COMPASS SMALL CAP CHILE Fondo de Inversión Enero de 2015 RENDIMIENTO HISTÓRICO ENE 2015 -3,1% 2014 -4,4% 2013 2012 FEB PÁGINA 1/2 A MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC YTD OBJETIVO DEL FONDO -3,1% 3,1% 2,8% 1,4% 1,2% -4,7% 3,2% 0,8% 5,1% 3,7% -0,4% 1,0% 4,4% 5,7% 2011 3,1% -5,4% 1,2% 0,5% 2,2% 0,2% -5,3% -1,8% -5,2% -5,9% -5,1% 1,1% -5,5% -0,5% -2,8% -1,2% 3,9% 0,4% -7,5% -7,5% -1,4% -10,1% -3,3% 6,7% 1,3% -4,4% 2,0% -9,9% 4,4% 9,0% -2,6% 4,8% 18,4% 10,1% -1,7% -1.9% -17.2% El objetivo del Fondo será invertir en acciones de sociedades anónimas abiertas nacionales que i) no se encuentren dentro de las 40 sociedades con mayor capitalización bursátil (market cap) del Índice General de Precios de Acciones (IGPA), ii) no mantengan inversiones en acciones de sociedades que se encuentren dentro de las 40 sociedades con mayor market cap del IGPA, que representen más del 10% de su patrimonio bursátil; en acciones de transacción bursátil de sociedades extranjeras, que tengan al menos un 50% de sus activos en Chile y que tengan un market cap individual inferior a la sociedad número 40 del IGPA; y en títulos emitidos por bancos extranjeros representativos de dichas acciones nacionales o extranjeras. G 2,8% 2010 6,5% 4,1% 9,8% 0,8% 3,0% 4,8% 11,6% 9,3% 4,7% 2,3% 4,1% 4,1% 87,7% 2009 7,0% -0,6% -2,2% 10,8% 14,3% 3,4% 0,4% 0,5% 6,5% 1,2% -2,5% 1,7% 46,7% 2008 -11,3% 3,0% -5,2% 7,5% -4,4% -5,2% -0,5% -2,0% -9,9% -12,0% -0,2% -1,5% -35,8% 2007 9,7% 0,8% 4,4% 11,0% 3,7% 4,6% 0,6% -2,7% -0,2% 1,8% -6,4% -6,3% 21,0% 2006 3,2% 2,2% 2,9% 4,0% -1,3% -2,7% 0,7% 3,5% 2,2% 4,9% 4,5% 3,1% 30,6% 2005 -1,0% 2,5% 0,4% -1,4% -0,4% 3,1% 5,7% -3,3% 0,2% -3,8% -3,2% -2,6% -4,2% 2004 -1,5% 2,3% -0,7% 0,8% 0,3% 3,8% 7,0% 9,3% 6,4% 1,1% 2,7% 1,7% 37,9% INFORMACIÓN DEL FONDO GRÁFICO DE RENDIMIENTO MENSUAL Fecha de inicio 9 de septiembre de 1996 SMALL CAP CHILE IGPA 15% 400 350 10% 300 250 5% 200 0% 150 100 -5% Fecha de renovación 15 de julio de 2016 450 Retorno acumulado Variación mensual 20% * 50 Código Bloomberg CFIMCOMP:CI Código Bolsa Santiago CFIMCOMP Patrimonio del fondo $226.744 Millones Valor Cuota $57.773,4504 Moneda CLP Portfolio Manager Teresita González 0 ene-04 abr-04 jul-04 oct-04 ene-05 abr-05 jul-05 oct-05 ene-06 abr-06 jul-06 oct-06 ene-07 abr-07 jul-07 oct-07 ene-08 abr-08 jul-08 oct-08 ene-09 abr-09 jul-09 oct-09 ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 ene-13 abr-13 jul-13 oct-13 ene-14 abr-14 jul-14 oct-14 ene-15 -10% Domicilio Chile INFORMACIÓN GENERAL Administrador del Fondo *índice de retornos acumulados en base 100 desde diciembre de 2003 Compass Group Chile S.A. Administradora General de COMENTARIO DEL FONDO Custodia Nacional DCV Fondos Durante enero continuamos viendo positivas señales provenientes de Estados Unidos, presentando buenos datos económicos y en línea con las expectativas. Estos buenos datos se ven reflejados en su PMI de manufactura que continúa en terreno expansivo, alcanzando los 53,5 puntos. Por otro lado, desde China hemos visto algunas señales de una desaceleración, y esto lo demuestra el PMI de manufactura que pasó a terreno contractivo alcanzando los 49,8 puntos. En Chile, continuamos viendo señales de desaceleración. En noviembre, el IMACEC fue de un débil 1,3%, y la encuesta de expectativas económicas de enero volvió a corregir a la baja los crecimientos del 2015, desde 2,7% a 2,6%. Enero fue un mes negativo para la bolsa chilena, con el IPSA e IGPA presentando una rentabilidad de -0,37% y -0,58%, respectivamente. En términos de rentabilidad, los sectores con peor performance en la clase de activo fueron commodities y Bancos, con un desempeño de -23,1% y -10,1%, respectivamente. El sector de commodities se vio afectado por el mal desempeño de Geopark, debido a la caída a nivel mundial del precio del petróleo. Por otro lado, el sector Bancos se vio afectado únicamente por el mal desempeño de Security. Custodia Internacional Pershing LLC, a través de cuenta de corretaje internacional en CG Compass (USA) LLC Auditores Externos KPMG LIQUIDEZ Y CONDICIONES Suscripciones Diarias Retiros Semestralmente hasta el 10% del total de cuotas suscritas y pagadas del fondo Remuneración fija Doceavo del 0,952% IVA incluido El sector con mejor performance durante el mes fue el eléctrico que tuvo un alza de 11,8%, explicado principalmente por el positivo desempeño que tuvo la acción de E-CL con el anuncio del gobierno de