
millones de pesos
2011
2012
2013
2012/2013
+12.6%
404,668
11,843
UPA
+8.8%
2011
2012
2013
2012/2013
+11.6%
pbs
Margen Financiero Neto (NIM)
5.3%
5.0%
21.6
Cartera Neta a Depósitos
93.6%
93.6%
2.7
ROAE
21.7%
19.1%
255.4
ROAA
2.7%
2.4%
26.3
Eficiencia
35.5%
39.5%
(396.8)
Índice de Capitalización
15.9%
14.8%
113.0
Índice de Cartera Vencida
3.56%
1.74%
181.8
Índice de Cobertura
115.5%
190.1%
(7,453.8)
roae
índice de capitalización
%
%
5,264
4,946
6.4%
10,728,823
10,215,299
5.0%
14,260
13,385
6.5%
Empleados
No incluye Acciones en Tesorería ni operaciones discontinuadas
Depósitos vista + plazo
* Sucursales Estándar. Adicionalmente contamos con 121 módulos ventanillas + 3 centros Select + 50 espacios Select + 42 box Select + 24 Casa de Bolsa
2011
2012
2013
2012/2013
255.4 pp
15.9%
6.7%
14.8%
Cajeros Automáticos
954
14.8%
1,018
21.7%
Sucursales*
19.1%
%
21.9%
Información Operativa
2
2012
362,452
12,881
1
1
2011
309,193
Comisiones y Tarifas (Neto)
394,932
6.3%
350,683
33,893
Clientes
+6.3%
Variaciones
36,030
Depósitos2
2013
2012/2013
%
Margen Financiero
Cartera de Crédito
2012
313,673
Resultados
2011
11,843
marcos martínez gavica
presidente ejecutivo y director general
grupo financiero santander méxico
2012/2013
9,928
millones de pesos
36,030
comisiones y tarifas (neto)
millones de pesos
33,893
margen financiero
28,806
continuamos generando valor para nuestros accionistas y clientes en 2013. logramos un
crecimiento en las principales líneas de negocios gracias a nuestro enfoque prudente en
la administración de riesgos, una sólida calidad de activos y un claro compromiso para
atender de manera confiable y eficiente a nuestros clientes. en el contexto de un entorno
económico desafiante, cerramos el año como una de las franquicias más eficientes y
rentables del país, además de una sólida posición financiera.
2011
2012
2013
2012/2013
113 pp
17
18
INFORME ANUAL 2013
19
LA EXPERIENCIA DE CREAR VALOR
Nuestro Estilo Santander se orienta a poner a la disposición de nuestros clientes nuestro talento, experiencia
y la más completa plataforma de soluciones financieras
para lograr sus objetivos.
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INFORME ANUAL 2013
LA EXPERIENCIA
DE CREAR VALOR
en santander nos abocamos a crear valor compartido con nuestros clientes,
accionistas y con la sociedad en general, a través de un servicio basado en la
innovación, la solidez, la confianza, y el compromiso social.
Esta creación de valor es posible gracias a un equipo profesional que trabaja día a
día para satisfacer las necesidades de quienes nos han dado su confianza, así como
a nuestros productos y soluciones innovadoras y competitivas que acompañan a
los proyectos y aspiraciones de nuestros clientes. Es el valor que creamos con el
respaldo de Grupo Santander, uno de los bancos internacionales más sólidos,
modernos y confiables del mundo.
Nuestra red de 1,018 sucursales y 14,260 empleados, que sigue creciendo, nos posiciona
en todo el país con una atención de calidad que, complementada con nuestra red
de canales, nos permite llevar a nuestros clientes la más completa y competitiva
plataforma de productos financieros, cualquiera que sea su necesidad.
Somos orgullosamente el banco de las pequeñas y medianas empresas, así como el
aliado de miles de familias mexicanas que buscan adquirir o mejorar su hogar, el banco
más cercano a los jóvenes universitarios y, al mismo tiempo, un potente impulsor de
proyectos de infraestructura; el proveedor más eficiente de seguros; la institución que
con su prestigio internacional acompaña a las empresas para su internacionalización
y, sin duda, un banco que se distingue por su compromiso social.
Durante 2013 ofrecimos soluciones innovadoras gracias a varios factores:
> Un equipo de profesionales que brinda asesoría, experiencia y
soluciones integrales para que nuestros clientes hagan realidad
sus ideas.
> Un Consejo de Administración comprometido con la creación
de valor para los accionistas, clientes, empleados y la sociedad.
> Un ambicioso plan de expansión de nuestra infraestructura en
el país, que nos permitió cerrar 2013 con 90 nuevas sucursales.
Esperamos abrir 95 más en 2014 y 15 en el primer trimestre de
2015, para sumar un total de 200 nuevas sucursales.
sucursales
número / %
944
954
1,018
> Atención personalizada a cada uno de nuestros clientes, de
acuerdo con sus características y necesidades.
2011
2012
2013
> Acceso a clientes multinacionales con exposición en el mercado
mexicano, así como a multinacionales mexicanas que buscan
aprovechar las ventajas del mercado global.
2012/2013
+6.7%
> Adopción de las mejores prácticas globales en cuanto a gestión
de riesgos, control interno, auditoría, sistemas y operaciones.
17.1%
21
22
INFORME ANUAL 2013
A lo largo de 2013 enfrentamos un entorno desafiante, con
una alta volatilidad e incertidumbre global en los mercados
financieros, así como un menor crecimiento del esperado en
la economía de México.
En ese escenario, registramos una utilidad neta de $20,876
millones, un incremento de 17.1% con respecto al mismo período del año anterior, lo que representa un rendimiento sobre
capital contable promedio, o ROAE, de 21.7%, principalmente
impulsado por incrementos en el margen financiero neto,
comisiones netas y resultados por intermediación.
Nuestra profunda convicción de banca comercial nos ha permitido identificar y atender claramente a segmentos estratégicos,
como las pequeñas y medianas empresas, donde consolidamos
nuestro liderazgo con un crecimiento de 26.2%, y en hipotecas,
donde alcanzamos un crecimiento de 28.0%, incluso frente a
las condiciones complejas en el sector, crecimientos que superaron el promedio del mercado. Nuestra estrategia comercial
nos permitió alcanzar en 2013 un crecimiento en la cartera de
crédito de 12.6% respecto al año anterior, con un monto total
de cartera de $394,932 millones.
Este incremento es resultado de un crecimiento orgánico de 9.3%,
pero también de nuestro compromiso de seguir invirtiendo en
el país, lo que llevó a la adquisición de ING Hipotecaria (ahora
Santander Vivienda) concluida en noviembre de 2013, que sumó
$11,694 millones al portafolio, de los cuales $11,287 millones
corresponden a hipotecas y $407 millones a créditos comerciales.
De esta forma, Santander ha profundizado su arraigo en el país y
se mantiene abierto a las oportunidades del mercado.
23
24
INFORME ANUAL 2013
25
ESCUCHAMOS LA VOZ DEL CLIENTE
Somos los aliados de miles de mexicanos que se esfuerzan por alcanzar sus metas, ya sea con una Pyme, la
adquisición de un patrimonio o con soluciones financieras de largo plazo.
26
INFORME ANUAL 2013
MEJORAMOS PROCESOS PARA BRINDAR UNA MEJOR CALIDAD DE SERVICIO
área
medios
de pago
seguros
proceso
anterior
Tiempo de entrega de TDC
4 días
Entrega
inmediata
Tiempo de instalación de TPV’s
14 días
7.4 días
Satisfacción con el tiempo de
instalación de TPV
8%
22%
Reposición de TDC
en el extranjero a través
de Célula Select
5 días
3 días
Tiempo de resolución en siniestros
26 días
11 días
Satisfacción con el tiempo de
resolución de siniestros
12%
30%
ESCUCHAMOS LA VOZ
DEL CLIENTE
en santander cada detalle cuenta. nuestro compromiso es escuchar y entender
con mayor profundidad las voces de nuestros clientes, para ofrecerles una
experiencia única de servicio, calidad e innovación, que responda con eficacia
a sus necesidades.
Con nuestros clientes, nos comprometemos a brindarles productos y servicios que
satisfagan sus necesidades financieras de manera eficiente, segura y oportuna.
Contamos con un equipo altamente capacitado y orientado a la mejora continua,
así como canales de comunicación abiertos y transparentes, en línea con nuestros
valores de ética y sostenibilidad.
Por ello, estamos llevando a cabo una transformación cultural basada en ubicar al
cliente en el centro de todas nuestras prioridades y actuaciones, generando una
experiencia única propia del Estilo Santander.
Es por ello que nuestra área del Defensor del Cliente de Banco Santander México es
pionera por sus características, tales como total independencia y reporte directo al
Consejo de Administración, además de que sus determinaciones son inapelables en
el interior del banco.
Paralelamente mantenemos un proceso de mejora continua para brindar soluciones
eficientes, efectivas y oportunas a nuestros clientes.
mejora
Gracias a este compromiso de calidad, fuimos ganadores en la categoría de “Ética
Empresarial”, en el marco del Reconocimiento a las Mejores Prácticas de Responsabilidad Social Empresarial 2013 que entregan el Centro Mexicano para la
Filantropía (Cemefi), la Alianza por la Responsabilidad Social en México (AliaRSE)
y la Red SumaRSE.
Nuestro principal objetivo es consolidar relaciones de largo plazo con nuestros
clientes, por lo que privilegiamos una comunicación honesta y abierta, a través
de ofrecerles alternativas para que decidan cuál se ajusta mejor a sus necesidades
y a su perfil.
27
28
INFORME ANUAL 2013
29
COMPARTIMOS EL VALOR
DE CREER EN LAS EMPRESAS
En Santander México creemos que las pequeñas y medianas
empresas (Pymes) necesitan un aliado estratégico que
comparta el objetivo de ser un creador de valor y generador
de empleo. Somos la institución líder en financiamiento en
ese segmento, con atención a más de 66,000 empresas
en sus diferentes líneas de crédito.
Fuimos reconocidos por la Secretaría de Economía, a través
del Instituto Nacional del Emprendedor (INADEM), como
la institución que mayor crédito otorgó a las Pymes en el
período de septiembre de 2012 a junio de 2013, al beneficiar
a un total de 19,000 micro, pequeñas y medianas empresas
con recursos por $22,000 millones, 14% más que en el mismo
período del año anterior.
Las Pymes apoyadas por Santander México generan cerca de
380,000 empleos en todo el país, en sectores proveedores
de gobierno, exportadores, agronegocios, gasolinerías, escuelas
y comercios en general.
Este segmento representa 11% de la cartera total de Santander
México, que cuenta con 12 centros de atención especializados
en todo el país, una oferta de cinco créditos distintos y una
plataforma integral que incluye cuentas Pyme, nómina,
Terminales Punto de Venta y productos de inversión especialmente diseñados para este tipo de empresas.
En línea con este compromiso, lanzamos la Tarjeta Access, la
primera tarjeta de crédito diseñada específicamente para las
Personas Físicas con Actividad Empresarial, la cual les permite
resolver dos de sus principales problemas: el financiamiento
de corto plazo de gastos recurrentes y la separación de los
gastos personales de los del negocio.
COMPARTIMOS EL VALOR
DE CONSTRUIR UN PATRIMONIO
clientes
10,215,299
10,728,823
número / %
9,310,681
También durante 2013, lanzamos un crédito especialmente
diseñado para Pymes, con una tasa de 8% fija, la más baja
del mercado, que se complementa con una oferta integrada
de servicios que ayuda al crecimiento de las pequeñas y
medianas empresas.
2011
2012
2013
Santander México comparte el compromiso con las familias
mexicanas al apoyarlas en la creación de su patrimonio,
ofreciendo una amplia gama de Créditos Hipotecarios que se
adaptan a sus necesidades de financiamiento.
Como parte de nuestra estrategia de liderazgo en el sector,
adquirimos ING Hipotecaria, cuya cartera de $11,694 millones
y más de 28,000 clientes robusteció nuestra presencia en el
mercado al ubicarnos como el segundo proveedor de hipotecas
en México y una cuota de mercado de 17.7%.
2012/2013
+5.0%
30
INFORME ANUAL 2013
31
Ofrecemos un potente anaquel de productos hipotecarios
que van desde el crédito a tasa fija, los créditos con pagos
crecientes, el crédito para construcción e incluso la única
oferta de crédito a tasa variable, que ha innovado el mercado,
permitiendo a los clientes reflejar en su crédito la estabilidad
en tasas que tiene el país.
Un ejemplo es “Hipoteca Santander Premier”, que ofrece una
tasa de interés anual fija de 8.49%, con un CAT de 10.5%,
dirigida a personas que buscan adquirir una vivienda o mejorar
las condiciones actuales de su hipoteca contratada con otra
institución financiera.
También contamos con “Hipoteca Inteligente”, la única en
el mercado que ofrece una tasa variable de 8.03% con tope
establecido por contrato. Con ello, el cliente podrá aprovechar
las ventajas de una tasa baja, pero con la seguridad de que
si la TIIE llegara a registrar incrementos en el futuro su tasa
no superará el 12%. Si la tasa TIIE disminuye, esta disminución
también se verá reflejada a favor del cliente.
COMPARTIMOS EL VALOR
DE LAS MEJORES PRÁCTICAS
PARA NUESTROS CLIENTES
Somos parte de un Grupo que encuentra en su diversificación
una de sus mayores fortalezas. México aportó en 2013 el 10% del
beneficio total del Grupo, que opera en 10 mercados principales.
Ofrecemos a nuestros clientes las mejores prácticas bancarias
internacionales y la potencia de un Grupo que los acompaña en
sus proyectos de expansión por medio del International Desk,
y con iniciativas de mejora tecnológica y de servicios globales.
Durante 2013, México fue seleccionado para ser el primer país
del grupo donde se implementó la Firma Vocal: el sistema
que permite identificar a los clientes por su voz y, con ello,
ofrecerles una atención eficiente y segura en sus operaciones
de banca telefónica.
Somos el tercer jugador en el mercado de tarjetas de crédito
en México; un segmento de mercado en el que tenemos el
primer lugar en calidad de activos, gracias a nuestro índice
controlado de cartera vencida.
Durante 2013, el segmento de tarjetas de crédito y crédito al
consumo crecieron 7% y 10% respectivamente, en un contexto
en el que priorizamos la calidad de activos y riesgos prudentes.
Aunada a estra estrategia conservadora en materia de activos
del banco, aumentamos nuestra base de depósitos en 11.6%,
con lo que enfatizamos nuestro perfil de liquidez.
Nuestros productos se orientan a apoyar a nuestros clientes
en cada etapa de su vida: desde las primeras incursiones en el
sistema financiero hasta soluciones que les permitan cuidar y
fortalecer su patrimonio.
Innovamos en el mercado mexicano con un producto único
denominado “Fondos Select”, el cual aprovecha la capacidad de gestión global de Santander y responde a la necesidad
expresada por nuestros clientes de contar con instrumentos de
inversión diversificados, en pesos mexicanos, y apoyados por
una asesoría personalizada.
Este producto permite a nuestros clientes Select identificar
y aprovechar las mejores oportunidades en los mercados,
gracias al acceso a los mejores fondos a nivel global, no sólo
de Santander, sino de otras gestoras internacionales, para
evaluar las tres estrategias de inversión que ofrecemos y
que combinan la proporción de deuda y renta variable que
resulte conveniente al cliente, con plazos de inversión distintos, de acuerdo con la rentabilidad esperada.
Nuestra experiencia global nos permitió traer a México un
innovador dispositivo para que comerciantes en pequeño
puedan ofrecer el cobro con tarjetas de crédito y débito a sus
clientes usando su teléfono inteligente o tableta, a un bajo
costo y con total seguridad. Se trata de un dispositivo que
demostró su potencial en otros mercados donde opera el
Grupo, y que Santander incorporó con la experiencia adquirida en beneficio de los empresarios en pequeño.
32
INFORME ANUAL 2013
33
ACCIONES POR EL DESARROLLO DE MÉXICO
Nuestro modelo de sustentabilidad se refleja en iniciativas y programas con impacto positivo en la educación,
el medio ambiente y el entorno social donde operamos.
34
INFORME ANUAL 2013
VALOR COMPARTIDO
CON LA SOCIEDAD
acompañar el desarrollo económico y social de méxico es un compromiso que
en santander se refleja a través de nuestro modelo de sustentabilidad y sus
tres pilares: educación superior, comunidad y medio ambiente. es un compromiso de largo plazo que compartimos de forma cotidiana con nuestros
colaboradores y sus familias, clientes, accionistas, autoridades, proveedores
y sociedad en general.
Somos el único banco mexicano registrado ante la Securities and Exchange
Commission (SEC) y listado en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), lo cual
nos obliga a sostener las mejores prácticas internacionales en materia de rendición
de cuentas y gobierno corporativo. Actualmente nuestra acción está incorporada
en el Índice de Sustentabilidad de la Bolsa Mexicana de Valores.
Nuestros programas a favor de apoyar y consolidar el talento interno nos ubican
como una de las 20 mejores empresas para trabajar en el país con el distintivo
“Great Place to Work”.
APOYAMOS LAS IDEAS
DESDE SU NACIMIENTO
35
Somos el banco de las ideas. Estamos convencidos de que apoyar la educación
superior es una inversión en el futuro del capital intelectual de México. Por ello,
más de 90% de nuestra inversión en responsabilidad social corporativa está
enfocada a programas de apoyo a la educación superior, mediante Santander
Universidades y Universia.
> Invertimos $131 millones en los distintos programas del Plan de Apoyo a la Educación Superior (PAES), una acción única en su tipo, cuyo objetivo es financiar
proyectos que mejoren la calidad docente, impulsen la investigación y la transferencia del conocimiento, y estimulen la cultura emprendedora.
> Contamos con 183 convenios con instituciones académicas.
> Apoyamos la internacionalización y la incorporación de nuevas tecnologías a
las universidades con las siguientes iniciativas:
. Becas Santander
. Innovación y emprendimiento
. Tecnología y servicios universitarios
. Proyectos de colaboración
> A través de nuestro sitio web www.santanderbecas.com.mx recibimos más de
8 millones de solicitudes de universitarios interesados en estudiar en el extranjero.
Es uno de los sitios más consultados, con más de 50 millones de visitas y una base
que supera los 63,000 usuarios registrados.
> Lanzamos el Programa de Becas Internacionales Fórmula Santander, que aportará
recursos para que los estudiantes solventen costos de matrícula, desplazamiento,
manutención y alojamiento durante su estancia académica en el extranjero. Las
primeras becas se otorgarán en 2014.
36
INFORME ANUAL 2013
Durante 2013, con nuestros 14 programas, brindamos 33,187
becas a estudiantes de 75 universidades ubicadas a lo largo de
todo México, tanto públicas como privadas.
Con el objetivo de impulsar a los jóvenes a crear negocios
para fomentar la innovación y el emprendimiento de nuevas
empresas en todas las universidades del país, desarrollamos
el Premio Santander a la Innovación Empresarial, que en su
octava convocatoria contó con la participación de 2,500
jóvenes de 162 universidades.
Se seleccionaron seis proyectos como finalistas, y se otorgaron
en esta ocasión $1.6 millones en premios.
La creación de valor es un esfuerzo compartido. Buscamos
actuar como agentes de cambio ayudando a las instituciones
de educación superior a desarrollar proyectos compartidos y
generar nuevas oportunidades para la comunidad universitaria,
a través de Universia, la mayor red de colaboración universitaria
en el mundo.
En México, Universia cuenta con 418 instituciones de educación
superior socias que representan a más de 3 millones de
profesores y estudiantes del país, lo que alcanza al 86%
del colectivo universitario nacional.
A través del Portal de Empleo Universia apoyamos la vinculación
de las universidades socias de la red con empresas registradas,
lo que permite fortalecer la incorporación de estudiantes y
egresados al ámbito laboral.
En 2013, este espacio de oferta laboral contó con 388,597
currículos registrados y la publicación de 92,695 vacantes.
Adicionalmente, en 2013, lanzamos el Portal de Incubadoras
Universitarias que ya tiene información de más de 200
incubadoras de negocios de universidades mexicanas.
37
38
CUIDAMOS EL VALOR
SOCIAL Y AMBIENTAL
INFORME ANUAL 2013
39
En Santander México trabajamos en conjunto con organizaciones que comparten
nuestra visión de creación de valor de largo plazo, con acciones en beneficio de la
educación, la niñez y el medio ambiente, que representaron cerca de $21.8 millones
en donaciones, tan sólo durante 2013.
> Desde 1994 contamos con el Fideicomiso por los Niños de
México, Todos en Santander. Su objetivo es fortalecer a las
organizaciones de la sociedad civil dedicadas a promover
el desarrollo integral de la niñez mexicana en situación
de desventaja, en especial en educación, nutrición y salud.
Durante 2013, el fideicomiso apoyó a 74 organizaciones, con lo
que se logró beneficiar a 17,856 menores.
> Unicef. En Santander creemos firmemente en la importancia de
la educación en México, valor que compartimos con nuestros
clientes. En 2013 apoyamos el proyecto “Todos los niños en
la escuela”, que promueve Unicef México, y gracias a la generosidad de quienes presionan la tecla “sí quiero donar” en
nuestros cajeros automáticos, recaudamos más de $2.1 millones.
> Bécalos. Para Santander es un orgullo ser parte desde hace más
de 10 años de esta iniciativa de la Asociación de Bancos de
México y Televisa, la cual ha beneficiado a 191,000 estudiantes,
y permite que 90 de cada 100 inscritos en el programa pase al
siguiente ciclo escolar. El total de las aportaciones de nuestros
clientes en esta campaña superó los $12 millones.
> Fundación Vivienda, A.C. Desde 2007 hemos apoyado a la Fundación Vivienda, A.C., organización dedicada a levantar conjuntos habitacionales y casas para familias vulnerables en México. En 2013 se construyeron 270 casas en Colima y 100 casas
en Quintana Roo. La generosidad de nuestros clientes permitió
la recaudación de $4.5 millones en beneficio de esta institución.
> Unidos por ellos. Para Santander, la solidaridad y respuesta mostradas por México y su gente ante emergencias naturales ha sido
ejemplar. Tras las tormentas registradas en septiembre de 2013,
que afectaron a 254 municipios y a 100 carreteras, abrimos
la cuenta 4321 a nombre del CENACED (Centro Nacional
de Apoyo para Contingencias Epidemiológicas y Desastres,
A.C.), para recibir donativos en todo el país, cuenta a la que se
hizo una aportación inicial de $750,000 pesos, que se canalizó
a través de la red “Unidos por ellos”, la cual trabajó en conjunto
con el Gobierno Federal para ayudar a los damnificados.
> Reforestamos México, A.C. En Santander fomentamos el
cuidado y la protección del medio ambiente por vía de los
proyectos de la asociación civil Reforestamos México, A.C.
Su objetivo es cuidar y preservar los bosques del país, y nuestra participación incluye llevar a cabo una colecta anual en
nuestros cajeros automáticos, que en 2013 sumó $2.3 millones.
Asimismo, y de manera paralela a la colecta, organizamos una jornada de reforestación en San Lorenzo Acopilco, Cuajimalpa, donde con el apoyo de más de 500
empleados y sus familiares logramos recuperar cuatro hectáreas de tierra deforestada. Durante la jornada sembramos 3,500 árboles endémicos de la zona que en
adelante serán protegidos por la organización y las personas de la comunidad.
GENERAR VALOR
CON ENERGÍA LIMPIA
Nuestras oficinas corporativas ubicadas en Santa Fe están certificadas con ISO14001,
con sólidas políticas internas de cuidado del medio ambiente, mediante la promoción del uso responsable de recursos como agua, energía y la minimización de nuestra
huella ambiental.
En congruencia con nuestra responsabilidad con el medio ambiente, somos líderes
en el apoyo a proyectos de energía renovable, como el parque eólico de Piedra Larga II,
en Oaxaca, que tendrá una capacidad de generación de 137.5 MW y se construirá
bajo el esquema de autoabastecimiento de energía eléctrica.
40
INFORME ANUAL 2013
41
SANTANDER
UN BANCO SUSTENTABLE
para banco santander, ser sostenible implica desempeñar su actividad contribuyendo al progreso económico y social de las comunidades en las que está
presente, teniendo en cuenta su impacto en el medio ambiente y fomentando
las relaciones estables con sus principales grupos de interés.
Santander cuenta con un modelo de negocio sustentable, centrado en el cliente y orientado a generar ingresos recurrentes,
que integra no sólo criterios económicos, sino también éticos,
sociales y ambientales, con visión a largo plazo.
Santander mantiene relaciones estables y duraderas con
todos sus grupos de interés, para entender sus expectativas,
responder a sus demandas con soluciones inovadoras y construir relaciones de confianza duraderas.
Este modelo de negocio ha permitido a Santander mantenerse como una entidad internacional de referencia,
anticiparse a los retos y aprovechar las oportunidades del
actual entorno cambiante.
La estrategia de gobierno corporativo de Banco Santander
está orientada por los principios de transparencia, eficacia y
defensa de los intereses de los accionistas.
El comité de sustentabilidad, presidido por el consejero
delegado, es el órgano responsable de la integración de la
sustentabilidad en el modelo de negocio del Grupo.
Santander promueve la bancarización y la inclusión financiera, consciente de que el acceso a los servicios financieros
mejora la calidad de vida y contribuye al desarrollo social y
económico de las comunidades en las que el Banco ejerce
su actividad.
42
INFORME ANUAL 2013
43
RESUMEN DE OPERACIONES
Santander se consolida como una de las franquicias más
eficientes y rentables del país, con un estilo innovador,
activo y eficaz.
44
INFORME ANUAL 2013
45
RESUMEN
DE OPERACIONES
con presencia en méxico desde 1950, santander ha compartido la creación de
valor en el país al consolidar una franquicia de excelencia, que provee una
experiencia única de atención a sus clientes.
Hoy día, el Grupo Financiero Santander México es sinónimo de una banca comercial
innovadora, activa y eficaz. Tenemos una clara vocación comercial. Nuestra estrategia es brindar valor a nuestros clientes con herramientas y soluciones a la medida
de sus necesidades.
> En un entorno económico desafiante, Santander registró
una posición muy sólida al cierre de 2013, como una de las
franquicias más eficientes y rentables del país.
> La utilidad neta alcanzó los $20,876 millones en 2013, con un
incremento de $3,054 millones, o 17.1%, respecto de los $17,822
millones reportados en 2012.
Adicionalmente, como parte del compromiso de innovación
y capacidad de Santander México de anticiparse al mercado en
decisiones estratégicas, colocamos un bono en los mercados
globales de capital por un monto de $1,300 millones de dólares
a un plazo de 10 años y con un cupón de 5.95%, operación que
se destaca por ser la primera de una institución mexicana
compatible con los criterios de Basilea III.
La respuesta del mercado confirmó la confianza y sólidas
expectativas que hemos generado con nuestro modelo de
banca comercial. Debido a la demanda observada, la oferta
inicial de $1,000 millones de dólares fue incrementada en $300
millones de dólares para dar cabida a órdenes adicionales.
En línea con la estrategia global de impulsar la división de
gestión de activos, durante 2013, se concluyó la venta de las
acciones de Gestión Santander S.A. de C.V, Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión (“Gestión Santander”).
Así, Warburg Pincus y General Atlantic son propietarios indirectamente de 50% del capital social de Gestión Santander y
el otro 50% pertenece indirectamente a la casa matriz Banco
Santander S.A. La transacción fue valorada, conforme precio
de mercado y por un experto independiente, en $3,178.8 millones, lo cual implicó una plusvalía neta para Santander México
de $1,926.6 millones.
Esta operación se realizó con el objetivo de optimizar la estructura de capital y mejorar la rentabilidad del mismo; y permitirá computar como capital complementario/Tier2, de acuerdo
con las reglas prudenciales de Basilea III.
> La cartera de crédito total a diciembre de 2013 fue de $394,932
millones. Esta cifra es superior en $44,249 millones, o 12.6%,
a la registrada en diciembre de 2012, aumento que refleja un
crecimiento orgánico de 9.3% en el año, así como la contribución
positiva de la adquisición en noviembre de 2013 del negocio
hipotecario de ING (ahora Santander Vivienda).
> El crecimiento de la cartera de créditos a individuos fue
impulsado principalmente por los préstamos hipotecarios,
mientras que la cartera de consumo y tarjetas de crédito
refleja una gestión más conservadora, que prioriza la calidad
de activos y riesgos prudentes dada la desaceleración de la
economía durante el año.
> Los préstamos comerciales continuaron beneficiándose de un
aumento interanual significativo en las carteras de Pymes y
de empresas, a pesar de una disminución temporal de ciertos
préstamos de empresas corporativas.
> Para estar más cerca de nuestros clientes, cerramos 2013 con
1,018 sucursales, 240 oficinas de atención a clientes, 5,264
cajeros automáticos y 14,260 empleados.
> Nuestro compromiso se ha traducido en un crecimiento de
5.0% en nuestra base de clientes, para sumar más de 10
millones de personas.
CERRAMOS 2013 CON
1,018 SUCURSALES
DE ATENCIÓN
240 OFICINAS
A CLIENTES
5,264 CAJEROS AUTOMÁTICOS
14,260 EMPLEADOS
46
INFORME ANUAL 2013
47
ANÁLISIS Y DISCUSIÓN
DE RESULTADOS
UTILIDAD NETA
> 8.8% en las comisiones netas, o $1,038 millones, alcanzando
los $12,881 millones en 2013, derivado del crecimiento en
comisiones por tarjeta de crédito, seguros, cobros y pagos.
> 37.7% en los resultados por intermediación, o $825 millones,
los cuales alcanzaron los $3,014 millones en 2013.
Estos resultados estuvieron acompañados de:
> Una disminución en $1,069 millones o 5.3% en los gastos de
administración y promoción, los cuales ascendieron a $19,069
millones. Esto se explica por un beneficio extraordinario de
$3,002 millones (antes de impuestos) respecto al cambio regulatorio para el pago de la Participación de los Trabajadores
en las Utilidades (PTU), que originó el reconocimiento de un
ingreso por PTU diferida. Excluyendo este efecto no comparable, los gastos de administración y promoción se hubieran incrementado en $1,933 millones, o 9.6%, una cantidad que se ubica
por debajo del crecimiento del negocio y con los gastos incrementales del proyecto de expansión de sucursales.
> Una disminución en $907 millones, o 24.1%, en impuestos
diferidos, alcanzando los $2,852 millones en 2013. Este decremento es resultado de un beneficio fiscal anticipado de $1,074
millones originado por créditos fiscales.
> Un decremento de $1,317 millones, equivalente a 43.3%, en
otros ingresos de la operación, los cuales alcanzaron los $1,726
millones en 2013. Esto se explica principalmente por la venta de
las 220 sucursales efectuada en el segundo trimestre de 2012
por la cantidad de $1,740 millones, los cuales fueron compensados de manera parcial por recuperaciones en la cartera de
crédito previamente castigada por $350 millones, equivalentes
a 19.4%.
cajeros automáticos
número / %
5,264
> 6.3% en el margen financiero, o $2,137 millones, alcanzando los
$36,030 millones en 2013, lo cual se explica por el crecimiento
del portafolio de crédito, que se vio afectado por la disminución
en intereses y rendimientos de inversiones en valores y disponibilidades, mientras los intereses pagados disminuyeron.
> Un aumento en la estimación preventiva para riesgos crediticios
por la cantidad de $3,408 millones, equivalentes a 36.1%, debido
principalmente al crecimiento de la cartera de crédito, al
incremento en el índice de cartera vencida en el portafolio
de consumo, como resultado de la madurez de las cosechas
originadas en políticas de crédito menos estrictas durante
el segundo semestre de 2011 y el primer semestre de 2012, así
como por el cambio en la metodología de pérdida esperada en
el cálculo de reservas de crédito para la cartera comercial,
emitida por la CNBV, la cual es más estricta y requiere niveles
más elevados de aprovisionamiento en la cartera comercial.
4,946
La utilidad neta se explica principalmente por el efecto combinado de los siguientes incrementos:
Estos incrementos se vieron parcialmente afectados por los siguientes factores:
4,689
la utilidad neta al cierre de 2013 sumó $20,876 millones, con un incremento de
$3,054 millones equivalente a 17.1%, respecto de los $17,822 millones obtenidos
en el mismo período del año anterior.
2011
2012
2013
2012/2013
+6.4%
48
MARGEN FINANCIERO
INFORME ANUAL 2013
El margen financiero neto del año fue de $36,030 millones, lo que representó
un incremento de 6.3% respecto al año anterior, cuando sumó $33,893 millones.
CARTERA DE CRÉDITO
Este incremento se explica por el efecto combinado de la disminución de $252 millones en los ingresos derivados de los intereses, los cuales alcanzaron $55,136 millones
en 2013, así como una disminución de $2,389 millones en los gastos por intereses a
$19,106 millones en 2013.
INGRESOS
POR INTERESES
49
Santander México registró una cartera de crédito total a diciembre de 2013 por un
monto de $394,932 millones. Esta cifra es superior en $44,249 millones, equivalentes
a 12.6%, sobre la registrada en diciembre de 2012.
Este incremento refleja un crecimiento orgánico de 9.3%, así como la positiva contribución de la adquisición de ING Hipotecaria (ahora Santander Vivienda) concluida
en noviembre de 2013, la cual suma $11,694 millones al portafolio, de los cuales, $11,287
millones corresponden a hipotecas y $407 millones a créditos comerciales.
En este contexto, los segmentos estratégicos, específicamente Pymes e hipotecario,
crecieron por arriba del mercado, mientras que las tarjetas de crédito y el crédito al
consumo crecieron a un ritmo más lento, lo que refleja la decisión de Santander México
de adoptar un enfoque conservador alineado con la gestión prudente de los riesgos.
En 2013, los activos promedio que generan intereses pasaron de $673,176 millones en 2012 a $686,224 millones en 2013, lo que representó un incremento de
$13,048 millones.
La cartera comercial, compuesta por los créditos dirigidos a las actividades empresariales y comerciales, así como a entidades gubernamentales e instituciones financieras, representa 59.5% del total de la cartera.
Los intereses cobrados en 2013 sumaron $55,136 millones, equivalentes a una
disminución de 0.5% respecto al mismo período del año anterior, cuando se ubicaron
en $55,388 millones.
Esta cartera presentó un incremento de 8.8% en 2013, impulsado por el segmento
Pymes y empresas, las cuales crecieron 26.2% y 18.3%, respectivamente.
La evolución de la cartera continúa mostrando una tendencia positiva, al acentuar la
diversificación entre segmentos y el crecimiento en los segmentos estratégicos, a pesar
de la desaceleración del crecimiento del crédito observada en el mercado durante 2013.
La cartera de individuos, compuesta por los créditos a la vivienda, tarjeta de crédito
y créditos al consumo, representa 40.5% de la cartera de crédito total. Estos tres
elementos (tarjeta de crédito, consumo e hipotecario) representan 10.1%, 7.4%, y 23.0%
del total de la cartera de crédito, respectivamente.
La estrategia con respecto al crédito hipotecario se focaliza en atender de manera
primordial el segmento medio y residencial, la cual fue reforzada por la adquisición de
la cartera hipotecaria de ING Hipotecaria (ahora Santander Vivienda).
El rubro de consumo respondió al entorno económico del país, y mostró un incremento
interanual de 10.1%, mientras que tarjeta de crédito creció 7.4%.
GASTOS
POR INTERESES
Los gastos por intereses disminuyeron 11.1%, o $2,389 millones, sumando un total de
$19,106 millones en 2013, contra $21,495 millones del año anterior.
El total de depósitos alcanzó $404,668 millones contra los $362,452 millones
registrados en 2012, impulsado especialmente por la estrategia de una mejor atención
a cada uno de sus clientes, tomando en cuenta las características de cada segmento.
De manera adicional, el lanzamiento de campañas para las Pymes y empresas, así
como de los nuevos productos de inversión dirigidos a clientes de rentas altas,
ha contribuido en gran medida a este resultado.
50
La cartera vencida registrada en 2013 fue de $14,043 millones, cifra superior en $7,950
millones a la de 2012.
COMISIONES
Y TARIFAS (NETO)
Al cierre de 2013, el índice de cartera vencida fue de 3.56%, un aumento de 182 puntos
base respecto al 1.74% reportado al cierre de 2012.
El índice de cartera vencida del cuarto trimestre de 2013 sigue reflejando la exposición
por la situación que atraviesan las desarrolladoras de vivienda, con una cartera vencida de $4,265 millones, así como el efecto de la reciente adquisición de la cartera
del negocio hipotecario de ING (ahora Santander Vivienda), cuya cartera vencida era
de $1,527 millones.
Excluyendo el impacto de las desarrolladoras de vivienda y del portafolio de ING
Hipotecaria (ahora Santander Vivienda), el índice de cartera vencida para el cuarto y
tercer trimestre de 2013 habría sido de 2.15% y 1.97%, respectivamente.
Estos resultados reflejan el crecimiento de la cartera de créditos en combinación con
un estricto modelo de calificación de crédito de Santander México, y el seguimiento
continuo de la calidad de su cartera de crédito.
índice de cartera vencida
1.74%
3.56%
%
1.69%
CALIDAD DE ACTIVOS
INFORME ANUAL 2013
2011
2012
2013
51
Las comisiones y tarifas netas alcanzaron $12,881 millones en 2013, superiores en 8.8%,
o $1,038 millones, a las reportadas el año anterior.
Esta cifra refleja principalmente los siguientes incrementos interanuales: 30.2%
equivalente a $812 millones, en comisiones por tarjetas de crédito; 12.5%, o $370
millones, en comisiones por colocación de seguros; y 11.4%, o $164 millones, en
comisiones por servicios de cobros y pagos.
RESULTADO POR
INTERMEDIACIÓN
El resultado por intermediación reportó en 2013 una utilidad de $3,014 millones,
comparado con el resultado de $2,189 millones en 2012.
OTROS INGRESOS
(EGRESOS)
DE LA OPERACIÓN
En 2013 los otros ingresos netos de la operación disminuyeron a $1,726 millones,
comparado con los $3,043 millones registrados en 2012. Este decremento se explica
principalmente por el efecto extraordinario del ingreso de $1,740 millones por la
venta de las 220 sucursales durante el segundo trimestre de 2012, y por la liberación
de reservas de cartera de crédito en el primer trimestre de 2012 por $378 millones.
GASTOS DE
ADMINISTRACIÓN
Y PROMOCIÓN
2012/2013
+182 pb
Durante 2013, estos gastos sumaron $19,069 millones, 5.3% menos que en 2012,
cuando alcanzaron $20,138 millones, lo cual se explica en su mayor parte por un
beneficio extraordinario de $3,002 millones (antes de impuestos) respecto al cambio
regulatorio para el pago de la PTU que originó el reconocimiento de un ingreso por
PTU diferida. Excluyendo este efecto no comparable, los gastos de administración
y promoción se hubieran incrementado $1,933 millones, o 9.6%.
Los índices de eficiencia y recurrencia reportados en 2013 fueron de 35.5% y 73.8%,
respectivamente. Al eliminar el efecto extraordinario de gastos, los índices se sitúan
en 41.1% y 63.0%, respectivamente.
CAPITALIZACIÓN
Y ROAE
El índice de capitalización de Banco Santander México se situó en 15.9%, superior
al 14.8% reportado en 2012.
El ratio de capital de 15.9% está compuesto por 12.8% en Tier 1 y 3.1% en Tier 2, como
resultado de nuestra reciente emisión de deuda subordinada Basilea III Tier 2 y el pago
de dividendos.
Al mes de diciembre de 2013, Banco Santander México se encuentra clasificado en la
categoría I de conformidad con las reglas de carácter general a las que se refiere el
artículo 134bis de la Ley de Instituciones de Crédito.
El ROAE se ubicó en 21.7% a diciembre de 2013, superior al 19.1% registrado en 2012.
52
INFORME ANUAL 2013
GOBIERNO
CORPORATIVO
53
PRINCIPALES
FUNCIONARIOS
nuestra fortaleza se deriva de nuestros cimientos éticos. creamos valor
mediante el estricto apego a las normas: un sólido gobierno corporativo
—pieza clave en la creación de valor, transparencia y confianza—, así como
un código de conducta general que diariamente ponemos en práctica.
Santander México cuenta con un Consejo de Administración designado y ratificado
por la Asamblea Anual de Accionistas, con base en su experiencia, trayectoria
profesional, reputación y conocimientos en áreas como finanzas, banca, negocios,
administración, tecnología, reputación corporativa, sociedad, entre otros.
El Consejo de Administración está integrado por un mínimo de cinco y un máximo de
15 consejeros propietarios, de los cuales, 64% son independientes. Por cada consejero
propietario se nombra un suplente.
Esta estructura se apoya en cuatro comités, los cuales funcionan
conforme a los reglamentos establecidos.
