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Índice
INFORME ANUAL 2010
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Convocatoria a Asamblea
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Órganos de Dirección
Carta del Presidente....................................................................................................................................................................................................................................................8
11 Memoria
del Ejercicio
Perspectivas para el año 2011........................................................................................................................................................................................................................12
Áreas de negocio ........................................................................................................................................................................................................................................................12
Responsabilidad Social en BBVA Uruguay ..................................................................................................................................................................................17
Riesgos ..................................................................................................................................................................................................................................................................................20
Legales ....................................................................................................................................................................................................................................................................................21
Recursos Humanos..................................................................................................................................................................................................................................................22
Logística y compras.................................................................................................................................................................................................................................................22
Organización y Sistemas ..................................................................................................................................................................................................................................23
Cumplimiento Normativo ................................................................................................................................................................................................................................24
Área financiera ..............................................................................................................................................................................................................................................................25
Auditoría interna ........................................................................................................................................................................................................................................................26
Propuesta de distribución de utilidades .........................................................................................................................................................................................27
29 Estados
Contables
41 Notas a los Estados Contables
64 Informe de Auditoría Independiente
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Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
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Convocatoria
a Asamblea
General
Ordinaria
Se convoca a los Señores Accionistas a la Asamblea
General Ordinaria de Accionistas a celebrarse el día
27 de abril de 2011, a la hora 14:00 en nuestra sede
social sita en la calle 25 de Mayo Nº 401, Montevideo,
la que considerará el siguiente orden del día:
1. Designación de Presidente y Secretario de la Asamblea.
2. Consideración del Balance General (Estado de Situación
Patrimonial y Estado de Resultados), Proyecto de Distribución
de Utilidades, Memoria del Directorio e Informes del Síndico,
correspondientes a Ejercicio Económico cerrado al 31 de
diciembre de 2010.
3. Designación de los miembros del Diretorio y sus respectivos suplentes.
4. Fijación de la remuneración de los miembros del Directorio.
5. Designación del Síndico y su respectivo suplente.
6. Consideración del Informe del Comité de Auditoría.
7. Designación de un Accionista para firmar el Acta.
Se previene a los Señores Accionistas, que para asistir a la
Asamblea deberán dar cumplimiento a lo preceptuado por
el Art. 350 de la ley Nº 16.060.
La solicitud de registro de acciones deberá efectuarse hasta
tres días hábiles antes al fijado para la realización de la Asamblea, en la sede social (Art. 26 del Estatuto).
El Directorio
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Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
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Órganos de
Dirección
Directorio al 31 de diciembre de 2010
Presidente Sr. Rafael González Moya
Director Secretario Sr. Gerardo Cedrola
Director Vocal Sr. Alejandro Vínetz
Directores Vocales Sr. Eduardo Rocca Couture
Sr. Santiago Pérez del Castillo
Sr. José Antonio Blanco Hierro
Sindicatura
Síndico titular
Cr. José Luis Rey
Comité de Dirección al 31 de diciembre de 2010
Presidencia Ejecutiva Sr. Rafael González Moya
Unidades de Negocio y de Apoyo
Banca Comercial Sra. María del Rosario Corral
Planeamiento Estratégico Sr. Alejandro Vínetz
Medios y Transformación Sr. Gerardo Cedrola
Staff
Cumplimiento Normativo Auditoría Interna 6
Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
Sra. María de los Ángeles González Rocha
Sr. Miguel Seoane
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Carta del Presidente
Estimado accionista:
Particularmente sólido ha sido el desempeño de BBVA en América
de Sur, una región clave para el Grupo en 2010, donde el crecimiento de la actividad se reflejó en ganancias de cuota y en un
gran dinamismo en los resultados. El negocio en esta región tuvo
tasas de crecimiento del 21,5% en inversión, y del 19,2% en recursos, logrando un beneficio atribuido de €889 millones (+16,5%).
Con ese marco, y siguiendo la estrategia de negocio del Grupo,
me resulta de gran satisfacción anunciar que BBVA Uruguay, en
continuación de acciones iniciadas a fines del 2009, ha firmado
el acuerdo de compra de Crédit Uruguay Banco, (filial del grupo
financiero francés Crédit Agricole), que consolida a BBVA Uruguay
como el segundo banco privado del sistema financiero uruguayo,
con una cuota sobre inversión crediticia de 23% y del 20% en
recursos de clientes.
Sin duda, se trata de una historia de éxito que se concretó el 3
de mayo de 2010 cuando se firmó el contrato de adquisición de
Crédit Uruguay por parte de BBVA Uruguay, lo que supuso la
culminación de un intenso trabajo. Se compitió con conocidos
grupos internacionales, para finalmente alcanzar el objetivo fijado.
Sin embargo, ese momento no era más que el inicio de una nueva
etapa en la que había que conseguir la integración operativa de
los dos bancos en el menor tiempo posible y paralelamente hacer
crecer el negocio ante las fuertes amenazas de la competencia.
Se trabajó en tres diferentes líneas. Por un lado, se debió diseñar
un plan de fusión para atender la integración operativa, de estructuras, de procesos, y sobre todo de personas. Pero también hubo
que organizar rápidamente a los equipos comerciales para que
funcionaran como un solo banco y aprendieran a trabajar con un
objetivo común, cuando hasta sólo unas semanas antes competían por los mismos clientes.
Finalmente, hubo que gestionar todas las autorizaciones administrativas correspondientes ante el Banco Central del Uruguay y el
Ministerio de Economía, obteniendo el 31 de diciembre de 2010 su
autorización para la transferencia de las acciones de Crédit Uruguay a BBVA Uruguay, lo que permitirá cerrar de forma completa
la operación con Crédit Agricole a principios de 2011.
La integración del Crédit generará importantes sinergias y fortalecerá a BBVA Uruguay como entidad financiera de referencia en el
país. Esta operación es una muestra de confianza y de una clara
apuesta del Grupo BBVA en Uruguay, que refleja un compromiso
serio y de largo plazo y la voluntad de seguir prestando el mejor
servicio para nuestros clientes.
