Informe 1.xlsx

09/08/2016
INFORME MONETARIO DIARIO
Gerencia de Análisis Monetario
Cifras en millones, expresadas en la moneda de origen
2.855
2.834
2.609
04-Ago-16
2850
2851
2708
BCRA
Saldos
Factores de Variación de la Base Monetaria y las Reservas Internacionales
Variación
05-Ago-16 30 días antes 12 meses antes
Base monetaria
Circulación monetaria
Billetes y Monedas en poder del público
Billetes y Monedas en entidades financieras **
674.486
679.934
494.345
485.274
411.116
444.647
433.889
372.518
49.698
Cheques Cancelatorios
Cuenta corriente en el BCRA
Cuenta corriente en moneda extranjera
(1)
51.385
Diaria
536.010 Base monetaria
Circulación monetaria
Billetes y Monedas en poder del público
38.595
0
0
3
180.141
194.661
124.894
11.510
11.108
984
1.054
Billetes y Monedas en entidades financieras **
Mensual
Interanual
1.057
13.356
8,1%
2.149
11.066
3,3%
20,2%
3.544
11.377
4,5%
19,4%
-1.395
Cheques Cancelatorios
Cuenta corriente en el BCRA
Año 2016
25,8%
-311
-6,9%
28,8%
0
0
-44,2%
-91,5%
-1.092
2.290
24,1%
44,2%
% s/ Variación
7.739 Factores de variación
de BM
Efectivo en entidades financieras en moneda extranjera
Cheques Cancelatorios en moneda extranjera
(1)**
(1)
Certificados de Depósitos para la Inversión (CEDIN) (1)
0
0
222
237
833 Variación Base monetaria
1.057
0 Compra de divisas al sector privado y otros
13.356
50.596
14
57
37.415
73,9%
0
5.994
83.155
164,3%
Adelantos Transitorios
0
0
36.400
71,9%
Transferencia de Utilidades
0
0
45.000
88,9%
183
-113
-8.086
-16,0%
932
25.496
7.255
14,3%
921
25.364
5.022
9,9%
-5
-17.898
-164.467
-325,1%
-67
-180
13.924
27,5%
Reservas internacionales (1)
-26
-58
6.889
Organismos internacionales
-1.211
531 Compra de divisas al Tesoro Nacional
Otras Operaciones con el Tesoro Nacional:
LEBAC
(2)
Resto
En Pesos
336.526 Pases y redescuentos (3)
597.115
543.455
300
541
53
149
0
0
Pases Pasivos
21.355
34.254
13.931
Pases Activos
0
0
0
1.978
2.108
3.546
368.250
368.250
282.350
En Pesos liquidables por el Tipo de Cambio de Referencia
En Dólares
(1)
NOBAC (2)
Redescuentos *
Adelantos transitorios al Gobierno Nacional
0
1.797 Títulos del BCRA (4)
0 Otros
-55
0
-5
4.612
Compra de divisas
1
5
2.813
(5)
En pesos
(1)
Oro, Divisas, Colocaciones a Plazo y Otros
481.871
493.192
311.532
32.453
33.425
33.849
31.453
28.425
33.849
1.000
5.000
0
Divisas - Pase Pasivo en USD con el Exterior****
Base Monetaria y Factores de Explicación
miles de
millones de $
-13
Otras Operaciones del Sector Público
Efectivo Mínimo
Reservas internacionales
En dólares
Operaciones de pases
Resto (incl. valuación tipo de cambio)
20
73
783
-76
-107
Base Monetaria
miles de
millones de $
(últimos 30 días)
60
-73
720
670
10
620
570
0
520
-10
470
420
-20
-30
370
Base Monetaria
320
Compra Neta deCompra Neta de
Adelantos
Otras Oper. Sec. Esterilización
Divisas al Sec. Divisas al Tes. Transitorios y
Público
(Títulos BCRA y
Privado
Nac.
Transferencia de
Pases)
Utilidades
Otros
Base Monetaria
220
Ago-15
Base Monetaria
(variación i.a. del promedio mensual)
%
Billetes y Monedas en poder del público ***
270
Oct-15
Dic-15
40
Abr-16
Jun-16
Ago-16
Reservas y Tipo de Cambio
miles de
millones de US$
45
Feb-16
$/US$
40
18
35
16
14
30
12
35
25
10
20
30
8
15
6
25
10
0
Ago-15
Jul-15
Sep-15
Nov-15
Ene-16
Mar-16
May-16
Jul-16
4
Tipo de Cambio de Referencia (eje der.)