1. Auditoría
2. Prácticas Societarias
3. Administración Integral de Riesgos
4. Comité de Remuneraciones
Adicionalmente, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público,
la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la Secretaría
de Economía y el Banco de México funcionan como órganos
externos de vigilancia, cuyas atribuciones legales incluyen la
aprobación y observancia del desempeño, así como la calidad
técnica y moral de los miembros del Consejo de Administración
y de los principales funcionarios.
marcos alejandro martínez gavica
Presidente Ejecutivo y Director General
de Grupo Financiero Santander México
enrique mondragón domínguez
Director General Adjunto
Recursos Humanos, Organización
y Costos
josé carlos ávila benito
Director General Adjunto
Crédito
javier pliego alegría
Director Ejecutivo Auditoría Interna
jorge alberto alfaro lara
Director General Adjunto
Medios de Pago
juan sebastián moreno blanco
Vicepresidente de
Banca Comercial
estanislao de la torre álvarez
Director General Adjunto
Tecnología, Operaciones y Calidad
juan garrido otaola
Director General Adjunto
Global Banking & Markets
eduardo fernández garcía-travesí
Director Ejecutivo Jurídico
emilio de eusebio saiz
Director General Adjunto
Intervención y Control de Gestión
pedro josé moreno cantalejo
Vicepresidente de
Administración y Finanzas
rodrigo brand de lara
Director General Adjunto Relaciones
Institucionales y Comunicación
josé antonio alonso mendívil
Director General Adjunto
Estrategia Comercial
juan pedro oechsle bernos
Director General Adjunto
Banca Particulares y Pymes
pablo fernando quesada gómez
Director General Adjunto
Banca de Empresas e Instituciones
alfonso sánchez de pazos
Director General Adjunto
Banca Privada
54
INFORME ANUAL 2013
55
DIRECTORIO DE
MIEMBROS DEL CONSEJO
carlos gómez y gómez
Es el Presidente de nuestro Consejo
de Administración y Presidente de los
Consejos de Administración de Banco Santander México, Casa de Bolsa
Santander, Gestión Santander, Santander Consumo y Santander Hipotecario.
También es miembro de los Consejos de
Administración de Grupo KUO y DINE.
marcos alejandro martínez gavica
Es miembro de nuestro Consejo de Administración y de los Consejos de Administración de Banco Santander México,
Casa de Bolsa Santander, Gestión Santander, Santander Consumo y Santander Hipotecario. También funge como
Presidente Ejecutivo y Director General
de Banco Santander México.
josé carlos ávila benito
Es miembro de nuestro Consejo de
Administración. Desde 2002, ha sido
Director General Adjunto de Crédito
de Banco Santander México.
joaquín vargas guajardo
Es miembro independiente de nuestro Consejo de Administración y de
los Consejos de Administración de
Banco Santander México, Casa de Bolsa Santander, Santander Hipotecario y
Santander Consumo. Es Presidente del
Consejo de Administración de Corporación Mexicana de Restaurantes y miembro de los Consejos de Administración
de varias sociedades, incluyendo Vitro,
Grupo Posadas, Médica Sur y Grupo
Aeroportuario del Pacífico.
fernando solana morales
Es miembro independiente de nuestro Consejo de Administración y de
los Consejos de Administración de
Banco Santander México, Casa de Bolsa Santander, Santander Hipotecario y
Santander Consumo. Es miembro del
Consejo de Administración de diversas
compañías, incluyendo Solana Consultores, Impulsora de Desarrollo y Empleo en América Latina, Acrosur, Telmex, Grupo Carso, Siglo XXI Editores,
Consejo Mexicano de Asuntos Internacionales, y Fresnillo plc.
vittorio corbo lioi
Es uno de los consejeros de Banco
Santander, en España, y Banco Santander Chile, SURA, Empresa Nacional de
Electricidad, y Compañía Cerveceras
Unidas en Chile.
carlos fernández gonzález
Es miembro independiente de nuestro Consejo de Administración y de los
Consejos de Administración de Banco Santander México, Casa de Bolsa
Santander, Santander Consumo y Santander Hipotecario. Es Director Ejecutivo y Presidente del Consejo de Administración de Grupo Modelo. También es
miembro del Consejo de Administración
de Emerson Electric Co. y Grupo Televisa.
fernando ruiz sahagún
Es miembro independiente de nuestro
Consejo de Administración y de los
Consejos de Administración de Banco
Santander México, Casa de Bolsa Santander, Santander Hipotecario y Santander Consumo. También es miembro del
Consejo de Administración de la Bolsa
Mexicana de Valores, Empresas ICA,
Fresnillo plc, Grupo Cementos de Chihuahua, Grupo México, Grupo Modelo,
Grupo Palacio de Hierro, Grupo Pochteca, Kimberly Clark de México, Mexichem, y SanLuis Corporación.
alberto torrado martínez
Es miembro independiente de nuestro
Consejo de Administración y de los
Consejos de Administración de Banco Santander México, Casa de Bolsa Santander, Santander Hipotecario y
Santander Consumo. Es el Presidente
del Consejo de Administración y Director Ejecutivo de Alsea, y Presidente del
Consejo Mexicano de Comunicaciones.
juan sebastián moreno blanco
Es miembro suplente de nuestro Consejo
de Administración y miembro de los Consejos de Administración de Banco Santander México, Casa de Bolsa Santander,
Santander Consumo y Santander Hipotecario. Ha sido Vicepresidente de Banca
Comercial de Banco Santander México
desde septiembre de 2010.
pedro josé moreno cantalejo
Es miembro suplente de nuestro Consejo
de Administración y miembro de los Consejos de Administración de Banco Santander México, Casa de Bolsa Santander,
Santander Consumo y Santander Hipotecario. En octubre de 2010, se convirtió
en Vicepresidente de Administración y Finanzas de Banco Santander México.
rodrigo brand de lara
Fue designado como Director General
Adjunto de Relaciones Institucionales
y Comunicación de Grupo Financiero Santander en 2011. Ha sido Director
General de la División de Comunicación Social de la Secretaría de Relaciones Exteriores (SRE), titular de la Unidad de Comunicación Social y Vocero de
la SHCP, y Director General de Comunicación Social y Vínculo Institucional del
Instituto para la Protección al Ahorro
Bancario (IPAB).
josé eduardo carredano fernández
Es miembro suplente independiente
de nuestro Consejo de Administración
y miembro de los Consejos de Administración de Banco Santander México, Casa de Bolsa Santander, Santander
Hipotecario y Santander Consumo. Ha
sido miembro de los Consejos de Administración de Grupo Financiero Asecam,
y de Industrial Formacero.
eduardo fernández garcía-travesí
Es miembro suplente de nuestro Consejo de Administración y miembro de los
Consejos de Administración de Banco
Santander México, Casa de Bolsa Santander, Santander Consumo y Santander
Hipotecario y Gestión Santander. Desde
2007, el señor Fernández García-Travesí
funge como Director Ejecutivo Jurídico
de Santander México.
jesús federico reyes heroles
gonzález garza
Es miembro suplente independiente de
nuestro Consejo de Administración y
miembro de los Consejos de Administración de Banco Santander México,
Casa de Bolsa Santander, Santander
Hipotecario y Santander Consumo. Fue
Director General de Petróleos Mexicanos de diciembre de 2006 a septiembre
de 2009 y es miembro de varios Consejos de Administración tales como
OHL México, y Water Capital México
(WCAP Holdings).
alberto felipe mulas alonso
Es miembro suplente independiente de
nuestro Consejo de Administración y
miembro de los Consejos de Administración de Banco Santander México,
Banco Santander España, Casa de Bolsa Santander, Santander Hipotecario y
Santander Consumo. Es miembro de los
Consejos de Administración de diversas
compañías, incluyendo Empresas ICA;
URBI Desarrollos Urbanos, Grupo Aeroportuario Centro Norte, Grupo Modelo, Grupo Comex, Organización Ramírez, Comercializadora Farmacéutica de
Chiapas, (Farmacias del Ahorro), RCO y
Sociedad Hipotecaria Federal (SHF).
guillermo güémez garcía
Es miembro suplente independiente
de nuestro Consejo de Administración
y miembro de los Consejos de Administración de Banco Santander México, Casa de Bolsa Santander, Santander Consumo y Santander Hipotecario
y Zurich Santander Seguros México. Es
miembro independiente del Consejo de
Administración y miembro del comité
de inversiones de ING AFORE. También
es miembro del Consejo de Administración y del comité de inversiones de
Zurich Compañía de Seguros.
enrique krauze kleinbort
Es miembro suplente independiente de
nuestro Consejo de Administración y
miembro de los Consejos de Administración de Banco Santander México,
Banco Santander España, Casa de Bolsa Santander y Santander Consumo. Es
director y fundador de la casa editorial
Clío. En diciembre de 2003, el gobierno
español le otorgó la Gran Cruz de la Orden de Alfonso X, el Sabio, y en abril de
2005 se convirtió en miembro de El
Colegio Nacional.
antonio purón mier y terán
Es miembro suplente independiente de
nuestro Consejo de Administración y
miembro de los Consejos de Administración de Banco Santander México, Casa
de Bolsa Santander, Santander Hipotecario y Santander Consumo. Es también
miembro del Consejo de Administración
de Zurich Santander Seguros México.
Ejerce como asociado del Centro de Investigación y Análisis Económico (CIDAC) y es miembro del Instituto de Fomento e Investigación Educativa (IFIE) y
de Metrópoli 2025.
56
INFORME ANUAL 2013
DIVERSIFICACIÓN
GEOGRÁFICA
DISTRIBUCIÓN DEL BENEFICIO ATRIBUIDO POR SEGMENTOS GEOGRÁFICOS OPERATIVOS
Países principales
Otros países en los que Banco Santander
tiene negocios de banca comercial:
Perú, Puerto Rico, Uruguay, Colombia, Noruega,
Suecia, Finlandia, Dinamarca, Holanda, Bélgica,
Austria, Suiza e Italia.
10%
6%
ESTADOS UNIDOS
10%
MÉXICO
5%
RESTO DE EUROPA
ALEMANIA
17%
REINO UNIDO
Grupo Santander cuenta con una diversificación
geográfica equilibrada entre mercados maduros y
mercados emergentes, que contribuyeron al beneficio de 2013 en un 47% y un 53%, respectivamente.
El Banco centra su presencia en diez mercados
principales: España, Alemania, Polonia, Portugal,
Reino Unido, Brasil, México, Chile, Argentina y
Estados Unidos. Además, tiene una cuota de mercado significativa en Uruguay y Puerto Rico, negocios de financiación al consumo en otros países europeos y presencia en China a través del negocio
de banca mayorista y de financiación al consumo.
3%
RESTO DE LATINOAMÉRICA
23%
Santander cuenta con áreas de negocio globales
que desarrollan productos que se distribuyen en
las redes comerciales del Grupo y que atienden a
clientes de ámbito global.
2%
PORTUGAL
BRASIL
6%
CHILE
5%
ARGENTINA
7%
ESPAÑA
6%
POLONIA
57
58
INFORME ANUAL 2013
59
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Estados financieros consolidados por los años que terminaron
el 31 de diciembre de 2013 y 2012 e Informe de los auditores
independientes del 22 de enero de 2014.
60
INFORME ANUAL 2013
ÍNDICE
ESTADOS FINANCIEROS
> 61
Informe de los auditores independientes
> 64 Balances generales consolidados
> 67 Estados de resultados consolidados
> 68 Estados de variaciones en el capital contable consolidados
> 70 Estados de flujos de efectivo consolidados
> 72 Notas a los estados financieros consolidados
61
62
INFORME ANUAL 2013
63
64
65
INFORME ANUAL 2013
GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
(Subsidiaria de Banco Santander, S.A. (España))
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS - al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En millones de pesos)
activo
disponibilidades
2013
$
Cuentas de margen
89,654
2012
$
3,265
81,626
3,995
Inversiones en valores:
pasivo
2013
2012
captación:
Depósitos de exigibilidad inmediata
$
257,892
$
210,915
Depósitos a plazo-
Títulos para negociar
103,503
117,036
Público en general
120,160
Títulos disponibles para la venta
61,455
47,373
Mercado de dinero
26,616
25,953
Títulos conservados a vencimiento
5,286
5,090
146,776
151,537
170,244
169,499
35,505
9,471
Deudores por reporto
Títulos de crédito emitidos
125,584
26,253
34,807
430,921
397,259
4,341
8,240
16,767
préstamos interbancarios y de otros organismos:
derivados:
De exigibilidad inmediata
Con fines de negociación
Con fines de cobertura
Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros
73,319
80,322
De corto plazo
18,432
300
300
De largo plazo
22,607
2,456
73,619
80,622
45,380
27,463
4
210
77,132
73,290
12,339
6,853
72,033
77,939
Acreedores por reporto
cartera de crédito vigente:
Colaterales vendidos o dados en garantía:
Créditos comerciales-
Préstamo de valores
Actividad empresarial o comercial
187,903
Entidades financieras
Entidades gubernamentales
Créditos de consumo
Créditos a la vivienda
Total cartera de crédito vigente
175,329
2,246
407
37,487
38,709
227,636
214,445
66,609
61,603
86,644
68,542
380,889
344,590
cartera de crédito vencida:
Créditos comercialesActividad empresarial o comercial
7,280
Créditos de consumo
Créditos a la vivienda
Total cartera vencida
Total cartera de crédito
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Cartera de crédito (Neto)
1,523
7,280
1,523
2,696
2,236
derivados:
Con fines de negociación
Con fines de cobertura
1,392
1,622
73,425
79,561
Impuestos a la utilidad por pagar
807
440
Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar
233
169
Acreedores por liquidación de operaciones
28,687
38,604
Acreedores por colaterales recibidos en efectivo
4,944
5,725
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
35,631
21,672
70,302
66,610
otras cuentas por pagar:
4,067
2,334
Obligaciones subordinadas en circulación
14,043
6,093
Créditos diferidos y cobros anticipados
394,932
350,683
(16,222)
(11,580)
378,710
339,103
124
-
42,866
46,015
425
150
4,773
4,095
145
134
18,088
10,512
Pasivos por operaciones discontinuadas
Total pasivo
16,824
-
773
1,041
-
279
727,096
652,356
36,357
36,357
11,771
11,454
48,128
47,811
1,851
349
24,240
31,068
capital contable
Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización
Otras cuentas por cobrar (Neto)
Bienes adjudicados (Neto)
Inmuebles, mobiliario y equipo (Neto)
Inversiones permanentes
Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (Neto)
Capital contribuido:
Capital social
Prima en venta de acciones
capital ganado:
Reservas de capital
Resultado de ejercicios anteriores
otros activos:
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta
Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles
Otros activos a corto y largo plazo
Activos por operaciones discontinuadas
Total activo
$
4,173
3,960
202
163
4,375
4,123
-
628
821,797
$
750,183
(427)
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo
Resultado neto
678
24
90
20,876
17,822
46,564
50,007
Participación no controladora
9
9
Total capital contable
94,701
97,827
Total pasivo y capital contable
$
821,797
$
750,183
66
67
INFORME ANUAL 2013
GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
(Subsidiaria de Banco Santander, S.A. (España))
GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
(Subsidiaria de Banco Santander, S.A. (España))
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS - al 31 de diciembre de 2013 y 2012
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En millones de pesos)
(En millones de pesos)
Cuentas de orden (ver Nota 32)
2013
por cuenta de terceros:
$
100
ingresos por intereses
589
116
Gastos por intereses
-
1
267,977
317,118
58,432
45,914
528
1,256
Liquidación de operaciones de clientes
Valores de clientes recibidos en custodia
Operaciones de reporto por cuenta de clientes
Operaciones de préstamo de valores a cuenta de clientes
2013
74
Bancos de clientes
Premios cobrados de clientes
2012
$
$
Margen financiero
Estimación preventiva para riesgos crediticios
(21,496)
33,892
(9,445)
Comisiones y tarifas cobradas
15,364
14,368
Comisiones y tarifas pagadas
(2,483)
(2,525)
Resultado por intermediación
3,014
2,189
1,726
3,043
(19,069)
(20,140)
21,730
21,382
29,504
365,134
570,945
1,176,899
1,254,176
Activos y pasivos contingentes
34,500
33,236
Compromisos crediticios
158,521
133,744
Otros ingresos de la operación
133,101
125,954
Gastos de administración y promoción
274
1,580
3,543,470
3,561,696
Colaterales recibidos
99,277
71,296
Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía
50,891
53,788
1,229
1,808
cuentas de registro propias:
(19,106)
36,030
24,447
289,248
Operaciones de venta de derivados
55,388
23,178
237,455
Operaciones de compra de derivados
2012
$
(12,852)
Margen financiero ajustado por riesgos crediticios
246,684
Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes
55,136
Bienes en fideicomiso o mandato:
Fideicomisos
Mandatos
Bienes en custodia o en administración
Resultado de la operación
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas
Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida
Otras cuentas de registro
$
511,659
501,538
4,532,922
4,484,640
5,709,821
$
Resultado antes de impuestos a la utilidad
Impuestos a la utilidad causados
Impuestos a la utilidad diferidos (Neto)
Resultado antes de operaciones discontinuadas
Operaciones discontinuadas
5,738,816
Resultado neto
82
72
21,812
21,454
(4,897)
(5,807)
2,045
2,047
(2,852)
(3,760)
18,960
17,694
1,918
129
20,878
17,823
Participación no controladora
(2)
(1)
“Los presentes balances generales consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susUtilidad neta mayoritaria
ceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por
$
20,876
$
17,822
la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades
financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se
“Los presentes estados de resultados consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son
realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”
susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos
por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de ob-
“El monto del capital social histórico al 31 de diciembre de 2013 asciende a $25,658.”
servancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas
por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse por los
“Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”
períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”
“Los presentes estados de resultados consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”
marcos a. martínez gavica
pedro josé moreno cantalejo
emilio de eusebio saiz
jesús gonzález del real
javier pliego alegría
pedro josé moreno cantalejo
emilio de eusebio saiz
jesús gonzález del real
javier pliego alegría
Presidente Ejecutivo
Vicepresidente de
Director General Adjunto de Intervención
Director Ejecutivo
Director Ejecutivo
Presidente Ejecutivo
Vicepresidente de
Director General Adjunto de Intervención
Director Ejecutivo
Director Ejecutivo
y Director General
Administracións y Finanza
y Control de Gestión
de Contraloría
de Auditoría
y Director General
Administracións y Finanza
y Control de Gestión
de Contraloría
de Auditoría
Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados.
marcos a. martínez gavica
Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados.
68
69
INFORME ANUAL 2013
GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
(Subsidiaria de Banco Santander, S.A. (España))
ESTADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADOS
por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En millones de pesos)
capital contribuido
capital social
actualizado
histórico
saldos al 31 de diciembre de 2011
$
Movimientos inherentes a los accionistasTraspaso del resultado neto del ejercicio anterior
Decreto de dividendos
Total de movimientos aprobados por los accionistas
Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integralResultado por valuación de títulos disponibles para venta
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo
Reconocimiento de pagos basados en acciones
Acciones en tesorería
Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios
previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores
Efecto patrimonial de participació n en subsidiarias no consolidadas
y asociadas
Resultado neto
Total de utilidad integral
saldos al 31 de diciembre de 2012
Movimientos inherentes a los accionistasTraspaso del resultado neto del ejercicio anterior
Decreto de dividendos
Total de movimientos aprobados por los accionistas
Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integralResultado por valuación de títulos disponibles para venta
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo
Reconocimiento de pagos basados en acciones
Acciones en tesorería
Fondo de recompra de acciones propias
Estimación preventiva para riesgos crediticios aplicada contra
resultado de ejercicios anteriores por cambio de metodología de
cartera comercial
Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios
previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores
Efecto patrimonial de participación en subsidiarias no consolidadas y
asociadas
Resultado neto
Total de utilidad integral
saldos al 31 de diciembre de 2013
$
25,658
$
10,699
prima en
venta de
acciones
total
$
36,357
$
11,838
$
108
$
19,828
-
-
-
-
241
241
18,441
(7,300)
11,141
-
-
-
35
(419)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
25,658
10,699
-
$
465
resultado por
valuación de
instrumentos de
cobertura de
flujos de efectivo
$
1,188
participación
no
controladora
resultado
neto
$
18,682
$
13
total
capital
contable
$
88,479
-
(18,682)
(18,682)
-
-
(7,300)
(7,300)
61
213
-
(1,098)
-
-
-
213
(1,098)
35
(419)
61
-
38
-
-
-
(5)
33
(384)
-
99
213
(1,098)
17,822
17,822
1
(4)
17,823
16,648
36,357
11,454
349
31,068
678
90
17,822
9
97,827
-
-
-
2
2
17,820
(20,850)
(3,030)
-
-
(17,822)
(17,822)
-
(20,850)
(20,850)
-
-
-
233
84
-
1,500
-
32
(1,500)
(2,412)
(1,105)
-
(66)
-
-
-
(1,105)
(66)
233
116
(2,412)
-
-
-
-
-
43
-
-
-
-
43
-
-
-
-
39
-
-
-
(2)
37
25,658
10,699
36,357
317
11,771
(3,798)
24,240
(1,105)
(427)
(66)
24
20,876
20,876
20,876
2
9
20,878
17,724
94,701
$
$
$
“Los presentes estados de variaciones en el capital contable consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del
Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para Sociedades Controladoras
de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular
las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en
las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que
resultado de
ejercicios
anteriores
reservas de
capital
capital ganado
resultado
por valuación
de títulos
disponibles
para la venta
marcos a. martínez gavica
pedro josé moreno cantalejo
Presidente Ejecutivo y Director General
Vicepresidente de Administracións y Finanza
Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados.
$
1,500
1,851
$
-
$
$
$
$
$
forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego
a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”
“Los presentes estados de variaciones en el capital contable consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los
directivos que los suscriben.”
emilio de eusebio saiz
jesús gonzález del real
Director General Adjunto de Intervención
Director Ejecutivo de Contraloría
y Control de Gestión
javier pliego alegría
Director Ejecutivo de Auditoría
70
71
INFORME ANUAL 2013
GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
(Subsidiaria de Banco Santander, S.A. (España))
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS
por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En millones de pesos)
2013
resultado neto
$
20,876
2012
$
17,822
Pago de dividendos en efectivo
(192)
(192)
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas
(82)
(72)
Pagos asociados a la recompra de acciones propias
Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo
649
630
Amortizaciones de activos intangibles
970
911
Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada
contra resultado de ejercicios anteriores
Reconocimiento de pagos basados en acciones
233
35
2,852
3,760
(3,200)
-
(1,918)
(129)
20,188
22,765
Impuestos a la utilidad causados y diferidos
Participación de los trabajadores en las utilidades diferida
Operaciones discontinuadas
4,281
Inversiones en valores
(2,393)
52,993
Deudores por reporto
(26,033)
(5,994)
7,120
3,700
(43,052)
(36,622)
Beneficios a recibir en operaciones de bursatilización
(124)
-
Bienes adjudicados
(276)
103
Otros activos operativos
5,231
(16,896)
33,662
66,390
Cartera de crédito (neto)
Captación
Préstamos interbancarios y de otros organismos
17,917
7,909
Acreedores por reporto
3,842
(47,299)
Colaterales vendidos o dados en garantía
5,486
(8,625)
Derivados (pasivo)
(6,137)
(11,087)
Otros pasivos operativos
6,400
7,772
(10,346)
(5,076)
12,215
34,314
Pagos de impuestos a la utilidad
Flujos netos de efectivo de actividades de operación
actividades de inversión:
Pagos por adquisición de negocio hipotecario
Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo
(509)
-
-
2,950
(1,322)
(674)
-
(1)
68
77
Pagos por adquisición de activos intangibles
(933)
(1,117)
Pago por ajuste al precio en cobros por disposición de subsidiarias
(178)
-
Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo
Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas
Cobros de dividendos en efectivo
Cobros por disposición de otros activos de larga duración
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión
(18,650)
16,824
-
-
(419)
43
61
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento
(3,983)
(19,008)
Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo
7,803
16,541
225
(1,513)
81,626
66,598
Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período
730
Derivados (activo)
(20,850)
Obligaciones subordinadas con características de pasivo
actividades de operación:
Cuentas de margen
2012
Actividades de financiamiento:
Ajuste por partidas que no implican flujo de efectivoResultado por valorización asociada a actividades de operación
2013
2,445
-
(429)
1,235
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período
$
89,654
$
81,626
“Los presentes estados de flujos de efectivo consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman
parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad
para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria,
aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas de efectivo y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo
Financiero que son susceptibles de consolidarse durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con
apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”
“Los presentes estados de flujos de efectivo consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”
marcos a. martínez gavica
pedro josé moreno cantalejo
emilio de eusebio saiz
jesús gonzález del real
javier pliego alegría
Presidente Ejecutivo
Vicepresidente de
Director General Adjunto de Intervención
Director Ejecutivo
Director Ejecutivo
y Director General
Administracións y Finanza
y Control de Gestión
de Contraloría
de Auditoría
Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados.
72
INFORME ANUAL 2013
GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
(Subsidiaria de Banco Santander, S.A. (España))
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En millones de pesos)
1. actividad y entorno económico y regulatorio
Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. (el “Grupo”) es subsidiaria de
Banco Santander, S.A. en España (Banco Santander, S.A. (“España”)), y está autorizado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (“SHCP”) para operar como
agrupación financiera en la forma y términos que establece la Ley para Regular las
Agrupaciones Financieras quedando bajo la inspección y vigilancia de la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores (la “Comisión”) y del Banco de México. Su principal
actividad es la adquisición de acciones de empresas del sector financiero y participar en la supervisión de sus operaciones según se define en la Ley mencionada.
El Grupo y sus subsidiarias (en su conjunto el “Grupo Financiero”) son regulados
según su actividad por la Comisión, Banco de México y demás leyes aplicables.
La actividad principal de las subsidiarias es la realización de operaciones financieras
tales como la prestación de servicios de banca múltiple e intermediación bursátil.
Por disposiciones legales, el Grupo responde ilimitadamente de las obligaciones
y pérdidas de cada una de sus empresas subsidiarias.
Durante el 2013 los indicadores macroeconómicos se han comportado de manera
estable, siendo la inflación del 3.97%, el incremento estimado del Producto Interno Bruto (“PIB”) en 1.3% respecto a 2012 y una depreciación del tipo de cambio en
el año del 0.91%.
Eventos significativos 2013a. Adquisición de Santander Vivienda- El 14 de junio de 2013, el Grupo Financiero celebró un acuerdo de compra de acciones para adquirir las acciones del
capital social de ING Hipotecaria, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto
Múltiple, Entidad No Regulada, (“ING Hipotecaria”), la cual era una subsidiaria
de ING Group. La adquisición estuvo sujeta a la aprobación de los organismos
reguladores correspondientes, misma que fue obtenida durante el mes de octubre de 2013.
Con fecha 13 de diciembre de 2013 ING Hipotecaria obtuvo aprobación de los
accionistas para cambiar su nombre a Santander Vivienda, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, (“Santander Vivienda”)
(antes “ING Hipotecaria, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple,
Entidad No Regulada”). Santander Vivienda está en proceso de obtener las
autorizaciones requeridas para el cambio de su denominación legal.
ING Group mantuvo el control de Santander Vivienda hasta la fecha de cierre
de la transacción, la cual ocurrió el 29 de noviembre de 2013 (la “fecha de
cierre de la operación” o “fecha de adquisición”).
A la fecha de cierre de la operación, el Grupo Financiero formalizó la adquisición del 100% de las acciones comunes con derecho a voto de Santander Vivienda mediante el pago en efectivo por un importe de $541, correspondiente
al 100% de las acciones y al valor del capital contable de Santander Vivienda
al 30 de septiembre de 2013.
Los activos netos adquiridos a valor razonable ascendieron a $395, los cuales incluyen un portafolio de créditos hipotecarios con un valor nominal de $11,237 y un valor
razonable estimado de $10,772. Se espera que aproximadamente un portafolio de
créditos de $363 no sea recuperado a la fecha de adquisición. Actualmente, Santander Vivienda está establecida como una subsidiaria de Banco Santander (México),
S.A. Institución de Banca Múltiple y por el vínculo patrimonial a partir de la fecha de
adquisición se convirtió en una entidad regulada.
La Administración del Grupo Financiero efectuó el análisis de los valores razonables
de los activos adquiridos y los pasivos asumidos en esta transacción, lo cual generó
un crédito mercantil por un monto de $146, el cual se origina por las sinergias que se
generaran a partir de que Santander Vivienda este completamente integrada a las
operaciones del Grupo Financiero. Los ajustes más relevantes de la contabilización
de la compra fueron los correspondientes a la reducción en el valor de la cartera de
crédito por un monto de $465 y la reducción en el valor de los bienes adjudicados por
un monto de $686, originando un efecto en el activo por impuesto diferido de $345.
Dichos ajustes han sido incluidos en los valores que se presentan en el cuadro resumen siguiente. A la fecha, el Grupo Financiero se encuentra efectuando el análisis
para la identificación y cuantificación de los activos intangibles generados por la adquisición si así correspondiera, de acuerdo con la Norma de Información Financiera
B-7, Adquisiciones de negocios. De conformidad con dicha Norma, el Grupo Financiero
tiene un plazo máximo de un año a partir de la fecha de adquisición para identificar y
reconocer activos intangibles que resulten de la adquisición del negocio.
A continuación se presentan los principales activos adquiridos y pasivos asumidos
valuados a valor razonable a la fecha de adquisición:
rubro
Efectivo
$
557
Cartera hipotecaria, neto
10,772
Bienes adjudicados, neto
202
Cuentas por cobrar
95
Otros activos
586
Total de activos
12,212
Otros pasivos
(11,817)
Total de pasivos
Activos netos adquiridos
(11,817)
$
Costo de la adquisición
Crédito mercantil al 29 de noviembre de 2013
395
(541)
$
(146)
A partir de la fecha de adquisición de Santander Vivienda, esta entidad contribuyó en
$20 al margen financiero consolidado y $40 en la utilidad neta consolidada del Grupo
Financiero. En caso de haber efectuado esta adquisición el 1 de enero de 2013, esta
entidad hubiera contribuido en $1,259 al margen financiero consolidado y $(96) a la
utilidad neta consolidada del ejercicio.
73
74
INFORME ANUAL 2013
b. Sector inmobiliario mexicano - Durante los últimos años, la falta de oferta de
vivienda en México llevó al gobierno mexicano a incentivar activamente su
desarrollo. Estos incentivos originaron una mayor construcción de vivienda
subsidiada. La falta de infraestructura, las largas distancias de traslado a los
centros de trabajo y los costos de transporte causaron un creciente abandono
e incumplimiento en el pago de las hipotecas de dichas viviendas. Lo anterior,
junto con los cambios en las políticas gubernamentales en el segundo trimestre de 2012, ocasionaron una fuerte reducción en la construcción y venta de
casas de las principales constructoras de vivienda mexicanas , así como un
ajuste a sus planes de crecimiento y modelos de negocios para poder compensar los impactos de estos cambios.
Al 31 de diciembre de 2013, la cartera de crédito del Grupo Financiero con
tres de las principales compañías inmobiliarias mexicanas ascendió a $5,140, lo
cual representa el 1.30% del total de la cartera de crédito y el 0.62% del activo
total del Grupo Financiero, de los cuales $4,265 corresponden a la cartera de
créditos vencidos. Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo Financiero ha registrado la correspondiente estimación preventiva para riesgos crediticios con base
en la metodología de pérdida esperada para esta cartera de crédito. Adicionalmente a la estimación preventiva antes mencionada, el Grupo Financiero
consta de garantías inmobiliarias ante cualquier evento de incumplimiento a
efectos de evitar pérdidas materiales futuras.
c. Cambio en los Criterios Legales sobre el Pago de la Participación de los Trabajadores en la Utilidades (“PTU”) El 30 de agosto de 2013, se publicó en el Semanario Judicial de la Federación
una jurisprudencia de la Suprema Corte de Justicia de la Nación resolviendo
decisiones judiciales en conflicto de cortes de menor nivel, la cual establece
que únicamente los patrones que obtengan sus ingresos exclusivamente por
(i) la administración de inmuebles que producen rentas o (ii) la recuperación
de créditos e intereses sobre dichos inmuebles, tienen derecho a aplicar el
artículo 127, Fracción III de la LFT al determinar su PTU.
El Grupo Financiero ha evaluado los efectos contables de esta decisión para
los ejercicios fiscales anteriores y ha determinado que representa una contingencia remota. La evaluación efectuada por el Grupo Financiero se basa
en el perfil de sus contratos colectivos de trabajo, los criterios del Servicio
de Administración Tributaria para no modificar los contratos colectivos de
trabajo y los términos de la reforma a la Ley de Amparo, que establecen que
la jurisprudencia no se puede aplicar retroactivamente. Hasta esta fecha, el
Grupo Financiero determinaba y registraba dicha obligación con base en el
artículo 127 de la Ley Federal del Trabajo (“LFT”).
Como resultado de este cambio en los criterios legales, a partir del mes de
septiembre de 2013, el Grupo Financiero determina y registra en los registros
contables la obligación de la PTU con base en el artículo 10 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta, consecuentemente a partir de dicha fecha se generó
la obligación del reconocimiento contable de la PTU diferida con base en la
Norma de Información Financiera D-3, Beneficios a los empleados, por lo que
el Grupo Financiero determinó y registró un activo por PTU diferida de $2,935,
con un correspondiente crédito neto en el estado de resultados dentro del
rubro de “Gastos de administración y promoción”.
d. Reformas fiscales - El 1 de noviembre de 2013, el Congreso mexicano aprobó
varias reformas fiscales que entrarán en vigor a inicios del 2014. Estas reformas incluyen cambios a la Ley del Impuesto sobre la Renta, Ley del Impuesto
al Valor Agregado y el Código Fiscal de la Federación. Estas reformas fiscales
también derogaron la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única y la Ley del
Impuesto a los Depósitos en Efectivo. La Administración del Grupo Financiero
ha evaluado los efectos que estas reformas fiscales tendrán en sus registros
contables, mismos que se detallan en la Nota 27.
e. Venta de Gestión Santander - El 30 de mayo de 2013, Banco Santander, S.A.
(España) firmó un acuerdo con Warburg Pincus y General Atlantic para fortalecer su división de gestión de fondos. Bajo este acuerdo, Warburg Pincus
y General Atlantic conjuntamente adquirieron una participación del 50% del
capital contable de Santander Asset Management UK Holding Ltd, (“Santander Asset Management”) quien es una entidad tenedora de gestión de fondos
que integra varias compañías relacionadas con dichas actividades en 11 países, principalmente en Europa y América Latina. El 50% remanente del capital
contable de Santander Asset Management es propiedad de Banco Santander,
S.A. (España). Esta transacción originó la venta del 100% de las acciones de
Gestión Santander, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión (“Gestión Santander”), subsidiaria del Grupo Financiero a Santander
Asset Management. Adicionalmente, se han firmado contratos exclusivos de
distribución a largo plazo con Banco Santander (México), S.A. y Casa de Bolsa
Santander, S.A. de C.V., compañías subsidiarias del Grupo Financiero, para seguir ofreciendo los fondos de inversión administrados por Gestión Santander
posterior a su desinversión. Bajo este contrato, el Grupo Financiero recibirá
una comisión por distribución de fondos.
Finalmente, el 5 de diciembre de 2013, el Grupo Financiero realizó la venta del
total de las acciones del capital social que mantenía de Gestión Santander a
Santander Asset Management. La venta estuvo sujeta a la aprobación de los organismos reguladores correspondientes, misma que fue aprobada en el mes de
diciembre de 2013. El precio de venta de Gestión Santander ascendió a $3,179,
lo que generó una utilidad neta de impuestos y PTU de $1,927, misma que fue
registrada en el mes de diciembre de 2013 por el Grupo Financiero en el estado
de resultados en el rubro de “Operaciones discontinuadas”, una vez que fue
concretada la venta de acuerdo a las cláusulas establecidas en el contrato. Un
asesor externo independiente determinó que dicho precio era razonable.
Los activos y pasivos de Gestión Santander, son mostrados en el balance general al 31 de diciembre de 2012 en el rubro de “Activos por operaciones discontinuadas” o “Pasivos por operaciones discontinuadas”, según corresponda.
Adicionalmente, los resultados de la operación de Gestión Santander por el
año terminado el 31 de diciembre de 2012 y hasta el 30 de noviembre de 2013,
fecha hasta la que perteneció al Grupo Financiero, se muestra en el estado de
resultados en el rubro de “Operaciones discontinuadas”.
75
76
INFORME ANUAL 2013
f. Colocación de obligaciones subordinadas en mercados internacionales - El Grupo
Financiero realizó el 27 de diciembre de 2013, la colocación de títulos de deuda
denominados Notas Subordinadas Tier 2 por un monto de 1,300 millones de
dólares americanos a un plazo de 10 años con opción de ser amortizado anticipadamente en el año 5. Los títulos fueron emitidos y colocados conforme
a la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de 1933 de los Estados
Unidos de América. Los intereses se pagarán semestralmente, cada 30 de
enero y 30 de julio devengando una tasa inicial anual de 5.95%.
144A y la Regulación S de la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos
de América. Los intereses se pagarán semestralmente, cada 9 de mayo y 9
de noviembre devengando una tasa anual de 4.125%. El principal se pagará
al vencimiento de los títulos, o en su caso, en la fecha en que se amorticen
anticipadamente.
c. Venta de inmuebles a Fibra Uno - Durante el segundo trimestre de 2012 el Grupo Financiero firmó un contrato con Fibra Uno, S.A. de C.V. (en lo sucesivo,
“Fibra Uno”) en relación con la venta de 220 propiedades (sucursales, oficinas
y espacios de estacionamiento) y el arrendamiento posterior de las mismas
por un período de 20 años. Esta transacción estuvo sujeta a la aprobación de
los organismos regulatorios correspondientes, la cual fue aprobada en el mes
de mayo de 2012. El monto de la operación ascendió a $3,334. Los beneficios
obtenidos por el Grupo Financiero derivados de la venta fueron registrados
en el estado de resultados en el rubro de “Otros ingresos de la operación” y
ascendieron a $1,730.
Las principales características de esta emisión son las siguientes:
- En caso de que no sea amortizada anticipadamente en el año 5, la tasa de
interés correspondiente al segundo período de 5 años se fijará con base
en la tasa de los US Treasury Notes de 5 años que se encuentre vigente en
ese momento más el spread que se definió en el prospecto de colocación.
- Cuentan con un mecanismo de absorción de pérdida a través de una reducción (“write-down”), cuyo disparador (“trigger”) sería el llegar a niveles
de un índice de capital básico (Tier 1) del 4.5%.
- Reducción (“write-down”) parcial proporcional hasta recuperar el índice de
capital básico (Tier 1) del 7%.
- Al computar un índice de capitalización del 8%:
Activación de alertas tempranas.- Posible diferimiento del principal o intereses, u otras medidas que determine la Comisión.
Causal de revocación.- Posible reducción (“write-down”) por el incumplimiento de remediación.
2. principales políticas contables
Las principales políticas contables del Grupo Financiero están de acuerdo con los
criterios contables prescritos por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa, Sociedades Financieras
de Objeto Múltiple Reguladas”, en sus circulares, así como en los oficios generales
y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar
la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos.
Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera
que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales.
De acuerdo con el Criterio Contable A-1 de la Comisión, la contabilidad del Grupo
Financiero se ajustará a las Normas de Información Financiera (“NIF”) definidas
por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (“CINIF”),
excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad
o un criterio contable específico, tomando en consideración que las subsidiarias
realizan operaciones especializadas.
- Posibilidad de amortización anticipada ante la pérdida del tratamiento de
las notas subordinadas como capital complementario (Tier 2), por la no
deducibilidad de intereses o por el incremento en el impuesto a retener
(“witholding tax”)
Eventos significativos 2012a. Oferta Pública Inicial de Acciones - En septiembre de 2012, el Grupo Financiero concluyó con éxito la oferta pública secundaria del 24.9% de su capital social. Se vendieron un total de 1,689,543,408 acciones de la Serie B en
$31.25 pesos por acción o 12.1849 dólares americanos por American Depositary Share (“ADS”). El ratio de conversión fue de 5 acciones Serie B por cada
ADS. Del total de acciones vendidas, el 81% se colocó en los Estados Unidos
de América y el 19% restante en México.
b. Colocación de deuda en mercados internacionales - El Grupo Financiero realizó
el 9 de noviembre de 2012 la colocación de títulos de deuda denominados
“Senior Notes” por un monto de 1,000 millones de dólares americanos a un
plazo de 10 años. Los títulos fueron emitidos y colocados conforme a la Regla
El contrato de arrendamiento, es considerado como un arrendamiento operativo, no es cancelable e incluye una opción para renovar hasta cuatro períodos consecutivos de cinco años cada uno con unas tasas de mercado que se
determinarán en la fecha de renovación. El contrato de arrendamiento incluye
ajustes de alquiler basados en el Índice Nacional de Precios al Consumidor
(“INPC”) y no contiene cláusulas de pagos de renta contingentes basadas en
volúmenes u opciones de compra, ni imponen restricciones sobre la capacidad del Grupo Financiero de pagar dividendos, contratar deuda o entrar en
acuerdos de rentas adicionales.