Para desarrollar el plan de fusión se definió un Plan Director que
contenía todas las acciones y tareas necesarias para la integración
y se designaron los equipos de trabajo verticales (funciones) y
transversales (procesos) que prepararon detalladamente todos
los planes de acción. La dirección de este complejísimo proceso
se está realizando enteramente con personas del Banco aunque,
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lógicamente, se cuenta con el apoyo externo de especialistas
(IBM, Deloitte, De Larrobla y Asociados) y de las áreas corporativas de BBVA que tomaron este proyecto como propio desde
el primer momento.
La estrategia de fusión de los dos bancos se realiza por la
modalidad denominada “big bang”, lo que significa una integración en un solo día y supone una novedad para nuestro Grupo.
Las ventajas son muy grandes, tanto para los clientes, que
empezarán desde el principio a trabajar con un banco que sólo
tiene un sistema operativo, como para los empleados que no
deben gestionar paralelamente dos plataformas.
Para proteger al Banco de la fuerte competencia que se
manifiesta en estos procesos y potenciar el negocio, se utilizó
el entusiasmo futbolístico generado por el Mundial de Sudáfrica, para lanzar en junio de 2010 la Liguilla BBVA. Se fijaron
ambiciosos objetivos comerciales para todos los segmentos
de negocio, se puso a competir a las redes de los dos bancos
en equipos mixtos, favoreciendo la integración de las personas,
y permitió ir conociendo las fortalezas y debilidades de la Organización. A partir de noviembre, se comenzó con el plan de
estimulación comercial que resultó ser una eficaz herramienta
para mantener la tensión en las distintas redes y canales del
banco.
Así, BBVA culmina 2010 con un crecimiento de cartera crediticia de USD 59 millones (+16%) y de depósitos por USD 102
millones (+13%) lo que refleja nuestra capacidad y dinamismo
comerciales.
Es para mí importante en este momento reconocer el esfuerzo
de todas las personas que han integrado los equipos de trabajo directamente implicados en la preparación de la fusión, por
su dedicación y compromiso. Pero también no puede olvidarse
a aquellos que gestionaron el día a día del Banco para que los
clientes no sintieran lo que estaba pasando. A todos ellos se
deberá el éxito de este apasionante proceso.
Un afectuoso saludo,
Rafael González Moya
Presidente Ejecutivo de BBVA Uruguay
Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
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Memoria del
Ejercicio Finalizado
el 31 de diciembre
de 2010
Señores accionistas:
En cumplimiento de disposiciones legales y reglamentarias, el Directorio de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay S.A. somete a consideración de la Asamblea: la Memoria, los Estados Contables y los Informes del Auditor y del Síndico correspondientes al ejercicio finalizado
el 31 de diciembre de 2010 y el destino de los resultados.
Marco Económico-Financiero
En el plano económico el año 2010, año de crisis y recesión en los países desarrollados y en la gran mayoría de los países de la región,
significó no solamente crecimiento para Uruguay sino especialmente mejoras en el empleo.
Principales indicadores financieros
El año se caracterizó por una recuperación del crecimiento económico luego del enlentecimiento registrado en el 2009 como consecuencia de la fuerte crisis financiera internacional que afectó a las principales economías del mundo. Las cifras preliminares muestran un
crecimiento del orden del 8% del producto bruto, una baja en el nivel de desempleo y una moderada suba de la inflación (6,9% vs 5,9% en
2009).
Las importaciones muestran un incremento del 25%, manteniéndose aún levemente por debajo del máximo histórico registrado en 2008.
Se estima un total de importaciones para el 2010 de USD 8.622 millones contra USD 9.069 millones en el 2008. En lo que se refiere a la
actividad exportadora, la recuperación de la actividad a nivel global repercutió favorablemente sobre las exportaciones, lográndose un
crecimiento del orden del 18% en el año.
Respecto al mercado laboral, el mismo recuperó el dinamismo previo a la crisis llevando la tasa de desempleo a niveles históricamente
bajos y cerrando el año en el 6.7%. En lo que se refiere al tipo de cambio, la tendencia general marcó un primer semestre con revaluación
de la moneda y un segundo semestre con devaluación, cerrando el año en 20.094 lo que significa un 2.38% de aumento en el año.
La inflación acumulada en 2010 cerró en 6,9% ubicándose nuevamente dentro del rango objetivo del Banco Central (entre 3% y 7%). Las
mayores presiones inflacionarias obedecieron fundamentalmente al encarecimiento que exhibieron los bienes transables de la mano de la
recuperación de precios de los comodities a nivel internacional.
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Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
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Perspectivas para
el año 2011
BBVA Uruguay
finaliza el año
2010 con
421 millones
de dólares
de inversión
crediticia
rentable y
un total de
recursos de
clientes de
910 millones
de dólares
12
Durante el año 2010 se trabajó principalmente en:
• Potenciación del departamento de I+D
• Análisis de la futura homogeneización de productos
• Lanzamiento de liguilla comercial y plan de estimulación
• Creación de grupos de trabajo para gestionar el cambio
• Planes de acción para el desarrollo del negocio
A nivel internacional se prevé una recuperación de la economía a un ritmo lento, con un crecimiento de la actividad económica de 3%. En el plano regional, tanto la economía brasileña
como la argentina continuarán con el crecimiento registrado en el 2010, previéndose tasas
de incremento algo menores a lo registrado el año pasado.
Localmente, se estima que la dinámica de crecimiento en la economía internacional contribuirá a la mejora de la actividad económica uruguaya, proyectando una suba de 5,7% en el
PBI del año.
Para el 2011 se espera un nuevo aumento de las exportaciones, un aumento de importaciones y una continuidad de las condiciones favorables del mercado laboral.
Las presiones inflacionarias continuarían siendo moderadas, previendo una inflación en el
entorno del 6,9% para el 2011, superando el límite superior del rango meta fijado por el Banco
Central (4% a 6%).
Áreas de Negocio
Potenciación del departamento de I+D
Con apoyo de I+D de España se han elaborado una serie de acciones tendientes a apoyar la gestión comercial y potenciar el negocio,
evitando la posible pérdida de clientes y el incremento de volumen.
Se ha potenciado el sector de Inteligencia Comercial con el desarrollo de herramientas de detección de oportunidades, en tal sentido
se trabajó en la implantación del LAR (proyecto corporativo de generación de información), que permitirá mejorar la información para
aumentar el cross selling, así como detectar oportunidades en las diferentes áreas de negocio.