5
20
15
Reservas BCRA
2
Oct-15
Dic-15
Feb-16
Abr-16
Jun-16
(1) Cifras expresadas en dólares. Datos provisorios, sujetos a cambios de valuación. En organismos internacionales se incluyen fondos rotatorios.
(2) Cifras en Valor Nominal. No se computan las letras del BCRA (Lebac y Nobac) emitidas para ser afectadas a operaciones de pases pasivos ni las entregadas en garantía (esos conceptos, entre otros, explican las diferencias con las cifras consignadas en los estados
contables del BCRA).
(3) Incluye el efecto monetario de la remuneración de las cuentas corrientes.
(4) Incluye el efecto monetario de LEBAC y NOBAC.
(5) Excluye asignaciones DEGs 2009.
* Incluye el efecto monetario de los Adelantos del Bicentenario. A partir del 3 de Octubre de 2005, el stock de redescuentos incluye intereses y CER capitalizados menos cuentas regularizadoras.
** Cifras provisorias sujetas a modificación.
*** Incluye cheques cancelatorios.
**** De acuerdo con los establecido en el punto 10 de la Resolución de Directorio N°296 del 22/07/2016, se informa que el monto de la línea " Divisas - Pase Pasivo en Dólares con el Exterior”, no podrá ser consi-derado como Reservas
Excedentes según normado en el artículo 6 de la Ley N° 23.928 y sus modificato-rias.
0
Ago-16
* Cifras provisorias sujetas a cambio de valuación
09/08/2016
INFORME MONETARIO DIARIO
Gerencia de Análisis Monetario
Cifras provisorias sujetas a modificación, expresadas en millones.
4238
4208
4233
4020
05-Ago-16
3872
Variaciones (en %)
Saldos
30 días antes
Mensual
Últimos 30 días
Año 2016
Interanual
En pesos
Préstamos al Sector Privado
790.841
792.097
-0,6
-0,2
3,2
22,5
Adelantos
102.053
103.131
0,1
-1,0
17,8
27,8
Documentos
177.654
175.787
-0,4
1,1
-7,6
14,2
Hipotecarios
55.360
55.305
0,1
0,1
0,1
9,4
Prendarios
43.457
42.571
0,3
2,1
8,0
22,7
Personales
184.871
180.041
0,3
2,7
14,7
32,4
Tarjetas de crédito
192.424
197.264
-2,3
-2,5
1,3
38,0
35.022
37.998
0,0
-7,8
-13,9
-22,4
21,3
Otros
Depósitos (1)
1.219.365
1.247.567
-2,7
-2,3
3,5
Cuenta corriente (2)
281.830
313.214
-9,8
-10,0
-24,6
1,6
Caja de ahorros
294.894
304.385
2,2
-3,1
16,4
31,7
Plazo fijo no ajustable por CER
Plazo fijo ajustable por CER (3)
595.051
578.823
-1,4
2,8
16,2
27,5
72
22
18,0
227,3
453,8
620,0
Otros depósitos
47.518
51.123
-3,3
-7,1
20,8
28,1
1.012.994
1.015.842
0,4
-0,3
11,2
26,9
Depósitos a la vista (6)
482.169
497.137
0,8
-3,0
9,3
23,4
Depósitos a plazo (6)
498.516
485.553
0,1
2,7
12,6
30,4
206.371
231.725
-15,5
-10,9
-23,0
0,0
Depósitos a la vista (2) (6)
94.555
120.462
-22,9
-21,5
-49,2
-14,3
Depósitos a plazo (6)
96.607
93.292
-8,4
3,6
39,1
14,6
Depósitos del Sector Privado
Depósitos del Sector Público
En dólares (4)
Préstamos al Sector Privado
Depósitos
(1)
Líneas del exterior
Financieras
Comerciales
Ratio de liquidez (5)
(Cta. Cte. en BCRA + Efvo. en Bcos. + Pases) / Depósitos Totales
6.992
6.396
1,6
9,3
135,2
59,2
15.912
15.223
0,5
4,5
32,6
52,0
1.579
1.124
455
1.531
1.043
488
0,0
-0,4
0,9
3,1
7,8
-6,8
-3,9
17,7
-33,9
-7,8
10,7
-34,8
29,1
30,1
-1,1
-1,1
1,4
6,7
Agregados monetarios
M1 (Billetes y monedas en poder del público+ Cheques Cancelatorios en
pesos+ Cta. cte. del S. Priv. y Púb. en pesos)
M2 (M1 + Caja de ahorro del S. Privado y del S. Público en pesos)