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INFORME ANUAL 2013
Cambios en políticas contables -
Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son:
Cambios en Criterios Contables de la Comisión -
Cambios ocurridos durante el ejercicio 2012
En el mes de julio de 2012, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación ciertas modificaciones a los criterios contables para las Instituciones de Crédito que
modifican los criterios contables relativos a Fideicomisos y Consolidación de Entidades de Propósito Específico (“EPE”), los cuales definen las normas particulares
relativas al reconocimiento, valuación, presentación y revelación en los estados
financieros de los fideicomisos y de las EPE de las entidades permitiendo con ello
contar con información financiera transparente y comparable con otros países.
Los cambios son los siguientes:
NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados - Modifica la definición
de control. La existencia de control de una entidad en otra en la que participa
(participada), es la base para requerir que la información financiera se consolide,
con esta nueva definición podría darse el caso de tener que consolidar algunas
entidades en las que antes no se consideraba que hubiera control y por el contrario podrían dejar de consolidarse aquellas entidades en las que se considere
que no hay control. Esta NIF establece que una entidad controla a otra cuando
tiene poder sobre ésta para dirigir sus actividades relevantes; está expuesta o
tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de dicha participación; y
tiene la capacidad de afectar esos rendimientos. Esta NIF establece además que
pueden existir otros acuerdos contractuales que otorguen poder sobre la participada o bien, otros factores como el grado de involucramiento que podrían ser
indicadores de la existencia de poder. Se introduce el concepto de derechos protectores, definidos como los que protegen a la participación del inversionista no
controlador pero no le dan poder. Incorpora la figura principal y agente siendo el
principal el inversionista con derecho a tomar decisiones sobre la entidad en que
participa y el agente, quien toma decisiones en nombre del principal, por lo cual
éste no puede ser quien ejerza control. Elimina el término de EPE e introduce el
término de entidad estructurada, entendida como la entidad diseñada de forma
que los derechos de voto o similares no son el factor determinante para decidir
quien la controla.
NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Establece que las inversiones en negocios conjuntos deben reconocerse
mediante la aplicación del método de participación y que todos los efectos de
utilidad o pérdida derivados de inversiones permanentes en asociadas, negocios
conjuntos y otros deben reconocerse en resultados en el rubro “participación
en los resultados de otras entidades”. Requiere más revelaciones encaminadas a
proporcionar mayor información financiera de las asociadas y negocios conjuntos
y elimina el término de EPE.
NIF C-21, Acuerdos con control conjunto - Define que un acuerdo con control conjunto es un convenio que regula actividades sobre las cuales dos o más partes
mantienen control conjunto, existiendo dos tipos de acuerdo con control conjunto: 1) operación conjunta, cuando las partes del acuerdo tienen en forma directa
derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos, relativos al acuerdo; y
2) negocio conjunto, cuando las partes tienen derecho a participar solo en el valor
residual de los activos una vez deducidos los pasivos. Establece que la participación en un negocio conjunto se debe reconocer como una inversión permanente
y valuarse con base en el método de participación.
Mejoras a las NIF 2013- Las principales mejoras que generan cambios contables
que deben reconocerse en forma retrospectiva en ejercicios que inicien a partir
del 1 de enero de 2013, son:
NIF C-5, Pagos anticipados, Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos y Boletín C-12, Instrumentos financieros con características de
pasivo, de capital o de ambos - Establecen que el importe de los gastos de emisión
- La valuación del patrimonio del fideicomiso reconocido en cuentas de orden
se efectuará de acuerdo con los criterios de contabilidad emitidos por la Comisión, excepto en el caso de fideicomisos que soliciten y, en su caso, obtengan y mantengan el registro de sus valores en el Registro Nacional de Valores,
en cuyo caso, dicho patrimonio deberá valuarse de acuerdo con las normas
contables establecidas para tal efecto por la Comisión aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del mercado (“Normas Internacionales
de Información Financiera” o “IFRS”).
- Se elimina la descripción de las condiciones mínimas que se debían cumplir
para la identificación de la no existencia de control de la entidad sobre una
EPE para no consolidarla.
- Se aclara que los estados financieros de la EPE consolidada se deben elaborar
de acuerdo con los mismos criterios contables y, tratándose de operaciones
de la misma naturaleza, las mismas políticas contables de la entidad que consolida.
- Cuando la EPE utilice distintos criterios o políticas contables aplicables a la
entidad que consolida, los estados financieros de la EPE que sean utilizados
para llevar a cabo la consolidación deben ser modificados para ser consistentes con los de la entidad que consolida.
Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables al Grupo Financiero
A partir del 1 de enero de 2013, el Grupo Financiero adoptó las siguientes nuevas NIF:
NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados
NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes
NIF C-21, Acuerdos con control conjunto
INIF 20, Efectos contables de la Reforma Fiscal 2014
Mejoras a las Normas de Información Financiera 2013
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INFORME ANUAL 2013
de obligaciones debe presentarse como una reducción del pasivo correspondiente y aplicarse a resultados con base en el método de interés efectivo considerando el periodo en que las obligaciones estén en circulación.
NIF D-4, Impuestos a la utilidad - Reconoce que los impuestos a la utilidad (causado y diferido) deben presentarse y clasificarse con base en la transacción o suceso
del cual surgen dichos impuestos, por lo que se deben reconocer en los resultados del período, excepto en la medida en que hayan surgido de una transacción
o suceso que se reconoce en otro resultado integral o directamente en un rubro
del capital contable.
Boletín D-5, Arrendamientos - Establece que los pagos no reembolsables por concepto de derecho de arrendamiento (conocido como “traspaso” o “guante”) deben ser diferidos durante el periodo del arrendamiento y aplicarse a resultados
en proporción al reconocimiento del ingreso y gasto relativo para el arrendador y
arrendatario respectivamente.
INIF 20, Efectos contables de la Reforma Fiscal 2014 - Define el reconocimiento
contable de los temas incluidos en las reformas fiscales que entran en vigor en
2014 y que están relacionados con los impuestos a la utilidad y con la PTU. El
Grupo Financiero ha evaluado los efectos que estas reformas fiscales tendrán en
su información financiera y ha revelado dichos efectos en la Nota 27.
Asimismo, se emitieron Mejoras a las NIF 2013 que no generan cambios contables
y que principalmente establecen definiciones más claras de términos.
El Grupo Financiero no tuvo efectos materiales de la adopción de estas nuevas
normas e interpretación en su información financiera.
Cambios en estimaciones contables aplicables en 2013
Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a cartera de crédito comercial
El 24 de junio de 2013, la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito”, por medio
de la cual modifica la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia
comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la estimación
preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia
un modelo de pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de los
siguientes 12 meses con la información crediticia que mejor las anticipe.
La Comisión estipuló el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de
la aplicación de la metodología de calificación para la cartera crediticia comercial
en el capital contable a más tardar al 31 de diciembre de 2013 dentro del rubro
de “Resultado de ejercicios anteriores”. La Comisión estipuló dos fechas límite
para la implementación de este cambio en metodología. El 31 de diciembre de
2013 para reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial
y el 30 de junio de 2014 para reconocer el efecto financiero inicial para la cartera
crediticia de entidades financieras de conformidad con el plazo establecido por
la Comisión. El Grupo Financiero reconoció el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia comercial al 30 de junio de 2013. A la fecha, no ha
reconocido el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia de
entidades financieras.
El efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de
calificación para la cartera crediticia comercial originó una constitución y registro
de reservas de crédito en el balance general dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” por un monto de $3,445 con un correspondiente
cargo en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe. Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, el Grupo Financiero reconoció el relativo
impuesto diferido de este efecto financiero inicial derivado del cambio de metodología de calificación de cartera crediticia comercial mediante un incremento
en el rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades
diferidos (Neto)” dentro del balance general con un correspondiente incremento
al rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” dentro del capital contable por un
monto de $1,034. Por lo tanto, el efecto reconocido en el capital contable dentro
del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” derivado de la aplicación del
cambio de metodología de calificación de cartera comercial asciende a $2,412,
neto del Impuesto Sobre la Renta diferido que le es relativo.
Al 30 de junio de 2013 (fecha de aplicación del cambio de metodología por parte
del Grupo Financiero), el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera crediticia comercial calculado con la metodología basada en
un modelo de pérdida esperada asciende a $6,142 en comparación con $2,696, al
que correspondería el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios
para la cartera crediticia comercial calculado con la metodología basada en un
modelo de pérdida incurrida.
Criterios contables especiales aplicables en 2013
Criterios contables especiales aplicables a los créditos sujetos al apoyo derivado
de las inundaciones provocadas por los huracanes Ingrid y Manuel
Mediante Oficio P065/2013 de fecha del 18 de octubre de 2013, la Comisión autorizó la aplicación de los criterios contables especiales a los créditos de clientes
que tengan su domicilio en las localidades de la República Mexicana declaradas
en emergencia o desastre natural por la Secretaría de Gobernación (SEGOB), mediante publicación en el Diario Oficial de la Federación durante los meses de septiembre y octubre del 2013, así como a aquellos créditos cuya fuente de pago se
encuentre ubicada en dichas zonas y que estuvieran clasificados contablemente
como vigentes a la fecha del siniestro (13 de septiembre de 2013) establecida en
las declaratorias mencionadas en los siguientes términos:
1. Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses
al vencimiento, que sean renovados o reestructurados, no se considerarán
como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio B-6, Cartera
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INFORME ANUAL 2013
de Crédito (“Criterio B-6”), de la Comisión. Al efecto, se requiere que el nuevo
plazo de vencimiento, que en su caso otorguen al acreditado, no sea mayor a
tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.
Lo anterior, siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro conforme a lo establecido
en el Criterio B-6 y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha del
siniestro.
2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que sean objeto
de reestructuración o renovación, podrán considerarse como vigentes al momento en que se lleve a cabo dicho acto, sin que les resulten aplicables los
requisitos establecidos en el Criterio B-6.
Lo anterior, siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro conforme a lo establecido
en el Criterio B-6 y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha
del siniestro, siempre y cuando el nuevo plazo de vencimiento, que en su caso
otorguen al acreditado, no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que
hubiere vencido.
3. Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que
se reestructuren o renueven dentro de los 120 días naturales siguientes a la
fecha del siniestro, no se considerarán como cartera vencida en términos de
lo establecido en el Criterio B-6, dicho beneficio no podrá exceder de tres
meses a partir de la fecha en que hubieren vencido.
Lo anterior, siempre que se trate de créditos que a la fecha del siniestro se
encuentren registrados como cartera vigente conforme a lo establecido en el
Criterio B-6.
En relación a los créditos citados en los numerales 1, 2 y 3 anteriores, éstos no se
considerarán como reestructurados conforme a lo establecido en el Criterio B-6.
A fin de apoyar a los clientes que se vieron afectados, el Grupo Financiero implementó una serie de facilidades para el pago de créditos vigentes de nómina,
tarjetas de crédito, Pymes e hipotecario. Los clientes que requieran del apoyo no
generarán reporte al Buró de Crédito.
Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo Financiero recibió solicitudes de apoyo por
parte de sus acreditados y que se vieron afectados por las inundaciones provocadas por los huracanes Ingrid y Manuel, los apoyos consistieron en diferir los
vencimientos 60 días de los plazos originales. El saldo de la cartera de crédito que
recibió estos apoyos ascendió a $65.
Los acreditados que recibieron los apoyos mencionados anteriormente, están al
corriente en sus pagos, tanto del principal como de intereses.
A continuación se describen las políticas contables más importantes que sigue el
Grupo Financiero:
Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros y notas al 31
de diciembre de 2013 y 2012 incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente
poder adquisitivo.
Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los
del Grupo y los de las subsidiarias que posteriormente se mencionan. Todos los saldos y transacciones importantes entre las subsidiarias han sido eliminados.
A continuación se detallan las subsidiarias consolidadas y el porcentaje de tenencia
accionaria del Grupo:
porcentaje de participación
2013
2012
Banco Santander (México), S.A.
y Subsidiarias (el “Banco”)
99.99%
99.99%
Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.
(la “Casa de Bolsa”)
99.97%
99.97%
-
99.99%
Gestión Santander, S.A. de C.V.
(la “Gestora”)
Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - A partir
del 1º de enero de 2008, el Grupo Financiero al operar en un entorno no inflacionario, suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente, en ganancias o pérdidas
por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias.
El Grupo Financiero mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos
de reexpresión determinados hasta el último período en el que operó en un entorno
inflacionario, es decir, hasta el 31 de diciembre de 2007 como se mencionó anteriormente. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento,
con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital contable
a los que pertenecían tales efectos. En los estados financieros al 31 de diciembre de
2013 y 2012, se presentan únicamente los efectos de reexpresión vigentes determinados en períodos anteriores y que todavía no se han dado de baja.
De acuerdo con lo establecido en la NIF B-10, Efectos de la inflación, un entorno
económico no inflacionario es cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios
anuales anteriores es menor que el 26 % y, además, de acuerdo con los pronósticos
económicos de organismos oficiales, se identifica una tendencia en ese mismo sentido: inflación baja. El porcentaje de inflación acumulada de los últimos tres ejercicios
anteriores, para el ejercicio de 2013 y 2012 es del 11.8% y 11.66%, respectivamente. El
porcentaje de inflación por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2013, 2012
y 2011, es 3.78%, 3.90% y 3.65%, respectivamente; por lo tanto, el entorno económico
califica como no inflacionario en ambos ejercicios.
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INFORME ANUAL 2013
Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Los activos financieros
y pasivos financieros son objeto de compensación de manera que se presente en el
balance general el saldo deudor o acreedor, según corresponda, si y solo si, se tiene el
derecho contractual de compensar los importes reconocidos, yla intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo, simultáneamente.
me a lo establecido por la Comisión. La diferencia entre el costo de las inversiones de
instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de
renta variable con respecto a su valor razonable se registra en el estado de resultados
en el rubro de “Resultado por intermediación” y estos efectos de valuación tendrán el
carácter de no realizados para reparto a sus accionistas, hasta en tanto no se realicen.
Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se
valúan a su valor razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio.
El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse
un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia.
Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación
de la operación de compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida
(“divisas a recibir”). Las divisas vendidas se registran como un crédito en disponibilidades (“divisas a entregar”). La contraparte se registra en una cuenta liquidadora
deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando
se realiza una compra.
Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se
reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.
Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados
del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de
los mismos.
Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras
por cobrar y por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan
dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)” ó “Acreedores por liquidación
de operaciones”, según corresponda.
La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.
En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios
pactadas a un plazo menor o igual a 3 días hábiles, así como otras disponibilidades
tales como corresponsales y documentos de cobro inmediato.
Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales
se valúan y registran como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los
títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente.
Cuentas de margen - Las cuentas de margen otorgadas en efectivo (y en otros activos equivalentes a efectivo) requeridas a las entidades con motivo de la celebración
de operaciones con instrumentos financieros derivados realizadas en mercados o
bolsas reconocidos se registran a su valor nominal.
Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a
efectivo, como sería el caso de títulos de deuda o accionarios, en donde la cámara de
compensación tiene el derecho de vender o dar en garantía los activos financieros
que conforman dichas cuentas de margen, el activo financiero otorgado en garantía se
presenta como restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda de acuerdo con su naturaleza.
Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados y bolsas reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos correspondientes.
Títulos para negociar - Los títulos para negociar representan inversiones en valores
de instrumentos de deuda y renta variable, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa. Al
momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable (el cual
incluye en su caso, el descuento o sobreprecio). Por otra parte, el costo se determina
por el método de costos promedio. Posteriormente se valúan a su valor razonable,
determinado por el proveedor de precios contratado por el Grupo Financiero confor-
Los criterios contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones de títulos
para negociar hacia disponibles para la venta, únicamente en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado
activo para el mismo, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso validadas
mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no
se efectuaron reclasificaciones.
Títulos disponibles para la venta - Los títulos disponibles para la venta son aquellos
títulos de deuda y acciones, cuya intención no está orientada a obtener ganancias
derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de títulos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de
conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual,
es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o
conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un
futuro no cercano pero anterior a su vencimiento.
Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más
los costos de transacción por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento
o sobreprecio), el cual es a su vez el costo de adquisición para el Grupo Financiero.
Posteriormente se valúan a su valor razonable.
El Grupo Financiero determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios,
que utiliza diversos factores de mercado para su determinación. El rendimiento de
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INFORME ANUAL 2013
los títulos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o método
de interés efectivo según corresponda de acuerdo a la naturaleza del instrumento;
dichos rendimientos se reconocen en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos
por Intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo
al proveedor de precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral dentro del
capital contable en el rubro de “Resultado por valuación de títulos disponibles para la
venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como cubiertos en una
relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un instrumento
financiero derivado, en cuyo caso se reconoce en los resultados del ejercicio.
Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados
del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de
los mismos.
La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.
Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como
conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta,
siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el
vencimiento, así como reclasificaciones de la categoría de títulos para negociar hacia
disponibles para la venta en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de
liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras),
las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa
de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no se efectuaron reclasificaciones.
Títulos conservados a vencimiento - Los títulos conservados a vencimiento son aquellos títulos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo,
respecto a los cuales el Grupo Financiero tiene tanto la intención como la capacidad
de conservar hasta su vencimiento, los títulos se registran inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición, (el cual incluye, en su caso,
el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengo de los intereses se registra en el estado de resultados conforme al método de
interés imputado o método de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por Intereses”.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la valuación y registro de la reserva sobre los CETES
especiales UDIS a largo plazo asciende a $373, registrándose un ingreso en el estado
de resultados en el rubro “Otros ingresos de la operación”, por la cancelación de la
misma conforme se realiza la recompra por parte de Banco de México de los CETES
Especiales UDIS. Durante el ejercicio 2013 y 2012 derivado de la terminación anticipada de los Programas de Apoyo a Deudores, el Gobierno Federal no realizó ninguna
recompra de CETES Especiales UDIS, por lo cual, el Grupo Financiero no llevo a cabo
la cancelación de la reserva durante el ejercicio 2013 y 2012.
Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como
conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta,
siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta
el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados
a vencimiento en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en
el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales
deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no se efectuaron reclasificaciones.
Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados
del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de
los mismos.
Deterioro en el valor de un título - El Grupo Financiero evalúa si a la fecha del balance
general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. El deterioro es la
condición existente cuando el valor en libros de las inversiones en valores excede el
monto recuperable de dichos valores.
Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida
por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de
uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados
que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un
evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que
el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando
que tan probable sean.
La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los siguientes eventos:
a) dificultades financieras significativas del emisor del título;
b) es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra
reorganización financiera;
c) incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de
pago de intereses o principal;
d) la desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o
e) que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados
de un grupo de valores desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque
la disminución no pueda ser identificada con los valores individuales del grupo,
incluyendo:
i. cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o
ii. condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en los valores del grupo.
Al 31 de diciembre de 2013, la Administración del Grupo Financiero no ha identificado
que haya evidencia objetiva del deterioro de algún título.
Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de
la cual la reportadora adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de
crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más
un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma
especie. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario.
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INFORME ANUAL 2013
Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta
en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la de un
financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en
caso de incumplimiento.
de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos relativos a las operaciones de
custodia establecidos en el Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido
por la Comisión. La reportada presenta el activo financiero en su balance general
como restringido de acuerdo con el tipo de activo financiero de que se trate y sigue
las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de
contabilidad correspondiente.
Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación:
Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se
cancelan cuando la operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada.
Actuando el Grupo Financiero como reportadora, en la fecha de contratación de la
operación de reporto se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar medida inicialmente al precio
pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la
vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el
reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar.
En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando el Grupo Financiero
como reportada, se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora
deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado, lo
cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de
la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado mediante el
reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar.
Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la
transacción es motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para
ello activos financieros como colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe
activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que
enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora
intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados en base en la
tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su
inversión cuyo pago se asegura a través del colateral.
Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la
intención de la reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos
que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar
la exposición al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este
respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha
tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto
“orientado a efectivo”.
No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de
reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo.
Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de Reporto - En
relación al colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto a efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas
Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen
los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la
obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta, a valor razonable o, en caso de que
sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier
diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en
los resultados del ejercicio).
Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la
concertación de otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la segunda operación se
reconoce en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo al método
de interés imputado o método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar
valuada a costo amortizado mencionada anteriormente.
Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien, entregue a su
vez en garantía el colateral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación
de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas de orden el control de dicho
colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas
a las operaciones de custodia del Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes,
emitido por la Comisión.
Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido
vendidos o dados en garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el
colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la
que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento, o exista incumplimiento de
la contraparte.
Préstamo de valores - El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de
devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada
o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación un premio. En esta
operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario,
distinto a efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente.
Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como
una venta, en donde se establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida
los valores objeto de la operación. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder tempo-
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ralmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para mitigar la exposición
al riesgo que enfrenta el prestamista respecto del prestatario.
Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación:
A la fecha de la contratación del préstamo de valores actuando el Grupo Financiero
como prestamista, se reconoce la entrada del valor objeto del préstamo transferido
al prestatario como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que corresponda.
El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio
devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés
imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.
Actuando como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores, el
Grupo Financiero registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden,
siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del
Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la Comisión.
El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando
la cuenta liquidadora acreedora o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés
imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.
El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan
como restringidos de acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate.
Posteriormente, todos los derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los
costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio dentro
del rubro “Resultado por intermediación”, excepto cuando el instrumento financiero
derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo.
Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera
que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra
la posición de riesgo, es decir, cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características.
Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando
lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se
ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas.
Los derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo, dependiendo de si su valor razonable (como consecuencia de los derechos y/u obligaciones que
establezcan) corresponde a un saldo deudor o un saldo acreedor, respectivamente.
Dichos saldos deudores o acreedores podrán compensarse siempre y cuando cumplan con las reglas de compensación correspondientes.
El Grupo Financiero presenta el rubro de derivados (saldo deudor o acreedor) en el
balance general segregando los derivados con fines de negociación de los derivados
con fines de cobertura.
Operaciones con fines de negociación
El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido se presenta en
cuentas de orden en el rubro de “Colaterales recibidos”.
Operaciones con instrumentos financieros derivados - El Grupo Financiero lleva a
cabo dos tipos de operaciones con instrumentos financieros derivados:
- Con fines de cobertura.- Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de
riesgo mediante operaciones con instrumentos financieros derivados.
- Con fines de negociación.- Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas
de riesgo asumiendo posiciones de riesgo como participante en el mercado de
derivados.
El Grupo Financiero reconoce todos los derivados que pacta (incluidos aquéllos
que formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general,
inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio
pactado en la operación.
Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren.
Títulos Opcionales (“Warrants”):
Los títulos opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores a cambio del pago de una prima por la emisión en Acciones
o Índices, por lo tanto dicho derecho expira al término del plazo de vigencia, por lo
que la tenencia de los mismos implica el reconocimiento de que el valor intrínseco y
el precio de mercado del título opcional en el mercado secundario puedan variar en
función del precio de mercado de los activos de referencia.
Contratos Adelantados (“Forwards”) y Futuros:
Los contratos adelantados (“Forwards”) y futuros son aquellos mediante los cuales se
establece una obligación para comprar o vender un bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación.
Tanto los contratos adelantados como los futuros son registrados inicialmente por
el Grupo Financiero en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente
a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el
contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la
obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación
de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato.
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Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren.
Por los contratos adelantados (“Forwards”) con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio
“Forward” al cierre de cada mes se registra en el estado de resultados, así como los
efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.
Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial entre éste y el precio pactado en el estado de resultados.
Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los
contratos adelantados (“Forwards”) y futuros, se compensan las posiciones activas y
pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo
deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso
de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados”.
Las opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo deudor, en el activo dentro del rubro “Derivados”. Las
opciones reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación
alguna, como un saldo acreedor en el pasivo dentro del rubro “Derivados”.
Los contratos de opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden
al precio del ejercicio de éstas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a
las opciones negociables en bolsa de las negociables fuera de bolsa, con el objeto de
controlar la exposición de riesgo.
Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire
la opción, tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre sus accionistas hasta que se realicen en efectivo.
Swaps:
Contratos de Opciones:
Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral
de intercambiar una serie de flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas.
Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho
más no la obligación, de comprar o vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido.
Los swaps son reconocidos inicialmente por el Grupo Financiero en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado.
El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio
de ejercicio), dentro de un plazo determinado.
El Grupo Financiero reconoce inicialmente en el balance general, la parte activa y
pasiva por los derechos y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable,
valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo a la
proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando la tasa de interés de
mercado en la fecha de valuación con curvas proporcionadas por el proveedor de
precios, revisadas por el área de riesgos de mercado.
El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender
un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio),
dentro de un plazo determinado.
Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (calls)
y de venta (puts).
Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (opciones europeas),
o en cualquier momento durante dicho período (opciones americanas); el precio de
ejercicio es el que se pacta en la opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor
al vendedor por los derechos que confiere la opción.
La prima de la opción se registra como activo o pasivo por el Grupo Financiero en la
fecha en que se celebró la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación
a mercado de la prima de la opción se reconocen afectando el rubro del estado de
resultados “Resultado por intermediación”. Cuando la opción se ejerce o expira, se
cancela la prima de la opción reconocida contra los resultados del ejercicio, también
dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.
Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren.
Posteriormente, todos los derivados, distintos a aquéllos que formen parte de una relación de cobertura, se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción
en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo
dicho efecto de valuación en los resultados del período.
En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los
derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor
en libros debe reducirse al valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se
reconoce en los resultados del período. Si posteriormente desaparece la situación de
deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del período en que esto ocurra.
La liquidación de un contrato “Swap” podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo.
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Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tal como los
swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso
de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el
activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados”.
Operaciones con fines de cobertura
La Administración del Grupo Financiero realiza operaciones con derivados para fines
de cobertura con swaps.
Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan los requisitos para
ser designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las
disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo a
lo establecido en el Criterio B-5, Derivados y Operaciones de Cobertura, de la Comisión.
Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen
todas las condiciones siguientes:
- Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura.
- La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.
- Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda
cubrir debe ser altamente probable su ocurrencia.
- La cobertura debe ser medible confiablemente.
- La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente).
Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos
(dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, corresponde al precio pactado en la
operación.
El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o
acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte
del rubro de “Derivados” y se registra el interés devengado en el estado de resultados
en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”.
Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce
dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:
a. Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los
cambios en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una porción de ambos, que es atribuible
a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del período. Se valúan a
mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el instrumento derivado de
cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período dentro del
rubro de “Resultado por intermediación”. En coberturas de valor razonable, el
ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta se presenta en un
rubro por separado en el balance general.
b. Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la
variación de los flujos de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o con
un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del período. El
instrumento derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la ganancia o
pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra
dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se
registra en los resultados del ejercicio como parte de “Resultado por intermediación”.
El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado
con la partida cubierta, se ajusta para igualarse al monto menor (en términos
absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado en el valor
presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde
el inicio de la cobertura.
Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce directamente en los resultados del período.
El Grupo Financiero suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha
vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una
alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo
de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o
cuando se decide cancelar la designación de cobertura.
Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del período. La amortización
se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la
partida originalmente cubierta.
Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida
acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que haya
sido reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el
período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten
los resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción pronosticada
ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en la cuenta de utilidad integral
se registra inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción
pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz
del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la
utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva,
se lleva de manera proporcional a los resultados, en la medida que los efectos de la
transacción pronosticada afecten los resultados.
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INFORME ANUAL 2013
Los paquetes de derivados que coticen en algún mercado reconocido como un sólo
instrumento se reconocen y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada
instrumento financiero derivado en forma individual). Los paquetes de derivados no
cotizados en algún mercado reconocido se reconocen y valúan de manera desagregada por cada derivado que conforme dichos paquetes.
El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o
acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte
del rubro de “Derivados”.
Derivados implícitos - Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como
contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos de efectivo de dicho componente
varían de manera similar a como lo haría un derivado de forma independiente. Un
derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo a los cambios en una tasa de interés
específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de
precios o tasas, una calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de
variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes
del contrato. Un derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero
que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento,
o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas).
Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación
y recibe el tratamiento contable de un derivado, si y sólo si se cumplen todas las
siguientes características:
a. Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran
estrechamente relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión;
b. Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el
derivado implícito cumpliría con la definición de derivado, y
- la moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato;
- la moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o
entrega está habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo
el mundo;
- una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico en el que la transacción se lleva a
cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que comúnmente se utiliza en
transacciones locales, o bien, en comercio exterior).
Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de derivados no realizadas en
mercados o bolsas reconocidos - La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en efectivo en operaciones de derivados no realizadas en
mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de “Otras cuentas por
cobrar (Neto)”, mientras que la cuenta por pagar que se genera por la recepción de
colaterales en efectivo se presenta dentro del rubro “Acreedores diversos y otras
cuentas por pagar”.
Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del
cual se originan. La cuenta por pagar, que representa la obligación del cesionario de
restituir al cedente el colateral distinto a efectivo que haya sido vendido, se presenta
dentro del balance general, en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”
El monto del colateral distinto a efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho
de vender o dar en garantía se presenta en cuentas de orden en un rubro específico.
Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en
moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período,
determinados y publicados por Banco de México.
Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la
sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio “Fix” de cierre de
cada período.
Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del ejercicio en que ocurren.
c. El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con
los cambios reconocidos en resultados (por ejemplo un derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable
no debe segregarse).
Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro
en que se encuentra registrado el contrato anfitrión.
Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el
otorgamiento inicial de los créditos se registran como un crédito diferido dentro del
rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea
recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos revolventes
que se amortizan en un período de 12 meses.
Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un
instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un
componente de opción y requiera pagos denominados en:
Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones que se hubieren originado inicialmente de acuerdo a lo indicado en el párrafo anterior, reconociéndose como un crédito diferido que se amortiza
en resultados bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito.
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Las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, son aquéllas en que se incurra como parte del mantenimiento de dichos créditos,
o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados se reconocen en resultados en el momento que se generen.
En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito,
ya sea la primera anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” y se amortizan en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio
en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”.
Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen
como un cargo diferido, los cuales se amortizarán contra los resultados del ejercicio
como “Gastos por intereses”, durante el mismo período contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los principales conceptos por los cuales el Grupo Financiero registró comisiones y tarifas pagadas en el estado de resultados se refieren a:
concepto
Tarjeta de crédito
2013
$
Seguros
2012
(1,325)
(114)
(96)
(61)
(62)
Asesoría técnica y ofertas públicas
(99)
(44)
Compra venta de valores y operaciones
de mercado de dinero
(176)
(161)
(33)
(37)
(7)
(34)
Sociedades de inversión
Negociación de cheques
Comercio exterior
Otros
(1,027)
$
Cualquier otro costo o gasto distinto del mencionado anteriormente, entre ellos los
relacionados con promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los
créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades
auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de políticas de crédito se
reconocen directamente en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el
rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto.
(966) $
(2,483) $
(766)
(2,525)
Cartera de crédito vigente - El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para
clasificar los créditos como cartera vigente:
- Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses.
Asimismo, en el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un período de
12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo
a la naturaleza del costo o gasto.
- Créditos que sus adeudos no han cumplido con los supuestos para considerarse
cartera de crédito vencida.
En la fecha de cancelación de una línea de crédito, el saldo pendiente de amortizar
por concepto de comisiones cobradas por las líneas de crédito que se cancelen antes
de que concluya el período de 12 meses, se reconocen directamente en los resultados
del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”.
Cartera de crédito vencida - El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para
clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los principales conceptos por los cuales el Grupo Financiero registró comisiones y tarifas cobradas en el estado de resultados se refieren a:
concepto
Tarjeta de crédito
2013
$
4,463 $
2012
4,010
Manejo de cuentas
746
707
Servicios de cobros
1,597
1,433
Seguros
3,437
3,049
Sociedades de inversión
1,310
1,433
Asesoría técnica y ofertas públicas
1,463
1,442
Compra venta de valores y
operaciones de mercado de dinero
710
621
Negociación de cheques
323
356
Comercio exterior
572
527
Otros
743
790
$
15,364 $
14,368
- Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido.
- Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos.
- Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y
con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de
intereses respectivo o 30 o más días de vencido el principal.
- Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e
intereses y presentan 90 o más días de vencidos.
- Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos mensuales de facturación o en caso de que el período de facturación sea distinto al mensual, 60 o más días de vencidos.
- Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de
principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos.
- Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como
cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento.
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INFORME ANUAL 2013
- Si el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos
Mercantiles.
Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento
de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del
crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60
días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión.
Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir
al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que
conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en
cuentas de orden.
Asimismo se consideran cartera vencida los créditos con pago único de principal al
vencimiento y pagos periódicos de intereses, que se reestructuraron o renovaron durante el plazo del crédito en tanto no exista evidencia de pago sostenido, y aquellos
en los que no hayan transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, que
no hubieran cubierto la totalidad de los intereses devengados, y cubierto el principal
del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración
debió haber sido cubierto.
Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses
devengados se registra en cuentas de orden. Cuando dichos intereses vencidos son
cobrados, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de
“Ingresos por intereses”.
Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, el Grupo Financiero crea
una estimación por el monto total de los intereses, al momento del traspaso del
crédito como cartera vencida.
Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios El Grupo Financiero clasifica su cartera bajo los siguientes rubros:
a. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o en veces
salario mínimo (VSM), así como los intereses que generen, otorgados a personas
morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero; incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos
de los préstamos interbancarios menores a 3 días hábiles, a los créditos por ope-
raciones de factoraje y a los créditos por operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos
otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas
de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una
afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al
esquema. Asimismo, quedan comprendidos los créditos concedidos a entidades
federativas, municipios y sus organismos descentralizados.
b. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o en VSM, así como los intereses que
generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición, construcción,
remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del
acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución
de crédito.
c. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o en VSM, así como los intereses que generen,
otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de
créditos personales, de nómina (distintos a los otorgados mediante tarjeta de crédito), de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con personas físicas;
incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados de
la institución de crédito.
El Grupo Financiero reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con
base en lo siguiente:
Cartera crediticia comercial
A partir del 30 de junio de 2013, el Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia
comercial considera la Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera crediticia comercial
en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la probabilidad
de incumplimiento.
Este cambio de metodología fue adoptado por el Grupo Financiero el 30 de junio de
2013, donde el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada
crédito será el resultado de aplicar la expresión siguiente:
Ri = PIi x SPi x EIi
En donde:
Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el
i-ésimo crédito.
PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
SPi =Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
101
102
INFORME ANUAL 2013
La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la
fórmula siguiente:
1
PIi =
1+e
-(500-Puntaje Crediticio Totali) x In(2)
40
Para efectos de lo anterior:
El puntaje crediticio total de cada acreditado se obtendrá aplicando la expresión siguiente:
Puntaje Crediticio Total1 = α x (Puntaje Credicitio,0 91-α)x( Puntaje Credicitio Cualitativo
En donde:
Puntaje crediticio cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al
evaluar los factores de riesgo.
Puntaje crediticio cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo.
α =
Es el peso relativo del puntaje crediticio cuantitativo.
Línea de Crédito Autorizada: Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la
fecha de calificación.
El Grupo Financiero podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédito en la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con
la finalidad de disminuir las reservas derivadas de la calificación de cartera. En cualquier caso, podrá optar por no reconocer las garantías si con ello resultan mayores
reservas. Para tal efecto, se emplean las disposiciones establecidas por la Comisión.
Cartera crediticia comercial (hasta el 31 de mayo de 2013) y cartera comercial de entidades financieras:
a. Método individual - Para acreditados con saldos iguales o mayores a 4,000,000
de Unidades de Inversión (UDIS), evaluando:
Créditos sin garantía
La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será de:
a. 45%, para Posiciones Preferentes.
b. 75%, para Posiciones Subordinadas, en el caso de créditos sindicados aquellos
que para efectos de su prelación en el pago, contractualmente se encuentren
subordinados respecto de otros acreedores.
c. 100%, para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto
exigible en los términos pactados originalmente.
La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará con base en lo
siguiente:
I. Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables incondicionalmente o bien, que permitan en la práctica una cancelación
automática en cualquier momento y sin previo aviso:
II. Para las demás líneas de crédito:
{(
- La calidad crediticia del deudor, de acuerdo al resultado que se obtenga de calificar, según corresponda, 1) la probabilidad de impago del acreditado, acorde
a la metodología propietaria autorizada por la Comisión para este efecto, o
2) la aplicación de la metodología estándar, calificando en forma específica e
independiente, los aspectos de riesgo país, riesgo financiero, riesgo industria
y experiencia de pago, de acuerdo a lo establecido en dichas disposiciones.
- La cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, se distingue entre las garantías personales y reales y se estima una probable pérdida.
Como resultado del análisis de las garantías reales se separan los créditos en
función del valor descontado de la garantía en dos grupos: a) créditos totalmente cubiertos y b) créditos con porción expuesta.
b. Método no individualizado - Para acreditados con saldos menores a 4,000,000
de UDIS:
- Mediante el cálculo paramétrico de la estimación preventiva para riesgos crediticios en función a su historial de pagos por los últimos 12 meses, así como
su comportamiento crediticio.
EIi = Si
EIi = Si* Max
En donde:
Si : Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa
el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como las quitas,
condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo
caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados
no cobrados reconocidos en cuentas de orden dentro del balance, de créditos que
estén en cartera vencida.
S1
Línea de Crédito Autorizada
)
-0.5794
}
,100%
La calificación de la cartera comercial de entidades financieras se efectúa trimestralmente y se presenta a la Comisión en los treinta días siguientes a la fecha que está
referida la calificación. El registro de la estimación preventiva para riesgos crediticios
se realiza considerando el saldo de los adeudos del último día de cada mes considerando los niveles de calificación de la cartera al último trimestre conocido, actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes actual.
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INFORME ANUAL 2013
La metodología de calificación de la cartera comercial de entidades financieras permite que las instituciones de crédito revalúen el riesgo inherente a los créditos que
hubieren sido reestructurados, renovados o cedidos, considerando el valor de las
garantías que éstos tengan asociadas.
La estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el método individual
para la cartera comercial de entidades financieras será igual al importe de aplicar el
porcentaje que corresponda a la calificación de cada crédito en su porción cubierta y,
en su caso, expuesta, ajustándose al rango superior establecido en la siguiente tabla:
tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas
grado de riesgo
inferior
intermedio
superior
A-1
0.50%
0.50%
0.50%
A-2
0.99%
0.99%
0.99%
B-1
1.00%
3.00%
4.99%
B-2
5.00%
7.00%
9.99%
B-3
10.00%
15.00%
19.99%
C-1
20.00%
30.00%
39.99%
C-2
40.00%
50.00%
59.99%
D
60.00%
75.00%
89.99%
E
100.00%
100.00%
100.00%
Cartera crediticia de Entidades Federativas y Municipios:
El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de Entidades Federativas y Municipios considera la Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera de entidades federativas
y municipios en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la
probabilidad de incumplimiento de la cartera comercial, correspondiente a créditos
otorgados a Entidades Federativas y Municipios.
La estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de
aplicar la expresión siguiente:
Ri = PIi x SPi x EIi
En donde:
Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el
i-ésimo crédito.
PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
SPi =Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la
fórmula siguiente:
PIi =
1
1+e
-(500-Puntaje Crediticio Totali) x In(2)
40
Para efectos de obtener la PIi correspondiente, se calcula el puntaje crediticio total
de cada acreditado, utilizando la expresión siguiente:
Puntaje Crediticio Total = α (PCCt) + (1-α) PCCl
Dónde:
PCCt = Puntaje Crediticio Cuantitativo = IA+ IB + IC
PPCl = Puntaje Crediticio Cualitativo = IIA + IIB
α = 80%
IA = Días de mora promedio con instituciones financieras bancarias (IFB) + % de
pagos en tiempo con
IFB + % de pagos en tiempo con instituciones financieras no bancarias.
IB = Número de instituciones calificadoras reconocidas conforme a las disposiciones que otorgan calificación a la Entidad Federativa o Municipio.
IC = Deuda total a participaciones elegibles + servicio de deuda a ingresos totales
ajustados + deuda corto plazo a deuda total + ingresos totales a gasto corriente + inversión a ingresos totales + ingresos propios a ingresos totales.
IIA = Tasa de desempleo local + presencia de servicios financieros de entidades
reguladas.
IIB = Obligaciones contingentes derivadas de beneficios al retiro a ingresos totales
ajustados + balance operativo a Producto Interno Bruto local + nivel y eficiencia en recaudación + solidez y flexibilidad del marco normativo e institucional
para la aprobación y ejecución de presupuesto + solidez y flexibilidad del marco normativo e institucional para la aprobación e imposición de impuestos
locales + transparencia en finanzas públicas y deuda pública + emisión de
deuda en circulación en el mercado de valores.
Créditos sin garantía
La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos otorgados a las Entidades Federativas
o Municipios que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados
de crédito será de:
d. 45%, para Posiciones Preferentes.
e. 100%, para Posiciones Subordinadas o cuando el crédito reporte 18 o más meses
de atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente.