incluir la línea de interconexión al plan de expansión 2014-2015 del sistema de transmisión troncal. Durante enero el fondo Compass Small Cap Chile tuvo un desempeño negativo de -3,1%. Los mayores aportes en el mes fueron E-CL y Aquachile que tuvieron una rentabilidad positiva de 11,8% y 3,8%, afectando positivamente al fondo en 0,65% y 0,16% respectivamente. Por otro lado, las posiciones que más restaron valor fueron Security y Besalco que tuvieron una rentabilidad de -10,1% y -10,9% impactando negativamente al fondo en -0,93%, y en -0,57% respectivamente. B del valor promedio mensual del patrimonio. CONTACTO COMERCIAL DEL FONDO Correo electrónico [email protected] COMPASS SMALL CAP CHILE Fondo de Inversión Enero de 2015 PÁGINA 2/2 ESTADÍSTICAS DE RENDIMIENTO DEL FONDO ÚLTIMO MES A YTD 1 AÑO 2 AÑOS 3 AÑOS DESDE EL INICIO C SMALL CAP CHILE -3,1% -3,1% 4,2% -14,6% 5,2% 224,7% IGPA -0,6% -0,6% 9,6% -15,4% -8,3% 155,7% ESTADÍSTICAS DE RIESGO A VOLATILIDAD ANUALIZADA * MEJOR MES PEOR MES SMALL CAP CHILE 16,6% 14,3% -12,0% % MESES POSITIVOS 61,7% IGPA 13,7% 15,0% -9,1% 54,9% INFORMACIÓN DE LA COMPAÑÍA Compass Group es uno de los principales asesores de inversión independientes de América Latina, especializado en la gestión de activos para clientes institucionales y de alto patrimonio. Fundada en Nueva York en 1995, actualmente contamos con una red regional de oficinas afiliadas en Argentina, Chile, Colombia, México, Perú, Panamá y Uruguay, con más de 250 empleados en la región. *Para el cálculo de la volatilidad se consideran los retornos mensuales desde el 31/12/2003 PRINCIPALES POSICIONES DEL FONDO (% sobre total de activos del fondo) SECURITY FINANZAS 7,6% EMBONOR-B PRODUCTOS DE PRIMERA NECESIDAD 7,2% 6,3% BESALCO INDUSTRIAL CRUZBLANCA SALUD 6,1% HF PRODUCTOS DE PRIMERA NECESIDAD 5,7% ENJOY PRODUCTOS DE CONSUMO NO BÁSICO 5,4% SALFACORP INDUSTRIAL 5,3% ECL SERVICIOS DE UTILIDAD PÚBLICA 5,2% WATTS PRODUCTOS DE PRIMERA NECESIDAD 5,0% MULTIFOODS PRODUCTOS DE PRIMERA NECESIDAD 4,4% E A Para efectos de rentabilidades y estadísticas, los valores cuota incluyen los ajustes por dividendos. Rentabilidades son nominales. Para todos los cálculos de estadísticas y rendimiento se está utilizando el 31/12/2003 como fecha de inicio. B Para el cálculo de los retornos de las acciones mencionadas son utilizados los precios de cierre informados por la bolsa de Comercio de Santiago de Chile. C Retornos acumulados desde 31/12/2003, fecha de inicio del mandato de inversión en acciones small caps chilenas. EXPOSICIÓN POR SECTORES Productos de consumo no Básico 11,9% DEF D Incorporamos el saldo en disponible en la exposición por sectores con el objeto de reflejar el 100% de los activos del fondo. Finanzas 10,3% E Datos referidos al 30 de septiembre de 2014, según los últimos Estados Financieros del Fondo remitidos a la SVS. Salud 12,4% Materiales 7,0% Servicios de Utilidad Pública 5,2% Energía 1,2% Industrial 21,2% Productos de Primera Necesidad 30,8% F Clasificación de sectores correspondiente a la clasificación GICS (Global Industry Classification Standard) de Standard & Poor`s. Esta clasificación es usada a nivel global en el mundo financiero para la categorización de compañías en determinados sectores e industrias. G Este es un resumen del objetivo de inversión, si requiere mayor detalle de éste, o de información relativa al Fondo o de la oportunidad de las disminuciones de capital que señala este fact sheet, ver el reglamento interno del fondo en www.cgcompass.com Nota: IGPA es un índice de referencia presentado sólo para efectos comparativos, toda vez que el objetivo del Fondo no es ganar o replicar a dicho índice. La emisión objeto de promoción se encuentra inscrita en el Registro de Valores bajo el Nº 354, y toda la información relevante respecto de la misma, está contenida en el Prospecto de Emisión de Cuotas, el cual es de carácter público. NOTA IMPORTANTE Los valores de las cuotas de los fondos de inversión son variables. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo no garantiza que ella se repita en el futuro. Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo de inversión, las que se encuentran contenidas en su respectivo reglamento interno. El riesgo y retorno de los instrumentos componentes de la cartera del fondo, no necesariamente corresponde al riesgo y retorno de los instrumentos representados por los índices de referencia. www.cgcompass.com