M3 (Billetes y monedas en poder del público+ Cheques Cancelatorios en
pesos+ Depósitos del S. Priv. y Púb. en pesos)
M3* (M3 + Depósitos del S. Privado y del S. Público en dólares +
726.477
747.103
-2,6
-2,8
-9,1
11,8
1.021.371
1.051.488
-1,3
-2,9
-3,0
16,9
1.664.012
1.681.456
-1,4
-1,0
3,7
20,8
1.903.570
1.909.563
-1,3
-0,3
7,8
28,7
Cheques Cancelatorios en moneda ext. + CEDIN)
1.300
1.200
(Cta.Cte. en el BCRA + Efvo. en Bcos.+ Pases) / Depósitos Totales
Depósitos Totales y del Sector Privado en pesos
miles de
millones de $
(Pesos + Dólares a tipo de cambio de referencia)
%
Depósitos Privados
36
Depósitos Totales
34
32
1.100
30
1.000
28
900
26
800
24
700
22
600
500
Ago-15
20
Oct-15
Dic-15
Feb-16
Abr-16
Jun-16
Ago-16
Agregados Monetarios
miles de
millones de $
18
Ago-15
Oct-15
Dic-15
Feb-16
Abr-16
Jun-16
Préstamos al Sector Privado en pesos
miles de
millones de $
Ago-16
miles de
millones de $
1.800
220
360
1.700
200
340
1.600
180
320
1.500
160
1.400
140
1.300
120
1.200
100
1.100
80
1.000
60
200
40
180
M3
900
M3 Privado
Ago-15
280
Prendarios
260
Personales
Tarjetas
240
Préstamos Comerciales (eje der.)
220
160
20
800
700
300
Hipotecarios
Oct-15
Dic-15
Feb-16
Abr-16
Jun-16
Ago-16
0
Ago-15
Oct-15
Dic-15
Feb-16
Abr-16
Jun-16
140
Ago-16
(1) Corresponde a depósitos de titulares residentes en el país (sector público y sector privado), excluyendo los correspondientes a entidades financieras.
(2) Neto de utilización de los fondos unificados.
(3) No incluye CER devengado.
(4) Cifras expresadas en dólares.
(5) Incluye las operaciones en pesos y dólares, estas últimas expresadas en pesos. Los depósitos están netos de BODEN. Todas las variaciones están expresadas en puntos porcentuales.
(6) Desde el 9 de diciembre de 2008, se refleja el cambio de tipo de titular determinado por la subrogación de la Administración Nacional de la Seguridad Social en los derechos y obligaciones de las
Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones prevista en Ley Nº 26.425 (en el marco de la creación del “Sistema Integrado Previsional Argentino”, que tiene efecto desde el 9.12.08, los
correspondientes saldos provenientes del anterior Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones -Ley 24.241 y normas complementarias- son considerados como pertenecientes al Sector Público no
Financiero).
Variaciones mensuales de promedios móviles de 30 días
Depósitos
%
Depósitos a la Vista
%
20
7
6
Depósitos Privados
5
Depósitos Totales
16
Depósitos Privados
Depósitos Totales
12
4
3
8
2
4
1
0
0
-1
-4
-2
-8
-3
-4
Ago-15
Oct-15
Dic-15
Feb-16
Abr-16
Jun-16
Ago-16
-12
Ago-15
Préstamos: Adelantos
%
12
10
10
8
8
6
6
4
4
2
2
0
0
-2
-2
-4
-4
Oct-15
Dic-15
Feb-16
Abr-16
Jun-16
Ago-16
-6
Ago-15
Préstamos: Hipotecarios
%
Oct-15
7
4
6
3
5
Feb-16
Abr-16
Jun-16
Ago-16
Dic-15
Feb-16
Abr-16
Jun-16
Ago-16
Jun-16
Ago-16
Jun-16
Ago-16
Préstamos: Prendarios
%
5
Dic-15
Préstamos: Documentos
%
12
-6
Ago-15
Oct-15
4
2
3
1
2
0
1
-1
0
-2
-1
-3
Ago-15
Oct-15
Dic-15
Feb-16
Abr-16
Jun-16
Ago-16
-2
Ago-15
Préstamos: Personales
%
Oct-15
12
6
10
Feb-16
Abr-16
Préstamos: Tarjetas
%
7
Dic-15
8
5
6
4
4
3
2
2
0
1
0
Ago-15
-2
Oct-15
Dic-15
Feb-16
Abr-16
Jun-16
Ago-16
-4
Ago-15
Oct-15
Dic-15