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INFORME ANUAL 2013
La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará con base en lo
siguiente:
EIi = Si* Max
{(
S1
Línea de Crédito Autorizada
)
-0.5794
}
,100%
Si = Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por
los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como
las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del
balance de créditos que estén en cartera vencida.
Línea de Crédito Autorizada = Monto máximo autorizado de la línea de crédito a la
fecha de calificación.
El Grupo Financiero podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédito en la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con
la finalidad de disminuir la estimación preventiva para riesgos crediticios derivada de
la calificación de cartera. Para tal efecto, se emplean las disposiciones establecidas
por la Comisión.
Las garantías reales admisibles podrán ser financieras y no financieras. Asimismo,
únicamente se reconocen las garantías reales que cumplan con los requisitos establecidos por la Comisión.
Cartera crediticia hipotecaria de vivienda:
El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda considera
el tipo de crédito, la estimación de la Probabilidad de Incumplimiento de los acreditados, la Severidad de la Pérdida asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito
y la Exposición al Incumplimiento.
Pago Realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de
facturación. No se consideran pagos a los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos.
Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados de las
2 quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el pago realizado
corresponda a un período de facturación mensual.
La variable “pago realizado” deberá ser mayor o igual a cero.
Valor de la Vivienda Vi - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad con lo siguiente:
I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas:
a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG)
Valor de la Vivienda 1era etapa =
31/Dic/1999
x Valor de la Vivienda en la Originación
en el mes de originación
SMG
SMG
En donde:
Valor de la vivienda en la originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio de avalúo al momento de la originación del crédito.
b) Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor
(“INPC”) mensual
Valor de la Vivienda =
INPC
mes de calificación
x Valor de la Vivienda en la Originación
INPC
01/Ene/2000
II. Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme
al inciso b) del numeral I anterior.
Valor de la Vivienda 1era etapa =
mes de la calificación
x Valor de la Vivienda en la Originación
en el mes de originación
INPC
INPC
Asimismo, el Grupo Financiero califica, constituye y registra la estimación preventiva
para riesgos crediticios correspondientes a la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, considerando lo siguiente:
En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse
mediante realización de avalúo formal.
Monto Exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al
acreditado en el período de facturación pactado, sin considerar los montos exigibles
anteriores no pagados. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar
los montos exigibles de las 2 quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente,
de modo que el monto exigible corresponda a un período de facturación mensual.
Saldo del Crédito Si - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa
el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses
devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones
y descuentos que, en su caso, se hayan otorgado.
Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el monto exigible, únicamente
cuando el acreditado cumpla con las condiciones requeridas en el contrato crediticio
para la realización de los mismos.
Días de Atraso - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no haya liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos
pactados originalmente.
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INFORME ANUAL 2013
Denominación del Crédito (MON) - Esta variable tomará el valor de uno (1) cuando el
crédito a la vivienda esté denominado en Unidades de Inversión (UDI), salarios mínimos
o alguna moneda distinta a pesos mexicanos y cero cuando esté denominado en pesos.
Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable tomará el valor de uno (1) si existió
participación de la parte vendedora del inmueble en la obtención del comprobante
de ingresos o en la contratación del avalúo y cero en cualquier otro caso.
El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por
el Grupo Financiero, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de
cada crédito, conforme a lo siguiente:
Ri = PIi x SPi x EIi
En donde:
Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el iésimo crédito.
PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
SPi =Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados, registrados en balance, de créditos que estén en cartera vencida.
Cartera crediticia de consumo no revolvente:
El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina a la fecha de la calificación de los créditos de la estimación preventiva para
riesgos crediticios correspondiente, considerando para tal efecto, la Probabilidad de
Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento de conformidad con lo siguiente:
El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente
a la cartera de consumo no revolvente, será igual a la estimación preventiva para
riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:
Ri = PIi x SPi x EIi
En donde:
Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el iésimo crédito.
PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
SPi =Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
La calificación y constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios de
la cartera crediticia de consumo no revolvente se realiza con cifras al último día de
cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes
calificado, de acuerdo a los porcentajes de reservas preventivas aplicables, como se
indicó anteriormente.
Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero califica, constituye y registra la
estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera crediticia
de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito, al último día de cada mes,
considerando lo siguiente:
concepto
descripción
Saldo a Pagar
Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual
inicia el período de pago que el acreditado tiene por pagar
al Grupo Financiero.
Pago Realizado
Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de pago.
Límite de Crédito
Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha
de corte en la cual inicia el período de pago.
Pago Mínimo Exigido
Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el acreditado deberá cubrir para cumplir
con su obligación contractual.
Impago
Evento que se presenta cuando el pago realizado por el
acreditado no alcanza a cubrir el pago mínimo exigido por
el Grupo Financiero en el respectivo estado de cuenta.
Para estimar el número de impagos las instituciones deberán aplicar la siguiente tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto:
facturación
Mensual
número de impagos
1 Impago mensual = 1 Impago
Quincenal
1 Impago quincenal = 0.5 Impagos
Semanal
1 Impago semanal = 0.25 Impagos
El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el
Grupo Financiero para esta cartera, será igual a la sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, obtenida esta última conforme a lo
siguiente:
Ri = PIi x SPi x EIi
En donde:
Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el
i-ésimo crédito.
PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
SPi =Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios será necesario determinar la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición
al Incumplimiento.
109
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INFORME ANUAL 2013
Sin perjuicio de lo establecido en la metodología anterior, el Grupo Financiero no
deberá constituir ninguna estimación preventiva para riesgos crediticios para los
créditos en los que simultáneamente, el saldo a pagar sea igual a cero y el pago
realizado sea mayor que cero. Tratándose de operaciones de tarjeta de crédito que
simultáneamente muestren un saldo a pagar igual o menor a cero y un pago realizado
igual a cero, se considerarán como inactivas y la estimación preventiva para riesgos
crediticios se obtendrá de conformidad con lo siguiente:
c) Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia directamente a los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.
Se constituye contra los resultados del ejercicio, la estimación preventiva para riesgos
crediticios por cualquier tipo de crédito adquirido que en su caso corresponda tomando en cuenta los incumplimientos que hubiere presentado el crédito desde su origen.
Cartera reestructurada en UDIS:
Ri = 2.68% * (Límite de Crédito – Saldo a Favor)
En donde:
Saldo a Favor = Importe que represente un derecho para el acreditado, resultante de
un pago o bonificación, a la fecha de corte en la cual inicia el Período de Pago.
Para fines de clasificación la estimación preventiva para riesgos crediticios, las tarjetas de crédito inactivas se considerarán con grado de riesgo B-1.
El porcentaje que se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos
crediticios a constituir por cada crédito, será igual al producto de multiplicar la Probabilidad de Incumplimiento por la Severidad de la Pérdida.
El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios será el resultado de
multiplicar el resultado obtenido en el párrafo anterior por la Exposición al Incumplimiento.
La calificación y constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios de
la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito se realiza
con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30
días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas preventivas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó anteriormente.
Adquisiciones de Cartera de Crédito
En la fecha de adquisición de la cartera de crédito, se reconoce el valor contractual
de la cartera adquirida en el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera
que el originador hubiere clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio
de adquisición se registra como sigue:
a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en
los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”,
hasta por el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios que en
su caso se constituya, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que
éstos representen del valor contractual del crédito;
b) Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual,
como un cargo diferido el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual
del crédito;
La cartera reestructurada en UDIS en los fideicomisos es calificada de acuerdo a las
reglas de calificación de cartera comercial e hipotecaria, según corresponda.
Reservas adicionales de cartera:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero tiene registrada una estimación preventiva para riesgos crediticios adicional a los requerimientos mínimos de
acuerdo al modelo estándar de la Comisión, la cual considera las reservas constituidas durante el proceso de reestructuración denominadas “Fondo de Comercio”
derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-DGSIF “C”38625 emitido en el mes de marzo 2001, las cuales se provisionaron en 2001 contra
resultado de ejercicios anteriores, con base en la autorización de la Comisión para
cartera comercial e hipotecaria, el total de las provisiones adicionales, ascienden a
un importe de $111 y $115, respectivamente. Por otro lado, como parte de la misma
autorización, se establece que en caso de que existan recuperaciones de cartera de
crédito, éstas deberán ser acreditadas contra resultados de ejercicios anteriores en
lugar de acreditarse en el estado de resultados. Por los ejercicios terminados el 31 de
diciembre de 2013 y 2012, las subsidiarias del Grupo Financiero han recuperado $43
y $61, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el monto de la estimación preventiva para riesgos
crediticios incluye las reservas para cubrir el costo de los programas de apoyo de
cartera crediticia.
Evidencia de pago sostenido:
En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, el Grupo Financiero lo mantiene en el estrato que presentaba previamente a la reestructuración hasta que exista evidencia de pago sostenido del crédito
en los términos que establece la Comisión.
Reestructuraciones y renovaciones
Una reestructuración es aquella operación que se deriva de cualquiera de las siguientes situaciones:
a) ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien
b) modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos,
entre las cuales se encuentran:
111
112
INFORME ANUAL 2013
- cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito;
- cambio de moneda o unidad de cuenta, o
- concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago conforme a los términos originales del crédito, salvo que dicha
concesión se otorgue tras concluir el plazo originalmente pactado, en cuyo
caso se tratará de una renovación.
talidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal del monto original del
crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.
No se consideran como reestructuras, a aquéllas que a la fecha de la reestructura
presenten cumplimiento de pago por el monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifican una o varias de las siguientes condiciones originales
del crédito:
Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de
intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, durante el
transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se considerarán vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) liquidado la totalidad de los intereses devengados, b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la
renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del
monto original del crédito.
Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por
otras de mejor calidad.
Tasa de interés: cuando se mejore la tasa de interés pactada.
Moneda: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda.
Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la
periodicidad de los pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en período alguno.
Una renovación es aquella operación en la que se prorroga el plazo del crédito durante o al vencimiento del mismo, o bien, éste se liquida en cualquier momento con el
producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea
parte el mismo deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituyen
riesgos comunes. No se considera renovado un crédito cuando las disposiciones se
efectúan durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida.
Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento
de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del
crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60
días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión.
Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir
al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que
conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en
cuentas de orden.
En el caso de que en una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos
otorgados a un mismo acreditado en un solo crédito, al saldo total de la deuda resultante de la reestructura o renovación se le da el tratamiento correspondiente al peor
de los créditos involucrados en la misma.
Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de
intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, sin que haya
transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se consideran que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) cubierto la to-
En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los
créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los
créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
Los créditos con pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier
momento, serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de
pago sostenido.
Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven, en cualquier momento se considerarán vigentes únicamente
cuando el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados, el
crédito no presente periodos de facturación vencidos, y se cuente con elementos
que justifiquen la capacidad de pago del deudor, es decir que el deudor tenga una
alta probabilidad de cubrir dicho pago.
Otras cuentas por cobrar, neto - El Grupo Financiero tiene la política de reservar
contra sus resultados las cuentas por cobrar identificadas, a los 90 días siguientes al
registro inicial y no identificadas dentro de los 60 días siguientes al registro inicial,
y/o aquellas partidas que de origen, se tiene conocimiento de su irrecuperabilidad.
Bienes adjudicados, neto - Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se
registran contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del
remate, mediante el cual se decretó la adjudicación.
Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura
de dación en pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o
transmisión de la propiedad del bien.
El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen
en su adjudicación, el que sea menor.
La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o
recibidos en dación en pago, establece que se deberán constituir trimestralmente
113
114
INFORME ANUAL 2013
provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor por el paso
del tiempo de los bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos de cobro y
las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o recibidos
en dación en pago.
El monto de la estimación se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de
“Otros ingresos de la operación”, de acuerdo con el procedimiento establecido por la
Comisión en función del tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en
pago, haciendo un diferencial en plazo y aplicando un porcentaje de reserva para los
casos de bienes muebles e inmuebles.
En caso de identificar problemas de realización sobre los valores de los bienes inmuebles adjudicados, el Grupo Financiero registra reservas adicionales con base en
estimaciones preparadas por la Administración del mismo.
En caso de valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago que resulten
en el registro contable de una disminución de valor de los derechos al cobro, valores,
bienes muebles o inmuebles, podrán aplicarse sobre dicho valor ajustado los porcentajes de reservas que se indican en la norma.
Inmuebles, mobiliario y equipo neto - Los inmuebles, los gastos de instalación y las
mejoras a locales se registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de
adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores
derivados de la UDI desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y
amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un
porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos
o para el caso de las mejoras a los locales arrendados de acuerdo con el plazo de los
contratos firmados con los arrendadores, los cuales tienen un plazo promedio de 5
años prorrogables un período similar a solicitud del arrendatario.
Los inmuebles destinados para su venta, se registran al valor neto de realización
estimado por la Administración del Grupo Financiero.
El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y fue actualizado hasta el
31 de diciembre de 2003 aplicando factores derivados de la UDI hasta esa fecha. A
partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se adquirió fue considerado como
una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció hasta el 31
de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del
resultado del ejercicio de esos años. La depreciación relativa se registra aplicando,
al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las
adquisiciones realizadas a partir del 1º de enero de 2004, un porcentaje determinado
con base en la vida útil económica estimada de los mismos.
Inversiones permanentes - Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por el Grupo Financiero en entidades en las que no tiene el control,
control conjunto, ni influencia significativa. Se registran inicialmente al costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los resultados del período salvo
que provengan de utilidades de periodos anteriores a la adquisición, en cuyo caso se
disminuyen de la inversión permanente.
Impuestos a la utilidad - El Impuesto Sobre la Renta (“ISR”) y el Impuesto Empresarial a
Tasa Única (“IETU”) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, el Grupo y sus subsidiarias causarán ISR o IETU y reconocen el impuesto diferido
que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El Grupo Financiero determina
el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos
fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los
activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles
como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal
por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir, se les aplica
la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes derivados de estos tres
conceptos corresponde al pasivo o activo por impuesto diferido reconocido.
La Administración del Grupo Financiero registra una estimación para activo por impuesto diferido con el objeto de reconocer solamente el activo por impuesto diferido
que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse en el corto
plazo, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del
crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir que estima materializar y que considera que dichas diferencias son temporales, de
acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal
motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido).
Participación de los Trabajadores en las Utilidades - Como se menciona en la Nota
1, a partir de 2013 el Grupo Financiero determina la obligación de la PTU con base en
el artículo 10 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un
beneficio económico futuro y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dicho beneficio no se realice como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales
deducibles). Se reconoce una provisión por PTU diferida cuando sea probable la liquidación en el futuro de un pasivo y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa
situación como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal
que origina la PTU (diferencias temporales acumulables).
La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados dentro del rubro de
“Gastos de administración y promoción”.
Otros activos - El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles,
se registran originalmente al valor nominal erogado, y fueron actualizados desde su
fecha de adquisición o erogación hasta el 31 de diciembre de 2007 con el factor derivado de la UDI.
La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de
vida definida se calcula en línea recta aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas con base en la vida útil económica estimada de los mismos.
115
116
INFORME ANUAL 2013
Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” se registran las inversiones en valores
cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se
mantiene en custodia de la Casa de Bolsa y los préstamos hipotecarios otorgados a
empleados con recursos del fondo. Tanto las inversiones como los préstamos forman
el fondo para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados.
de antigüedad, pensiones y beneficios médicos posteriores al retiro a medida que
se devengan de acuerdo con cálculos actuariales basados en el método de crédito
unitario proyectado, utilizando tasas de interés nominales, según se indica en la Nota
22 a los estados financieros. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor
presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de
retiro del conjunto de empleados que laboran en el Grupo Financiero.
Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de
antigüedad se registran a su valor de mercado.
El Grupo Financiero amortiza en períodos futuros, las Ganancias y Pérdidas Actuariales para los planes de pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro de conformidad con lo establecido en la NIF D-3, Beneficios a los
empleados. Para el concepto de beneficios por terminación, las ganancias y pérdidas
actuariales se reconocen en resultados en el ejercicio en que surjan.
Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridos para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, éste excedente se presentará en el rubro
de “Otros activos”. En caso de ser menor, dicho saldo se presentará reduciendo el
rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Al 31 de diciembre de 2013
y 2012, el saldo correspondiente a la Casa de Bolsa se presenta en el rubro de “Otros
activos” y en el caso del saldo correspondiente principalmente al Banco se presenta
reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”.
Crédito mercantil - Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable
de los activos netos de la entidad adquirida en la fecha de adquisición, no se amortiza
y está sujeto cuando menos anualmente, a pruebas de deterioro.
Pagos basados en acciones - El Grupo Financiero reconoce los planes de pagos que
tiene vinculación con acciones de acuerdo con lo establecido en la NIF D-8, Pagos
basados en acciones (“NIF D-8”). Conforme a esta NIF, el plan de compensación del
Grupo Financiero es considerado como una transacción con vinculación a acciones
liquidable con instrumentos de capital. Las transacciones con pagos basados en acciones liquidables mediante instrumentos de capital a los funcionarios que prestan
servicios al Grupo Financiero se valúan al valor razonable de los instrumentos de
capital a la fecha en que se otorgan. Los detalles relacionados con la determinación
del valor razonable de las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas
mediante instrumentos de capital se presentan en la Nota 27.
Deterioro de activos de larga duración en uso - El Grupo Financiero revisa el valor
en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio
de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable,
considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el
precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra
si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios
de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de
operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados
con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas
a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, o los servicios que se prestan,
competencia y otros factores económicos y legales.
El valor razonable determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos con vinculación a acciones liquidables mediante instrumentos de capital se registra en el estado
de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” en línea
recta durante el período de adjudicación, con base en la estimación de los instrumentos de capital que eventualmente se adjudicarán. Al final de cada período sobre
el cual se reporta, el Grupo Financiero revisa sus estimaciones del número de instrumentos de capital que esperan ser adjudicados. El efecto de la revisión de los estimados originales, si hubiese, se reconoce en los resultados del período de manera que
el gasto acumulado refleje el estimado revisado, con el ajuste correspondiente dentro
del rubro denominado “Prima en venta de acciones” dentro del capital contable.
Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado
de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos
y que pueda ser estimada razonablemente.
Operaciones discontinuadas - La discontinuación de una operación es el proceso
(decisión, desarrollo y terminación) de interrupción definitiva de una actividad significativa de la entidad. La ganancia o pérdida en la operación discontinuada, neta
de ISR y PTU, se presenta en el estado de resultados dentro del rubro denominado
“Operaciones discontinuadas” en el periodo en que se discontinúa una operación.
Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente PTU por pagar e incentivos (bonos).
Obligaciones de carácter laboral - De acuerdo con la LFT, el Grupo Financiero tiene
obligaciones por concepto de indemnizaciones, pensiones y primas de antigüedad
pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias,
asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo.
La política del Grupo Financiero es registrar los pasivos por indemnizaciones, prima
Los resultados del ejercicio de la operación discontinuada antes de la decisión de discontinuar y los resultados de la operación discontinuada correspondiente a ejercicios anteriores se reclasifican, netos de ISR y PTU, dentro del rubro “Operaciones discontinuadas”.
Los activos y pasivos identificados en la discontinuación de una operación se presentan en el balance general dentro del rubro denominado “Activos por operaciones
discontinuadas” y “Pasivos por operaciones discontinuadas”, respectivamente, sin
compensación entre ellos.
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118
119
INFORME ANUAL 2013
Acciones en tesorería - Las acciones adquiridas del Grupo Financiero se consideran acciones en tesorería.
2012
Efectos de actualización patrimonial - Representa el capital contribuido y ganado actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007
utilizando el factor derivado del valor de la UDI. A partir del ejercicio de 2008, al operar el Grupo Financiero en un entorno no
inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del período para el capital contribuido y ganado.
importe valorizado
pesos
dólares
ingresos por intereses:
Ingresos por intereses:
Intereses y rendimientos de cartera de crédito
$
27,505
$
total
1,395
$
28,900
Margen financiero - El margen financiero del Grupo Financiero está conformado por la diferencia resultante del total de los
ingresos por intereses menos los gastos por intereses.
Intereses y rendimientos de cartera de tarjeta de crédito
8,264
-
8,264
Intereses y rendimiento sobre valores
11,973
70
12,043
Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas, amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en entidades financieras, préstamos bancarios, cuentas de margen, inversiones en valores, reportos y préstamos de valores, al igual que los premios por colocación de deuda, las comisiones cobradas por el
otorgamiento inicial del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto se consideran ingresos por intereses.
Intereses por disponibilidades
2,386
39
2,425
Intereses y premios sobre reportos y préstamos de valores
2,723
-
2,723
395
13
408
Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación del Grupo Financiero, préstamos bancarios,
reportos y préstamo de valores, y de las obligaciones subordinadas, así como los gastos de emisión y descuento por colocación de
deuda. La amortización de los costos y gastos asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses.
Tanto los ingresos como los gastos por intereses, normalmente se ajustan en forma periódica en función de la situación del mercado y el entorno económico.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los principales conceptos que conforman el margen financiero son:
Intereses por cuentas de margen
Comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito
625
-
625
53,871
1,517
55,388
(2,158)
(7)
(2,165)
(5,608)
(22)
(5,630)
(620)
(171)
(791)
Intereses sobre títulos de crédito emitidos
(1,210)
(88)
(1,298)
Intereses sobre reportos y préstamos de valores
(11,612)
-
(11,612)
(21,208)
(288)
(21,496)
Total ingresos por intereses
gastos por intereses:
Intereses por depósito de exigibilidad inmediata
Intereses por depósitos a plazo
Intereses por préstamos bancarios y otros organismos
Total gastos por intereses
margen financiero
2013
$
32,663
$
1,229
$
33,892
importe valorizado
ingresos por intereses:
Intereses y rendimientos de cartera de crédito
$
pesos
29,003
dólares
$
1,539
$
total
30,542
Intereses y rendimientos de cartera de tarjeta de crédito
9,465
-
9,465
Intereses y rendimiento sobre valores
9,043
35
9,078
1,819
40
1,859
3,002
-
3,002
Intereses por cuentas de margen
375
10
385
Comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito
805
-
805
53,512
1,624
55,136
Intereses por depósito de exigibilidad inmediata
(2,869)
(9)
(2,878)
Intereses por depósitos a plazo
(5,302)
(21)
(5,323)
Intereses por préstamos bancarios y otros organismos
(654)
(149)
(803)
Intereses sobre títulos de crédito emitidos
(841)
(604)
(1,445)
-
(11)
(11)
(8,646)
-
(8,646)
(18,312)
(794)
(19,106)
Intereses por disponibilidades
Intereses y premios sobre reportos y préstamos de valores
Total ingresos por intereses
gastos por intereses:
Intereses por obligaciones subordinadas en circulación
Intereses sobre reportos y préstamos de valores
Total gastos por intereses
margen financiero
$
35,200
$
830
$
36,030
Resultado por intermediación - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los principales conceptos que integran el resultado por intermediación son:
2013
2012
resultado por valuación
Divisas
$
Derivados
Acciones
Instrumentos de deuda
(36)
$
(75)
(4,084)
(997)
(483)
451
383
126
(4,220)
(495)
(58)
94
7,845
983
resultado por compra - venta
Divisas
Derivados
Acciones
Instrumentos de deuda
Total
$
199
1,028
(752)
579
7,234
2,684
3,014
$
2,189
120
INFORME ANUAL 2013
Utilidad por acción - La utilidad básica por acción de cada período ha sido calculada dividiendo la utilidad neta mayoritaria por operaciones continuas (excluyendo las operaciones discontinuadas) entre el promedio ponderado de acciones en
circulación de cada ejercicio dando efecto retroactivo a las acciones emitidas por capitalización de primas o utilidades acumuladas. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el número promedio de acciones ponderas en circulación pagadas ascendió a
6,773,809,467 y 6,782,806,506 y la utilidad básica por operaciones continuas por acción es de $2.80 pesos y de $2.61 pesos
(valor nominal), respectivamente.
La determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
2013
2012
utilidad
acciones
ponderadas
utilidad
por acción
(en pesos)
20,876
6,786,394,913
3.08
-
(12,585,446)
20,876
6,773,809,467
Más (pérdida) menos (utilidad):
Operaciones discontinuadas
(1,918)
-
Utilidad continua
diluida por acción
18,958
6,773,809,467
Utilidad por acción ordinaria
Acciones en tesorería
Utilidad diluida por acción
acciones
ponderadas
utilidad
por acción
(en pesos)
17,822
6,786,394,913
2.63
-
-
(3,588,407)
3.08
17,822
6,782,806,506
(129)
-
17,693
6,782,806,506
2.80
utilidad
Cuentas de orden (ver Nota 32) - Bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, valores de clientes recibidos
en custodia, operaciones de reporto por cuenta de clientes, operaciones de préstamos de
valores a cuenta de clientes y colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes:
El efectivo y los valores propiedad de clientes que tienen en custodia, garantía y
administración en la Casa de Bolsa se reflejan en las cuentas de orden “Bancos de
clientes”, “Liquidación de operaciones de clientes”, “Valores de clientes recibidos
en custodia”, “Operaciones de reporto por cuenta de clientes”, “Operaciones de
préstamos de valores a cuenta de clientes” y “Colaterales recibidos en garantía por
cuenta de clientes” y fueron valuados con base en el precio proporcionado por el
proveedor de precios.
a. El efectivo se deposita en instituciones de crédito en cuentas de cheques,
distintas a las de la Casa de Bolsa.
b. Los valores en custodia y administración están depositados en el S. D. Indeval,
S.A. de .C.V. (la S.D. Indeval).
2.63
2.61
Utilidad integral - El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, es
el efecto de transacciones distintas a las efectuadas con los accionistas del Grupo Financiero durante el período y está
representado por la utilidad neta, más los efectos de la recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores, el efecto por la valuación de títulos disponibles para la venta, el
efecto por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el efecto inicial derivado de la aplicación del cambio
de metodología de calificación de cartera de consumo correspondiente a operaciones con tarjeta de crédito, de cartera de
crédito otorgada a Entidades Federativas y Municipios, de cartera de crédito hipotecaria de vivienda, de cartera crediticia
de consumo no revolvente y de cartera crediticia comercial, de conformidad con los criterios contables establecidos por la
Comisión y autorizaciones especiales otorgadas por ésta, se registraron directamente en el capital contable, netos del ISR y
PTU diferidos correspondiente.
Estado de flujos de efectivo - El estado de flujos de efectivo consolidado presenta la capacidad del Grupo Financiero para generar
el efectivo y equivalentes de efectivo, así como la forma en que el Grupo Financiero utiliza dichos flujos de efectivo para cubrir sus
necesidades. La preparación del Estado de Flujos de Efectivo se lleva a cabo sobre el método indirecto, partiendo del resultado
neto del período con base a lo establecido en el Criterio D-4, Estados de flujos de efectivo, de la Comisión.
El flujo de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros proporciona información que permite:
> Evaluar los cambios en los activos y pasivos del Grupo Financiero y en su estructura financiera.
> Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las circunstancias y a las oportunidades de
generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes de efectivo.
- Activos y pasivos contingentes:
Se registra el importe correspondiente a una línea disponible de crédito concedida
al Grupo Financiero por Banco de México por $32,631 y $31,320 al 31 de diciembre
2013 y 2012 respectivamente, una línea de crédito otorgada por el Grupo Financiero a una institución financiera del exterior por un importe de $1,308 y $1,297 al 31 de
diciembre de 2013 y 2012, respectivamente, así como el importe de las sanciones
financieras determinadas por una autoridad administrativa o judicial, incluyendo
la Comisión, hasta que el momento en que la obligación de pagar estas multas se
cumple y después de que el proceso de apelación se ha agotado.
- Compromisos crediticios:
El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por el Grupo Financiero que son consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos
por los acreditados. Incluye líneas de crédito otorgadas a clientes, no dispuestas.
Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.
- Bienes en fideicomiso o mandato:
Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. Como bienes en mandato se registra el valor declarado de
los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por el Grupo Financiero.
- Bienes en custodia o en administración:
En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben
en custodia, o bien para ser administrados por el Grupo Financiero.
121
122
INFORME ANUAL 2013
- Colaterales recibidos:
Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto
actuando el Grupo Financiero como reportadora, así como el colateral recibido
en una operación de préstamo de valores donde el Grupo Financiero actúa como
prestamista y los valores recibidos actuando el Grupo Financiero como prestatario.
2013
contraparte
días
tasa
2
3.50%
saldo
(moneda nacional)
(Banco Nacional)
- Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía:
El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo Financiero como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos
por el Grupo Financiero actuando como reportada. Adicionalmente se reportan en
este rubro el saldo que representa la obligación del prestatario (o prestamista) de
restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o
prestatario), efectuada por el Grupo Financiero.
$
17,560
$
17,560
2012
contraparte
días
tasa
2
4.30% - 4.50%
2
0.03% - 0.19%
saldo
(moneda nacional)
(Banco Nacional)
$
13,208
(moneda extranjera)
- Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida:
Se registran los intereses devengados en cuentas de orden a partir de que un crédito de cartera vigente es traspasado a cartera vencida.
(Institución Financiera del Exterior)
13,614
$
26,822
Las divisas por recibir y entregar por compras y ventas a liquidar en 24 y 48 horas al
31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como sigue:
3.disponibilidades
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como sigue:
2013
Cuenta única de Banco de México(1)
$
Depósitos a plazo(2)
32,711 $
115
Operaciones de “Call money” otorgadas(3)
17,560
26,822
Caja
16,954
16,966
Bancos corresponsales del extranjero
y del país, neto
9,963
1,483
Operaciones compra-venta divisas
(liquidación 24-48 horas)
12,350
4,817
(1)
$
89,654 $
saldo en moneda
extranjera
(en millones de
dólares americanos)
31,423
116
Total de disponibilidades
2013
2012
Compra de divisas por
recibir a 24 y 48 horas
2,241
Venta de divisas por
liquidar a 24 y 48 horas
(1,298)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Grupo Financiero mantiene depósitos a plazo con bancos del país
por $116 y $113 a un plazo de 8 años y una tasa del 1.5% respectivamente.
(3)
Las operaciones de “Call money” otorgadas representan operaciones de préstamos interbancarios
pactados a un plazo menor o igual a 2 días hábiles, en ambos años. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012,
se integran como sigue:
29,342
(16,992)
$
12,350
2012
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la cuenta única de Banco de México incluye los Depósitos de
Regulación Monetaria del Grupo Financiero en el Banco de México, los cuales ascienden a $32,631 y
$31,320, respectivamente. Estos Depósitos de Regulación Monetaria tendrán una duración indefinida
para lo cual Banco de México, informará con anticipación la fecha y el procedimiento para el retiro
del saldo de los mismos. Los intereses de los depósitos son pagaderos cada 28 días aplicando la tasa
que se establece en la regulación emitida por Banco de México.
(2)
$
943
81,626
equivalente
en moneda
nacional
saldo en moneda
extranjera
(en millones de
dólares americanos)
Compra de divisas por
recibir a 24 y 48 horas
2,135
Venta de divisas por
liquidar a 24 y 48 horas
(1,763)
372
equivalente
en moneda
nacional
$
27,677
(22,860)
$
4,817
123
124
125
INFORME ANUAL 2013
Al registrar las divisas por entregar o recibir por las ventas y compras dentro del rubro
de “Disponibilidades”, las cuentas liquidadoras del contra valor de estas operaciones
se registran netas en el balance general dentro de los rubros de “Otras cuentas por
cobrar (Neto)” y “Acreedores por liquidación de operaciones”.
5. inversiones en valores
Títulos para negociar - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como sigue:
2013
costo de
intereses
plus (minus)
adquisición devengados
valía
4. cuentas de margen
Al 31 de diciembre, las cuentas de margen por los colaterales otorgados por
las operaciones financieras derivadas en mercados organizados, se integran
como sigue:
tipo de
colateral
Mexder, Mercado Mexicano
de Derivados, S.A. de C.V.
Efectivo
CME Group Inc, Chicago
Mercantile Exchange
Efectivo
Mexder, Mercado Mexicano
de Derivados, S.A. de C.V.
2012
$
2013
2012
2,585 $
2,796
357
Acciones
323
$
3,265 $
382
817
3,995
total
total
instrumentos de deuda:
valores gubernamentalesCertificados de la Tesorería de la
Federación (CETES)
Bonos United Mexican States (UMS)
Bonos del Gobierno Brasileño
Bonos del Tesoro del Gobierno de los
Estados Unidos de América (TBILLS)
Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES)
$
30,196 $
-
$
98 $
30,294 $
22,927
328
8
(4)
332
143
-
-
-
-
63
15
-
-
15
61
13,257
25
11
13,293
15,880
Bonos M y M10
10,339
23
1
10,363
7,738
Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S)
21,788
261
283
22,332
22,880
Bonos de Desarrollo del Gobierno
Federal en UDIS (UDIBONOS)
11,144
15
(6)
11,153
15,917
825
-
-
825
-
2,106
10
-
2,116
1,358
1,408
15
(71)
1,352
459
725
6
158
889
761
30
-
(25)
5
-
4,150
-
411
4,561
11,482
459
-
3
462
24
5,416
-
(1)
5,415
16,556
545
-
1
546
556
(500)
-
-
(500)
330
50
-
-
50
(100)
-
-
-
-
1
$ 102,281
$ 363
$ 859
$ 103,503
$ 117,036
valores privados bancariosLos depósitos en garantía cubren posiciones operadas en el Mercado Mexicano de
Derivados (MEXDER) en Futuros sobre el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa
Mexicana de Valores (IPC), sobre Tasas de Bonos M20, sobre Tasas de Bonos M30,
TIIE 28 días, Swaps, sobre Divisas del Dólar (DEUA), Swaps sobre tasas de interés, en
Opciones sobre Futuros del IPC, así mismo en el Chicago Mercantil Exchange (CME)
en Futuros sobre Standard & Poor´s (S&P) y Futuros sobre US Treasury Notes y en
Opciones sobre Acciones.
Pagaré con Rendimiento Liquidable
al Vencimiento (PRLV)
Certificados Bursátiles
valores privados:
Certificados bursátiles
Obligaciones convertibles en acciones
Papel comercial
instrumentos del mercado de capitales:
Acciones cotizadas en la bolsa
Inversiones en sociedades de inversión
operaciones fecha valor (pendientes de liquidar):
Valores gubernamentalesCertificados de la Tesorería de la Federación (CETES)
Bonos M y M10
Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS
(UDIBONOS)
Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S)
valores privados bancariosCertificados bursátiles
Total de títulos para negociar
126
INFORME ANUAL 2013
La inversión en CETES y UDIBONOS al 31 de diciembre de 2013 y 2012, incluye un importe de $12,617 y $7,053, respectivamente,
que corresponde a la garantía que se tiene por operaciones de préstamo de valores cuyo prestamista es Banco de México y otras
instituciones. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el registro de la parte pasiva se encuentra en el rubro del balance general “Colaterales vendidos o dados en garantía” cuyo monto asciende a $12,339 y $6,853, respectivamente y se integran como sigue:
2013
plazo en
días del
préstamo
2012
plazo en
días del
préstamo
monto
monto
activo garantía:
2013
valores gubernamentalesBonos de Desarrollo del
Gobierno Federal (BONDES)
$
CETES
2
UDIBONOS
2
$
4,235
-
7,949
2
$
6,697
Otros CETES
7
433
14
356
Acciones
2
29
-
-
462
356
12,646
9,052
10,362
7,737
Bonos de Protección
al Ahorro (BPAT’S)
22,332
18,648
Certificados de la Tesorería
de la Federación (CETES)
21,803
22,571
3,172
7,331
70,774
65,339
Certificados bursátiles
583
583
Subtotal
583
583
Certificados bursátiles
1,324
458
Subtotal
1,324
458
Subtotal
6,697
12,184
$
13,105 $
Bonos M y M10
Bonos de Desarrollo del Gobierno
Federal en UDIS (UDIBONOS)
Banco de México-
2012
$
7,053
pasivo préstamo:
valores privados bancarios-
valores privados-
Banco de MéxicoCETES
2
Bonos M
UDIBONOS
$
4,037
2
$
2
7,521
2
3,672
2
390
2
2,274
11,948
612
6,558
Otras instituciones Acciones
14
391
14
295
391
$
12,339
295
$
Total
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, de la posición en Títulos para negociar, se tienen reportados los siguientes títulos, a valor de
mercado:
72,681 $
66,380
Esta posición se considera restringida dentro de Títulos para negociar.
Al 31 de diciembre de 2013, las posiciones mayores al 5% del capital neto del Banco
en títulos de deuda con un mismo emisor (distintas a títulos gubernamentales) se
muestran a continuación:
6,853
El monto neto de los premios reconocidos en operaciones de préstamo de valores en el estado de resultados como parte del
margen financiero ascienden a $(455) y $(609) durante el ejercicio 2013 y 2012, respectivamente.
$
emisora serie
fecha de
vencimiento
tasa
PEM0001 150716
16-jul-15
9.91%
PEMEX 020622
2-jun-22
8.25%
827
PEMEX 13-2
12-sep-24
7.19%
2
PEMEX 999999
28-sep-13
6.63%
27
PEMEX2 151215
15-dec-15
5.75%
1,428
PEMEX3 030519
3-may-19
8.00%
460
PEMEX3 210121
21-jan-21
5.50%
405
monto
$
$
3,786
6,935
127
128
INFORME ANUAL 2013
Al 31 de diciembre de 2012, las posiciones mayores al 5% del capital neto del Banco
en títulos de deuda con un mismo emisor (distintas a títulos gubernamentales) se
muestran a continuación:
emisora serie
fecha de
vencimiento
tasa
MX2PPE050004
16/jul/2015
9.91%
US706451BF73
15/dic/2015
5.75%
Títulos conservados a vencimiento - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran
como sigue:
monto
$
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, de los títulos en valores gubernamentales referentes a BONOS M, M10, BONDES, UDIBONOS, UMS y Certificados bursátiles
privados se tienen reportados $8,207 y $7,805 respectivamente, por lo que se consideran posición restringida.
3,868
1,615
$
5,483
2013
valores gubernamentalesCETES especiales programa de apoyo
crediticio a los Estados y Municipios y
de los beneficios adicionales
Títulos disponibles para la venta - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como sigue:
$
CETES especiales programa de apoyo
para deudores de créditos de vivienda
2013
2012
2,317
$
2,246
3,342
3,217
5,659
5,463
(373)
(373)
2012
costo de
intereses
plus (minus)
adquisición devengados
valía
total
Total de títulos conservados a
vencimiento (sin reserva)
total
instrumentos de deuda:
valores gubernamentalesBonos M, M0, M3 y M5
menos$
27,061 $
49 $
(552) $
26,558 $
15,628
Bonos United Mexican States (UMS)
2,068
33
(114)
1,987
2,264
Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S)
4,999
30
(10)
5,019
6,286
Bonos de Desarrollo del Gobierno
Federal en UDIS (UDIBONOS)
4,670
5
85
4,760
4,957
Bonos de Desarrollo del Gobierno
Federal (BONDES)
3,125
5
1
3,131
12,219
Bonos del tesoro del gobierno de los
Estados Unidos Americanos (TBILLS)
11,775
-
-
11,775
-
Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil
1,665
-
(14)
1,651
-
501
-
-
501
502
5,857
188
(4)
6,041
5,483
21
-
11
32
34
310 $
(597) $
61,455 $
valores privados bancariosCertificados Bursátiles Bancarios
Certificados Bursátiles Privados
instrumentos del mercado de capitalesAcciones cotizadas en bolsa
Total de títulos disponibles para la venta
$
61,742 $
47,373
Reserva para Cetes Especiales
Total de títulos conservados a
vencimiento, neto
$
5,286
$
5,090
El Consejo de Administración de Banca Serfin (Entidad fusionada con el Banco) aprobó el 30 de marzo de 2000, la constitución de una reserva de $1,887 millones de
pesos (“valor nominal”), sobre el saldo de los Certificados de la Tesorería de la Federación (“CETES”) Especiales UDIS a largo plazo (“Reserva para Cetes Especiales)
(cuyos vencimientos son entre el 2017 y 2022), misma que fue registrada por Banca
Serfin en el mes de marzo de 2000, aplicando dicha reserva a resultado de ejercicios
anteriores a esa fecha, lo cual fue autorizado por la Comisión mediante Oficio Núm.
601-II-424, con fecha 10 de abril de 2000. En dicha autorización, se establece que
Banca Serfin deberá liberar dicha reserva en forma proporcional contra los resultados del período, en función a la cobranza que Banca Serfin vaya efectuando en los
fideicomisos de cartera reestructurada en UDIS. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el
monto de esta reserva asciende a $373.
Como se menciona en la Nota 9, el Grupo Financiero firmó un convenio para extinguir anticipadamente los programas de apoyo para deudores, en donde las instituciones de crédito estimaron conveniente dar por terminados dichos programas.
129
130
INFORME ANUAL 2013
6. operaciones de reporto
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los premios cobrados por reporto ascienden a
$2,911 y $2,722, respectivamente.