Análisis de la futura homogeneización de productos
Durante el 2010 se determinaron las diferencias de los productos (condiciones de acceso, tarifas y beneficios para los clientes), entre Crédit Uruguay y BBVA, definiendo entonces la futura oferta comercial, intentando en todo momento que los clientes tuvieran lo mejor de los
dos bancos integrados. Este proceso, realizado con el apoyo de I+D de España, determinó un set de necesidades comerciales que fueron
solicitadas a los sectores operativos para contemplarlos en el proceso de integración.
Se lanzó una campaña de préstamos hipotecarios en unidades indexadas, lo que representó la mejor oferta del mercado, y se adaptaron
las condiciones de los préstamos para la compra de automóviles.
Se trabajó también en la flexibilización de productos, incorporando condiciones apreciadas por el mercado en los productos de BBVA.
Dirección Comercial
BBVA Uruguay finaliza el año 2010 con 421 millones de dólares de inversión crediticia rentable
y un total de recursos de clientes de 910 millones de dólares. Esto representa un incremento de
la actividad crediticia del 16% y un incremento de los depósitos del 13%, comparados con el año
anterior en moneda extranjera.
Los recursos fuera de balance gestionados por el Banco, que corresponden a Bonos, Letras y
otros valores en custodia, ascienden a 211 millones de dólares, lo que representa un incremento
del 12% respecto del año 2009.
En cuanto al ingreso neto por servicios, se generaron 7,4 millones de dólares de comisiones, destacándose el peso de las comisiones por Giros y Transferencias, compra venta y administración
de valores, y operaciones de Comercio Exterior. El BDI de gestión a diciembre es de 5,3 millones
de dólares, con un ratio de eficiencia del 66% sobre el margen ordinario.
En materia comercial, BBVA Uruguay estuvo enfocado en el proyecto de adquisición de Crédit
Uruguay Banco, potenciando y haciendo crecer al mismo tiempo el negocio habitual de la
institución. Crédit Uruguay Banco, que tiene una importante presencia en el mercado financiero
uruguayo, se complementa con la red y la cartera de productos y servicios de BBVA Uruguay.
La operación cumple con las dos premisas básicas en la estrategia de crecimiento rentable de
BBVA: crear valor para sus accionistas y tener pleno sentido estratégico.
Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
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Durante
el 2010 se
diseñaron
planes para
desarrollar
el segmento
Pymes, de
acuerdo a
las políticas
impartidas
por la división
productos
América
del Sur.
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Lanzamiento de
Liguilla Comercial y
Plan de Estimulación
Creación de grupos
de trabajo de Gestión
del Cambio
BBVA Uruguay presentó un ambicioso plan
estratégico a toda la red comercial. Este proyecto,
denominado “La Liguilla BBVA”, previó entre otros
ambiciosos objetivos, ganar cuota de marcado en
todos los negocios en los que opera, la captación de
nuevos clientes y lograr la motivación y el compromiso de las áreas comerciales.
Como complemento al Plan Comercial denominado
La Liguilla BBVA, y en el marco del Plan Corporativo
de Estimulación Comercial de todas nuestras fuerzas de venta, implantamos en Uruguay el modelo
corporativo de Sistemática Comercial, en todas las
líneas de negocio, y en especial en varias de las
oficinas de La RED Comercial. El principal objetivo
de este modelo es convertir a todas las unidades
en verdaderos equipos comerciales donde todos
los empleados se dediquen a la gestión comercial
asumiendo tareas y responsabilidades, apuntando
a un modelo de Sistemática Comercial que resulte
en oficinas homogéneas, estructuradas, globales y
eficientes. El modelo de Sistemática Comercial corporativo se basa en una sistemática de reuniones
periódicas, en herramientas sencillas de seguimiento de la producción comercial y en la ejecución de
protocolos para ayudar a la venta de productos
y servicios financieros por parte de los gestores,
manteniendo al cliente como foco de nuestra gestión. Por último y en relación al cronograma fijado,
cabe mencionar que durante el 2010 se implantó el
modelo en una tercera parte de las oficinas y se implantará por completo en la totalidad de las oficinas
previo al mes de abril del 2011. Como consecuencia
de lo anterior, en la mayoría de nuestras sucursales
se experimentaron importantes incrementos en
la venta de productos minoristas y del segmento
Pyme (Consumo, Autos, Hipotecas, Tarjetas de
Crédito, asistencias de capital de trabajo a pyme,
financiaciones leasing), así como también en los
recursos captados tanto de residentes como de no
residentes, lo que no hace más que confirmar la tendencia observada en los últimos años, que colocan
a BBVA como una de las marcas mas confiables,
reconocidas y sólidas del sistema financiero local.
Con el objetivo de mantener informados a
los clientes y empleados del Banco de los
impactos del futuro proceso de fusión, se creó
un equipo de trabajo que gestionó todos los
aspectos tendientes a atenuar y/o a informar previamente a todos los involucrados
de las acciones que se llevarían a cabo.
Planes de acción para el
desarrollo del negocio
En el correr del año 2010 se trabajó en las
diferentes líneas de negocio preparando el desarrollo futuro, diseñando un plan estratégico a
5 años, a la vez que ideando acciones concretas
para mejorar el desempeño comercial en todas
las franjas de clientes.
Respecto a Banca Vip, con el objetivo de
rentabilizar la cartera y colaborar a reducir el
exceso de liquidez, se trabajó para obtener la
autorización del Banco Central del Uruguay
para la comercialización de fondos de inversión.
En el mes de abril se comenzó a operar con los
diferentes productos de fondos lo cual, sumado
al apoyo recibido desde Quality Funds, permitió
que durante los meses siguientes se lograra
reconvertir depósitos en fondos por un monto
superior a 60 millones de dólares y, gracias a la
elevada rentabilidad de estos productos, duplicar las comisiones generadas por la Unidad.
Este desarrollo y profundización de la operativa con títulos valores se apoyó en la
implantación de una nueva herramienta informática para su administración, luego de un
proceso de desarrollo.
En Banca Empresas y Pymes, se trabajó en planes de adquisición de nuevos clientes, generando nuevas relaciones de negocio, enfocándonos a equiparlos en forma global, atendiendo también a sus empleados con planes nóminas y préstamos personales, además
del más completo servicio de financiamiento y comercio exterior, donde se constataron
crecimientos de USD 46,7 M en la captación de recursos totales, USD 34,4 M en colocación crediticia, y una cifra de comisiones en negocios con el exterior de USD 1,35 M.