Feb-16
Abr-16
09/08/2016
INFORME MONETARIO DIARIO
Gerencia de Análisis Monetario
Tasas de Interés (en porcentaje nominal anual)
Promedio(1)
08-Ago-16
7 días antes
Otros Mercados
Promedio
(1)
08-Ago-16
30 días antes
Call en pesos
Nivel semana
Nivel año
anterior
anterior
Dólar spot
Tasa de interés
28,75
28,06
28,99
Mayorista
14,67
14,93
9,21
Volumen operado
4.676
4.285
3.802
Minorista (7)
14,82
15,05
9,23
Pesos
23,21
23,48
24,87
NDF 1 mes
15,27
15,40
9,36
Dólares
0,61
0,67
0,68
ROFEX (3) -Vencimiento 30-Sep-16-
14,92
15,21
9,32
Monto operado (Total de plazos)
1.992
3383
1.951
23,87
24,37
25,38
1,06
1,17
1,22
Peso/real
4,63
4,57
2,63
Peso/euro
16,26
16,69
10,10
Plazo Fijo
30 días
Dólar futuro
60 días o más
Pesos
Dólares
BADLAR
(2)
Total
24,06
24,64
25,70
Bancos Privados
24,94
25,46
26,30
MERVAL
Adelantos en cuenta corriente (1 a 7 días)
15.373
15.442
11.167
30,26
29,75
30,79
Volumen operado
158
227
201
29,00
435
26,90
601
29,08
749
Bonos del Gobierno
BONAR X (4)
1.548
1.567
1.319
685
672
317
Indice
Con acuerdo a empresas - más de $10 millones
Cauciones en pesos
Tasa de interés bruta 30 días
Volumen operado (total de plazos)
Discount $
LIBOR a 1 mes
0,51
0,49
0,47
LIBOR a 6 meses
1,19
1,12
0,94
US Treasury Bond 2 años
0,73
0,68
0,61
Riesgo País
EMBI+ Argentina
505
523
592
FED Funds Rate
0,50
0,50
0,50
EMBI+ Latinoamerica (sin Argentina)
487
505
563
SELIC
14,25
14,25
14,25
Tasas Activas de préstamos otorgados en pesos (5)
Adelantos en cta.cte.
Doc. a sola firma
Hipotecarios
Prendarios
Personales
Junio 2016 (6)
38,63
32,08
26,75
25,82
42,32
44,46
Diciembre 2015 (6)
34,51
30,62
22,87
26,13
39,07
40,12
Junio 2015
28,27
25,21
23,58
23,87
36,87
40,18
Mes
Tasas de Interés de Plazo Fijo en Pesos (8)
%
Hasta $100 mil (30-44 días) -Total de bancos
30
Call en pesos
%
45
33
Tarjetas
millones de $
Monto operado (eje der.)
5.500
Tasa
5.000
40
Badlar Bancos Privados
4.500
35
4.000
30
27
3.500
25
3.000
20
2.500
24
2.000
15
21
1.500
10
1.000
18
5
Ago-15
Oct-15
Dic-15
Feb-16
Abr-16
Jun-16
MERVAL
Ago-16
millones de $
17.000
16.000
15.000
800
Monto operado (eje der.)
700
Indice
14.000
600
13.000
500
12.000
Ago-15
0
Oct-15
Dic-15
Feb-16
Abr-16
Jun-16
Evolución del Peso
$/USD $/EUR
Ago-16
$/REAL
18
5,0
17
Peso/Dólar
16
Peso/Euro
15
Peso/Real (eje der.)
4,5
14
4,0
13
11.000
400
10.000
300
9.000
12
3,5
11
10
8.000
200
7.000
100
6.000
5.000
Ago-15
500
0
15
Oct-15
Dic-15
Feb-16
Abr-16
Jun-16
Ago-16
0
3,0
9
8
2,5
7
6
Ago-15
2,0
Oct-15
Dic-15
Feb-16
Abr-16
Jun-16
Ago-16
(1) Corresponde al promedio móvil de 5 cinco días hábiles, centrado 7 días antes y 30 días antes respectivamente. En caso de feriado, la variación semanal se centra en el último día hábil de la semana previa.
(2) Corresponde al total de operaciones a plazo fijo superiores a 1 millón, de 30-35 días de plazo.
(3) Cotización del futuro sobre el dólar estadounidense en el Mercado a Término de Rosario S.A. Monto operado expresado en millones de pesos.
(4) Las cotizaciones están expresadas en pesos argentinos.
(5) Tasa promedio ponderada del mes.
(6) Cifras provisorias, sujetas a modificación.
(7) Promedio Comprador-Vendedor.
(8) Corresponde al promedio móvil de 5 cinco días hábiles.
Fuente: BCRA, IAMC, ROFEX y Bloomberg.