Actuando el Grupo Financiero como reportadora:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las operaciones de reporto celebradas por el Grupo
Financiero actuando como reportadora, se pactaron a un plazo dentro del rango de
2 a 28 días.
diciembre 2013
deudores por
reporto
colaterales
recibidos y
vendidos por
reporto
Actuando el Grupo Financiero como reportada:
posición neta
valores gubernamentalesBonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES)
2013
$
Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES)
42,646
$
(34,060)
$
8,586
4,812
(3,616)
Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S)
22,648
(12,233)
10,415
Bonos M, M3, M7 y M10
10,894
(320)
10,574
175
(175)
-
81,175
(50,404)
30,771
Certificados Bursátiles
Subtotal
1,196
Certificado bursátil
Pagaré con rendimientos liquidable al vencimiento (PRLV)
Subtotal
4,857
(279)
4,578
156
-
156
5,013
(279)
4,734
172
(172)
-
172
(172)
-
valores privadosCertificado bursátil
Subtotal
Total
valores gubernamentalesBonos de Desarrollo del
Gobierno Federal (BONDES)
$
$
86,360
$
(50,855)
$
35,505
12,970
$
21,908
Certificados de la Tesorería de la F
ederación (CETES)
21,307
22,497
Bonos M, M3, M5, M7 y M10
10,361
6,965
24,453
9,301
Bonos de Desarrollo del
Gobierno Federal en UDIS (UDIBONOS)
3,178
7,330
Bonos United Mexican States (UMS)
1,243
104
73,512
68,105
904
1,317
904
1,317
2,716
3,868
2,716
3,868
Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S)
valores privados bancarios-
2012
Subtotal
valores bancariosCertificados bursátiles
Subtotal
valores privados-
diciembre 2012
Certificados bursátiles
deudores por
reporto
colaterales
recibidos y
vendidos por
reporto
posición neta
$
$
$
Subtotal
valores gubernamentalesBonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES)
Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES)
Subtotal
53,487
(51,275)
Total
$
4,000
(1,618)
2,382
57,487
(52,893)
4,594
5,681
(804)
4,877
63,168
$
(53,697)
$
$
77,132
$
73,290
2,212
valores privados bancariosCertificados bursátiles
Total
9,471
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los premios pagados por reporto ascienden a
$8,101 y $11,002, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las operaciones de reporto celebradas por el Grupo Financiero actuando como reportado, se pactaron a un plazo dentro del rango
de 2 a 79 días.
131
132
133
INFORME ANUAL 2013
7. operaciones con instrumentos financieros derivados
2013
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la posición por operaciones con instrumentos financieros derivados, es como sigue:
2013
monto
nominal
posición activa
monto
nominal
Futuros de divisas
posición
activa
Futuros de tasas
Futuros de tasas
Futuros de índices
$
4,279
$
45
$
389
$
Forwards de tasas
Forwards de índices
413
2
200
-
7,688
192
5,925
43
83,250
1,177
87,946
1,457
1,400
6
5,000
4
3,919
159
5,497
90
opcionesOpciones de divisas
22,991
241
7,649
131
Opciones de tasas
211,853
3,500
190,123
1,892
2,716
230
5,890
506
857
229
5,521
745
Opciones de acciones
$
654
$
1
$
741
$
5
947
517,029
1,386
3,686
65
3,906
36
Forwards de divisas
80,610
1,100
83,841
1,278
Forwards de índices
11,522
364
5,331
158
22,738
352
8,201
129
214,684
4,659
233,099
3,352
forwards-
opcionesOpciones de divisas
Opciones de tasas
Opciones de índices
posición
activa
9
forwardsForwards de divisas
monto
nominal
319,030
Futuros de índices
futurosFuturos de divisas
posición
activa
futuros-
2012
posición
activa
monto
nominal
posición activa
2012
Opciones de índices
224
36
4,261
271
Opciones de acciones
906
80
4,340
415
190
218
1,424
393
1,661,867
39,192
1,524,625
43,495
323,196
25,019
334,378
27,021
2,639,307
72,033
2,721,176
77,939
5,473
102
-
-
2,050
19
-
10,730
270
17,481
1,158
Warrants - Acciones e índices
swapsSwaps de tasas (IRS)
swapsSwaps de tasas (IRS)
Swaps de divisas (CCS)
Derivados con fines de negociación
1,649,378
41,342
1,406,602
48,917
308,336
26,196
295,667
26,528
2,297,080
73,319
2,016,409
80,322
Swaps de divisas (CCS)
Derivados con fines de negociación
coberturas de flujo de efectivoForwards-
coberturas de flujo de efectivo-
Forwards de divisas
ForwardsForwards de divisas
1,757
20
-
swaps-
SwapsSwaps de tasas
Swaps de divisas
675
6
17,725
244
8,602
198
3,990
55
Swaps-
SwapsSwaps de divisas
Derivados con fines de cobertura
Total de posición
Swaps de divisas
coberturas de valor razonable-
coberturas de valor razonableSwaps de tasas
Swaps de tasas
4,391
73
-
-
Swaps de tasas
4,978
149
7,895
289
Swaps de divisas
7,409
852
2,558
175
30,640
1,392
27,934
1,622
$ 2,669,947
$ 73,425
$ 2,749,110
$ 79,561
100
3
111
1
15,525
300
21,826
300
$ 2,312,605
$ 73,619
$ 2,038,235
$ 80,622
Derivados con fines de cobertura
Total de posición
134
INFORME ANUAL 2013
El efecto de valuación de los instrumentos financieros derivados “Over the Counter (OTC)” con fines de negociación se registra en
el estado de resultados en la cuenta de “Resultado por Intermediación”. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la minusvalía reconocida
asciende a $(4,084) y $(997), respectivamente.
135
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los Títulos para negociar recibidos como como garantías y/o colaterales por las operaciones
financieras derivadas realizadas en mercados “Over the Counter (OTC)”, se encuentran restringidos.
recibidos
En los productos derivados operados, los principales subyacentes son los siguientes:
rubro
tipo de colateral
2013
2012
Acreedores por colaterales recibidos en efectivo
futuros
forwards
opciones
swaps
ccs
warrants
DEUA
Bonos-CETES
Equity-AMXL
CETES
CDI
AMX
IPC
Bonos-M
Equity-CEMEX
EURIBOR
EURIBOR
CMX
M
Equity-GDAXIL
Equity-EUROSTOXX
LIBOR
LIBOR
EEM
S&P
Equity-KOF
Equity-GFINBUR
TIIE
TIIE
GMX
SWAP
Equity-S&P
Equity-IBEX
IPC
TE28
Fx-BRL
Equity-ICA
SPX
TN
Fx-EUR
Equity-IPC
WMX
Fx-UDI
Equity-WALMEX
Fx-USD
Fx-EUR
Entidades Financieras del Exterior
Efectivo
Entidades Financieras Mexicanas
Efectivo
$
3,186
$
1,758
4,016
1,709
$
4,944
$
5,725
$
343
$
5
Cuentas de orden
Entidades Financieras Mexicanas
Bonos
gubernamentales
El Grupo Financiero en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas
reconocidos -“Over the Counter (OTC)”-, pacta la entrega y/o recepción de garantías denominadas “colaterales” a fin de procurar
cubrir cualquier exposición al riesgo de mercado y de crédito de dichas operaciones. Estos colaterales son pactados contractualmente con cada una de las contrapartes con las que se opera.
Fx-JPY
Fx-USD
C&F-LIBOR
C&F-TIIE
Las garantías y/o colaterales recibidos y entregados por las operaciones financieras derivadas no realizadas en mercados o bolsas
reconocidos -“Over the Counter (OTC)”- al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integra como sigue:
Actualmente los colaterales constituidos designados para el caso de las operaciones con entidades financieras nacionales así
como con entidades financieras extranjeras y clientes institucionales se constituyen mediante depósitos principalmente en efectivo y en títulos de deuda.
Con respecto a las garantía y/o colaterales distintos a efectivo, el Grupo Financiero no tiene el derecho de vender u otorgar en
garantía los mismos.
entregados
rubro
tipo de colateral
2013
2012
Otras cuentas por cobrar (Neto)
Las políticas del Grupo Financiero permiten el uso de instrumentos financieros derivados con fines de cobertura y/o negociación.
Entidades Financieras del Exterior
Efectivo
Entidades Financieras Mexicanas
Efectivo
$
7,127
$
8,145
$
15,272
14,518
2,767
$
17,285
Títulos para negociar
Entidades Financieras Mexicanas
Administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados
Bonos
Gubernamentales
$
169
$
1,101
$
169
$
1,101
$
15,441
$
18,386
Los principales objetivos de la operación de estos instrumentos son la cobertura de riesgos y la maximización de la rentabilidad.
Los instrumentos utilizados son:
Forwards
Futuros
Opciones
Swaps
Swaptions
136
INFORME ANUAL 2013
De acuerdo a las carteras, las estrategias implementadas pueden ser de cobertura o
de negociación.
137
Al 31 de diciembre de 2013, las posiciones en derivados con fines de cobertura de valor razonable en la moneda correspondiente
son las siguientes:
Mercados de negociación:
Listados
Over the Counter (OTC)
Contrapartes elegibles: nacionales y extranjeras que cuenten con las autorizaciones internas.
La designación de agentes de cálculo se determina en la documentación jurídica firmada con las contrapartes. Para la valuación de los instrumentos financieros derivados se utilizan los precios publicados por los Proveedores de Precios
autorizados.
instrumento
valor nominal
(en millones)
moneda
Swap IRS
2,891
Pesos mexicanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo de tasa de interés
Swap IRS
314
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo de tasa de interés
Swap CCS
181
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo de tasa de interés
y tipo de cambio
Swap CCS
18
Euros
Swap CCS
30
Libra esterlina
Swap CCS
825
Unidades de inversión
Las principales condiciones o términos de los contratos se basan en el International
Swap Dealer Association Inc. (“ISDA”) o Contrato Marco local.
Las políticas específicas de márgenes, colaterales y líneas de crédito se detallan en
los manuales internos del Grupo Financiero.
Deterioro de instrumentos financieros derivados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no existe ningún indicio de deterioro en el riesgo
de crédito (“contraparte”) que haya requerido modificar el valor en libros de los
activos financieros proveniente de los derechos establecidos en los instrumentos
financieros derivados.
Información Cuantitativa
Bonos United Mexican States (UMS) – Riesgo de tasa
de interés y tipo de cambio
Título privado PEMEX – Riesgo de tasa de interés
y tipo de cambio
UDIBONOS – Riesgo de tasa de interés y de inflación
Al 31 de diciembre de 2012, las posiciones en derivados con fines de cobertura de valor razonable en la moneda correspondiente
son las siguientes:
Operaciones con instrumentos financieros derivados, para fines de cobertura Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero presenta posiciones de cobertura con Swaps (“Interest Rate y Cross Currency”) y con forwards de divisas, cuya
intención es cubrir diversos riesgos mediante coberturas de flujo de efectivo y de
valor razonable a lo largo del período de vigencia de las coberturas.
elemento y riesgo cubierto
instrumento
valor nominal
(en millones)
moneda
Swap IRS
2,600
Pesos mexicanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo de tasa de interés
Swap CCS
206
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo de tasa de interés
y tipo de cambio
Swap IRS
408
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo de tasa de interés
elemento y riesgo cubierto
Coberturas de Valor Razonable
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las coberturas de valor razonable aplicables son
equivalentes a un monto nominal cubierto de $9,724 y $10,561, respectivamente.
Las posiciones primarias que se cubren son inversiones en valores y cartera de
crédito comercial.
Las coberturas de valor razonable hechas por el Grupo Financiero se extienden en un período que va del año 2014 hasta el
año 2025.
El monto de la (minus)valía neta acumulada al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y que representa la inefectividad de las coberturas
de valor razonable asciende a $(31) y $(35), respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el efecto de valuación del período de la posición primaria cubierta registrado en el estado de
resultados en el rubro “Resultado por intermediación” asciende a $(206) y $88, respectivamente.
138
INFORME ANUAL 2013
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el efecto de valuación del período de los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura de valor razonable registrado en el estado de resultados en el rubro “Resultado por intermediación” asciende a $191 y $(111),
respectivamente.
Coberturas de flujo de efectivo
Durante el ejercicio de 2013, el Grupo Financiero estructuró coberturas de flujo de efectivo en su moneda correspondiente de la
siguiente forma:
instrumento
valor nominal
(en millones)
moneda
Swap IRS
2,050
Pesos mexicanos
Swap CCS
121
Euros
Swap CCS
630
Dólares americanos
Forward Fx-EUR
206
Euros
Forward Fx-BRL
375
Real brasileño
elemento y riesgo cubierto
Bonos BPAG’S – Riesgo de tasa de interés
Cartera de crédito comercial – Riesgo de tipo de cambio
Emisión de deuda – Riesgo de tipo de cambio
Cartera de crédito comercial – Riesgo de tipo de cambio
139
Al 31 de diciembre de 2013, las posiciones en derivados con fines de cobertura de flujo de efectivo en su moneda correspondiente
son las siguientes:
instrumento
valor nominal
(en millones)
moneda
Swap IRS
2,550
Pesos mexicanos
Bonos BPAT’S y BPAG’s – Riesgo de tasa de interés
Swap IRS
175
Pesos mexicanos
Depósito de Regulación Monetaria – Riesgo de tasa de interés
Swap CCS
406
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo de tipo de cambio
Swap CCS
121
Euros
Cartera de crédito comercial – Riesgo de tipo de cambio
Swap CCS
910
Dólares americanos
Forward Fx-EUR
206
Euros
Forward Fx-BRL
375
Real brasileño
elemento y riesgo cubierto
Emisión de deuda – Riesgo de tipo de cambio
Cartera de crédito comercial – Riesgo de tipo de cambio
Bonos del Gobierno Brasileño – Riesgo tipo de cambio
Bonos del Gobierno Brasileño – Riesgo de tipo de cambio
Al 31 de diciembre de 2012, las posiciones en derivados con fines de cobertura de flujo de efectivo en su moneda correspondiente
son las siguientes:
Durante el ejercicio de 2012, el Grupo Financiero estructuró coberturas de flujo de efectivo en su moneda correspondiente de la
siguiente forma:
instrumento
valor nominal
(en millones)
moneda
Swap IRS
1,400
Pesos mexicanos
Swap CCS
301
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo de tipo de cambio
Swap CCS
280
Dólares americanos
Emisión de deuda – Riesgo de tipo de cambio
Swap CCS
121
Euros
elemento y riesgo cubierto
Certificado bursátil – Riesgo de tasa de interés
Cartera de crédito comercial – Riesgo de tipo de cambio
instrumento
valor nominal
(en millones)
moneda
Swap IRS
5,590
Pesos mexicanos
Bonos BPAT’S Y BONDES D – Riesgo de tasa de interés
Swap IRS
10,735
Pesos mexicanos
Depósito de Regulación Monetaria – Riesgo de tasa de interés
Swap CCS
905
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo de tipo de cambio
Swap CCS
280
Dólares americanos
Emisión de deuda – Riesgo de tipo de cambio
Swap CCS
121
Euros
Swap CCS
825
Unidades de Inversión
Swap IRS
1,400
Pesos mexicanos
elemento y riesgo cubierto
Cartera de crédito comercial – Riesgo de tipo de cambio
UDIBONOS – Riesgo de inflación
Certificado bursátil – Riesgo de tasa de interés
La parte eficaz de las coberturas de flujo de efectivo reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral se ajusta
al valor menor en términos absolutos entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento financiero derivado de cobertura
y el cambio acumulado en el valor razonable de los flujos de efectivo del elemento cubierto. Al 31 de diciembre de 2013 se re-
140
INFORME ANUAL 2013
conocieron $(6) en los resultados del ejercicio correspondiente a la parte ineficaz de las coberturas de flujo de efectivo. Al 31
de diciembre de 2012, debido a que las coberturas de flujo son totalmente eficientes el Grupo Financiero no reconoció ningún
monto en los resultados del ejercicio correspondiente a la parte ineficaz de las coberturas de flujo de efectivo de acuerdo con lo
establecido por los criterios contables de la Comisión.
El movimiento correspondiente a la parte eficaz de las coberturas de flujo de efectivo que se encuentra reconocida en el capital
contable como parte de la utilidad integral es como sigue:
2013
Saldo inicial
$
90
2012
$
1,188
Movimientos del período:
Monto reconocido en la utilidad integral dentro del capital contable durante el
período (neto de impuestos y PTU diferidos)
Monto reclasificado del capital contable a resultados en el período
(neto de impuestos diferidos)
Saldo al 31 de diciembre de 2013
$
60
(869)
(126)
(229)
24
$
90
Los periodos e importes que se espera que los flujos de efectivo ocurran y afecten resultados son como sigue:
menor a 3 meses
más de 3 meses y más de 1 año y
menos de 1 año menos de 5 años
de la ganancia acumulada, neto del ISR y PTU diferidos correspondiente, de la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como
parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual las coberturas
estuvieron vigentes y fueron eficientes. Dicho saldo se está amortizando en función al plazo original de la transacción pronosticada. El plazo de dicha amortización
vence entre el 2014 y 2023.
Al 31 de diciembre de 2013, se han reciclado de capital contable hacia resultados
$1,128 de la valuación de los swaps de coberturas que fueron canceladas en ejercicios
anteriores. De este importe, $585 corresponden al devengo de la valuación de los
swaps que cubrían Bonos BPAT’S y BONDES D, $533 al devengo de la valuación de
los swaps que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria, $9 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían la cartera comercial y $1 al devengo de la valuación
de los swaps que cubrían el certificado bursátil.
Al 31 de diciembre de 2012, se han reciclado de capital contable hacia resultados
$945 de la valuación de los swaps de coberturas que fueron canceladas en ejercicios
anteriores. De este importe, $555 corresponden al devengo de la valuación de los
swaps que cubrían Bonos BPAT’S y BONDES D, $387 al devengo de la valuación de
los swaps que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria y $3 al devengo de la
valuación de los swaps que cubrían cartera comercial.
Documentación formal de las coberturas -
más de 5 años
total
Flujos de efectivo a recibir
$
85
$
217
$
521
$
177
$
1,000
Flujos de efectivo a pagar
$
(81)
$
(132)
$
(544)
$
(208)
$
(965)
En el momento inicial de la constitución de las coberturas de flujo de efectivo y de
valor razonable, el Grupo Financiero completa un expediente individual que incluye
la siguiente documentación:
- La estrategia y objetivo de la entidad respecto a la administración del riesgo, así
como la justificación para llevar a cabo la operación de cobertura.
- El riesgo o los riesgos específicos a cubrir.
Las coberturas vigentes de flujo de efectivo efectuadas por el Grupo Financiero se
extienden en algunos casos hasta el año 2014 para el Depósito de Regulación Monetaria y para los Bonos BPAT’S clasificados como “disponibles para la venta”, hasta
el año 2016 para los Bonos del Gobierno Brasileño, hasta el año 2018 para los bonos
BPAG’s clasificados como “disponibles para la venta”, hasta el año 2022 para la emisión de deuda, , hasta el año 2023 para los créditos comerciales denominados en
moneda extranjera y hasta el año 2025 para UDIBONOS.
Coberturas de flujo de efectivo canceladas Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero mantiene un saldo en el
capital contable dentro del rubro de “Resultado por valuación de instrumentos de
cobertura de flujos de efectivo” por $24 y $90, el cual corresponde al remanente
- Constitución de la cobertura, donde se identifican los derivados que contrata con
la finalidad de cobertura y la partida que origina el riesgo cubierto.
- Definición de los elementos que conforman la cobertura y referencia al método
de la valoración de su efectividad.
- Contratos del elemento cubierto y de la operación de cobertura, así como confirmación de la contraparte de la cobertura.
- Las pruebas de la efectividad periódica de la cobertura, tanto a nivel prospectivo
respecto a la estimación de su evolución futura como a nivel retrospectivo sobre
su comportamiento en el pasado. Estas pruebas se realizan, al menos, al cierre
de cada trimestre, de acuerdo a la metodología de valorización definida en el
momento de la constitución del expediente de cobertura.
141
142
INFORME ANUAL 2013
8. cartera de crédito
A continuación se detallan los préstamos otorgados agrupados por sectores
económicos al 31 de diciembre de 2013 y 2012:
2013
Créditos a entidades gubernamentales
$
Industria manufacturera
37,487
2012
$
38,709
45,816
41,891
160,017
134,715
Otras actividades y servicios
62,211
43,434
Comercio
29,258
30,899
Comunicaciones y transporte
12,437
11,121
Construcción
32,707
36,273
Turismo
7,218
5,529
Agropecuario
7,391
7,091
679
1,349
357,734
312,302
395,221
351,011
(256)
(295)
(33)
(33)
Cartera menudeo
Minería
Intereses cobrados por anticipado
Carga financiera por devengar en
operaciones de arrendamiento financiero
$
394,932
$
350,683
La tasa promedio de colocación durante 2013 fue de 12.36% y 3.66% para los
créditos en moneda nacional y en dólares americanos, respectivamente, y durante 2012 fue de 12.41% y 3.25% para los créditos en moneda nacional y en
dólares americanos, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la valuación de la cartera cubierta con operaciones financieras derivadas asciende a $4 y $210, respectivamente.
Diversificación de riesgos De conformidad con las reglas generales para la diversificación de riesgos en la
realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de cré-
dito, publicadas en el Diario Oficial de la Federación de fecha 30 de abril de 2003; se
informa que al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no se tienen financiamientos otorgados
a deudores o grupos de personas que representan riesgo común, cuyo importe individual es mayor al 10% del capital básico (del mes inmediato anterior a la fecha que
se reporta) del Grupo Financiero.
Créditos relacionados - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los créditos otorgados a
partes relacionadas de conformidad con lo establecido en el artículo 73 de la Ley
de Instituciones de Crédito, suman un total de $71,909 y $77,584, respectivamente,
los cuales fueron aprobados por el Consejo de Administración. Al 31 de diciembre
de 2013 y 2012 incluye un crédito otorgado a Santander Consumo, S.A. de C.V.
SOFOM, E.R. (“Santander Consumo”) por $39,803 y $47,413, respectivamente, así
como, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, un crédito otorgado a Santander Hipotecario, S.A. de C.V. SOFOM, E.R. (“Santander Hipotecario”) por $19,821 y $17,992,
respectivamente, los cuales para efectos de consolidación fueron eliminados del
balance general.
Política y métodos utilizados para la identificación de créditos comerciales emproblemados - Los créditos comerciales se identifican como emproblemados en relación a la calificación individual de la cartera, considerando elementos cuantitativos
cuando estos no son satisfactorios y existen debilidades significativas en el flujo
de efectivo, liquidez, apalancamiento, y/o rentabilidad, mismos que ponen en duda
la viabilidad de la empresa como negocio o cuando este ya dejó de operar. En lo
general, corresponden a acreditados cuya calificación de cartera se encuentra en
grado “D” o “E”.
Política y procedimientos para la identificación concentración de riesgos de crédito
- El riesgo de concentración constituye un elemento esencial de gestión del riesgo.
El Grupo Financiero efectúa un seguimiento continuo del grado de concentración
de las carteras de riesgo crediticio por grupo económico. Este seguimiento inicia
desde la etapa de estudio para admisión, con el levantamiento de un cuestionario a
los socios del grupo acreditado, con lo que se conforma un padrón de empresas y se
evalúa la exposición que tiene el grupo económico tanto por riesgo de crédito como
por riesgo de mercado.
Líneas de crédito no ejercidas por clientes - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las
líneas de crédito autorizadas a clientes no ejercidas por los mismos ascienden a
$103,196 y $107,173, respectivamente.
Créditos a entidades gubernamentales - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los créditos a entidades gubernamentales que incluyen los derivados de programas de apoyo
se integran como sigue:
143
144
145
INFORME ANUAL 2013
2013
2012
2012
programa de beneficios adicionales por la -
importe valorizado
Terminación anticipada de los programas de apoyo de vivienda
$
219
$
329
tipo de crédito
pesos
dólares
udis
total
Cartera vigente:
Garantías por remanentes de recuperación final créditos tipo FOVI
49
142
Créditos comercialesActividad empresarial o comercial
otros créditos otorgados aentidades gubernamentales-
$
138,112 $
Entidades financieras
Créditos simples
-
407
Entidades gubernamentales
24,730
13,979
-
38,709
61,603
-
-
61,603
898
1,141
Créditos al consumo
Créditos a la vivienda
1,557
1,608
Cartera descontada y otros
1,888
2,889
37,219
38,238
175,329
1
32,600
Reestructuras
1 $
406
32,876
Créditos quirografarios
37,216 $
65,975
1,047
1,520
68,542
290,826
52,243
1,521
344,590
Actividad empresarial o comercial
1,475
48
-
1,523
Créditos al consumo
2,236
-
-
2,236
Créditos a la vivienda
1,911
143
280
2,334
5,622
191
280
6,093
296,448 $
52,434 $
Cartera vencida:
Créditos comerciales-
Total créditos a entidades gubernamentales
$
37,487
$
38,709
Cartera por tipo de crédito y moneda - A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda,
al 31 de diciembre de 2013 y 2012:
$
1,801 $
350,683
2013
importe valorizado
tipo de crédito
pesos
dólares
udis
total
Cartera vigente:
A continuación se desglosan los créditos comerciales, identificando la cartera no emproblemada y emproblemada, tanto vigente
como vencida, al 31 de diciembre de 2013:
Créditos comercialesActividad empresarial o comercial
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la cartera de crédito del Grupo Financiero es una cartera sin restricción.
$
Entidades financieras
142,472
$
45,430
$
1
$
187,903
1,724
522
-
2,246
23,722
13,765
-
37,487
Créditos al consumo
66,609
-
-
66,609
Créditos a la vivienda
84,485
864
1,295
86,644
319,012
60,581
1,296
380,889
Actividad empresarial o comercial
7,238
42
-
7,280
Créditos al consumo
2,696
-
-
2,696
Créditos a la vivienda
3,615
183
269
4,067
Entidades gubernamentales
no emproblemada
cartera
Actividad empresarial o comercial
13,549
225
269
14,043
Créditos a entidades gubernamentales
$
332,561
$
60,806
$
1,565
$
394,932
185,491
emproblemada
vencida
$
vigente
343
$
vencida
2,412
$
total
6,937
$
195,183
2,246
-
-
-
2,246
37,487
-
-
-
37,487
225,224
$
343
$
2,412
$
6,937
$
234,916
A continuación se desglosan los créditos comerciales, identificando la cartera no emproblemada y emproblemada, tanto vigente
como vencida, al 31 de diciembre de 2012:
no emproblemada
cartera
Actividad empresarial o comercial
$
$
Créditos a entidades financieras
Cartera vencida:
Créditos comerciales-
vigente
vigente
$
Créditos a entidades financieras
Créditos a entidades gubernamentales
$
175,244
emproblemada
vencida
$
vigente
546
$
vencida
85
$
total
977
$
176,852
407
-
-
-
407
38,709
-
-
-
38,709
214,360
$
546
$
85
$
977
$
215,968
146
La cartera reestructurada y renovada al 31 de diciembre de 2013 es la siguiente:
cartera reestructurada
Actividad empresarial o comercial
147
INFORME ANUAL 2013
Al 31 de diciembre de 2013, la cartera vencida muestra la siguiente antigüedad:
vigente
$
vencida
9,485
$
total
520
$
período
10,005
cartera
de 1 a 180 días
$
de 181 a 365 días de 365 a 2 años
total
Créditos a entidades gubernamentales
3,663
-
3,663
Créditos de consumo
2,044
212
2,256
Actividad empresarial o comercial
Créditos a la vivienda
985
921
1,906
Créditos de consumo
2,682
9
5
2,696
17,830
Créditos a la vivienda
1,441
1,121
1,505
4,067
$
16,177
$
1,653
$
$
La cartera reestructurada y renovada al 31 de diciembre de 2012 es la siguiente:
cartera reestructurada
Actividad empresarial o comercial
vigente
$
vencida
10,105
$
total
571
$
-
3,758
Créditos de consumo
2,285
229
2,514
Créditos a la vivienda
256
575
831
$
1,375
$
17,779
Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo Financiero mantiene las siguientes garantías recibidas en la reestructuración de ciertos créditos:
Inmuebles
vigente
$
Personales
vencido
17,560
$
cartera
de 1 a 180 días
Actividad empresarial o comercial
$
$
$
20,015
2,247
Actividad empresarial o comercial
$
32,420
Entidades financieras
Entidades gubernamentales
Al 31 de diciembre de 2012, el Grupo Financiero mantiene las siguientes garantías recibidas en la reestructuración de ciertos créditos:
vencido
2013
$
13,842
2012
$
13,737
50
37
1,607
1,626
7,381
6,734
7,662
6,766
30,542
28,900
9,465
8,264
total
1,718
$
17,226
547
268
815
Valores
9,148
-
9,148
Gobierno federal
2,241
2
2,243
$
944
Créditos a la vivienda
Cartera de tarjeta de crédito
27,444
$
Créditos de consumo
cartera reestructurada
$
4,136
$
1,013
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los intereses cobrados por la cartera de crédito del Grupo Financiero son:
5
Personales
516
1,988
$
29,432
$
1,523
2,334
2,242
$
$
492
Gobierno federal
15,508
214
684
intereses
$
$
total
1,158
9,193
Inmuebles
793
de 365 a 2 años
Créditos a la vivienda
1
2,642
14,043
2,236
9,192
vigente
de 181 a 365 días
total
2,455
$
5
Valores
naturaleza de las garantías
1,985
7,280
46
965
$
$
$
2,185
181
29,778
4,204
475
Créditos de consumo
784
$
$
$
período
cartera reestructurada
naturaleza de las garantías
7,854
3,074
Al 31 de diciembre de 2012, la cartera vencida muestra la siguiente antigüedad:
3,758
16,404
$
10,676
Créditos a entidades gubernamentales
$
3,731
Total
$ 40,007
$
37,164
$
6,093
148
INFORME ANUAL 2013
Adquisición de Santander Vivienda El 14 de junio de 2013, el Grupo Financiero celebró un acuerdo de compra de acciones
para adquirir las acciones del capital social de ING Hipotecaria, S.A. de C.V., Sociedad
Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No Regulada, (“ING Hipotecaria”), la cual era
una subsidiaria de ING Group. La adquisición estuvo sujeta a la aprobación de los
organismos reguladores correspondientes, misma que fue obtenida durante el mes
de octubre de 2013.
Con fecha 13 de diciembre de 2013 ING Hipotecaria obtuvo aprobación de los accionistas para cambiar su nombre a Santander Vivienda, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, (“Santander Vivienda”) (antes “ING Hipotecaria, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No Regulada”).
Santander Vivienda está en proceso de obtener las autorizaciones requeridas para el
cambio de su denominación legal.
ING Group mantuvo el control de Santander Vivienda hasta la fecha de cierre de la
transacción, la cual ocurrió el 29 de noviembre de 2013 (la “fecha de cierre de la operación” o “fecha de adquisición”).
A la fecha de cierre de la operación, el Grupo Financiero formalizó la adquisición del
100% de las acciones comunes con derecho a voto de Santander Vivienda mediante
el pago en efectivo por un importe de $541, correspondiente al 100% de las acciones
y al valor del capital contable de Santander Vivienda al 30 de septiembre de 2013.
Los activos netos adquiridos a valor razonable ascendieron a $395, los cuales incluyen
un portafolio de créditos hipotecarios con un valor nominal de $11,237 y un valor razonable estimado de $10,772. Se espera que aproximadamente un portafolio de créditos de $363 no sea recuperado a la fecha de adquisición. Actualmente, Santander
Vivienda está establecida como una subsidiaria del Banco.
La Administración del Grupo Financiero efectuó el análisis de los valores razonables
de los activos adquiridos y los pasivos asumidos en esta transacción, lo cual generó
un crédito mercantil por un monto de $146, el cual se origina por las sinergias que se
generaran a partir de que Santander Vivienda este completamente integrada a las
operaciones del Grupo Financiero. Los ajustes más relevantes de la contabilización
de la compra fueron los correspondientes a la reducción en el valor de la cartera de
crédito por un monto de $465 y la reducción en el valor de los bienes adjudicados por
un monto de $686, originando un efecto en el activo por impuesto diferido de $345.
Dichos ajustes han sido incluidos en los valores que se presentan en el cuadro resumen siguiente. A la fecha, el Grupo Financiero se encuentra efectuando el análisis
para la identificación y cuantificación de los activos intangibles generados por la adquisición si así correspondiera, de acuerdo con la NIF B-7, Adquisiciones de negocios.
De conformidad con dicha Norma, el Grupo Financiero tiene un plazo máximo de un
año a partir de la fecha de adquisición para identificar y reconocer activos intangibles
que resulten de la adquisición del negocio.
A continuación se presentan los principales activos adquiridos y pasivos asumidos
valuados a valor razonable a la fecha de adquisición:
rubro
Efectivo
$
557
Cartera hipotecaria, neto
10,772
Bienes adjudicados, neto
202
Cuentas por cobrar
95
Otros activos
586
Total de activos
12,212
Otros pasivos
(11,817)
Total de pasivos
Activos netos adquiridos
(11,817)
$
Costo de la adquisición
Crédito mercantil al 29 de noviembre de 2013
395
(541)
$
(146)
A partir de la fecha de adquisición de Santander Vivienda, esta entidad contribuyó en
$20 al margen financiero consolidado y $40 en la utilidad neta consolidada del Grupo
Financiero. En caso de haber efectuado esta adquisición el 1 de enero de 2013, esta
entidad hubiera contribuido en $1,259 al margen financiero consolidado y $(96) a la
utilidad neta consolidada del ejercicio.
Adquisición del negocio hipotecario GE Capital México (actualmente “Santander
Hipotecario S.A de C.V., SOFOM ER”) Durante el mes de diciembre de 2010, el Grupo Financiero llevó a cabo un acuerdo
de compra de las operaciones del negocio hipotecario de GE Capital México. La transacción realizada incluyó la adquisición del negocio que involucra un portafolio de
créditos hipotecarios que ascendió a un importe de $21,926.
GE Capital México mantuvo el control absoluto del negocio hasta la fecha de cierre
(“Closing date”), el cual ocurrió el 29 de abril de 2011.
En la fecha anteriormente mencionada, el Grupo Financiero formalizó el acuerdo para
la adquisición de GE Consumo México, S.A. de C.V., SOFOM ENR (“GE Consumo”),
GE Holding México, S.A. de C.V. (“GE Holding”) y GE Money Servicios Administrativos de Monterrey, S. de R.L. de C.V. (“Gemsa”) mediante la sustitución del fondeo
que GE Consumo tenía con su casa matriz por un importe de $21,009, así como un
pago por un importe de $2,042 correspondiente valor del capital contable de los
estados financieros proforma de las entidades al 29 de abril de 2011, el cual consideró
un descuento del 9% sobre el valor del capital.
En abril de 2012, el Grupo Financiero concluyó el análisis de las estimaciones con respecto a los valores razonables de los activos y pasivos adquiridos en esta transacción
149
150
INFORME ANUAL 2013
de acuerdo con la NIF B-7, Adquisiciones de negocios. Los activos intangibles adquiridos consisten en relaciones con los clientes establecidos y acuerdos de no competencia
que no fueron reconocidos debido a su inmaterialidad. El reconocimiento de los activos
y pasivos de Santander Hipotecario (antes “GE Consumo México, S.A. de C.V. SOFOM
ENR”) generó un crédito mercantil por un monto de $1,589, que consiste principalmente en los beneficios potenciales de generación del negocio hipotecario adquirido.
Venta de cartera castigada El 26 de noviembre de 2013, el Grupo Financiero vendió cartera de crédito previamente castigada reconocida en Santander Consumo a una entidad independiente
del Grupo Financiero. El valor nominal de estos créditos era de $26,259, y en donde
el precio de venta por dicha cartera ascendió a $80. Esta venta generó una utilidad
de $80 para Santander Consumo. Un asesor externo independiente determinó que
dicho precio se encuentra a mercado.
Dado que ésta es una operación que se llevó a cabo entre compañías que se consolidan, esta transacción no tuvo ningún efecto en los estados financieros consolidados
del Grupo Financiero.
Fueron sujetos al esquema de terminación anticipada, los créditos reestructurados
u otorgados en UDIS al amparo de los Programas de Apoyo para Deudores, los créditos denominados en moneda nacional que tienen derecho a recibir los beneficios
del Programa de Descuentos, adicionalmente, podrán ser sujetos, los créditos que
al 31 de diciembre de 2010 (“FECHA DE CORTE”) se encuentren vigentes, así como
los créditos vencidos que a la misma fecha, hubieran sido reestructurados así como
aquellos créditos que para estar vigentes hubieran recibido una quita, descuento o
bonificación sin importar el monto de esta, siempre que exista evidencia de cumplimiento de pagos.
Con fecha 26 de julio de 2010, la Comisión publicó en el Diario Oficial de la Federación, las “Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de banca
múltiple en la terminación anticipada de los programas hipotecarios”, mediante las
cuales establece las reglas de registro contable y los requerimientos de información
y auditoría, conducente a la operación del Convenio, así como las reglas especiales
para el adecuado proceso de reestructuración de los créditos susceptibles de recibir
los beneficios de los Programas Hipotecarios y del Convenio.
De acuerdo con lo establecido anteriormente, el Grupo Financiero llevó a cabo lo
establecido en el Convenio con fecha 15 de julio de 2010, surtiendo efectos en esa
misma fecha.
9. cartera reestructurada en udis
Al 31 de diciembre de 2012, llegaron a su vencimiento el total de los créditos reestructurados en UDIS que se registraban en los fideicomisos correspondientes.
A la fecha la Administración del Grupo Financiero está en proceso de liquidación
de los fideicomisos.
Extinción anticipada de los Programas de Apoyo para Deudores
Con fecha 15 de julio de 2010, se firmó el Convenio para extinguir anticipadamente los programas de apoyo para deudores (el “Convenio”) , en donde las instituciones de crédito estimaron conveniente dar por terminados, de manera anticipada,
los siguientes programas, los cuales fueron creados entre los años 1995 y 1998,
derivados de las reestructuras de adeudos, como sigue:
a. Programa de Apoyo para Deudores de Créditos de Vivienda (“Programa de
Apoyo”);
b. Programa de Apoyo para la Edificación de Vivienda en Proceso de Construcción en su etapa de créditos individualizados (“Programa de Apoyo”); y el
c. Acuerdo de Beneficios a los Deudores de Créditos para Vivienda (“Programa
de Descuentos”)
Las instituciones de crédito llegaron a un acuerdo con la SHCP así como con la
Comisión. Dicho acuerdo fue gestionado a través de la Asociación de Bancos de
México, A.C. (“ABM”) y establece que para la correcta aplicación del esquema del
convenio de terminación anticipada, las instituciones de crédito se sujetarán a la
supervisión y vigilancia de la Comisión ajustándose a las observaciones y correcciones que les dé a conocer la propia Comisión para lo cual deberán proporcionar
la información que les sea solicitada en relación con el cumplimiento del acuerdo.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el importe total de las obligaciones de pago del Gobierno Federal para los Créditos para vivienda asciende a $219 y $329, respectivamente,
las cuales se registran en el rubro de Cartera de crédito a entidades Gubernamentales.
A cada parcialidad se le incorpora mensualmente un costo financiero (las “Anualidades”) desde el día inmediato siguiente a la Fecha de Corte y hasta el cierre del mes
inmediato anterior a la fecha de pago de cada una de ellas, utilizando para el mes
de enero de 2011 la tasa que resulte del promedio aritmético de las tasas anuales de
rendimiento calculadas sobre la base de descuento de los CETES a plazo de 91 días
emitidos en diciembre de 2010, y para los meses subsecuentes las tasas de interés de
futuros de los CETES a plazo de 91 días del mes inmediato anterior, que publique la
empresa Proveedor Integral de Precios, S.A., el día hábil inmediato siguiente a la Fecha
de Corte, o en su caso la del mes más cercano anterior contenida en dicha publicación,
llevadas en curva de rendimiento a plazo de 28 días, dividiendo la tasa resultante entre
360 y multiplicando el resultado así obtenido por el número de días efectivamente
transcurridos durante el período en que se devengue, capitalizando mensualmente.
Estas obligaciones de pago estarán sujetas a las demás disposiciones contenidas en
el “CONVENIO” y el “CONVENIO FINIQUITO”.
Durante el mes de junio de 2011 como parte de los plazos establecidos en el Convenio, la Administración del Grupo Financiero determinó la correcta aplicación y ejecución del Convenio para extinguir anticipadamente los Programas de Apoyo para
Deudores de Créditos de Vivienda.