Durante el 2010 se diseñaron planes para desarrollar el segmento Pymes, de acuerdo a
las políticas impartidas por la división productos América del Sur. Para ello, se generaron
planes para aumentar la cantidad de productos contratados por cada cliente, fijando un
objetivo de Cross por facturación anual (segmentación).
Fue de particular importancia en este marco, la firma del acuerdo de financiamiento con
John Deere. Mediante este acuerdo los productores podrán acceder a maquinarias con
tecnología de punta que les permita obtener los mejores rendimientos en su producción
y la reducción de sus costos, a través una excelente financiación. Esta financiación estará
tanto para la línea de maquinaria agrícola, como forestal y de construcción.
También se desarrollaron importantes convenios con marcas de automóviles y utilitarios,
lo que permitió multiplicar la inversión crediticia en este segmento, a la vez que generar
nuevos clientes, tanto de personas físicas como los importadores. Se generaron ofertas
de seguros que potencian las ventajas de los productos BBVA, tanto automotores como
de maquinaria.
En este marco, la red de sucursales logró crecimientos de USD 69,5 M en la captación de
recursos totales y de USD 21,9 M en colocación crediticia.
En este marco,
la red de
sucursales
logró
crecimientos
de USD 69,5 M
en la captación
de recursos
totales y de
USD 21,9 M
en colocación
crediticia.
Se desarrollaron
importantes convenios
con marcas de
automóviles y utilitarios, lo
que permitió multiplicar la
inversión crediticia en este
segmento, a la vez que
generar nuevos clientes,
tanto de personas físicas
como los importadores.
Se generaron ofertas de
seguros que potencian las
ventajas de los productos
BBVA, tanto automotores
como de maquinaria.
Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
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De acuerdo a la
estrategia comercial y
de imagen definida para
2010, el esfuerzo de
comunicación se enfocó
en las siguientes líneas:
Tarjetas de
crédito
Segmento
Sucursales
Segmento
VIP
Segmento
Empresas
Marketing y Publicidad
Nuestra función estratégica es analizar exhaustivamente cada propuesta que recibimos, para determinar los beneficios que la misma le genera al Banco, buscando
siempre potenciarla para lograr los objetivos generales de BBVA Uruguay.
Durante el año 2010 se continuó con la estrategia de potenciar el negocio a través de
las tarjetas de crédito. Por este motivo se cerraron varios acuerdos con partners para
incentivar tanto la colocación como el uso de nuestras tarjetas. Los mismos se apoyaron con comunicación en los principales medios, así como también con encartes y
materiales de comunicación en las sucursales (folletería, afiches, etc.).
Los segmentos de VIP y Empresas se han trabajado con acciones de marketing directo y con pautas específicas en medios especializados.
Comunicación
Institucional
La Responsabilidad
Social en
BBVA Uruguay
En Uruguay, BBVA forma parte de DERES en calidad de patrocinante. Esta institución, que está integrada por empresas, universidades y otros actores sociales, tiene como misión la promoción de la Responsabilidad Social Corporativa en Uruguay.
Programa Becas BBVA de Integración
El sector Comunicación Institucional se ocupa de la comunicación interna, externa y
responsabilidad corporativa.
Beneficios Cuantitativos:
Número de jóvenes becados
Comunicación Externa
Aportación BBVA Uruguay
79.526,06 €
128
La relación con los medios de prensa ha sido continua generando entrevistas, informes y notas de prensa en medios escritos, televisivos, radiales y prensa digital.
Continuando con nuestra política de relacionamiento con la prensa se han realizado
en distintas oportunidades videoconferencias con expertos del Servicio de Estudios
del Grupo BBVA.
Se ha logrado una mejora en el vínculo con los medios de comunicación, quienes no
sólo consultan sobre este proceso, sino en temas referentes al mercado financiero
internacional y local.
Comunicación Interna
Para incentivar a los empleados, se han creado distintos concursos internos:
• Concurso de Fotografía
• Concurso de dibujos para hijos de empleados
• Concurso – El Mundial Sudáfrica 2010
72.271 €
100
63.507 €
90
55.615 €
50
2007
2008
2009
2010
2007
2008
2009
2010
El Grupo BBVA es pionero a nivel mundial en materia de RSC y viene desempeñando en Europa, España y recientemente en
América del Sur un papel muy importante en su promoción y divulgación dentro del mundo empresarial.
El programa de becas se complementa con la colaboración voluntaria de los empleados de BBVA, cuyo trabajo multiplica el
impacto de niños y jóvenes. Las actividades de voluntariado van desde las tutorías y seguimiento a los niños beneficiados,
hasta el apoyo en la mejora de las infraestructuras de los talleres y colegios.
En BBVA Uruguay, el programa lleva el nombre de “Jóvenes con futuro adelante” y está dirigido a jóvenes del segmento social
que corren el mayor riesgo de deserción en el Ciclo Básico de enseñanza secundaria. El apoyo se materializa mediante dos
modalidades: la primera consiste en becar a los jóvenes para que estudien en un colegio privado ubicado en las cercanías de
su hogar, y la segunda modalidad está orientada a jóvenes que concurren a liceos públicos, quienes fueron becados por una
ONG, y consiste en brindarles un conjunto de apoyos complementarios en materia de técnicas de estudio, seguimiento psicopedagógico y contención social para que asistan y aprovechen al máximo el proceso educativo.
Se cuenta con los resultados ya de tres años de aplicación del
programa Becas de Integración “Jóvenes con futuro adelante”,
el cual ha tenido a la fecha una tasa de retención del 82%
(bastante superior a la media del sistema público).
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Informe Anual 2010
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Beneficios Cualitativos
• En general, se ha logrado un buen nivel de involucramiento y de
interacción con la institución educativa.
• El programa es percibido cada vez más por las instituciones
educativas privadas y públicas, por diferentes ONG, empresas, y por
los medios de comunicación que se han demostrado interesados
en difundir diferentes aspectos y actividades logradas en torno al
Programa de Becas de Integración.