Las obligaciones de pago del Gobierno Federal se efectuarán mediante amortizaciones anuales por un período de 5 años, al 31 de diciembre de 2013 las amortizaciones
pendientes de pago son las siguientes:
151
152
anualidad
fecha de pago
Cuarta
2 de junio de 2014
Quinta
1 de junio de 2015
importe
$
112
107
$
El saldo remanente y la fecha de vencimiento de dichos Cetes Especiales que no
fueron recomprados por el Gobierno Federal y que por lo tanto el Grupo Financiero
mantiene en su Balance General al 31 de diciembre de 2012, es como sigue:
emisión
219
Una vez determinado el importe de las anualidades a pagar, con fecha 29 de septiembre de 2011, la Administración del Grupo Financiero determinó el monto ajustado de
la primera anualidad a pagar el 1 de diciembre de 2011, considerando que para este
primer año no se consideró el índice de morosidad, el cual de acuerdo a lo establecido en el Convenio, si la cartera excede dicho índice de morosidad el Grupo Financiero pierde el Beneficio del Apoyo que está a cargo del Gobierno Federal.
fideicomiso
número de títulos fecha de vencimiento
El monto ajustado de la tercer anualidad a pagar el 4 de junio de 2013 ascendió a un
importe de $121. Con fecha 3 de junio de 2013, la Administración del Grupo Financiero
recibió el monto ajustado de la tercera anualidad.
B4-270701
fideicomiso
423-2
número de títulos fecha de vencimiento
15,292,752
precio en pesos
01-jul-2027
$
88.59659
423-2
15,292,752
01-jul-2027
$ 85.28406
$ 1,304
B4-170713
421-5
9,155,840
13-jul-2017
$ 85.28406
781
B4-220707
422-9
12,762,386
07-jul-2022
$ 85.28406
1,088
B4-170720
424-6
86,723
20-jul-2017
$ 85.28406
7
B4-220804
431-2
440,294
04-ago-2022
$ 78.08445
34
BC-170720
424-6
2,875
20-jul-2017
$ 27.74702
1
BC-220804
431-2
71,442
04-ago-2022
$ 27.74702
2
10.estimación preventiva para riesgos crediticios
Como se indicó en la Nota 1 anterior, el 24 de junio de 2013, la Comisión emitió
una Resolución que modifica las “Disposiciones de Carácter General aplicables a
las Instituciones de Crédito”, por medio de la cual modifica la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de cambiar
el modelo de constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios
basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un modelo de pérdida esperada
en el que se estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses con la
información crediticia que mejor las anticipe.
La Comisión estipuló el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de
la aplicación de la metodología de calificación para la cartera crediticia comercial
en el capital contable a más tardar al 31 de diciembre de 2013 dentro del rubro
de “Resultado de ejercicios anteriores”. La Comisión estipuló dos fechas límite
para la implementación de este cambio en metodología. El 31 de diciembre de
2013 para reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial
y el 30 de junio de 2014 para reconocer el efecto financiero inicial para la cartera
crediticia de entidades financieras de conformidad con el plazo establecido por
la Comisión. El Grupo Financiero reconoció el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia comercial al 30 de junio de 2013. A la fecha, no ha
reconocido el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia de
entidades financieras.
El efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de
calificación para la cartera crediticia comercial originó una constitución y registro de reservas de crédito en el balance general dentro del rubro de “Estimación
preventiva para riesgos crediticios” por un monto de $3,445 con un correspon-
millones de pesos
$
1,354
B4-170713
421-5
9,155,840
13-jul-2017
$
88.59659
811
B4-220707
422-9
12,762,386
07-jul-2022
$
88.59659
1,131
B4-170720
424-6
86,723
20-jul-2017
$
88.59659
7
B4-220804
431-2
440,294
04-ago-2022
$
81.11734
36
BC-170720
431-6
2,875
20- jul-2017
$
28.68260
1
BC-220804
424-6
71,442
04-ago-2022
$
28.68260
2
$
3,342
millones de pesos
$ 3,217
El monto máximo que el Grupo Financiero tendrá que absorber por los deudores de
los créditos, que por sus características, no fueron incorporados en el Esquema de
Terminación Anticipada conforme a lo establecido en el Convenio, en caso de que
dichos créditos llegaran a considerarse vigentes, teniendo los deudores el derecho de
recibir los beneficios del Programa de Descuentos ascendería a $32.
El saldo remanente y la fecha de vencimiento de dichos cetes especiales que no fueron recomprados por el Gobierno Federal y que por lo tanto el Grupo Financiero
mantiene en su balance general al 31 de diciembre de 2013, es como sigue:
precio en pesos
B4-270701
El monto ajustado de la primera y segunda anualidad a pagar el 1 de diciembre de
2011 y 1 de junio de 2012 ascendieron a un importe de $127 y $118, respectivamente.
Con fecha 1 de diciembre de 2011 y 1 de junio de 2012, la Administración del Grupo
Financiero recibió los montos ajustados de la primera y segunda anualidad.
emisión
153
INFORME ANUAL 2013
154
INFORME ANUAL 2013
diente cargo en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios
anteriores” por este mismo importe. Adicionalmente y, de conformidad con lo
establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, el Grupo Financiero reconoció
el relativo impuesto diferido de este efecto financiero inicial derivado del cambio
de metodología de calificación de cartera crediticia comercial mediante un incremento en el rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto)” dentro del balance general con un correspondiente incremento al rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” dentro del capital contable
por un monto de $1,034. Por lo tanto, el efecto reconocido en el capital contable
dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” derivado de la aplicación
del cambio de metodología de calificación de cartera comercial asciende a $2,412,
neto del impuesto diferido que le es relativo.
Al 30 de junio de 2013 (fecha de aplicación del cambio de metodología por parte
del Grupo Financiero), el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera crediticia comercial calculado con la metodología basada en
un modelo de pérdida esperada asciende a $6,142 en comparación con $2,696, al
que correspondería el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios
para la cartera crediticia comercial calculado con la metodología basada en un
modelo de pérdida incurrida.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se mantiene una estimación preventiva
para riesgos crediticios por $16,222 y $11,580, respectivamente, que se asignó
como sigue:
La estimación preventiva para riesgos crediticios resultado de la calificación de la cartera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, registradas en el mismo año, así como las reservas adicionales y considerando las correspondientes a los fideicomisos UDIS, se
integran como sigue:
2013
grado de riesgo del crédito
A
clasificación
de la cartera
por grado
de riesgo
$
cartera
vigente
Créditos comerciales
$
Créditos a la vivienda
Créditos al consumo
cartera
vigente
estimación
asignada
3,042 $
3,155
$
6,197
740
1,203
1,943
6,294
1,788
8,082
$
cartera
vigente
2012
Créditos comerciales
10,076 $
$
2,228 $
6,146
$
cartera
vigente
959
3,187
Créditos a la vivienda
440
348
788
Créditos al consumo
6,229
1,376
7,605
Total
$
8,897 $
2,683
$
$
clasificación
de la cartera
por grado
de riesgo
2,596
$
306,030
monto
de reserva
registrada
$
2,826
2,602
57,431
3,805
C
19,696
2,099
5,805
1,994
D
12,087
4,903
2,889
2,018
E
6,586
3,911
755
822
422,405
16,111
372,910
11,465
-
-
4,672
-
422,405
16,111
377,582
11,465
(27,184)
-
(26,571)
-
(33)
-
(33)
-
(256)
-
(295)
-
(7)
-
-
-
394,932
16,111
350,683
11,465
Cartera base de calificación
Cartera exceptuada (incluye entidades gubernamentales
con garantía del gobierno federal, entre otras)
Cartera total
menosCarga financiera por devengar
Intereses cobrados por anticipado por operaciones de
factoraje
Créditos diferidos
$
$
16,222
estimación
asignada
$
monto de la
estimación
registrada
45,265
Cartera de créditos, neto
Total
338,771
2012
B
Avales y aperturas de crédito
2013
155
11,580
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero mantenía una estimación
preventiva para riesgos crediticios equivalente al 116% y 190% de la cartera vencida,
respectivamente.
Reservas adicionales
Estimación preventiva para riesgos crediticios registrada
111
$
16,222
115
$
11,580
El Grupo Financiero mantiene reservas adicionales, las cuales incluyen el costo de los programas de apoyo de cartera crediticia.
La cartera clasificada en el grado de riesgo “D” y “E” es identificada como cartera emproblemada.
A continuación se muestra el movimiento de la estimación preventiva para riesgos crediticios por los ejercicios terminados al 31
de diciembre de 2013 y 2012:
156
INFORME ANUAL 2013
2013
Saldo inicial
$
11,580
2012
$
11,191
11. otras cuentas por cobrar, neto
Aumento (disminución) a la estimación
preventiva por:-
2013
Cargo a resultados
Reserva por adquisición de
Santander Vivienda
Cargo a capital contable por cambio
de metodología (Cartera comercial)
12,852
9,445
981
-
3,445
-
Liberación de reservas
Deudores por liquidación de operaciones
(43)
(61)
Aplicaciones y quitas
(12,612)
(8,591)
Programas de apoyo
-
(2)
19
(24)
Otros
$
16,222
$
10,915
$
16,617
no realizadas en mercados o bolsas reconocidos
(“OTC”)
15,272
17,285
Otros deudores
5,054
6,043
Préstamos al personal
3,016
2,694
Impuestos a favor e impuestos acreditables
8,960
3,873
333
294
43,550
46,806
(684)
(791)
Otras cuentas por cobrar
Estimación para cuentas de cobro dudoso
Total
$
42,866
$
46,015
11,580
Liberación de estimación preventiva para riesgos crediticios
en Santander Consumo -
Derivado de un requerimiento de la Comisión a Santander Consumo, durante el
tercer y cuarto trimestre de 2011, así como el primer y segundo trimestre de 2012
llevó a cabo un programa exhaustivo de revisión y depuración de cuentas inactivas con la finalidad de determinar el número de cuentas a reactivar, así como
las cuentas no reactivables y de esta manera identificar el monto de estimación
preventiva para riesgos crediticios correspondientes a estas últimas.
$
2012
Colaterales otorgados en efectivo por operaciones
(378)
Recuperaciones acreditadas a
resultado de ejercicios anteriores
Saldo final
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como sigue:
Como resultado de dicho programa, se depuraron 1,283,671 cuentas y ante la dificultad de lograr reactivaciones, se cancelaron 1,686,582 cuentas inactivas y consecuentemente se disminuyó la estimación preventiva para riesgos crediticios por
un importe de $1,580, acreditándose a los resultados del ejercicio un importe de
$313 en el año de 2012 y $1,267 en 2011. Este importe se presenta neto en el rubro
del estado de resultados “Estimación preventiva para riesgos crediticios”.
Los Deudores por liquidación de operaciones al 31 de diciembre de 2013 y 2012,
se integran como sigue:
2013
Títulos de deuda
$
Acciones y sobre índices
Divisas
Otros
Total
$
7,180
2012
$
5,225
197
203
3,082
11,040
456
1
4
9
10,915
$
16,617
12.bienes adjudicados, neto
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como sigue:
2013
Inmuebles adjudicados
$
Bienes muebles, valores y derechos adjudicados
Inmuebles prometidos en venta
Menos- Reserva para baja de valor de bienes
muebles, inmuebles, valores y derechos adjudicados
Total
$
1,461
2012
$
539
102
-
3
11
1,566
550
(1,141)
(400)
425
$
150
157
158
INFORME ANUAL 2013
Los movimientos de la reserva para baja de valor de bienes muebles, inmuebles,
valores y derechos adjudicados se resumen a continuación por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012:
2013
Saldo inicial
$
400
2012
$
473
Los movimientos en los inmuebles, mobiliario y equipo son como sigue:
costo de adquisición:
Saldos al 1de enero de 2011
$
Adiciones
674
Disposiciones
Reserva de adjudicados de Santander
Vivienda por valuación a valor razonable
Resultados
Aplicación de reserva por venta de
adjudicados y otros
807
-
38
44
(104)
(117)
(2,226)
Saldos al 31 de diciembre de 2012
7,369
Adiciones
1,313
Adquisición de activos de Santander Vivienda
Saldo final
$
1,141
$
400
Saldos al 1de enero de 2012
costo de depreciación valor neto
adquisición acumulada en libros
$
Gastos de instalación
1,085
$
(359) $
726
5,140
(2,086)
3,054
383
(236)
147
1,071
(571)
500
Equipo de comunicación
138
(76)
62
Equipo periférico de cómputo
485
(300)
185
Equipo de transporte terrestre
176
(94)
82
18
(1)
17
Equipo de cómputo
Mobiliario y equipo de oficinas
Otros equipos
saldos al 31 de diciembre de 2013
$
8,496
$
(3,723) $
4,773
Inmuebles destinados a oficinas
$
1,091
$
(342) $
749
Gastos de instalación
4,475
(1,885)
2,590
Equipo de cómputo
257
(193)
64
Mobiliario y equipo de oficinas
935
(485)
450
Equipo de comunicación
104
(63)
41
Equipo periférico de cómputo
368
(238)
130
Equipo de transporte terrestre
123
(68)
55
Otros equipos
saldos al 31 de diciembre de 2012
16
$
7,369
$
(224)
$
8,496
$
(3,308)
depreciación acumulada:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como sigue:
Inmuebles destinados a oficinas
38
Disposiciones
Saldos al 31 de diciembre de 2013
13. inmuebles, mobiliario y equipo, neto
8,921
(3,274) $
16
4,095
Adiciones
(630)
Disposiciones
664
Saldos al 31 de diciembre de 2012
(3,274)
Adiciones
(649)
Adquisición de activos de Santander Vivienda
(28)
Disposiciones
228
Saldos al 31 de diciembre de 2013
$
(3,723)
saldo neto al 31 de diciembre de 2012
$
4,095
saldo neto al 31 de diciembre de 2013
$
4,773
159
160
INFORME ANUAL 2013
Los porcentajes de depreciación y amortización anual se indican a continuación:
Porcentaje
Inmuebles destinados a oficinas
2% al 5%
Mobiliario y equipo de oficinas
10%
Equipo de cómputo
25%
Equipo periférico de cómputo
25%
Equipo de transporte terrestre
20%
Equipo de comunicación
20%
Gastos de instalación
10%
Otros equipos
14.inversiones permanentes
Al 31 de diciembre, se integran como sigue:
porcentaje de
participación
institución
Otras inversiones
en 2013
Varias
Total
10% y 20%
2013
2012
$
145
$
134
$
145
$
134
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la participación en el resultado de subsidiarias
no consolidadas y asociadas es como sigue:
Fibra Uno
Tal como se mencionó en la Nota 1, durante el segundo trimestre de 2012 el Grupo Financiero firmó un contrato con Fibra Uno, S.A. de C.V. (en lo sucesivo, “Fibra
Uno”) en relación con la venta de 220 propiedades (sucursales, oficinas y lugares de
estacionamiento) y el arrendamiento posterior de la misma por un período de 20
años. Esta transacción estuvo sujeta a la aprobación de los organismos regulatorios
correspondientes, la cual fue aprobada en el mes de mayo de 2012. El monto de la
operación ascendió a $3,334. Los beneficios obtenidos por el Grupo Financiero derivados de la venta fueron registrados en el estado de resultados en el rubro de “Otros
ingresos de la operación” y ascendió a $1,730.
El contrato de arrendamiento, es considerado como un arrendamiento operativo, no
es cancelable e incluye una opción para renovar hasta cuatros períodos consecutivos
de cinco años cada uno con unas tasas de mercado que se determinarán en la fecha
de renovación. El contrato de arrendamiento incluye ajustes de alquiler basados en el
Índice Nacional de Precios al Consumidor y no contiene cláusulas de pagos de renta
contingentes basadas en volúmenes u opciones de compra, ni imponen restricciones
sobre la capacidad del Grupo Financiero de pagar dividendos, contratar deuda o entrar en acuerdos de rentas adicionales.
Al 31 de diciembre de 2013, los pagos mínimos futuros de acuerdo al contrato de
arrendamiento operativo son los siguientes:
rentas
2014
fibra uno
$
253
otros
$
119
total
$
372
2015
253
244
2016
266
445
711
2017
276
594
870
3,952
2,208
6,160
2018 en adelante
Pagos mínimos futuros
$
5,000
$
3,610
institución
Otras inversiones
2013
2012
$
82 $
72
$
82 $
72
15. otros activos
Al 31 de diciembre, se integran como sigue:
2013
2012
Intangibles:
Crédito mercantil(1)
$
1,735
$
1,589
Software y desarrollos informáticos adquiridos
5,405
4,571
7,140
6,160
Menos - Amortización acumulada de intangibles
(3,389)
(2,517)
3,751
3,643
41
42
(26)
(28)
15
14
Pagos anticipados
421
316
Depósitos en garantía
188
150
609
466
Otros activos:
Inversiones para pensiones de personal y
primas de antigüedad
Provisiones para obligaciones laborales
Activo neto proyectado
497
$
8,610
$
4,375
$
4,123
161
162
INFORME ANUAL 2013
Los gastos por software se amortizan en un plazo de 3 años a partir de la fecha de
erogación y los gastos por licencias se amortizan en un plazo de 3.3 años a partir de
su utilización. La amortización de los activos intangibles se reconoce en el estado
de resultados consolidado dentro del rubro “Gastos de administración y promoción”
(1)
16.posición en moneda extranjera
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los activos y pasivos del Grupo Financiero en
moneda extranjera ascienden a:
millones de dólares
americanos
Incluye el crédito mercantil generado por la adquisición de Santander Vivienda a ING Group por
$146 y el crédito mercantil generado por la adquisición del negocio hipotecario adquirido a GE por
2013
2012
1,735
1,580
27
29
Inversiones en valores
1,499
543
Derivados (Neto)
(2,197)
(2,328)
Cartera de crédito
4,603
4,018
Ajuste de valuación por cobertura
de activos financieros
(9)
6
Otras cuentas por cobrar (Neto)
585
720
-
22
Captación tradicional
(3,076)
(2,760)
Préstamos interbancarios y de organismos
(1,094)
(1,314)
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
(555)
(470)
Operaciones por reporto (Neto)
(266)
(8)
Obligaciones subordinadas en circulación
(1,291)
-
(39)
38
$1,589. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 ambos créditos mercantiles no tiene indicios de deterioro.
Disponibilidades
Crédito mercantil
Cuentas de margen
Los movimientos en el Crédito mercantil son como sigue:
Saldo al inicio del año
$
Adiciones (Adquisición de Santander Vivienda)
Saldo al final del año
2013
2012
1,589 $
1,589
146
$
-
1,735 $
1,589
Otros activos
Software y desarrollos informáticos adquiridos
Los movimientos en el software y desarrollos informáticos adquiridos son como sigue:
costo de adquisición:
Saldos al 1de enero de 2012
$
Adiciones
3,454
Disposiciones
-
Saldos al 31 de diciembre de 2012
Equivalente en moneda nacional
4,571
Adiciones
933
Disposiciones
(99)
Saldos al 31 de diciembre de 2013
Posición activa (pasiva)
1,117
$
5,405
$
(1,606)
Adiciones
(911)
Disposiciones
Al 22 de enero de 2014, la posición en moneda extranjera (no auditada), es similar
a la del cierre del ejercicio y el tipo de cambio “Fix” a esa fecha es de $13,3194 por
dólar americano.
Banco de México establece límites a los pasivos en moneda extranjera que el
Grupo Financiero obtenga directamente a través de sus agencias, sucursales o
filiales en el extranjero, así como el coeficiente de liquidez el cual, se determina
diariamente para tales pasivos con el objeto de que el Banco en un plazo razonable estructuren los programas de contingencia, así como para fomentar una
captación a mayor plazo.
El Grupo Financiero efectúa operaciones con un gran número de monedas extranjeras, principalmente dólar americano, euro y yen japonés. Debido a que las
paridades de otras monedas con relación al peso se encuentran referenciadas al
dólar americano, la posición en moneda extranjera de todas las divisas se consolida en dólares americanos al cierre de cada mes.
(2,517)
Adiciones
(970)
Disposiciones
98
Saldos al 31 de diciembre de 2013
$
(3,389)
Saldo neto al 31 de diciembre de 2013
$
2,016
Saldo neto al 31 de diciembre de 2012
$
2,054
484
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el tipo de cambio “Fix” (48 horas) utilizado fue
de $13.0843 y $12.9658 por dólar americano, respectivamente.
-
Saldos al 31 de diciembre de 2012
(510) $
amortización acumulada:
Saldos al 1de enero de 2012
$
163
164
INFORME ANUAL 2013
17. captación tradicional
Dentro de este rubro se registran los instrumentos que utiliza el Banco para la captación de recursos del público y está representado por:
Depósitos de exigibilidad inmediata, a plazo y bonos bancarios - Representa los saldos de efectivo depositados por los clientes.
Las tasas de cierre de 2013 y 2012 de captación en el Banco, fueron como sigue:
2013
Moneda
extranjera
Tasas de cierre
moneda
nacional
Moneda
extranjera
Del 0% al 3.85%
-
Del 0% al 1.25%
-
Depósitos a plazo fijo (ventanilla)
Del 0.6% al 2.05%
Del 0.10% al 0.35%
Del 0.15% al 2.90%
Del 0.10% al 0.35%
Cedes (mesa de dinero)
Del 0.94% al 2.05%
Cuentas
En enero de 2011, el Programa General no se actualizó y en consecuencia fue cancelado, sin embargo, el Grupo Financiero
tiene actualmente colocaciones en vigor, por lo que se estableció ante la Comisión un nuevo programa de 10 años para la
emisión de $20,000 millones en “Certificados Bursátiles Bancarios” y “Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo” en
pesos en México (Bonos de colocación pública sin garantía), y otro programa para la emisión de $10,000 millones en “Valores
estructurados” en pesos mexicanos (Instrumentos Bancarios Estructurados).
Senior Notes
El Grupo Financiero realizó el 9 de noviembre de 2012 la colocación de títulos de deuda denominados Senior Notes por un
monto de 1,000 millones de dólares americanos a un plazo de 10 años. Los títulos fueron emitidos y colocados conforme
a la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos de América. Los intereses se pagarán
semestralmente, cada 9 de mayo y 9 de noviembre, comenzando el 9 de mayo de 2013. El principal se pagará al vencimiento
de los títulos (9 de noviembre de 2022). Los títulos devengarán intereses a una tasa de 4.125% anual. El principal se pagará al
vencimiento de los títulos, o en su caso, en la fecha en que se amorticen anticipadamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero tiene colocada deuda a corto y largo plazo con un valor de mercado de
$26,253 y $34,807, respectivamente, misma que se integran como sigue:
2012
Tasas de cierre
moneda
nacional
Depósitos de exigibilidad inmediataCuentas de cheques
165
Depósitos a plazoDel 1.21% al 2.87%
instrumento
plazo
tasa
14
16/abr/2013
Tasa garantizada a rendimiento en IPC
-
4
15/jul/2013
Tasa garantizada a rendimiento en IPC
Certificados Bursátiles
-
5,000
18/abr/2013
Tasa TIIE + 12pb
Certificados Bursátiles
1,700
1,700
9/mar/2021
Tasa 8.91%
Certificados Bursátiles
-
3,700
16/abr/2013
Tasa TIIE + 15pb
Certificados Bursátiles
5,000
5,000
27/ene/2014
Tasa TIIE + 20pb
Certificados Bursátiles
Certificados Bursátiles
Al 31 de diciembre, los depósitos a plazo se integran de la siguiente forma:
2013
Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento
$
139,909
-
$
5,417
6,287
Certificados Bursátiles
730
730
27/ene/2014
Tasa TIIE + 20pb
Depósitos en moneda extranjera a plazo
5,564
5,341
Certificados Bursátiles
2,800
2,800
21/sep/2016
Tasa TIIE + 50pb
Certificados Bursátiles
1,300
1,300
21/sep/2016
Tasa TIIE + 50pb
Certificados Bursátiles
987
-
23/nov/2017
Tasa 9.05%
146,776 $
151,537
Al 31 de diciembre de 2013, los vencimientos de los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento en moneda nacional
fluctúan de 2 a 737 días y las tasas al cierre se ubicaron en rangos del 0.00 % a 12% anual.
18.títulos de crédito emitidos
$
2012
Depósitos a plazo fijo
$
135,795 $
2012
2013
Programa de emisiones
En abril de 2007, el Consejo de Administración del Grupo Financiero autorizó un programa de emisiones por 4 mil millones
de dólares americanos. En diciembre de 2007, la Comisión autorizó la emisión 42,000 millones de “Certificados Bursátiles
Bancarios”, “Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo”, “Pagarés Con Rendimiento liquidable al Vencimiento” y
“Bonos Bancarios” denominados en pesos, UDIS, euros o en dólares americanos hasta 30 años (el Programa General); el Consejo de Administración lo autorizó en su junta del mes de agosto de 2008 y la Comisión tomó nota del programa del Grupo
Financiero para la emisión de $10,000 millones de “Bonos Bancarios privados” (Bonos de colocación privada sin garantía). En
octubre de 2010, el Consejo de Administración renovó la autorización de abril de 2007 del programa de emisiones hasta por
4 mil millones de dólares americanos.
Bonos bancarios
-
76
23/may/2013
IPC S&P 500 y Dow Jones Euro Stoxx 50
Bonos bancarios
-
100
25/jun/2013
IPC Dow Jones Euro Stoxx y Nikkei 225
Bonos bancarios
-
749
30/jul/2013
IPC Dow Jones Euro Stoxx y Nikkei 225
Bonos bancarios
11
10
11/jun/2014
Tasa TIIE
Bonos bancarios
93
92
29/may/2014
Tasa TIIE
Bonos bancarios
200
200
5/may/2014
Tasa TIIE
Bonos bancarios
-
57
17/may/2013
Tasa TIIE
Bonos bancarios
131
131
26/ago/2015
Tasa TIIE
Bonos bancarios
-
30
20/dic/2013
Tasa TIIE
Bonos bancarios
-
13
20/dic/2013
Tasa TIIE
Bonos bancarios
20
20
15/oct/2015
Tasa garantizada a rendimiento en IBEX35
Bonos bancarios
-
20
14/may/2013
Tasa garantizada a rendimiento en IPC BOVESPA
Bonos bancarios
15
15
28/nov/2014
Tasa TIIE
Bonos bancarios
-
13
9/ene/2013
Tasa TIIE
166
INFORME ANUAL 2013
instrumento
2013
2012
Bonos bancarios
-
Bonos bancarios
Bonos bancarios
corto plazo-
plazo
tasa
11
28/feb/2013
Tasa 1%
Préstamos concertados con bancos del país
5
-
5
-
28
-
14/ene/2014
Tasa TIIE
Préstamos concertados en con bancos del extranjero
-
11,475
11,475
8,109
5
-
4/ago/2015
Tasa TIIE
Préstamos por cartera descontada
-
-
-
4,406
Bonos bancarios
8
-
18/ago/2015
Tasa TIIE
Préstamos con instituciones de banca de desarrollo
1,975
1,394
3,369
-
Bonos bancarios
11
-
28/ago/2014
Tasa garantizada a rendimiento en Indice Euro Stoxx 50
Bonos bancarios
20
-
24/ene/2014
Tasa garantizada a tipo de cambio
Préstamos de fondos fiduciarios públicos
3,397
186
3,583
4,252
Bonos bancarios
13
-
28/ene/2014
Tasa garantizada a tipo de cambio
Bonos bancarios
7
-
13/feb/2014
Tasa garantizada a tipo de cambio
5,377
13,055
18,432
16,767
Bonos bancarios
150
-
10/ene/2014
Tasa 9.3%
Bonos bancarios
11
-
13/ene/2014
Tasa garantizada a tipo de cambio
Bonos bancarios
20
-
10/ene/2014
Tasa 6.00%
Préstamos concertados con bancos del extranjero
-
87
87
100
Bonos bancarios
10
-
17/ene/2014
Tasa 10%
Préstamos por cartera descontada
-
-
-
829
Bonos bancarios
13
-
27/feb/2014
Tasa2.5%
21,024
28
21,052
-
Bonos bancarios
13
-
2/ene/2014
Tasa 5.5%
1,420
48
1,468
1,527
Senior notes
13,084
12,966
9/nov/2022
Tasa 4.125%
Subtotal
26,380
34,751
22,444
163
22,607
2,456
Total préstamos a corto plazo
largo plazo-
Préstamos con instituciones de banca de desarrollo
Préstamos de fondos fiduciarios públicos
Total préstamos largo plazo
Total préstamos interbancarios y de otros organismos
Menos Costos de emisión
(260)
Intereses devengados
Total
133
$
26,253
$
31,065
$
14,315
$
45,380
$
27,463
(287)
Más -
Préstamos con Bancos del País (no incluye intereses devengados) - Al 31 de diciembre de 2013, las operaciones de call money
que realiza la Tesorería son utilizadas, para cubrir necesidades de liquidez y nivelación de posición, las cuales devengan intereses a tasas de mercado del de 3.15% y 3.20% en pesos y 0.35% y 0.36% en dolares.
Préstamos con Bancos del Extranjero (no incluye intereses devengados) - Al 31 de diciembre de 2013, las operaciones con instituciones del extranjero devengan intereses a tasas del 0.74%.al 1.50%
Préstamos con Instituciones de la Banca de Desarrollo - Se refiere a los préstamos otorgados por Nacional Financiera S.N.C.
(NAFIN) y Banco de Comercio Exterior (BANCOMEXT), que representa una obligación directa para el Grupo Financiero frente
a dichos organismos. En consecuencia, el Grupo Financiero otorga créditos para apoyos financieros en moneda nacional y
dólares americanos a sus clientes.
Los créditos otorgados por NAFIN corresponden a apoyos financieros en moneda nacional y dólares americanos dirigidos a
los sectores industrial, comercial y de servicios y se destinan para el fomento del desarrollo industrial.
Los depósitos de la sucursal del extranjero están valuados a su valor de colocación más el interés devengado, el cual se calcula
por el método de línea recta, distribuyendo el diferencial entre el valor de colocación y el valor nominal del certificado en el
tiempo de vida del instrumento.
Las líneas de crédito para el descuento y otorgamiento de créditos, concedidos en moneda nacional y dólares americanos por
los fondos de fomento mencionados operan de conformidad con las autorizaciones y viabilidad determinada por los órganos
internos de riesgo del Grupo Financiero. Las condiciones financieras se brindan bajo programas de tasa fija y variable, tanto
en dólares como en moneda nacional, determinándose el plazo en función de la operación o el programa específico que se
determina para cada proyecto.
343
$
34,807
19.préstamos interbancarios y de otros organismos
167
Al 31 de diciembre, se integran como sigue:
2013
2012
moneda
nacional
moneda
extranjera
$
$
total
total
exigibilidad inmediataOperaciones de “call money” recibidos
3,189
1,097
$
4,286
$
8,168
4
8
Préstamos con instituciones de banca de desarrollo
24
-
24
Préstamos de fondos fiduciarios públicos
31
-
31
24
3,244
1,097
4,341
8,240
Total préstamos de exigibilidad inmediata
168
INFORME ANUAL 2013
Préstamos de Fondos Fiduciarios Públicos - Existen organismos dependientes del Gobierno Federal que apoyan operaciones
de descuento y crédito para diferentes sectores, tales como Fondo de Operación y Financiamiento Bancario a la Vivienda
(FOVI), Fideicomisos Instituidos Relacionados a la Agricultura (FIRA).
169
21.transacciones y adeudos con compañías relacionadas
En virtud de que el Grupo Financiero y sus subsidiarias, llevan a cabo operaciones entre empresas relacionadas tales como
inversiones, captación, prestación de servicios, etc., la mayoría de las cuales origina ingresos a una entidad y egresos a otra. Las
operaciones y los saldos efectuados con empresas que consolidan se eliminaron y persisten las de aquellas que no consolidan.
Los principales saldos por cobrar y por pagar con compañías relacionadas del Grupo Financiero al 31 de diciembre de 2013 y al
31 de diciembre de 2012, ascienden a:
20.cuadro comparativo de vencimientos de los principales activos y pasivos
A continuación se muestran los plazos de vencimientos de los principales rubros de activos y pasivos al 31 de diciembre de 2013:
hasta
6 meses
de 6 meses
a 1 año
de 1 año
a 5 años
más de
5 años
total
activos:
Disponibilidades (1)
$
58,138
$
-
$
-
$
31,516
$
89,654
Cuentas de margen
3,265
-
-
-
3,265
Títulos para negociar
19,291
31,624
31,753
20,835
103,503
Títulos disponibles para la venta
7,844
2,819
27,012
23,780
61,455
-
-
2,763
2,523
5,286
35,505
-
-
-
35,505
3,734
3,627
34,767
31,491
73,619
Cartera de crédito vigente (2)
92,723
53,834
151,494
82,838
380,889
Otras cuentas por cobrar (Neto)
29,973
8,080
2,805
2,008
42,866
99,984
$ 250,594
194,875
$ 796,042
Títulos conservados a vencimiento
Deudores por reportos
Derivados
Total activos
$ 250,473
$
$
pasivos:
Depósitos de exigibilidad inmediata
Depósitos a plazo
$ 257,892
$
-
$
-
$
-
$ 257,892
146,625
151
-
-
146,776
Títulos de crédito emitidos
7,436
27
4,266
14,524
26,253
Préstamos interbancarios y de otros organismos
21,416
1,356
6,815
15,793
45,380
-
11
-
16,813
16,824
Acreedores por reporto
77,132
-
-
-
77,132
Colaterales vendidos o dados en garantía
12,339
-
-
-
12,339
Derivados
4,242
3,437
31,996
33,750
73,425
Acreedores por liquidación de operaciones
28,458
118
111
-
28,687
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
28,765
5,037
1,645
184
35,631
Obligaciones subordinadas
Total pasivos
$ 584,305
$
10,137
$
44,833
$
81,064
$ 720,339
Activos menos pasivos
$ (333,832)
$
89,847
$
205,761
$
113,927
$
75,703
Dentro del rubro de disponibilidades, se incluye el Depósito de Regulación Monetaria con Banco de México. Dichos depósito al 31 de diciembre de 2013
asciende a $31,320, el cual no es de libre disposición.
(2)
Dentro del rubro de “Cartera de crédito vigente”, se incluye cartera de consumo no revolvente y tarjeta de crédito, la cual es recuperable de conformidad
(1)
con las circunstancias del crédito.
2013
2012
por cobrarDisponibilidades
$
67
$
390
$
19,999
$
18,939
$
3,188
$
2,288
$
5,460
$
8,022
Depósitos a plazo (4)
$
780
$
638
Títulos de crédito emitidos (5)
$
774
$
1,106
Acreedores por reporto
$
512
$
134
Préstamos interbancarios y de otros organismos
$
3,175
$
186
derivados (pasivo) (1)
$
20,944
$
24,872
Otras cuentas por pagar
$
231
$
78
Acreedores por liquidación de operaciones
$
1,104
$
494
Obligaciones subordinadas en circulación
$
12,766
$
-
Operaciones con instrumentos financieros
derivados (activo) (1)
Cartera de crédito vigente
(2)
Otras cuentas por cobrar (Neto)
(3)
por pagar-
Operaciones con instrumentos financieros
(6)
Las principales transacciones realizadas con sus compañías relacionadas y afiliadas son (a valores nominales) al 31 de diciembre de
2013 y al 31 de diciembre de 2012:
2013
2012
ingresos porIntereses
$
121
$
86
Comisiones cobradas
$
4,728
$
4,449
Resultados por operaciones con instrumentos
financieros derivados
$
71,851
$
59,110
Intereses
$
80
$
47
Gastos de administración
$
326
$
241
Resultados por operaciones con instrumentos
financieros derivados
$
71,339
$
64,023
Servicios de tecnología
$
1,728
$
1,452
egresos por-
170
(1)
INFORME ANUAL 2013
Al 31 de diciembre de 2013, las operaciones con instrumentos financieros derivados activas y pasivas se integran como sigue:
2013
activas
Banco Santander, S.A. (España)
$
Santander Benelux, S.A., N.V.
2012
pasivas
12,095
$
activas
12,599
$
pasivas
9,921
$
serie
13,040
7,822
8,291
8,719
11,486
Abbey National Treasury Services plc (Londres)
70
42
295
344
Otros
12
12
4
2
$
(2)
19,999
Al 31 de diciembre de 2013 Banco Santander (España), S.A. mantiene una inversión en títulos de crédito emitidos por el Banco, las características de esta inversión son:
(5)
$
20,944
$
18,939
$
24,872
Al 31 de diciembre de 2012, las Sociedades: Santander Capital Structuring, S.A. de C.V. (“SCS”) Promociones y Servicios Polanco S.A. de C.V. (“Polanco”) y Produban Servicios Informáticos Generales, S.L. (“PSIG”), recibieron créditos del Banco por unos
montos de $1,217, $210 y $861 respectivamente, a tasas de 6.24% (SCS), 8.16% (Polanco) y 3.39% para (PSIG).
(3)
Al 31 de diciembre de 2013, las otras cuentas por cobrar se integran principalmente por:
> Operaciones pendientes de liquidar por $3,313 a Banco Santander (España), S.A.
> Comisiones por cobrar por $762 a Zurich Santander Seguros México, S.A. (“Zurich Santander”) por colocación de pólizas de
seguros a través de las sucursales del Banco.
> Garantías por operaciones con instrumentos financieros derivados (colaterales) operados con Benelux, S.A. N.V. $424 y en
Banco Santander, S.A. (España) por $676.
Al 31 de diciembre de 2012, las otras cuentas por cobrar se integran principalmente por:
> Operaciones pendientes de liquidar por $1,105 a Banco Santander (España), S.A.
> Comisiones por cobrar por $629 a Zurich Santander Seguros México, S.A. (“Zurich Santander”) por colocación de pólizas de
seguros a través de las sucursales del Banco.
> Garantías por operaciones con instrumentos financieros derivados (colaterales) operados con Benelux, S.A. N.V. $3,171; con
Abbey Nacional Treasury Services plc (Londres) por $47 y en Banco Santander, S.A. (España) por $2,872.
monto
plazo (años)
tasa
ISBAN México, S.A. de C.V.
Pagaré
$ 200
2
3.50%
ISBAN México, S.A. de C.V.
Pagaré
100
-
0.12%
Produban Servicios Informáticos Generales, S.L.
Inversión
121
1
3.47%
Produban Servicios Informáticos Generales, S.L.
Pagaré dólares americanos
227
-
0.12%
Pagaré moneda nacional
89
1
3.47%
Pagaré dólares americanos
43
Varios
Varias
Promociones y Servicios Polanco, S.A. de C.V.
Otras
$ 780
774
Total
$
774
tasa
3,671
4.125%
Al 31 de diciembre de 2013 Banco Santander (España), S.A. mantiene una inversión en las obligaciones subordinadas emitidas por el Banco, las características de
esta inversión son:
serie
monto
Obligaciones subordinadas
$
12,766
Total
$
12,766
plazo (días) tasa
3,960
5.95%
El Grupo Financiero tiene contratos de prestación de servicios profesionales con
ISBAN México, S.A. de C.V. (“Isban”), Ingeniería de Software Bancario, S.L. España
(“Isban España”), Produban México, S.A. de C.V. (“Produban”) y Produban Servicios Informáticos Generales, S.L. (“Produban España”), quienes le proveen de
servicios de desarrollo y operación de sistemas, entre otros. Asimismo, el Grupo
Financiero adquirió software desarrollado por Isban, Isban España, Produban y
Produban España por un importe de $722 y $883 al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
La Administración considera que las operaciones celebradas con partes relacionadas fueron determinadas considerando los precios y montos de las contraprestaciones que hubieran utilizado con o entre partes independientes en operaciones comparables.
De acuerdo con la LFT, el Grupo Financiero tiene obligaciones por concepto de
indemnizaciones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de
prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo.
El Grupo Financiero registra anualmente el costo neto del período para crear un
fondo que cubra el pasivo neto proyectado por prima de antigüedad, pensiones,
gastos médicos e indemnizaciones, a medida que se devenga de acuerdo con cálculos actuariales efectuados por actuarios independientes. Estos cálculos están
basados en el método de crédito unitario proyectado con base en parámetros
establecidos por la Comisión. Por lo tanto, se está provisionando el pasivo que a
valor presente cubrirá la obligación por beneficios definidos, a la fecha estimada
de retiro del conjunto de empleados que laboran en el Grupo Financiero.
Al 31 de diciembre de 2013, los depósitos a plazo se integran como sigue:
instrumento
$
plazo (días)
22.obligaciones de carácter laboral
(4)
sociedad
BSANTM
(6)
Al 31 de diciembre de 2013, las Sociedades: Santander Capital Structuring, S.A. de C.V. (“SCS”) Promociones y Servicios Polanco S.A. de C.V. (“Polanco”), Produban Servicios Informáticos Generales, S.L. (“PSIG”) y Grupo Konectanet México, S.A. de C.V.