En agosto de 2010, organizada por el Banco, tuvo lugar la conferencia titulada “La Educación como motor del Desarrollo”. En dicha
conferencia se abordó el tema de la inversión social de las empresas
en apoyo a la educación de niños y jóvenes en condiciones de
vulnerabilidad social. En particular, se presentaron los resultados del
Programa Becas de Integración que BBVA implementó durante el
trienio 2007-2009.
La conferencia contó con la presencia de autoridades del Ministerio
de Educación y Cultura y la ANEP, UNESCO, la Embajada de España
en Uruguay, la OEI, instituciones educativas, empresas, organizaciones sociales, clientes corporativos y funcionarios del banco. La apertura estuvo a cargo del Presidente Ejecutivo de BBVA Uruguay, Rafael
González Moya, quien expuso sobre el significado de la Responsabilidad Social para esta institución.
Este año el programa de becas ha comenzado un nuevo trienio
2010-2012, por lo cual están participando nuevos becarios de 1er año
del Ciclo Básico de Secundaria. BBVA y DESEM Jóvenes Emprendedores desarrollaron conjuntamente las etapas del Programa “BBVA
Un puente hacia el futuro”, destinado a los jóvenes que forman parte
del programa de Becas de Integración, Jóvenes con futuro adelante.
El objetivo general fue lograr que los becarios comprendieran y
valoraran la importancia de la educación y estuvieron capacitándose
y aprendiendo sobre la capacidad de decisión, sobre el planeamiento
de las metas a corto y a largo plazo, el desarrollo personal, cómo
construir un proyecto de vida, entre otros. Aquí los voluntarios de
BBVA y de Crédit Uruguay Banco estuvieron presentes dando sus
palabras de bienvenida al comienzo de los talleres emprendedores
2010 y contaron desde sus experiencias personales sus inicios en el
liceo.
Fundación Niños con Alas
En el marco del Programa de Becas de Integración y de su Plan de
Voluntariado, en el 2009 BBVA Uruguay formó parte de uno de los
programas de la Fundación Niños con Alas, una organización sin
18
fines de lucro cuyo objetivo es ayudar en la lucha contra la
marginalidad, con especial preocupación por los niños. Para
ello, la Fundación trabaja fundamentalmente con Institutos
de enseñanza ubicados en distintos barrios marginales de
Montevideo, seleccionados especialmente por sus cualidades como formadores en valores y, a la vez, puntos de
referencia de las comunidades en las que se sitúan.
Niños con Alas utiliza como herramienta central, aunque no
la única, el instituto del padrinazgo. Es en este programa donde BBVA participa asumiendo el compromiso de financiar la
escolaridad de ahijados durante todo el ciclo primario y a la
vez acompañar, en la medida de las posibilidades e independientemente del apoyo económico, con otras manifestaciones propias de un padrinazgo en coordinación con la
escuela y la familia.
El Banco al ser Padrino asume el compromiso de pagar la
escolaridad a 10 niños (adicionales a los 100 jóvenes ya becarios a través del programa de becas) en uno de los colegios
seleccionados, por la totalidad del ciclo primario que corresponde a seis años. De ahí en más, la relación de BBVA con
sus ahijados se desarrolla caso a caso, según las realidades
de uno y otro, siempre bajo la coordinación del colegio. El
colegio seleccionado y donde actualmente asisten los niños
apadrinados es Nuestra Señora de Montserrat.
En el marco del Plan Voluntariado Corporativo, se realizó
lo que se ha denominado como Voluntariado Personal. El
mismo consiste en que cada uno de los niños que el banco
ha decidido apadrinar, cuente con un “padrino propio”, que
son aquellos funcionarios que se han comprometido con “un
ahijado” y ayudarlo a tener esperanza hacia un futuro mejor
a través de una formación dedicada, con afecto y basada en
valores.
decidió crear un módulo de Educación Financiera, el cual
pasó a formar parte de uno de los módulos del Programa
Empresas Juveniles. De esta forma, 1500 jóvenes de todo
el país pudieran educarse en materia financiera. BBVA
también apadrinó al Liceo Jubilar en el que estudian 35
alumnos que integran el Programa Becas de Integración,
para que puedan formar parte de este programa y crear su
propia empresa.
Programa Ruta Quetzal BBVA
El programa Ruta Quetzal del Grupo BBVA, es desarrollado
en el marco de sus acciones de Responsabilidad Social,
creado por Miguel de la Quadra-Salcedo en 1979, por
sugerencia de S.M. el Rey de España, con el objetivo de
consolidar entre la juventud de 16 y 17 años los cimientos
de la Comunidad Iberoamericana de naciones entre todos
los países de habla hispana, incluidos Brasil y Portugal. El
programa ha sido declarado de interés universal por la
UNESCO.
Se trata de un viaje de aventura y conocimiento, que
fomenta la convivencia, la igualdad, el intercambio cultural,
el respeto por otras culturas y por el medioambiente. Ruta
Quetzal BBVA es un programa “iniciático”, “ilustrado” y
“científico”, en el que se mezclan cultura y aventura. A través
de un riguroso proceso de selección, los expedicionarios
son elegidos entre los mejores estudiantes de cada país. De
esta manera, tres ganadores uruguayos del concurso se
unen cada año al grupo de expedicionarios seleccionados
entre los mejores de Iberoamérica, Europa, Asia y África para
recorrer algún lugar de América Latina y luego España.
En Uruguay, se cuenta con el apoyo de la Secretaría de Estado de Cooperación Internacional del Ministerio de Asuntos
Exteriores y de Cooperación de España, de la Embajada de
España en Uruguay y del Ministerio de Educación y Cultura.
A lo largo de los años el número de participantes para
concurso ha ido en aumento, destacándose en particular
el 2010, duplicando el número de participantes de 40 en el
2009 a 80 a raíz de los esfuerzos realizados por el departamento.
Carrera Solidaria 7K BBVA
La 7K BBVA, además de ser considerada la primera competencia preparatoria de la Maratón de San Felipe y Santiago,
inaugura la temporada de carreras del año superando año
a año el número de inscriptos. El 30% de la recaudación se
destinó a la Confederación Atlética del Uruguay (CAU).
BBVA lanza Foro de
Educación Financiera en
Empresas Juveniles
Un año más, BBVA formó en 2010 parte del Programa Empresas Juveniles que lleva adelante Fundación DESEM.
Con una duración de un total de 17 semanas, los jóvenes se
capacitaron en 7 áreas funcionales de una empresa, con el
fin de poder desempeñar sus roles de la mejor forma.
Siguiendo lineamientos corporativos, en el 2010 el Banco
Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
19
Riesgos
Legales
El sistema de gestión del riesgo en BBVA tiene como objetivo
principal la gestión y el control de manera integrada de los riesgos
asociados a los diferentes negocios y actividades, apoyado en un
conocimiento profundo de cada uno de los riesgos individualmente
considerados y de sus interrelaciones, atendiendo las necesidades
específicas de los clientes y preservando la solvencia del banco.
A su vez descansa en un esquema
corporativo de gobierno del riesgo,
con separación de funciones y
responsabilidades y en un conjunto de
herramientas, circuitos y procedimientos
que configuran los esquemas de
gestión. El Banco incurre en diversos
riesgos, que pueden clasificarse en:
Riesgo de
crédito
Riesgo de mercado
(de liquidez, de
interés y cambiario)
Riesgo
operacional
20
Por otra parte, durante el presente ejercicio se ha trabajado en el
mantenimiento y estabilización de las herramientas de admisión y
cobranzas vinculadas con la gestión de los riesgos de individuos,
las cuales se habían implantado en años anteriores como parte de
los planes de transformación de la Entidad.
Dentro de un contexto de importante mejora de la economía uruguaya en general, la mora mostró una importante mejoría durante
el ejercicio y se situó al cierre en el 0,4%, ratio que compara muy
favorablemente con el promedio del sistema financiero privado.
Ello a pesar de que los créditos en general no repuntaron tal como
lo hacía suponer el aumento del PBI o los indicadores de consumo.
En cuanto al riesgo de mercado se han mantenido las herramientas que contribuyen con la gestión de la Entidad, como el modelo
de medición del riesgo cambiario sobre la base del VaR, el modelo
de medición de tipo de cambio estructural, el modelo de medición
de impacto en valor económico de los movimientos de las tasas
de referencia y el modelo de medición del riesgo de liquidez de
corto plazo.
En cuanto a la gestión de riesgo del portafolio de inversiones, se
mantuvo el modelo de medición de impacto, tanto para un escenario base como para un escenario de stress, que fuera implantado durante el ejercicio anterior.
Por último, en materia de control interno y riesgo operacional (CIRO) se ha avanzado en la mejora del modelo de gestión.
Un párrafo aparte merece la operación de adquisición de Crédit
Uruguay Banco, la cual demandó de parte de Riesgos la fijación de
un circuito para la aprobación de operaciones de esa Entidad y la
gestión de clientes comunes, en el marco del contrato de adquisición firmado con su accionista Crédit Agricole.
Informe Anual 2010
Durante el ejercicio 2010 el área de Legales participó en sustanciales procesos tendientes a la
concreción de la fusión con Crédit Uruguay.
En una instancia preliminar se realizaron acciones destinadas
a negociar junto con miembros de BBVA España y Crédit
Francia los términos de la operación de compraventa, las
que derivaron en la suscripción con fecha 3 de mayo del
Stock Purchase Agreement (SPA), el acuerdo por el cual
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay S.A. adquiriría
de Crédit Agricole S.A. el total del paquete accionario de
Crédit Uruguay Banco S.A., las acciones de Emprendimientos de Valor S.A. y la cesión y tradición de cuotas
sociales de Crédit Agricole Distribuidora de Seguros S.R.L.
A los efectos de la materialización de la transferencia a título
universal de activos y pasivos de una institución a otra fue necesario iniciar y llevar adelante los siguientes procedimientos:
1. Autorización de la entidad reguladora Banco Central del
Uruguay, concedida con fecha 31 de diciembre de 2010, proceso que implicó a lo largo de todo el ejercicio el suministro
constante de documentación e información, reportes y análisis de avance, reuniones periódicas con funcionarios de diversas áreas de supervisión del sistema financiero, entre otras.
2. Aprobación por parte del Poder Ejecutivo, Ministerio de
Economía y Finanzas, proceso que al cierre del ejercicio
no ha llegado a su fin. El inicio, en agosto pasado, de las
acciones tendientes a la obtención de la autorización de ese
Ministerio para la adquisición de la totalidad del paquete
accionario de Crédit Uruguay Banco por BBVA Uruguay
significó desde entonces un fuerte impulso y seguimiento
del expediente que ha transitado las más diversas
dependencias ministeriales. Con la aprobación
referida se estará en condiciones de suscribir el
Acuerdo de Compraventa de Patrimonio Bancario.
3. Exoneración tributaria solicitada al amparo de la
actividad de reestructuración de la participación
en el patrimonio de entidades de intermediación
financiera, en la medida que la misma: se realizaba mediante la transferencia a título universal de
activos y pasivos, contaba con la autorización del
Banco Central del Uruguay, y permitía fortalecer y
expandir la actividad de la entidad adquirente. Las
acciones realizadas en este proceso se tradujeron en
la obtención de la exoneración del Impuesto al Valor
Agregado (IVA), Impuesto a la Renta de las Actividades Económicas (IRAE), e Impuesto a las Transmisiones Patrimoniales (ITP) aplicables en ocasión
de la transferencia de activos y pasivos, así como
del Impuesto a la Renta de No Residentes (IRNR)
aplicable en ocasión de la transferencia de las participaciones patrimoniales de las entidades en cuestión.
4. Reforma de estatutos sociales de BBVA Uruguay por aumento de capital destinado al pago
del precio de la operación. Considerando los
tiempos de la Administración Pública, se utilizó
como estrategia el aporte de capital bajo la figura
de adelanto irrevocable a los efectos de poder
pagar en plazo. La reforma mencionada continúa
en trámite a través del procedimiento de estilo.
Se finaliza el ejercicio con miras al Cierre de la Operación que
tendrá lugar los primeros días del mes de enero y a la fusión
material proyectada para el mes de abril del año entrante.
Informe Anual 2010
21
Recursos Humanos
Se pueden
destacar las
siguientes acciones
desarrolladas durante
el año 2010:
Edificio Central
Se realizaron instancias de entrevistas y aproximación con la dotación
de Crédit Uruguay.
Se llevaron a cabo instancias de capacitación y pasantías de toda la
dotación del Banco de cara a los nuevos procesos y a las nuevas pautas de funcionamiento que regirán a partir de la fusión operativa.