(“GKM”), recibieron créditos del Banco por unos montos de $1,751, $336, $1,086 y $15 respectivamente, a tasas de 6.16% (SCS),
6.94% (Polanco), 3.37% para (PSIG) y 7.79% para (GKM).
monto
171
172
INFORME ANUAL 2013
De acuerdo con los contratos colectivos e individuales de trabajo, el Grupo Financiero tiene un pasivo por beneficios posteriores al retiro, consistente en el pago
del 100% de ciertos gastos médicos de sus empleados una vez que se retiren, así
como por sus jubilados y sus familiares de acuerdo a los contratos correspondientes. El Grupo Financiero cuenta con un plan de pensiones de contribución definida, el cual consiste en que dicha institución acepta entregar montos de efectivo
preestablecidos a un fondo de inversión determinado, en los que los beneficios
de los trabajadores consistirán en la suma de dichas aportaciones, más o menos
las ganancias o pérdidas en la administración de tales fondos de aquellos trabajadores que decidieron adherirse al nuevo plan, el cual fue opcional para los
mismos. Durante el año 2013 y 2012, el monto reconocido como un gasto por el
Grupo Financiero por el plan de contribución definida ascendió a $226 y $126,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, aproximadamente el 2.08% y 2.44% (no auditados) de los trabajadores que laboran en el Banco, respectivamente, continúan
en el plan de beneficio definido de pensiones y el resto optó por adherirse al plan
de contribución definida. A esa misma fecha el saldo de la inversión del plan de
beneficios definidos en el Banco asciende a $4,575 y $4,489 millones de pesos,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, aproximadamente el 80.54% y 77.40% (no
auditados) de los trabajadores que laboran en el Banco inscritos en el plan de
contribución definida, se encuentran incorporados en el esquema de subcuenta
de Cobertura Médica al Retiro.
Al 31 de diciembre de 2013, el pasivo neto proyectado correspondiente a las remuneraciones al término de la relación laboral por causas distintas de reestructuración asciende a $420.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las obligaciones por beneficios adquiridos ascienden a $4,804 y $5,083, respectivamente.
El costo neto del período se integra como sigue:
2013
Costo de servicios del año
Al 31 de diciembre de 2013, el Banco amortiza las variaciones en supuestos para
el plan de pensiones por jubilación en 10.75 años, para el plan de gastos médicos
a jubilados en 9.75 años y para el plan de primas de antigüedad en 14.10 años,
respectivamente, con base en la vida laboral promedio remanente.
Al 31 de diciembre de 2012, el Banco amortiza las variaciones en supuestos para el
plan de pensiones por jubilación en 12.25 años, para el plan de gastos médicos a
jubilados en 11.25 años y para el plan de primas de antigüedad en 14.60 años, respectivamente, con base en la vida laboral promedio remanente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los saldos y movimientos de las obligaciones
laborales derivadas de los planes de beneficios definidos de las entidades del
Grupo Financiero, en donde se incluyen plan de pensiones, primas de antigüedad,
gastos médicos e indemnizaciones, se muestran como sigue:
2013
Obligaciones por beneficios definidos
$
Valor razonable de los activos del plan
Pasivo no fondeado
(6,607)
2012
$
(7,315)
4,616
4,531
(1,991)
(2,784)
1,687
2,309
Partidas pendientes de amortizar:
Pérdidas actuariales no reconocidas
Pasivo neto proyectado
$
(304)
$
(475)
167
$
138
Amortización de pasivo de transición
-
59
Amortización de servicios pasados y mejoras al plan
-
3
512
524
(328)
(327)
156
47
59
110
Costo neto del período en adquisición de
Santander Vivienda
4
-
Efectos de reducción y liquidación anticipada
6
5
Costo financiero
Menos - Rendimiento de los activos del fondo
Amortización de pérdidas actuariales
Reconocimiento inmediato de pérdidas
actuariales del ejercicio
Costo neto del período
$
2012
$
576
$
559
Las hipótesis económicas utilizadas fueron:
2013
2012
Tasa de descuento
9.00%
7.25%
Tasa de rendimiento esperado de los activos
9.25%
7.25%
Tasa de incremento de salarios
5.00%
5.00%
Tasa de inflación médica
7.12%
7.00%
En el mes de julio de 2001, el Grupo Financiero celebró un convenio de operación del
seguro colectivo de rentas vitalicias de cierto personal jubilado con Principal México
Compañía de Seguros, S.A. de C.V. (“Principal”). En dicho convenio se establece que
mediante el pago de la prima única por parte del Grupo Financiero, Principal se compromete a pagar a los asegurados jubilados una renta vitalicia hasta el fallecimiento
del último asegurado jubilado.
De acuerdo al convenio antes mencionado el Grupo Financiero no tendría ninguna
afectación patrimonial en el futuro sobre estos asegurados, en virtud de que el riesgo fue transferido a Principal, sin embargo, con el objeto de registrar en su balance
general la obligación legal que el Grupo Financiero mantiene hacia sus jubilados, el
173
174
INFORME ANUAL 2013
Grupo Financiero registra la obligación por beneficios proyectados de los asegurados jubilados cedidos a Principal dentro de las obligaciones laborales, así como una
cuenta por cobrar a largo plazo con Principal, misma que se registra en el rubro de
“Otros activos” por los recursos que le transfirió. Los montos de las obligaciones por
beneficios proyectados fueron calculados por los asesores actuariales externos del
Grupo Financiero al cierre del ejercicio, con base en las premisas e hipótesis que se
utilizan en el estudio actuarial de los pasivos laborales por el resto del personal. Al 31
de diciembre de 2013 y 2012, dicho pasivo asciende a $921 y $1,052, respectivamente
y se registra por separado en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por
pagar”, lo cual para efectos de presentación se elimina contra el saldo equivalente del
rubro de “Otros activos”.
importe
renta fijaTítulos gubernamentales
Las reservas para obligaciones laborales netas de las inversiones en el fondo, excepto
Casa de Bolsa, se presentan en el balance general dentro del rubro de “Acreedores
diversos y otras cuentas por pagar”.
2013
$
Pago por beneficios
(475)
2012
$
(425)
126
111
Provisión del año
(572)
(559)
Pasivo neto proyectado por adquisición
Santander Vivienda
(14)
-
Aportación del año
631
398
Pasivo neto proyectado
$
$
3,534
76%
Otro tipo de títulos y efectivo
300
7%
Renta variable
782
17%
$
4,616
Rendimiento esperado
$
328
Rendimiento real
$
(88)
(304)
$
Cambios en el valor presente de la obligación por beneficios definidos:
2013
Valor presente de la obligación por
beneficios definidos al 1º de enero
de 2013 y 2012
(475)
$
Costo financiero
512
524
(569)
(486)
(16)
(16)
18
-
-
(10)
$
Aportaciones
4,531
(820)
864
$
398
Rendimiento real del fondo
(88)
614
Pagos efectuados
(442)
(375)
Fondo por adquisición de Santander Vivienda
1
-
Liquidación Almacenadora Somex
-
(8)
(17)
(16)
Saldo final
$
4,616
$
(Ganancia) Pérdida actuarial sobre
la obligación
3,918
631
Traspaso del fondo de contribución definida
Liquidación de Almacenadora Somex
2012
4,531
Al 31 de diciembre de 2013, las entidades del Grupo Financiero que contaban con activos vinculados al plan de beneficios definidos son el Banco y Casa de Bolsa. Dichos
activos se encontraban invertidos de la siguiente forma:
Valor presente de la obligación por
beneficios definidos al 31 de diciembre
de 2013 y 2012
6,301
138
Obligación por adquisición de Santander
Vivienda
2013
$
167
Pago real de beneficios durante el año
El movimiento del fondo fue como sigue:
7,315
2012
Costo laboral del servicio actual
Extinción de obligaciones
Saldo inicial
100%
Al 31 de diciembre de 2013, no existe fondo constituido correspondiente a remuneraciones al término de la relación laboral por causas distintas de reestructuración.
El movimiento del pasivo neto proyectado fue como sigue:
Saldo inicial
%
$
6,607
$
7,315
Un incremento de un punto porcentual en la tasa de tendencia de los costos de
atención médica para cada año hubiera resultado en una obligación por beneficios
definidos adicional de $768 y de $414 al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente, así como un aumento en el costo neto del periodo del ejercicio 2013 y
2012 de $135 y de $48, respectivamente. Un decremento de un punto porcentual
en la tasa de tendencia de los costos de atención médica para cada año hubiera
resultado en una reducción de la obligación por beneficios definidos de $621 y de
$339 al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente, así como una baja en el
costo neto del periodo del ejercicio 2013 y 2012 de $108 y de $40, respectivamente.
175
176
INFORME ANUAL 2013
23.participación de los empleados en las utilidades
24.acreedores por liquidación de operaciones
Hasta el 31 de diciembre de 2012, el Grupo Financiero reconocía la PTU en su
resultado neto de conformidad con el Artículo 127, fracción III de la LFT.
Tal como se mencionó en laNota 1, el Grupo Financiero determina la base de
PTU considerando la misma que se determina para efectos del impuesto sobre la
renta, sin limitarla a un mes de sueldo de acuerdo a lo establecido en la fracción
III del artículo 127 de la LFT.
Al 31 de diciembre, se integran como sigue:
2013
Títulos de deuda
$
Acciones sobre índices
Divisas
Contratos de opciones
El monto de la PTU diferida registrada en resultados al 31 de diciembre de 2013
dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” asciende a $3,175. Al
cierre del ejercicio se tiene un pasivo por un importe de $233 por PTU corriente
pendiente de pago.
Otros
$
$
22,569
275
118
15,421
15,857
298
43
-
17
28,687
$
38,604
25.acreedores diversos y otras cuentas por pagar
Al 31 de diciembre, la PTU diferida se integra como sigue:
2013
Al 31 de diciembre, se integran como sigue:
activo por PTU diferida:
Estimación preventiva para riesgos
crediticios pendientes de deducir
12,693
2012
$
Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos
654
Pasivos acumulados
346
Pérdidas fiscales por amortizar de acciones
727
Comisiones e intereses cobrados por anticipado
112
Bienes adjudicados
34
Plusvalía de instrumentos financieros
93
PTU diferida activo
2013
1,795
Inversiones para pensiones de personal y primas
de antigüedad
$
Provisión para obligaciones laborales al retiro
317
496
21,010
16,713
Cheques de caja y certificados
1,228
1,073
Cartas de crédito y giros por pagar
1,018
1,174
750
741
11,308
1,475
Impuesto al valor agregado por pagar
Compensación bancos acreedores
Obligaciones laborales
(24)
Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio
(107)
Pagos anticipados
(44)
Otros
(19)
(4,489)
4,985
Provisiones y acreedores diversos
pasivo por PTU diferida (pasivo):
$
4,892
Pasivo neto proyectado
3,761
(4,575)
2012
$
35,631
$
21,672
Dentro del rubro de provisiones para obligaciones diversas, se incluyen diversas
reservas para contingencias fiscales, laborales y legales constituidas por el Grupo
Financiero al cierre del ejercicio.
PTU diferida pasivo
(194)
Plan de Acciones Vinculado a Objetivos
Menos - Reserva constituida
(329)
La Administración del Grupo Financiero, ha formalizado el convenio denominado
“Plan de Acciones Vinculado a Objetivos” (el “Plan”) el cual fue aprobado localmente por el Comité de Auditoría y Prácticas Societarias, y por el Consejo de Administración, así como por la Asamblea General de Accionistas. Dicho Plan consiste en la entrega gratuita de acciones (o “Performance Shares”), condicionada
a la permanencia de los funcionarios elegibles en el Grupo Financiero durante el
tiempo establecido para el correspondiente ciclo y al cumplimiento de objetivos
vinculados a: a) el retorno total para el accionista (RTA), según la evolución de la
cotización de las acciones de la Casa Matriz, y b) el beneficio por acción (BPA).
PTU diferida activo (neto)
$
3,238
177
178
INFORME ANUAL 2013
El Plan está conformado por cinco ciclos donde se asignó un número máximo de
acciones representativas del capital de la Casa Matriz para el 2009 hasta el 2014,
en función del cumplimiento de los objetivos antes mencionados.
- Cuentan con un mecanismo de absorción de pérdida a través de una reducción (“write-down”), cuyo disparador (“trigger”) sería el llegar a niveles de un
índice de capital básico (Tier 1) del 4.5%.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero tiene un cargo a resultados
por este concepto por un monto de $38 y $76, respectivamente.
- Reducción (“write-down”) parcial proporcional hasta recuperar el índice de capital básico (Tier 1) del 7%.
Plan de Previsión Patrimonial
- Al computar un índice de capitalización del 8%:
El 27 de abril de 2009 fue aprobado por el Consejo de Administración de Banco
Santander, S.A. (España) un Programa complementario al Plan de Pensiones (el
Programa), que formará parte de las prestaciones a integrar en la compensación
total del directivo participante. Este Programa está dirigido únicamente a un sector reducido, (designado por la Dirección de Recursos Humanos de Banco Santander, S.A. (España) de 17 Directivos del Banco y Casa de Bolsa.
Este Programa consiste en una aportación del Grupo Financiero sobre la retribución fija (sueldo, aguinaldo y prima vacacional), en donde el porcentaje es variable y va en función a la antigüedad del empleado. El saldo acumulado podrá ser
entregado al término de la relación laboral, siempre y cuando se cumpla con lo
previsto en el Programa.
La primera aportación a este Programa se realizó durante el ejercicio de 2009.
Al cierre de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero reconoció en los resultados del ejercicio un importe que asciende a $8 y $8, respectivamente.
Activación de alertas tempranas.- Posible diferimiento del principal o intereses, u
otras medidas que determine la Comisión.
Causal de revocación.- Posible reducción (“write-down”) por el incumplimiento de
remediación.
- Posibilidad de amortización anticipada ante la pérdida del tratamiento de
las notas subordinadas como capital complementario (Tier 2), por la no
deducibilidad de intereses o por el incremento en el impuesto a retener
(“witholding tax”)
27.impuestos a la utilidad
De conformidad con las reformas fiscales comentadas en la Nota 1, a continuación se señalan las principales modificaciones que afectan al Grupo:
26.obligaciones subordinadas en circulación
Principales reformas a la Ley del Impuesto sobre la Renta, Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única, Ley de Depósitos en Efectivo y Ley del Impuesto al Valor
Agregado.
Notas Subordinadas Tier 2
a) Impuesto sobre la Renta
El Grupo Financiero realizó el 27 de diciembre de 2013, la colocación de títulos
de deuda denominados Notas Subordinadas Tier 2 por un monto de 1,300 millones de dólares americanos equivalentes a 1,300 millones de títulos con un valor
nominal de 1,000 dólares americanos a un plazo de 10 años con opción de ser
amortizado anticipadamente en el año 5. Los títulos fueron emitidos y colocados
conforme a la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de 1933 de los
Estados Unidos de América con un descuento de 10 millones de dólares americanos. Los intereses se pagarán semestralmente, cada 30 de enero y 30 de julio de
cada año, comenzando el 30 de julio de 2014. El principal se pagará al vencimiento de los títulos devengando una tasa inicial anual de 5.95%.
Se deja en forma definitiva la tasa del 30%. Se elimina transitoriedad para
2014 de la tasa del 29% y la tasa del 28 % establecida en la Ley del Impuesto
Sobre la Renta a partir del 2015.
Se establece un Impuesto Sobre la Renta adicional, sobre dividendos pagados
del 10% cuando los mismos sean distribuidos a personas físicas y residentes
en el extranjero. El Impuesto Sobre la Renta se paga vía retención y es un
pago definitivo a cargo del accionista. En el caso de extranjeros se podrán
aplicar tratados para evitar la doble tributación. Este impuesto será aplicable
por la distribución de utilidades generadas a partir del 2014.
Las principales características de esta emisión son las siguientes:
- En caso de que no sea amortizada anticipadamente en el año 5, la tasa de
interés correspondiente al segundo período de 5 años se fijará con base en
la tasa de los US Treasury Notes de 5 años que se encuentre vigente en ese
momento más el spread que se definió en el prospecto de colocación.
Se limita la deducción de pagos a trabajadores que sean ingresos exentos
para los mismos al 47% y al 53% si se cumplen ciertos requisitos. Así mismo,
se limita la deducción por la aportación al fondo de pensiones y jubilaciones
en los mismos porcentajes.
Las cuotas obreras pagadas por el patrón se consideran no deducibles al 100%.
179
180
INFORME ANUAL 2013
Se modifica el cálculo especial de la PTU. La base se determina disminuyendo de los ingresos acumulables las deducciones autorizadas, sin incorporar
la PTU pagada en el ejercicio ni las pérdidas fiscales de ejercicios anteriores.
Para efectos de la PTU se consideran deducibles la totalidad de los pagos a
trabajadores que sean ingresos exentos para éstos.
Para las instituciones de crédito, se modifica la deducción de Reservas Preventivas Globales por la de castigos según las reglas de la Comisión. Se incorpora un régimen de transición para excedentes generados en ejercicios
pasados, que limita la deducción hasta el 2.5% del saldo promedio de cartera
en los ejercicios siguientes.
b) Impuesto Empresarial a Tasa Única e Impuesto a los Depósitos en Efectivo
Se abrogan la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única (LIETU) y la Ley del
Impuesto a los Depósitos en Efectivo.
c) Impuesto al Valor Agregado
Se homologa la tasa del Impuesto al Valor Agregado (“IVA”) a nivel nacional,
incrementándose la tasa en zona fronteriza del 11% al 16%.
El Grupo Financiero está sujeto en 2013 al Impuesto Sobre la Renta (“ISR”) y al Impuesto Empresarial a Tasa Única (“IETU”). A partir de 2014 derivado de la reforma
fiscal, la Ley del IETU se abroga como se comentó anteriormente.
El ISR se calcula considerando como gravables o deducibles ciertos efectos de la
inflación, tales como la depreciación calculada sobre valores en pesos constantes, se
acumula o deduce el efecto de la inflación sobre ciertos activos y pasivos monetarios
a través del ajuste anual por inflación.
La tasa del ISR para los ejercicios 2013 y 2012 es del 30%. Las reformas fiscales mencionadas anteriormente establecen que la tasa del ISR será del 30% para el 2014 y
para los siguientes ejercicios.
La LIETU considera como regla general, los ingresos, las deducciones y ciertos créditos fiscales con base en flujos de efectivo, sin embargo, el Banco, la Casa de Bolsa,
Santander Consumo, Santander Hipotecario y Santander Vivienda respecto de los
servicios por los que paguen y cobren intereses los determinan a través del margen
financiero con base en lo devengado. La LIETU establece que el impuesto se causará
para el año de 2013 y 2012 a la tasa del 17.5%.
Para el ejercicio 2012 y 2013, el impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor
entre el ISR y el IETU.
Con base en proyecciones financieras y las reformas fiscales para el año 2014, las
cuales abrogan el IETU como se ha comentado, el Grupo Financiero esencialmente
pagará ISR, por lo cual reconoce únicamente ISR diferido.
La provisión en resultados de ISR y IETU se integra como sigue:
2013
2012
corriente:
ISR
$
4,893
$
5,797
IETU
$
4
$
10
ISR
$
(2,045)
$
(2,045)
IETU
$
-
$
(2)
diferido:
El segmento de operaciones discontinuadas que muestra un importe por $1,918, representa el resultado neto de impuestos sobre la renta, por $ 837. Estos importes se
generaron principalmente por la utilidad fiscal en venta de Gestión Santander.
Conciliación del resultado contable y fiscal - Las principales partidas que afectaron
la determinación del resultado fiscal del Grupo Financiero fueron el ajuste anual por
inflación, el efecto contable fiscal en compraventa de acciones, las provisiones de
gastos, el resultado por valuación de mercados, la diferencia entre la depreciación
y amortización contable y fiscal y la deducción por incobrabilidad realizada por las
subsidiarias del Grupo, respecto del incremento contable de la estimación.
Pérdidas fiscales por amortizar y Crédito fiscal para IETU - Al 31 de diciembre de
2013, el Grupo Financiero cuenta con créditos fiscales para IETU, y con pérdidas fiscales por amortizar para efectos del ISR, que se indexaran hasta el año en que se
apliquen, por un monto actualizado de:
crédito
para ietu
vencimiento
2014
$
pérdida fiscal
amortizable
-
$
22
2015
-
2017
-
2
2018
-
1
2019
376
-
2020
213
270
2021
27
164
2022
-
6
2023
-
53
Total
$
616
$
518
181
182
INFORME ANUAL 2013
Derivado de la adquisición de Santander Hipotecario a GE Capital México dicha entidad tiene pérdidas fiscales por amortizar por
un monto actualizado de $2,834, las cuales considera como una cuenta por cobrar hacia GE Capital México, ya que la recuperación de las mismas están garantizadas por dicha entidad.
Debido a que se abroga la Ley del IETU a partir de 2014, los créditos fiscales de IETU por $616 ya no podrán recuperarse. Esta
situación no originará un efecto en los estados financieros del Grupo Financiero, ya que dichos créditos no se encuentran registrados contablemente.
El rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (Neto)” en el balance general consolidado se
integra como sigue:
2013
ISR diferido
$
Activo por PTU diferida (Neto) (Nota 23)
14,850
2012
$
10,512
$
10,512
La Administración del Grupo Financiero registra una estimación sobre el ISR diferido
(activo) con el objeto de reconocer solamente el impuesto diferido activo que considera con alta probabilidad de que pueda recuperarse en el corto plazo, tomando para
este criterio principalmente el efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva
para riesgos crediticios pendientes de deducir que estiman recuperar, de acuerdo
con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma. Por lo tanto, la
recuperación de este activo depende de que las condiciones económicas y de operación bajo las cuales se elaboraron dichas proyecciones se cumplan. El ISR diferido es
registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable, según haya
sido registrada la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido).
La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresadas como un porcentaje de la utilidad antes de impuestos a la utilidad es:
3,238
$
18,088
2013
2012
30%
30%
Menos efecto en cartera de crédito
(13%)
(2%)
Efecto en acciones
(2%)
(6%)
Efectos de inflación fiscal
(3%)
(3%)
2%
(1%)
Efecto por cambio de tasas
(1%)
-
Tasa efectiva
13%
18%
Tasa legal
ISR diferido - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como sigue:
2013
2012
isr diferido activo:
Estimación preventiva para riesgo crediticios pendientes de deducir
$
10,920
$
10,251
Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos
1,965
1,641
Pasivos acumulados
1,227
1,269
Pérdidas fiscales por amortizar de acciones
2,296
1,917
Pérdidas fiscales por amortizar
154
3
Minusvalía de instrumentos financieros
179
-
-
67
Comisiones e intereses cobrados por anticipado
448
505
Bienes adjudicados
188
48
17,377
15,701
Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio
ISR diferido activo
isr diferido (pasivo):
Plusvalía de instrumentos financieros
-
(2,119)
(31)
(9)
Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio
(323)
-
Pagos anticipados
(159)
(149)
PTU diferida
(972)
-
(56)
16
ISR diferido pasivo
(1,541)
(2,293)
Menos - Estimación constituida
(986)
(2,896)
Obligaciones laborales
Otros
ISR diferido (neto)
$
14,850
$
10,512
No deducibles
Cambios en el esquema de deducciones de los gastos por beneficios a los empleados
- Derivado de las reformas fiscales 2014, se limita el importe deducible de algunos
gastos por beneficios a los empleados. El importe por la cancelación del activo por
ISR diferido de dichas provisiones, que son a partir del 1 de enero de 2014 parcialmente deducibles, no es relevante para el ejercicio 2013.
Revisiones y asuntos fiscales
a. El 16 de abril de 2007 el Banco presentó una demanda de nulidad en contra
de la resolución emitida por el Servicio de Administración Tributaria (SAT),
mediante la cual se le determinó entre otras partidas, un crédito fiscal a su
cargo, del cual se provisionó una cantidad de $116 por concepto de impuesto
sobre la renta por el ejercicio de 2003.
A fin de aplicar la condonación prevista en el artículo Tercero Transitorio de la
Ley de Ingresos de la Federación para el ejercicio fiscal de 2013, el 13 de mayo
183
184
INFORME ANUAL 2013
de 2013 el Banco presentó un escrito a través del cual se desistió única y
exclusivamente de todo aquello relacionado con la no inclusión del Pasivo
IPAB en el ajuste anual por inflación. Dicho escrito fue aceptado por la
sala fiscal el 15 de octubre de 2013. Derivado de lo anterior, la provisión
contable que se tenía registrada por este concepto fue cancelada y los
demás conceptos que continúan en el proceso litigioso son considerados
como remotos.
El capital social a valor nominal al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integra como
sigue:
número de acciones
2013
2012
2013
2012
Acciones Serie “F”
1,078,456,241
1,078,456,241
Acciones Serie “B”
1,739,931,948
1,739,931,948
6,578
6,578
b. Mediante Oficio 900-06-03-2010-4377 expedido por la administración
Central de Fiscalización al Sector Financiero se determinó un crédito fiscal, del cual se provisionó una cantidad total por $4 por concepto de Impuesto Sobre la Renta supuestamente omitido correspondiente al ejercicio de 2004.
capital Fijo-
Acciones Serie “F”
2,385,852,904
2,385,852,904
9,020
9,020
Acciones Serie “B”
1,582,153,820
1,582,153,820
5,982
5,982
Total
6,786,394,913
6,786,394,913
El 24 de mayo de 2013 a fin aplicar la condonación prevista en el artículo
Tercero Transitorio de la Ley de Ingresos de la Federación para el ejercicio
fiscal de 2013, el Banco interpuso un escrito a través del cual se desistió única
y exclusivamente de todo aquello relacionado con el rechazó de la deducción
efectuada por el Banco por concepto de fraudes cometidos a sus clientes
por terceras personas. Por lo mismo la contingencia fiscal que tenía el Banco
provisionada por $4, quedo cancelada, ya que de los demás conceptos que
continúan en proceso litigioso son considerados como remotos.
$
4,078
$
4,078
capital Variable-
$
25,658
$
25,658
En Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas del 18 de abril de 2013 se
acordó que toda vez que los estados financieros aprobados por dicha Asamblea
reportaron una utilidad neta en el ejercicio social de 2012, por la cantidad de
$17,822 se efectuaron las siguientes aplicaciones.
c. El 23 de enero de 2008 Gestión Santander presentó una demanda de nulidad
en contra de la resolución contenida en el oficio 330-SAT-VIII-5-10759, emitido por la Administración Central de Fiscalización al Sector Financiero y a
Grandes Contribuyentes Diversos, mediante la cual se determinó un reparto
adicional de utilidades a los trabajadores de $15, correspondiente al ejercicio
fiscal de 2004, importe que se provisiono en su totalidad en diciembre de
2013, debido a que Gestión Santander fue vendida en dicho mes y el Grupo
Financiero cubrirá cualquier contingencia fiscal previa a la venta.
d) De la utilidad neta obtenida en el ejercicio del Grupo Financiero por la cantidad
de $2 equivalente al 5% del resultado del ejercicio, a la cuenta de “Reserva Legal”.
f) La utilidad neta obtenida en el ejercicio por sus subsidiarias por la cantidad de
$17,794, a la cuenta de “Resultado de Ejercicios Anteriores”.
Actualmente se está en espera de que el Décimo Cuarto Tribunal Colegiado
dicte la sentencia correspondiente.
Otros aspectos fiscales:
28.c apital contable
e) El resto de la utilidad del Grupo Financiero por la cantidad de $26, a la cuenta de
“Resultado de Ejercicios Anteriores”.
Mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 20 de agosto de
2013, se acordó el pago de un dividendo en efectivo a los accionistas del Grupo
Financiero proveniente de la cuenta “Resultado de Ejercicios Anteriores” por la
cantidad de $3,950. Dicho dividendo fue pagado el 30 de agosto de 2013.
Mediante Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de fecha
13 de diciembre de 2013, se acordó modificar y adelantar la fecha de pago del
dividendo por la cantidad de $4,900, acordada en la Asamblea General Ordinaria
del 20 de agosto de 2013. Dicho dividendo fue pagado el 27 de diciembre de 2013.
Mediante Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de fecha
13 de diciembre de 2013, se acordó el pago de un dividendo en efectivo a los ac-
Al 31 de diciembre, se tienen los siguientes saldos:
2013
2012
Cuenta de utilidad fiscal neta
$
12,890
$
10,098
Cuenta de capital de aportación
$
87,543
$
84,880
Cuenta de utilidad fiscal neta reinvertida
$
107
$
43
185
186
INFORME ANUAL 2013
cionistas del Grupo Financiero proveniente de la cuenta “Resultado de Ejercicios
Anteriores” por la cantidad de $12,000. Dicho dividendo fue pagado el 27 de diciembre de 2013.
Los pagos de los dividendos aprobados a los accionistas, mencionados anteriormente, no fueron provenientes de la cuenta de utilidad fiscal neta.
Mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 18 de abril de
2013, se acordó crear un fondo de recompra de acciones del propio Grupo Financiero por la cantidad de $1,500 millones provenientes de la cuenta “Resultado de
Ejercicios Anteriores”
Las acciones de la Serie “F”, representarán, en todo tiempo no menos del 51%
del capital social y sólo podrán adquirirse, directa o indirectamente, por una Institución Financiera del Exterior, tal como se definen en la Ley para Regular las
Agrupaciones Financieras (LRAF). Las acciones de la Serie “B” podrán representar
hasta el 49% del capital social y serán de libre suscripción, y se regirán por lo
dispuesto en el artículo 18 de la mencionada LRAF.
En ningún momento podrán participar en forma alguna en el capital del Grupo Financiero, personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad. Tampoco podrán hacerlo entidades financieras del país, incluso las que forman parte
del Grupo Financiero, salvo cuando actúen como inversionistas institucionales en
los términos del artículo 19 de la LRAF.
En caso de repartir utilidades que no hubieran causado el impuesto aplicable al
Grupo Financiero, éste tendrá que pagarse al distribuir el dividendo. Por lo anterior, el Grupo Financiero debe llevar cuenta de las utilidades sujetas a cada tasa.
Acciones en tesorería
29.pagos basados en acciones
Plan de compensación para funcionarios del Grupo Financiero
El Consejo de Administración del Grupo Financiero aprobó en el mes de julio de
2012 un plan de compensación para altos ejecutivos una vez cumplidas ciertas
condiciones. Este plan se paga anualmente durante los tres primeros años posteriores a la oferta pública secundaria del 24.9% del capital social efectuada en
el mes de septiembre de 2012 y se encuentra vinculado a la revalorización de la
acción del Grupo Financiero en el mercado de acciones mexicano durante este
lapso de tiempo.
De acuerdo a los términos del plan, los ejecutivos elegibles obtendrán un incentivo
en efectivo que deberá ser utilizado irrevocablemente para adquirir acciones del
Grupo Financiero a un precio de ejercicio de $31.25 pesos por acción (El incentivo).
El incentivo está vinculado al cumplimiento cada año de dos objetivos independientes uno del otro. De cumplirse estos objetivos, anualmente una tercera parte
del importe total del incentivo se otorgaría al ejecutivo elegible.
Del cumplimiento de cada objetivo depende el pago del 50% del importe máximo
de incentivo correspondiente a cada año a los ejecutivos elegibles del plan que
continúen siendo funcionarios en activo del Grupo Financiero al momento de
que se realice cada uno de los tres pagos del plan:
A partir del 1 de enero de 2014 y de acuerdo a las reformas a la Ley de Impuesto
Sobre la Renta, en el caso de pago de dividendos por parte de empresas mexicanas, existe un ISR adicional, del 10% sobre el pago de dividendos a personas físicas y residentes en el extranjero, en caso de residentes en el extranjero se podrán
aplicar tratados para evitar la doble tributación..
Las reducciones de capital causarán impuesto sobre el excedente del monto repartido contra su valor fiscal, determinado de acuerdo a lo establecido por la Ley
del Impuesto Sobre la Renta.
El Grupo Financiero y sus subsidiarias, excepto el Banco, están sujetas a la disposición legal que requieren que cuando menos un 5% de las utilidades netas
de cada año, sean separadas y traspasadas a un fondo de reserva de capital,
hasta que sea equivalente al 20% del capital social pagado. Para el caso del
Banco, la disposición legal establece la constitución de una reserva legal del
10% de las utilidades netas hasta el 100% del monto del capital social pagado. Esta reserva no es susceptible de distribuirse a los accionistas durante la
existencia de las mencionadas entidades, excepto en la forma de dividendos
en acciones.
El saldo de acciones en tesorería comprende el costo de adquisición de las acciones
mantenidas por el Grupo Financiero. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero mantiene 13,401,600 y 10,548,905 acciones en tesorería, respectivamente.
1. Revalorización absoluta de la acción del Grupo Financiero.- Se entregará el 50%
del incentivo aplicable a cada tramo o tercio asignado a cada ejecutivo elegible, a) si la revalorización de la acción en la fecha de la asignación anual es
igual o superior al 15% y se entregará el 25% del incentivo aplicable en cada
tramo o tercio, b) si la revalorización de la acción en la fecha de asignación
anual es igual o superior al 10%. c) En caso de lograrse un objetivo intermedio
entre una revalorización del 10% y del 15%, el monto del incentivo resultante
se calculará por interpolación lineal.
2. Revalorización relativa.- Se entregará el 50% del máximo de incentivo asignado a cada ejecutivo elegible, si la evolución del valor de la acción del Grupo
Financiero es al menos igual al comportamiento del IPC en el período de que
se trate.
De acuerdo con la NIF D-8, el valor razonable de los planes otorgados se estima
desde la fecha de otorgamiento de acuerdo con el valor razonable que tendrá el
instrumento de capital en la fecha estimada de ejercicio, tomando en cuenta los
187
188
INFORME ANUAL 2013
plazos y condiciones sobre los que esos instrumentos de capital fueron otorgados.
Para efectos de determinar el valor razonable proyectado se toman en cuenta las
condiciones de adjudicación de valor de mercado, ya que se considera que esta
condición debe ser alcanzable. Sin embargo, las condiciones de desempeño no se
toman en cuenta para proyectar el valor razonable, pues éstas sólo se considerarán en cada período para reconocer el número de instrumentos que se otorgan.
Tratándose de un plan que tiene vinculación con el precio de las acciones, el costo
o gasto debe ser el valor razonable de las mismas, proyectado a la fecha de adjudicación. De acuerdo con el número de funcionarios elegibles y las especificaciones del plan de compensación descritas anteriormente, dicho valor razonable
asciende a $419.
Durante 2013 y 2012, el Grupo Financiero reconoció en el estado de resultados
dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” un importe que asciende a $140 y $35, respectivamente, por concepto de compensación, con el ajuste correspondiente dentro del rubro denominado “Prima en venta de acciones”
dentro del capital contable.
que realicen cualquiera de las operaciones garantizadas, regular los apoyos financieros que se otorguen a las Instituciones de Banca Múltiple para la protección de
los intereses del público ahorrador.
El IPAB cuenta con recursos producto de cuotas obligatorias que aportan las
instituciones financieras, que están en función del riesgo a que se encuentren
expuestas con base en el nivel de capitalización y de otros indicadores que determina el reglamento interno de la Junta de Gobierno del propio IPAB. Las cuotas se
deberán cubrir mensualmente y serán por un monto equivalente a la duodécima
parte del cuatro al millar, sobre el promedio mensual de los saldos diarios de sus
operaciones pasivas del mes de que se trate.
Por el año de 2013 y 2012, el monto de las aportaciones al fondo a cargo del Banco
determinadas por el IPAB, ascendieron a $1,342 y $1,228, respectivamente.
31.contingencias
Durante el mes de septiembre de 2013, se cumplieron los objetivos de revalorización absoluta y revalorización relativa de la acción del Grupo Financiero, por lo
que se efectuó el primer pago del incentivo en efectivo del plan a los ejecutivos
elegibles. El importe del incentivo pagado a los ejecutivos elegibles en el ejercicio
de 2013 ascendió a $117 equivalente a 3,745,798 acciones a un precio de ejercicio
de 31.25 pesos por acción.
Bono anual para ciertos funcionarios del Grupo Financiero
El Grupo Financiero estableció una política para el pago de un bono diferido pagadero anualmente en efectivo y en acciones del Grupo Financiero. Anteriormente, dicho bono era pagado en acciones de la Casa Matriz.
Asimismo, un porcentaje de dicho bono es pagado al inicio del ejercicio subsecuente y el porcentaje remanente será pagadero en los tres ejercicios subsecuentes en partes iguales. Esta última parte está sujeta al cumplimiento de ciertos
objetivos establecidos en dicha política.
Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo Financiero reconoció en el estado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” un importe
que asciende a $93 por concepto de bono anual liquidable en acciones del Grupo
Financiero con el ajuste correspondiente en el rubro denominado “Prima en venta
de acciones” dentro del capital contable.
30.mecanismo preventivo y de protección al ahorro
El 19 de enero de 1999 se aprobó la Ley de Protección al Ahorro Bancario y se
constituyó el Instituto de Protección al Ahorro Bancario (“IPAB”) cuya finalidad es
establecer un sistema de protección al ahorro bancario, en favor de las personas
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, como consecuencia de las operaciones propias
de su actividad, el Grupo Financiero ha recibido algunos reclamos y ha sido emplazado a juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo, en opinión
de la Administración y de sus asesores legales, fiscales y laborales no esperan un
efecto importante en los estados financieros, en caso de perderlos.
a. Cobertura del IPAB:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad, el Grupo Financiero Serfin (entidad fusionada con Grupo
Financiero Santander Mexicano, S.A., entidad denominada actualmente Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V.) ha recibido algunos reclamos y ha sido emplazado a juicios, que representan pasivos contingentes, sin
embargo en opinión de la Administración y de sus asesores legales, fiscales
y laborales no esperan un efecto importante en los estados financieros, en
caso de perderlos, ya que considera que la mayor parte de ellos se encuentran
cubiertos por el contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero
Serfin, S.A. y Subsidiarias (Grupo Financiero Serfin) celebrado entre el Grupo
Financiero y el IPAB, tal como se describe a continuación.
De conformidad con el contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero Serfin celebrado entre el Grupo Financiero y el IPAB, éste se obliga a responder al Grupo Financiero por el importe que resulte de cualquier
clase de procedimientos administrativos, judiciales o arbitrales en contra del
Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras del Grupo Financiero
Serfin (Banca Serfin (fusionada con Banco Santander Mexicano, actualmente denominado Banco Santander (México)), Operadora de Bolsa Serfin (fusionada con Casa de Bolsa Santander Mexicano, actualmente denominada
Casa de Bolsa Santander), Almacenadora Serfin (empresa liquidada en el
mes de octubre de 2012), Factoraje Serfin (fusionada con Factoring Santander, la cual después de fusionada la nueva entidad se denomina Factoring
189
190
INFORME ANUAL 2013
Santander Serfin, posteriormente fusionada con Banco Santander Mexicano, actualmente denominado Banco Santander (México)) y Seguros Serfin
(antes Seguros Serfin Lincoln, fusionante de Seguros Santander Mexicano,
posteriormente denominada Seguros Santander y finalmente vendida durante el mes de julio de 2012, tal como se menciona en la Nota 32), entabladas
con anterioridad a la celebración del contrato (23 de mayo de 2000) y hasta
dentro de un período máximo de 3 años siguientes a esa fecha, que concluyan en sentencia condenatoria ejecutoriada que no admita recurso alguno
emitida por autoridades mexicanas o tribunales mexicanos, o por tribunales
extranjeros exclusivamente en caso de que la sentencia ejecutoriada de que
se trate sea homologada en los Estados Unidos Mexicanos, o laudo arbitral
definitivo que no admita recurso alguno debidamente homologado y ejecutado en los Estados Unidos Mexicanos.
Derivado del mismo contrato de compra-venta, se estableció en la cláusula
décimo primera que el IPAB se obliga a responder al comprador y al comprador designado, en lo que a cada uno de ellos corresponde, por el importe que
resulte de cualquier obligación que en materia fiscal pudiera surgir a cargo del
Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras del Grupo Financiero
Serfin, pagaderas a las autoridades fiscales correspondientes de los Estados
Unidos Mexicanos, incluyendo las relativas a las aportaciones al Instituto
Mexicano del Seguro Social y al Instituto del Fondo Nacional para la Vivienda
de los Trabajadores. Lo anterior en la inteligencia de que la obligación prevista
por el IPAB será procedente única y exclusivamente por aquellas contribuciones fiscales, incluyendo multas, recargos y actualizaciones, que debieron
haberse cubierto con anterioridad a la fecha de transmisión de propiedad de
las acciones del Grupo Financiero Serfin, o que fueron generadas hasta esa
fecha aunque sean pagadas con posterioridad.
Asimismo, el IPAB se obliga a responder al comprador y al comprador designado en lo que a cada uno corresponde, por el importe que resulte de
cualquier reclamación laboral que concluya en laudo condenatorio que no admita recurso alguno, en contra del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades
Financieras del Grupo Financiero Serfin o bien, en convenio celebrado ante
las juntas de conciliación correspondientes, siempre que dichas reclamaciones consten en demandas iniciadas y presentadas, previamente a la fecha de
transmisión de propiedad de las acciones.
Por otro lado, de acuerdo al mismo contrato se establecen entre otros, dos
aspectos; a) que las reservas constituidas por Grupo Financiero Serfin y Banca
Serfin (a la fecha del contrato) por un monto de $546 y $91 (valores nominales), respectivamente, en relación con las contingencias legales y laborales a
partir de la fecha de transmisión de las acciones incluidas en el Anexo G del
contrato, se actualicen con cargo al capital contable de Grupo Financiero Serfin por el equivalente de aplicar a los montos de las provisiones citadas la tasa
de CETES y b) los honorarios y gastos incurridos en relación con la prestación
de los servicios en defensa de cualquier reclamo de tipo judicial, laboral arbitral o administrativo serán a cargo del IPAB. En caso de que no se cumpla con
lo establecido en este contrato el IPAB se libera de cualquier obligación para
cubrir las contingencias anteriormente señaladas.