Instalación de un nuevo sistema de administración de personal en
BBVA, con la consiguiente parametrización y carga de datos. Así
mismo se trabajó en la readaptación salarial de cara a la puesta en
marcha del nuevo convenio colectivo tendiente a la equiparación
salarial de ambas dotaciones.
Por tercer año consecutivo se dictaron los cursos relativos a la
certificación que proporciona la “European Financial Advisor”, con la
asistencia de aproximadamente 25 funcionarios en cada oportunidad,
contando con una aprobación del 80% y con la particularidad de
haber contado en esta edición con personal de Crédit Uruguay.
Logística y Compras
En función del
proceso de fusión
con Crédit Uruguay,
se realizaron tareas
tendientes a cumplir
con las pautas
corporativas para
la fusión. Para ello
se desarrollaron las
siguientes acciones:
22
• Relevamiento de sucursales para cambio de cartelería.
• Acondicionamiento del amoblamiento.
• Puesta a punto de sucursales de Crédit Uruguay para el
cambio de marca: remodelación (pintura, acondicionamiento).
• Contratación de relevamiento, propuesta y recambio de
cartelería externa.
• Confección de Bolsas de Traslado de documentación entre
sucursales.
• Cotización y confección de nuevos impresos de acuerdo a
modificaciones definidas.
• Análisis de nuevas necesidades operativas: impresoras de caja,
lectoras de cheques.
• Implementación de logística necesaria para la instalación de
nuevos puestos de acuerdo al modelo de sucursal BBVA.
• Lanzamiento del proyecto de depuración de archivos y destrucción de materiales para las sucursales de Crédit Uruguay.
• Acondicionamiento de Áreas Centrales para soporte de equipos de desarrollo de proceso de fusión:
- Implementación de Oficina de Proyecto.
- Habilitación de la planta 3 con 100 puestos
de trabajo y 3 salas de reuniones.
- Habilitación de subsuelo con 30 puestos habilitados.
Informe Anual 2010
Análisis de proyecto de reubicación en áreas de Casa Central post fusión.
Definición de necesidades y nuevo layout post fusión para áreas centrales.
Jornadas de Seguridad
Se organizaron las Jornadas anuales del Comité de Seguridad Corporativa en Punta del Este, Uruguay. En la misma los representantes de la Unidad de Seguridad Corporativa se presentaron los distintos Proyectos Corporativos de Seguridad, enmarcados del Plan BBVAx3 para su desarrollo e implantación en el conjunto de entidades del Grupo BBVA durante el año 2011.
Organización y Sistemas
La estrategia de
fusión de los dos
bancos se realiza
por la modalidad
denominada “big
bang”, lo que significa
una integración
en un solo día.
Informe Anual 2010
Nuestros equipos estuvieron enfocados a preparar la integración de las operaciones entre ambos bancos, creando
un Plan Director que contenía todas las acciones y tareas
necesarias para la integración y se designaron los equipos
de trabajo verticales (funciones) y transversales (procesos)
que prepararon detalladamente todos los planes de acción.
La dirección de este complejísimo proceso se está realizando enteramente con personas del Banco aunque, lógicamente, se cuenta con el apoyo externo de especialistas (IBM,
Deloitte, De Larrobla y Asociados) y de las áreas corporativas
de BBVA que tomaron este proyecto como propio desde el
primer momento.
La estrategia de fusión de los dos bancos se realiza por la
modalidad denominada “big bang”, lo que significa una integración en un solo día y supone una novedad para nuestro
Grupo. Las ventajas son muy grandes, tanto para los clientes,
que empezarán desde el principio a trabajar con un banco
que sólo tiene un sistema operativo, como para los empleados que no deben gestionar paralelamente dos plataformas.
Paralelamente hemos apoyado a las áreas comerciales en
la adaptación de los productos y servicios necesarios para
continuar con el desarrollo del negocio.
23
Cumplimiento Normativo
Área Financiera
Las actividades desarrolladas durante el ejercicio 2010 estuvieron
enmarcadas básicamente dentro del proceso de fusión iniciado
en el primer semestre por la adquisición por parte de BBVA
Uruguay de Crédit Uruguay Banco y que culminará en el primer
semestre del 2011.
Las políticas generales de precios se enmarcaron en las
condiciones generales del mercado internacional y de las
dinámicas que imprime la competencia en el mercado local.
Dentro de dicho proceso, nos centramos en los siguientes puntos:
En el área de P-LD&FT a través de:
• Presentación de las políticas corporativas del Grupo al nuevo personal a ser incorporado.
• Unificación y adaptación de las normas acorde a la nueva estructura a manejar por el Banco.
• Implantación de nueva versión de la herramienta corporativa “Datamart” de monitoreo de cuentas, acorde con el volumen de la nueva
cartera de clientes.
• Desarrollo de procesos de inclusión de la información de la nueva cartera de clientes en las herramientas de monitoreo Datamart y MTS.
En este ejercicio, la actividad financiera tuvo como principal prioridad la gestión de la liquidez y el manejo de los excedentes. En
este sentido, se mantuvo una política de inversiones activas de la cartera de moneda nacional, intentando siempre posicionarse en
portafolios de plazos diversificados en una curva de tasas superior a la de mercado, anticipando cambios de políticas con decisiones de compras y ventas de los respectivos instrumentos.
Un importante avance se realizó en la gestión de la liquidez en moneda extranjera, incorporando nuevos activos de inversión, diversificando riesgo geográfico y aprovechando circunstancias de mercado puntuales para tomar decisiones de compras oportunas.
Este tipo de políticas de inversión descansaron en análisis de impacto sobre el consumo de capital, adecuándose dentro de los
límites de cobertura en los ratios de liquidez establecidos y asumiendo situaciones de estrés exigentes.
Las políticas generales de precios se enmarcaron en las condiciones generales del mercado internacional y de las dinámicas que
imprime la competencia en el mercado local. El continuo descenso de las tasas de referencia imprimió la necesidad de ajustes a la
baja de las tasas activas y pasivas, comprimiendo spreads y obligando a ser flexibles y asertivos en la discriminación de precios en
función del tamaño del cliente y su potencial de negocios, logrando un balance adecuado orientado al doble objetivo de buscar
aumentar la rentabilidad general del Banco sin perder cuota de mercado.