En caso de que el IPAB le requiera al Grupo Financiero Serfin y/o las entidades
Financieras del Grupo Financiero Serfin que le transmitan los pasivos y/o los
derechos litigiosos que, en su caso deriven en su contra o a su favor con motivo de las controversias por los procedimientos anteriormente mencionados,
el Grupo Financiero realizará los actos necesarios para efectuar la transmisión
de dichos pasivos y/o los derechos litigiosos al IPAB o al vehículo legal o persona que éste designe.
Grupo Financiero Serfin, y/o las entidades financieras del Grupo Financiero
Serfin, no han registrado ninguna reserva de contingencia adicional a la registrada antes de la adquisición por parte del Grupo Financiero, por cualquier
partida generada por operaciones anteriores a la fecha de la transmisión de
las acciones de Grupo Financiero Serfin al Grupo Financiero, ya que en caso
de la materialización de alguna contingencia, el IPAB procederá conforme se
mencionó anteriormente.
El 30 de septiembre de 2010, el Grupo Financiero firmó un convenio modificatorio, derivado del contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero Serfin, S.A. celebrado entre el Grupo Financiero y el IPAB.
De conformidad con este convenio modificatorio, el Grupo Financiero reembolsó al IPAB la cantidad de $905, la cual estaba registrada dentro del rubro
de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Dicha cantidad proviene
del monto de las reservas aportadas por el IPAB como consecuencia de la
celebración del contrato de fecha 23 de mayo de 2000, tal como se indicó en
los párrafos anteriores.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero tiene registradas provisiones para contingencias relacionadas con la operación anterior a la adquisición por parte del Grupo Financiero de $207 y $199, resultado de la celebración del convenio modificatorio, las cuales se registran en el rubro de
“Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el monto de las contingencias máximas
relacionadas con los juicios que están cubiertos por el IPAB sin contar las
indeterminadas asciende a $388.
Derivado del convenio modificatorio al contrato de compraventa de acciones de
fecha 30 de septiembre de 2010, se pactó que el Grupo Financiero podría afectar la
reserva constituida indistintamente de la materia de que se trataré la contingencia,
con lo cual el Grupo Financiero recuperará el Impuesto al Valor Agregado pagado y
no cubrirá el 5% de honorarios del procedimiento de reembolso. Con base en dicho
convenio en el ejercicio de 2012, se afectó la reserva por $73, en el ejercicio correspondiente al remanente de gastos erogados por la atención de diversos juicios.
b. Área Fiduciaria:
Al 31 de diciembre de 2013, la Administración mantiene una provisión por $140
(valor nominal) con objeto de cubrir las contingencias derivadas del área fiduciaria en donde el Banco actúa como fiduciario.
191
192
INFORME ANUAL 2013
Es importante mencionar que el área Fiduciaria del Banco se encuentra en
proceso de análisis documental interno, sin embargo, la Administración del
Banco estima que no existirán contingencias adicionales que afecten en forma importante el capital contable del Grupo Financiero.
c. Contingencias legales:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, como consecuencia de las operaciones
propias de su actividad (sin incluir contingencias relacionadas con la cobertura del IPAB), el Grupo Financiero ha recibido algunos reclamos y ha
sido emplazado a diversos juicios, que representan pasivos contingentes,
sin embargo, en opinión de la Administración del Grupo Financiero y de
sus asesores legales, fiscales y laborales internos y externos no esperan
un efecto importante en los estados financieros, en caso de perderlos.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero tiene registradas
reservas para contingencias que pueden ser cuantificadas por un monto
de $1,203 y $1,179, respectivamente, incluidas en el rubro de “Acreedores
diversos y otras cuentas por pagar”, mismas que la Administración del
Grupo Financiero, con base en la opinión de sus asesores legales internos
y externos considera razonables.
32.cuentas de orden
Las cuentas de orden no forman parte integral del balance general y solamente
fueron sujetos de auditoría externa las cuentas de orden en donde se registran
las operaciones que tienen una relación directa con las cuentas del balance
general, las cuales son las siguientes: bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, valores de clientes recibidos en custodia, operaciones de
reporto por cuenta de clientes, operaciones de préstamo de valores a cuenta de
clientes, colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes, operaciones
de compra de derivados, operaciones de venta de derivados, activos y pasivos
contingentes, compromisos crediticios, colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía e intereses devengados no cobrados derivados de cartera
de crédito vencida.
En adición a las cuentas de orden mencionadas anteriormente se tienen las siguientes:
a. Operaciones de fideicomiso o mandato (no auditado) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero administraba los siguientes fideicomisos y mandatos:
2013
2012
101,453
$ 102,054
Garantía
7,367
4,975
Inversión
24,281
18,925
133,101
125,954
274
1,580
133,375
$ 127,534
Fideicomisos deAdministración
$
Mandatos
Total operaciones de fideicomiso o mandato
$
b. Bienes en custodia o administración ( no auditado) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero mantiene bienes en
custodia y administración, como sigue:
2013
Valores bancarios
Mercado de capitales
$
77,437 $
2012
27,014
623,473
697,933
Documentos de cobranza
1,575
1,966
De operaciones de crédito
241,829
238,666
1,169,694
1,026,401
364,701
278,981
93,617
79,981
444,061
513,103
Otros valores
215,829
264,637
Pagarés, certificados de depósito y letras de cambio
311,254
433,014
Valores gubernamentales
Muebles e inmuebles
Obligaciones
Otras garantías recibidas
Total bienes en custodia o administración
$ 3,543,470 $ 3,561,696
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el ingreso derivado de la administración de
este tipo de bienes ascendió a $397 y $343, respectivamente.
c. Otras cuentas de registro (no auditado) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las otras cuentas de registro presentan un
saldo de $511,659 y $501,538, respectivamente.
193
194
INFORME ANUAL 2013
33.otros ingresos de la operación
Management. La venta estuvo sujeta a la aprobación de los organismos reguladores correspondientes, misma que fue aprobada en el mes de diciembre de 2013.
El precio de venta de Gestión Santander ascendió a $3,179, lo que generó una utilidad neta de impuestos y PTU de $1,927, misma que fue registrada en el mes de
diciembre de 2013 por el Grupo Financiero en el estado de resultados en el rubro
de “Operaciones discontinuadas”, una vez que fue concretada la venta de acuerdo a las cláusulas establecidas en el contrato. Un asesor externo independiente
determinó que dicho precio era razonable.
Al 31 de diciembre, se integran como sigue:
2013
Recuperación de créditos previamente castigados
$
Cancelación de pasivos y reservas
2,155
2012
$
1,805
292
201
5
1,740
93
190
122
123
-
378
Castigos y quebrantos
(651)
(805)
Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera
(507)
(611)
Comisiones y tarifas cobradas
Provisión para contingencias legales y fiscales
(145)
(272)
Comisiones y tarifas pagadas
(1,238)
(9)
(37)
Resultado por intermediación
19
(38)
(42)
Otros ingresos de la operación
2
Gastos de administración y promoción
(188)
Resultado de la operación
246
Utilidad por venta de inmuebles
Asesoría técnica
Intereses por préstamos al personal
Liberación de reservas de cartera de crédito
Provisiones y pagos al IPAB (Indemnity)
Estimación para deterioro de bienes adjudicados
Utilidad por venta de bienes adjudicados
162
147
Otros
247
226
Total
$
1,726
$
A continuación se presenta el resultado condensado de la operación discontinuada de Gestión Santander por el ejercicio terminado al 30 de noviembre de 2013
(fecha de cierre más cercana a la consumación de la venta):
2013
$
1,651
3,043
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas
(3)
34.operaciones discontinuadas
Resultado antes de impuestos a la utilidad
Venta de Gestión Santander
El 30 de mayo de 2013, Banco Santander, S.A. (España) firmó un acuerdo con Warburg Pincus y General Atlantic para fortalecer su división de gestión de fondos.
Bajo este acuerdo, Warburg Pincus y General Atlantic conjuntamente adquirieron
una participación del 50% del capital contable de Santander Asset Management
UK Holding Ltd, (“Santander Asset Management”) quien es una entidad tenedora de gestión de fondos que integra varias compañías relacionadas con dichas
actividades en 11 países, principalmente en Europa y América Latina. El 50% remanente del capital contable de Santander Asset Management es propiedad de
Banco Santander, S.A. (España). Esta transacción originó la venta del 100% de las
acciones de Gestión Santander, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades
de Inversión (“Gestión Santander”), subsidiaria del Grupo Financiero a Santander Asset Management. Adicionalmente, se han firmado contratos exclusivos de
distribución a largo plazo con Banco Santander (México), S.A. y Casa de Bolsa
Santander, S.A. de C.V., compañías subsidiarias del Grupo Financiero, para seguir
ofreciendo los fondos de inversión administrados por Gestión Santander posterior a su desinversión. Bajo este contrato, el Grupo Financiero recibirá una comisión por distribución de fondos.
El 5 de diciembre de 2013, el Grupo Financiero realizó la venta del total de las
acciones del capital social que mantenía de Gestión Santander a Santander Asset
243
Impuestos a la utilidad causados
(49)
Impuestos a la utilidad diferidos (Neto)
(25)
Resultado antes de operaciones discontinuadas
169
Operaciones discontinuadas
Resultado neto
$
169
Los activos y pasivos de Gestión Santander, son mostrados en el balance general
al 31 de diciembre de 2012 en el rubro de “Activos por operaciones discontinuadas” ó “Pasivos por operaciones discontinuadas”, según corresponda.
Adicionalmente, los resultados de la operación de Gestión Santander por el año
terminado el 31 de diciembre de 2012 y por el período de 2013 que perteneció al
Grupo Financiero se muestra en el estado de resultados en el rubro de “Operaciones discontinuadas”.
Venta de Seguros Santander
En febrero de 2012, Banco Santander, S.A. (España) y ZS Insurance America, SL
(“Zurich y/o comprador 1”) firmaron una alianza comercial del negocio de ban-
195
196
197
INFORME ANUAL 2013
ca de seguros en Latinoamérica, la cual consiste principalmente en suscribir un
acuerdo de distribución para la venta de productos de seguro en cada país durante 25 años.
Como resultado de la alianza comercial, con fecha 14 de julio de 2012, se celebró el convenio entre Banco Santander, S.A. (España), Zurich, y Zurich Insurance
Company LTD, (la “adquirente”).
Asimismo, con fecha 14 de julio de 2012, el Grupo Financiero realizó la venta
del total de las acciones que mantenía de Seguros Santander, S.A. (Seguros Santander) mediante contrato de compra-venta de acciones (“el Contrato”) entre el
Grupo Financiero y GESBAN México Servicios Administrativos Globales, S.A. de
C.V., (“GESBAN México”) con Zurich y con Inversiones ZS America SPA (Inversiones ZS America y/o comprador 2”), y únicamente para los propósitos relativos a
garantías con Banco Santander, S.A. (España).
35.compromisos contraídos
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero tiene contratos por prestación de servicios (a recibir), relacionados
con su operación, menores al 20 % y 14%, respectivamente, de los gastos de operación, los cuales forman parte de su
gasto corriente.
36.información por segmentos
El contrato establece que el Grupo Financiero acordó vender, transferir y entregar al “comprador 1” 189,999 acciones del capital social de Seguros Santander,
las cuales representan el 99.99% del total del capital social. Asimismo, GESBAN
México acordó vender, transferir y entregar a Inversiones ZS América una acción
de capital social de Seguros Santander, lo cual representa el 0.01% del total del
capital social.
El precio de venta por el 99.99% que mantenía el Grupo Financiero de las
acciones de Seguros Santander, ascendió a $7,441, lo que generó una utilidad
neta de impuestos de $4,822, la cual fue registrada en el mes de noviembre de
2012 por el Grupo Financiero, una vez que fue consumada la venta de acuerdo
a las cláusulas establecidas en el contrato, reflejándose los efectos en el estado
de resultados dentro del rubro de “Operaciones discontinuadas”. Esta utilidad
neta de impuestos incluye $570 correspondiente a los resultados de la operación de Seguros Santander por el período de 2012 que la entidad perteneció al
Grupo Financiero.
De acuerdo con el contrato, el Grupo Financiero y GESBAN México continuarán
proporcionando servicios administrativos así como la colocación de pólizas de
seguros como parte de la continuidad de la operación del negocio, tener y mantener los bienes tangibles y propiedades de Seguros Santander, así como conservar sus relaciones significativas de negocio, salvo que Zurich e Inversiones ZS
América consientan lo contrario o que se cumpla con el correspondiente cierre
del contrato.
Durante el mes de junio de 2013, se llevó a cabo un ajuste al precio de venta
de Seguros Santander por $178 (neto de ISR), originado por una revisión a la
metodología utilizada por la entidad de seguros para calcular las reservas técnicas. Como resultado de la revisión, ambas partes acordaron llevar a cabo una
reducción en el precio de la transacción. Este ajuste al precio, neto de ISR, se
presenta en el estado de resultados dentro del rubro denominado “Operaciones
discontinuadas”.
Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo Financiero otorga a sus clientes servicios financieros integrados, entre los que destacan,
operaciones de Banca y Crédito, intermediación y administración de sociedades de inversión.
Los principales datos por segmento de negocio son los siguientes:
segmentos
banca
comercial (1)
Margen financiero
$
Estimación preventiva para riesgos crediticios
banca mayorista
global (2)
29,874
$
3,643
actividades
corporativas
$
2,513
total
grupo
$
36,030
(12,433)
(344)
(75)
(12,852)
Margen financiero ajustado por riesgos crediticios
17,441
3,299
2,438
23,178
Comisiones netas
11,143
1,827
(89)
12,881
756
2,274
(16)
3,014
1,559
19
149
1,726
(16,780)
(2,229)
(60)
(19,069)
14,119
5,190
2,422
21,730
-
-
82
82
Resultado por intermediación
Otros ingresos (egresos) de la operación
Gastos de administración y promoción
Resultado de la operación
Participación en el resultado de subsidiarias no
consolidadas y asociadas
Resultado antes de impuestos a la utilidad
14,119
5,190
2,504
21,812
Impuestos a la utilidad causados y diferidos
(4,236)
(1,557)
2,941
(2,852)
9,883
3,633
5,445
18,960
-
-
1,918
1,918
9,883
3,633
7,363
20,878
-
-
(2)
(2)
9,883
3,633
7,361
20,876
Resultado antes de operaciones discontinuadas
Operaciones discontinuadas
Resultado neto
Participación no controladora
Resultado neto consolidado
Datos relevantes de balance:
Crédito total
$
304,239
$
89,025
$
1,669
$
394,932
Depósitos de clientes
$
305,257
$
53,816
$
45,595
$
404,668
(1)
Incluye individuos, Pymes, Empresas, Instituciones y Corporativa Local.
Incluye Corporativa Global, Tesorería, Banca de Inversión y Gestora de Fondos.
(2)
198
INFORME ANUAL 2013
37.administración integral de riesgos (cifras no auditadas)
La gestión del riesgo se considera por el Grupo Financiero como un elemento
competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor
generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y
organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de
Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo
Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por el Grupo Financiero
en el desarrollo de sus actividades. La administración que el Grupo Financiero
haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor
en el largo plazo.
En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en
materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de
crédito emitidas por la Comisión, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos del Grupo Financiero,
funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este
Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para
la Administración Integral de Riesgos.
El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de
Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a
las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a
los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de
Administración sobre dichas desviaciones.
Riesgo de mercado
El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de
Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo
de mercado del Grupo Financiero, estableciendo los parámetros de medición de
riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al
Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración.
La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés,
tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los
mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la posición.
La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de
las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo
de mercado.
Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos
disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular,
detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte
estructural del balance. El Grupo Financiero ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados
que aseguran su cumplimiento.
Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con
el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace
a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de
Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos.
Carteras de negociación
Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (VaR). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida
potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de
tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida
universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la
comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades
económicas.
Se calcula el VaR por simulación histórica con una ventana de 521 días hábiles
(520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con
pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de
decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más
conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%.
Cabe señalar que el modelo de simulación histórica tiene la limitante de suponer
que el pasado reciente representa el futuro inmediato.
El Valor en Riesgo correspondiente al cierre de diciembre de 2013 (no auditado)
ascendía a:
banco
var miles mxn
%
Mesas de negociación
69,042.60
0.08%
MarketMaking
42,495.42
0.05%
Propietary Trading
49,438.69
0.06%
Factor de riesgo
69,042.60
0.08%
Tasa de Interés
64,326.06
0.07%
Tipo de Cambio
4,043.21
0.00%
Renta Variable
17,541.71
0.02%
199
200
201
INFORME ANUAL 2013
El Valor en Riesgo correspondiente al promedio trimestral de 2013 (no auditado)
ascendía a:
banco
Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero (NIM) y del valor patrimonial
(MVE) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en
las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El
análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas
de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.
var miles mxn
%
Mesas de negociación
63,146.66
0.08%
MarketMaking
41,035.50
0.05%
Propietary Trading
41,244.77
0.05%
Banco
Factor de riesgo
63,146.66
0.08%
Tasa de Interés
60,469.97
0.07%
Tipo de Cambio
12,896.00
0.02%
Renta Variable
20,671.97
0.02%
* % de VaR respecto del Capital Neto
Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las
carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (“Stress
Test”). Estas estimaciones se generan de dos formas:
> Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.
> Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de
cada uno de estos.
Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las
mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar
los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se elaborar mensualmente, incluyen
las pruebas para todos los días.
Gestión de activos y pasivos
La actividad de banca comercial del Grupo Financiero genera importantes saldos de
balance. El Comité de La actividad de banca comercial de la Institución genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (ALCO) es responsable de
determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este
enfoque, la la Vicepresidencia de Administración y Finanzas tiene la responsabilidad
de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de
modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las
políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de
información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez.
sensibilidad 1% nim
sensibilidad 1% mve
Oct-13
Nov-13
Dic-13
Promedio
Oct-13
Nov-13
Dic-13
Promedio
Balance MXN GAP
80%
79%
88%
82%
69%
66%
63%
66%
Balance USD GAP
45%
43%
64%
51%
5%
1%
83%
30%
Utilizando técnicas de simulación, se mide la valoración previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos
escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos.
millones de pesos
sensibilidad 1% nim
sensibilidad 1% mve
banco y casa de bolsa
total
derivados
no derivados
total
derivados
no derivados
Balance MXP GAP
1,050
170
880
(2,205)
985
(3,191)
Balance USD GAP
252
(54)
306
1,364
(526)
1,890
El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango
objetivo.
Límites
Los límites se emplean para controlar el riesgo global del Grupo Financiero, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos
límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de
renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial.
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que la Institución tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de
mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que
influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos.
La Institución realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de
gestión. Cabe agregar que el Riesgo de Liquidez se limita en términos de un nivel de Iliquidez Acumulada durante un periodo
de 1 mes y en términos de un nivel de Coeficiente de Liquidez establecido.
202
INFORME ANUAL 2013
coeficiente de Liquidez
Banco
Oct-13
Nov-13
Dic-13
Promedio
Balance MXN GAP
35%
37%
40%
37%
Balance USD GAP
11%
15%
17%
14%
Descalce de Liquidez
La siguiente tabla muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al 31 de diciembre de 2013:
millones de pesos
total
1d
1s
1m
3m
6m
9m
1a
5a
>5a
Gap Estructural
75,391
42,708
40,525
(48,790)
(8,219)
27,611
25,541
14,109
(4,698)
(13,397)
No derivados
73,614
42,676
40,456
(48,294)
(8,447)
26,801
25,839
13,678
(4,602)
(14,493)
1,776
32
69
(495)
229
810
(299)
431
(97)
1,096
Derivados
Riesgo de crédito
La gestión del riesgo de crédito de Grupo Financiero Santander se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos
de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación.
Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en la Institución se ocupa de la identificación, medición, integración
y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de
riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos.
Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades
financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y
crédito a negocios y microempresas)
El Grupo Financiero ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo
y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios
de prudencia definidos por el Grupo.
Probabilidad de incumplimiento y pérdidas esperadas
Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de
Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las
instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras
crediticias:
a. La probabilidad de incumplimiento (PD) para las carteras “No Retail”, se determina a través de la calibración de las calificaciones de los clientes en un momento determinado basándose en las Tasas de Mora Mensuales observadas en
un periodo de cinco años, a su vez estas Tasas de Mora son ajustadas a un Ciclo
Económico de diez años establecido. Para las carteras de “Retail”, se toman las
probabilidades de incumplimiento estándares que marca el acuerdo de Basilea
b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la Perdida” (LGD) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (EAD) señalados en el acuerdo de Basilea.
Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (PE) se calculan mediante la siguiente fórmula:
Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdida x Exposición al momento del Incumplimiento
Es decir: PE = PD * LGD * EAD
Para los riesgos de tratamiento individualizados se cuenta con un sistema propio de calificación de solvencia o <<rating>>, con
probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente y de cada operación desde su inicio. La
valoración del cliente obtenida, tras analizar los factores de riesgo relevantes en diferentes áreas, se ajusta posteriormente en
función de las características concretas de la operación (garantía, plazo, etc.)
Riesgo de contrapartida
Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente
reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos, para lo que se utilizan
herramientas automáticas de decisión (sistemas expertos y de <<creditscoring>>.
El Riesgo de Contrapartida es aquél que la Institución asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas
físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y
control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida,
está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio.
El tratamiento de los créditos de empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado <<sistema de
vigilancia especial>> que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha
categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación
de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas
promovidas por la División de Riesgo o por la Auditoria Interna.
Las Unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la
pérdida final para la Institución. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como
riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago).
Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad,
requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida.
El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema
Interactive Risk Integrated System (IRIS), que permite conocer la línea de crédito
disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo.
Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (REC). El REC es una estimación de la cantidad que la Institución puede perder en
203
204
INFORME ANUAL 2013
las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no
cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se
define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para la Institución, y es medido como el valor de mercado
de la operación (MtM). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia
Potencial o Riesgo Potencial Adicional (RPA), el cual representa la posible evolución
de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la
operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC
Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes
por netting, ni mitigantes por colateral.
Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral,
acuerdos de netting, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando
eficiencia.
Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (settlement), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a la
Institución, una vez que la Institución ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las
instrucciones de pago.
En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de
crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas
en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de
comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en
el que se incurra.
Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos y de forma trimestral en el Consejo de Administración, los límites de Riesgos
de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes, así como
los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente
informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la
Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité
de Administración Integral de Riesgos.
Actualmente el Grupo Financiero tiene líneas aprobadas de riesgos de contrapartida para los siguientes sectores: riesgo soberano mexicano y banca de desarrollo,
instituciones financieras extranjeras, instituciones financieras mexicanas, corporativos, banca de empresas, banca de instituciones, unidad de grandes empresas y
project finance.
El REC Neto de las líneas de riesgo de contrapartida y riesgo emisor de Grupo Financiero al cierre del cuarto trimestre de 2013; así como el REC Neto promedio trimestral
de las líneas de Riesgo de Contrapartida y riesgo emisor del Banco del cuarto trimestre de 2013 son como sigue:
riesgo equivalente de crédito neto
(millones de dólares americanos)
cuarto trimestre 2013
segmento
cierre
promedio
Riesgo soberano, banca de desarrollo
e instituciones financieras
90.73%
16,998.41
Corporativos
8.66%
1,667.26
Banca de empresas
0.61%
114.77
El REC Bruto Máximo de las líneas de riesgo de contrapartida del Grupo Financiero
al cierre del cuarto trimestre de 2013 que corresponde a operaciones de derivados se
distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado:
riesgo equivalente de crédito
bruto máximo
cierre cuarto trimestre 2013
(millones de dólares americanos)
tipo de derivado
Derivados sobre tasas de interés
19,563
Derivados sobre tipo de cambio
18,282
Derivados sobre renta fija
5
Derivados sobre acciones
355
Total
38,205
La pérdida esperada al cierre del cuarto trimestre de 2013 y la pérdida esperada promedio trimestral de las líneas de riesgo de contrapartida y riesgo emisor del Grupo
Financiero del cuarto trimestre de 2013 se muestran a continuación:
pérdida esperada
cuarto trimestre 2013
segmento
cierre
promedio (millones
de dólares americanos)
Riesgo soberano, banca de
desarrollo e instituciones financieras
31.57%
2.61
Corporativos
59.56%
5.62
Empresas
8.86%
0.82
Los segmentos de instituciones financieras mexicanas y de instituciones financieras
extranjeras son contrapartes muy activas con las que el Grupo Financiero cuenta con
posiciones vigentes de instrumentos financieros con riesgo de crédito de contraparte.
Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de “metting” (“ISDA-CMOF”) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (“CSA-CGAR”) o
acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto.
205
206
INFORME ANUAL 2013
Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del
cuarto trimestre de 2013:
Colaterales en efectivo
Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal
93.84%
6.16%
Riesgo operativo
En materia de Riesgo Operativo la Institución, alineado con la metodología corporativa, cuenta con políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control,
mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos.
Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de negocio definidas por los organismos reguladores tanto
como locales como los de supervisión a nivel Institución. La metodología está basada
en la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de
autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo
Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos.
Procesos y niveles de autorización
En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por el Grupo Financiero son aprobados por el Comité Local de Nuevos Productos (“CLNP”) y por el Comité Global de Nuevos Productos (“CGNP”). Aquellos
productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la aprobación del CLNP y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del CGNP también.
En el CLNP están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las
que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del CLNP requieren de unanimidad ya
que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran.
Adicionalmente a la aprobación del CLNP, existen productos que requieren autorizaciones de autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del CLNP están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las autoridades que
sean competentes en cada caso.
Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos.
Riesgo legal
Revisiones independientes
El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las
operaciones que la Institución lleva a cabo.
En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de
los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico
distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones
legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos
anualmente, auditorias legales internas.
Riesgo tecnológico
El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción,
alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la
prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución.
La Institución ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cuál se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología
Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos.
El Grupo Financiero se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión,
Banco de México, Banco de España y la SEC, la cual se ejerce a través de procesos de
seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación
y entrega de reportes.
Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los auditores internos y
externos.
Descripción genérica sobre técnicas de valuación
Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad
con la normatividad contable establecida en las Disposiciones de Carácter General
aplicables a Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa, Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas emitida
por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en su criterio B-5, Instrumentos
financieros derivados y operaciones de cobertura.
A. Metodología de valuación
1) Con fines de negociación
a. Mercados Organizados
La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios
son proporcionados por el proveedor de precios.
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208
INFORME ANUAL 2013
b. Mercados extrabursátiles - “Over the Counter (OTC)”
b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento
derivado de cobertura. La parte efectiva de la cobertura se registra dentro
de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva
se registra en resultados.
El Grupo Financiero suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no
alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable
o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura.
Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para
el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que
la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo
inicial de entre un 80% al 125%.
Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos
pruebas:
i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad.
En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una
distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago
dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza
para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone
que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución
normal multivariada.
ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad.
La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los
flujos futuros estimados.
En todos los casos el Grupo Financiero realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene
establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte
o un tercero.
a. Test prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se
mantendrá dentro del rango máximo mencionado.
2) Con fines de cobertura
En su actividad de banca comercial, el Grupo Financiero ha buscado cubrir
la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a
movimientos adversos de tasas de interés y tipo de cambio . El ALCO, órgano
responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido
construyendo el portafolio a través del cual el Grupo Financiero consigue dicha cobertura.
b.
Test retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de
constitución hasta el momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro
del rango permitido.
Al 31 de diciembre de 2013, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo
son prospectiva y retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango
máximo de desviación permitido.
B. Variables de referencia
Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos
condiciones siguientes:
a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial
con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.
b.
La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable
o en los flujos de efectivo que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera
consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.
Las variables de referencia más relevantes son:
Tipos de cambio
Tasas de interés
Acciones
Canastas e índices accionarios
C. Frecuencia de valuación
La Administración del Grupo Financiero realiza operaciones de derivados con
fines de cobertura con swaps y forwards de tipo de cambio.
La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines
de negociación y de cobertura es diaria.
Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:
Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser
utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados
a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período.
Los recursos se obtienen a través de las áreas de tesorería nacional e internacional.
209
210
INFORME ANUAL 2013
Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en instrumentos financieros derivados
Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo Financiero no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como
cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los
instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que
modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la
cobertura, y que requieran que la emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su
flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados
por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes.
Durante el año 2013 y 2012 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes, excepto en el caso de dos de las principales compañías del sector inmobiliario y
otra entidad dedicada al financiamiento de desarrollos eólicos.
Análisis de sensibilidad
i. Identificación de riesgos
Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad)
del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones
en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo.
La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los
factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento.
A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y
los consumos históricos asociados de la cartera de negociación.
La estrategia de gestión del Grupo Financiero se integra con posiciones de valores y de instrumentos financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran
medida para mitigar el riesgo de mercado de los primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto.
1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”)
Durante el año 2013, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue
el siguiente (no auditado):
descripción
Caps and Floors
Equity Forward
OTC Equity
OTC Fx
vencimientos
posiciones cerradas
1,804
22
49
38
2,976
70
2,191
512
Swaptions
143
31
Fx Forward
3,733
488
IRS
7,309
3,812
222
19
CCS
Bono Forward
2
Durante el año 2012, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue
el siguiente (no auditado):
descripción
vencimientos
posiciones cerradas
Caps and Floors
821
27
Equity Forward
173
52
OTC Equity
7,880
282
OTC Fx
2,968
340
Swaptions
83
1
Fx Forward
3,113
294
IRS
1,477
2,397
CCS
172
61
Bono Forward
36
-
El monto de las llamadas de margen realizadas durante 2013 y 2012 fue efectuado para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales.
La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios
en los precios de activos de renta variable.
La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de
renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación
relativa del 1% del precio de mercado del título.
2.Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”)
La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios
en los precios de activos de tipo de cambio.
La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de
tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación
relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.
211
212
INFORME ANUAL 2013
3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”)
La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo
Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el
valor del mercado del instrumento financiero derivado.
La sensibilidad vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente.
Escenario posible
En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los
movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:
> Los factores de riesgo de tipo tasa de interés IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25,
es decir se incrementaron 25%.
> Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%.
4.Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“IR” o “Rho”)
Esta sensibilidad Rho cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una
subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base.
En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de
negociación.
sensibilidad total de la tasa
pesos
mexicanos
otras
divisas
(5.20)
2.10
Escenario remoto
En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los
movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:
> Los factores de riesgo de tasa IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%.
> Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%.
(millones de pesos)
Sensibilidad a 1 punto básico
iii. Impacto en resultados
Vega por factor de riesgo
EQ
FX
IR
Total
6.34
1.04
(7.00)
Delta por factor de riesgo (EQ y FX)
EQ
FX
Total
6.82
(0.51)
En el siguiente cuadro se muestran las posibles pérdidas para la cartera de negociación del Grupo Financiero, de acuerdo a cada escenario de estrés:
resumen análisis de stress test
stress todos los factores
Escenario probable
De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación del Grupo Financiero respecto de los
factores de riesgo.
$
(37)
Escenario remoto
(2,462)
Escenario posible
(930)
ii. Stress test de instrumentos financieros derivados
A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos calculados para
la cartera de negociación del Grupo Financiero.
Escenario probable
Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo
que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación del Grupo Financiero
en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:
> Los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“Vol”) y tipo de cambio (“FX”) se incrementaron en una desviación estándar; y
> Los factores de riesgo respecto del mercado accionario (“EQ”) se disminuyeron en una desviación estándar.
38.índice de capitalización
Al 31 de diciembre de 2013, el Banco de acuerdo con los requerimientos de capitalización de las instituciones de banca múltiple de conformidad con la normativa
vigente, presenta un índice de capitalización como sigue, el cual es superior al
mínimo requerido por las autoridades:
213
214
INFORME ANUAL 2013
activos en
riesgo
de operaciones referidas a:
requerimiento
de capital
posiciones equivalentes
Tasa nominal en moneda nacional
$
95,349
$
4,294
344
Tasa real en moneda nacional (UDI, INPC y SMG)
11,097
888
Tasa nominal en moneda extranjera
24,827
1,986
60
5
Posición en divisas
1,556
125
Cartera accionaria
1,564
125,122
138,747
11,100
33,252
2,660
3,235
259
291,480
23,318
18,307
1,465
754
60
347,028
27,762
57,950
4,636
Posiciones en UDI, INPC y SMG
Total riesgo de mercado
Contraparte con derivados y reportos
Emisor posiciones títulos de deuda
Acreditados en operaciones de crédito
Avales, líneas de crédito y bursatilizaciones
Emisores de garantías reales y personales recibidas
Total riesgo de crédito
Total riesgo operacional
Total riesgo
$
543,725
$
39.calificaciones
Capital Básico Real
12.77%
Sobrante de Capital
$
46,217
Capital Básico Real
12.77%
69,409
Sobrante de Capital
4.27%
23,193
10.50%
57,091
Capital Neto Real
15.91%
86,531
Sobrante de Capital
5.41%
29,440
Capital Neto Requerido
Largo plazo
BBB+
Baa1
BBB+
Corto plazo
A-2
P-2
F2
Largo plazo
BBB+
A3
BBB+
Corto plazo
A-2
P-2
F2
Largo plazo
mxAAA
Aaa.mx
AAA(mex)
Corto plazo
mxA-1+
Mx-1
F1+(mex)
bbb+
--
--
Calificación de Viabilidad (VR)
--
--
bbb+
Soporte
--
--
2
Fortaleza financiera
--
C-
--
Evaluación sin soporte de riesgo crediticio (BCA)
--
baa1
--
Estable
Estable
Estable
Escala nacional-
Perfil crediticio autónomo (SACP)
Perspectiva
69,409
8.50%
fitch ratings
Moneda nacional:
38,061
Capital Básico Requerido
moody’s
Moneda extranjera:
43,498
31,349
standard & poor’s
Escala global-
cómputo de capitalización:
Capital Básico Requerido
Al 31 de diciembre de 2013, el Banco mantiene las siguientes calificaciones:
7,628
Tasa nominal en moneda nacional (sobretasa)
215
* Esta calificación está en observación negativa.
40.nuevos pronunciamientos contables
Durante 2012 el CINIF promulgó las siguientes NIF, que entran en vigor a partir del 1 de enero de 2014, permitiéndose su aplicación anticipada como sigue:
NIF B-12, Compensación de activos financieros y pasivos financieros
NIF C-11, Capital contable
NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital
NIF C-14, Transferencia y baja de activos financieros
Mejoras a las NIF 2014
216
INFORME ANUAL 2013
Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son:
NIF B-12, Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Establece las
normas de presentación y revelación de la compensación de activos y pasivos
financieros, en el estado de posición financiera, indicando que esta solo debe
proceder cuando: a) se tiene un derecho y obligación legal de cobrar o pagar
un importe compensado, y b) el monto resultante de compensar el activo con
el pasivo financiero refleja los flujos de efectivo esperados de la entidad al liquidar dos o más instrumentos financieros. Asimismo, establece que una entidad
debe compensar solo cuando se cumplan las siguientes dos condiciones: 1) tenga
un derecho legalmente exigible y vigente de compensar el activo financiero y el
pasivo financiero en cualquier circunstancia; y a su vez, 2) tenga la intención de
liquidar el activo y pasivo financiero sobre una base compensada o de realizar el
activo financiero y liquidar el pasivo financiero simultáneamente.
NIF C-11, Capital contable - El Boletín C-11 anterior establecía que, para que los
anticipos para futuros aumentos de capital se presenten en el capital contable,
debía existir “…resolución en asamblea de socios o propietarios de que se aplicarán para aumentos al capital social en el futuro…”. Esta NIF requiere además que
se fije el precio por acción a emitir por dichos anticipos y que se establezca que
no pueden reembolsarse antes de capitalizarse, para que califiquen como capital
contable. Adicionalmente señala en forma genérica cuándo un instrumento financiero reúne las características de capital para considerarse como tal, ya que de
otra manera sería un pasivo.
NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital- Establece que la principal característica para que un instrumento financiero califique como instrumento de capital es que el tenedor del mismo esté expuesto
a los riesgos y beneficios de la entidad, en lugar de tener derecho a cobrar un
monto fijo de la entidad. El principal cambio en la clasificación de un instrumento de capital redimible, tal como una acción preferente, consiste en establecer
que, por excepción, cuando se reúnen ciertas condiciones indicadas en esta
norma, entre las que destacan que el ejercicio de la redención, se puede ejercer sólo hasta la liquidación de la sociedad, en tanto no exista otra obligación
ineludible de pago a favor del tenedor, el instrumento redimible se clasifica
como capital. Se incorpora el concepto de subordinación, elemento crucial en
esta norma, pues si un instrumento financiero tiene una prelación de pago o reembolso ante otros instrumentos calificaría como pasivo, por la obligación que
existe de liquidarlo. Se permite clasificar como capital un instrumento con una
opción para emitir un número fijo de acciones en un precio fijo establecido en
una moneda diferente a la moneda funcional de la emisora, siempre y cuando
la opción la tengan todos los propietarios de la misma clase de instrumentos de
capital, en proporción a su tenencia.
NIF C-14, Transferencia y baja de activos financieros- Establece las normas relativas
al reconocimiento contable de las transferencias y bajas de activos financieros
distintos del efectivo y equivalentes de efectivo, tales como instrumentos financieros por cobrar o negociables, así como la presentación en los estados financie-
ros de dichas transferencias y las revelaciones relativas. Para que una transferencia califique también como baja, debe haber una cesión completa de los riesgos y
beneficios del activo financiero.
El transferente del activo financiero lo dará de baja de su estado de posición financiera hasta el momento en que ya no tenga un beneficio o pérdida futura con
respecto al mismo. De manera inversa, el receptor asumirá los riesgos inherentes
a dicho activo financiero adquirido y tendrá un rendimiento adicional si los flujos
de efectivo originados por el mismo son superiores a los originalmente estimados
o una pérdida, si los flujos recibidos fueran inferiores.
Mejoras a las NIF 2014- El objetivo de las Mejoras a las Normas de Información
Financiera 2014 (Mejoras a las NIF 2014) es incorporar en las propias Normas de
Información Financiera cambios y precisiones con la finalidad de establecer un
planteamiento normativo más adecuado.
Las Mejoras a las NIF se presentan clasificadas en aquellas mejoras que generan
cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros de las entidades en aquellas mejoras que son modificaciones a las NIF
para hacer precisiones a las mismas, que ayudan a establecer un planteamiento
normativo más claro y comprensible; por ser precisiones, no generan cambios
contables en los estados financieros de las entidades.
Las Mejoras a las NIF que generan cambios contables son las siguientes:
NIF C-5, Pagos anticipados- Se agregó un párrafo para establecer que cuando una
entidad compra bienes o servicios cuyo pago está denominado en moneda extranjera y al respecto hace pagos anticipados a la recepción de los mismos, las
fluctuaciones cambiarias entre su moneda funcional y la moneda de pago no
deben afectar el monto reconocido del pago anticipado.
Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición- Se
modifica el Boletín C-15 para indicar que no se permite capitalizar en el valor de
algún activo las pérdidas por deterioro. Se modifica también para establecer que
los balances generales de periodos anteriores que se presenten comparativos no
deben ser reestructurados para la presentación de los activos y pasivos relacionados con operaciones discontinuadas, eliminando la diferencia actual en relación
con lo establecido en la Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 5,
Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas.
Las Mejoras a las NIF que no generan cambios contables son las siguientes:
Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se
elimina el término “afiliada” debido a que no es de uso internacional; el término
de uso común actualmente es “parte relacionada”.
Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición- Se
modifica la definición del término tasa apropiada de descuento que debe utili-
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zarse para determinar el valor de uso requerido en las pruebas de deterioro para
aclarar que dicha tasa apropiada de descuento debe ser en términos reales o
nominales, dependiendo de las hipótesis financieras que se hayan utilizado en las
proyecciones de flujos de efectivo.
A la fecha de emisión de estos estados financieros, el Grupo Financiero está en
proceso de determinar los efectos de estas nuevas normas en su información
financiera.
41.reclasificaciones a los estados financieros
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 han sido reclasificados en ciertos rubros, con el objeto de hacer comparable su presentación con la de los estados financieros al 31 de diciembre de 2013.
Dichas reclasificaciones se realizan en los siguientes rubros: Disponibilidades,
cuentas de margen y otras cuentas por cobrar (Neto) y acreedores diversos y
otras cuentas por pagar.
42.autorización de los estados financieros por parte de la comisión
Los estados financieros adjuntos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 están sujetos a
la revisión por parte de la Comisión, por lo que los mismos pueden ser modificados como resultado de dicha revisión por parte de esta autoridad supervisora.
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