A nivel interno nos abocamos a:
• Formación al personal en las nuevas normativas locales emitidas por el Banco Central del Uruguay.
• Ejecución de procedimientos corporativos de “Compliance Testing” acordados para dicho año, de procesos críticos relacionados con
temas de Cumplimiento – Ejecución de pruebas, análisis de resultados y recomendaciones de mejora.
En el área de Integridad trabajamos en la preparación de programas de formación sobre el “Código de Conducta” del Grupo y para el
personal a incorporarse dentro del proceso fusión.
Durante el 2011, continuaremos con los trabajos mencionados destinados a la integración efectiva de los procesos desarrollados acordes
a las nuevas características y dimensiones del Banco.
A nivel corporativo se comenzará con el diseño y desarrollo del “Modelo de Asignación de Riesgo de P-LD&FT a los clientes (RBA – Risk
Based Approach)” con adecuado proceso de información, documentación y seguimiento en función del riesgo asignado.
Se continuará con la actualización y maximización de las herramientas manejadas por el Dpto. relacionado al filtrado de listas públicas e
internas (Fircosoft) “on line” y a la diagramación del proceso de monitoreo y reportes.
A nivel de Capacitación y Comunicación, estaremos realizando un importante proceso de formación al personal del banco incorporado,
fomentando las Políticas Corporativas de Cumplimiento (Conocimiento del Cliente, Integridad y Protección de Datos), e identificando áreas
de trabajo y capacitaciones especificas (in situ) acorde las características de las mismas.
A nivel de Integridad, se comenzará la implementación de la formación del “Código de Conducta” acorde con los
lineamientos corporativos.
24
Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
25
Auditoría Interna
Continuamos
esforzándonos en
mejorar nuestra
productividad y
eficiencia, intentando
incrementar el
valor percibido
por nuestros
clientes internos.
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La función de Auditoría Interna en el Grupo BBVA es una actividad permanente, independiente y objetiva; de consulta y evaluación de los sistemas de control interno
y de gestión del riesgo de la organización, con la finalidad de agregar valor, mejorar
las operaciones y apoyar al Grupo en la consecución de sus objetivos.
En Uruguay, dicha función se encuentra alineada a los estándares del Grupo BBVA,
donde se destaca la utilización de metodologías y procedimientos definidos y
homogeneizados, como así también soportadas por diferentes herramientas que
documentan cada trabajo, como así también el seguimiento de las correspondientes medidas correctivas.
Se ha continuado en este ejercicio con la aplicación del modelo de Risk Assessment, donde a través de un análisis sistemático de los diferentes riesgos de
cada Macroproceso, la Unidad de Auditoría Interna ha podido elaborar un plan de
tareas para el año 2010, teniendo en cuenta los Planes Estratégicos de las Áreas y
los Focos Globales que se habían determinado, haciendo especial énfasis en todos
aquellos aspectos que se vinculaban con la expansión del Grupo BBVA en Uruguay.
Podemos destacar los trabajos más relevantes llevados a cabo durante el ejercicio 2010, los diferentes procedimientos in situ y a distancia aplicados a la Red
de Oficinas, las revisiones de los procesos en Prevención de Lavado de Activos,
Admisión y Seguimiento de Cartera de Préstamos en Banca Empresas, Tarjetas de
Crédito, Seguimiento y Revisión de Precios (Comisiones) y la Actividad del Área de
Tesorería y Mercados.
En términos generales la situación de control interno en BBVA Uruguay es adecuada, donde además los esquemas de seguimiento de recomendaciones son sólidos
y, en general, cuentan con alto grado de implicación de la Dirección.
Continuamos esforzándonos en mejorar nuestra productividad y eficiencia, intentando incrementar el valor percibido por nuestros clientes internos.
Informe Anual 2010
Propuesta de Distribución
de Utilidades
El ejercicio económico cerrado el 31 de diciembre de
2010 finalizó con una pérdida de $ 59.387.652,15.
El Directorio propone la siguiente distribución de resultados:
Resultados ejercicio 2010
A resultados acumulados
(59.387.652,15)
59.387.652,15
En caso de resultar aprobado el proyecto de distribución de resultados propuesto, la
composición del patrimonio al 31 de diciembre de 2010 sería la siguiente:
Capital integrado
462.350.897,91
Ajustes al patrimonio
Reservas voluntarias
Resultados acumulados
TOTAL DEL PATRIMONIO
Informe Anual 2010
837.917.008,17
19.728.599,66
192.468.381,47
1.512.464.887,21
27
Estados
contables al
31 de diciembre
de 2010
Banco Bilbao
Vizcaya
Argentaria,
Uruguay S.A.
Estados contables correspondientes al
ejercicio finalizado el 31 de diciembre de
2010 e informe de auditoría independiente
Contenido:
Estado de situación patrimonial
Estado de resultados
Estado de evolución del patrimonio
Estado de origen y aplicación de fondos
Notas a los estados contables
Informe de auditoría independiente
28
Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
29
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estado de situación patrimonial
al 31 de diciembre de 2010
Cifras en miles de pesos
Actividad en M/N Actividad en M/E Total
2.-Operaciones a liquidar 1.262 58.784
60.046
2.1.-Residentes 1.262 58.784
60.046
-
-
-
6.925 3.008 9.933
-
-
-
6.925 3.008 9.933
2.2.-No residentes
ACTIVO Actividad en M/N Actividad en M/E 4.818.681
15.875.326
Total
20.694.007
3.-Vencidos 3.1.-Sector financiero
I) Disponible 337.687 1.462.791 1.800.478
3.2.-Sector no financiero 1.-Monedas, billetes y corresponsales en el país 337.687 923.119 1.260.806
3.2.1.- Sector público nacional -
-
-
1.1.-Monedas y billetes 165.396 164.599 329.995
3.2.2.- Sector público no nacional -
-
-
72.171 407.996
480.167
3.2.3.- Sector privado residente 6.921 2.963 9.884
1.3.-Otras instituciones financieras del país 24.601 18.087 42.688
3.2.3.1.- Colocación vencida 6.361 560 6.921
1.4.-Documentos para compensar 75.519 332.437 407.956
3.2.3.2.- Créditos en gestión 244 29 273
2.-Otras instituciones financieras del exterior - 539.672 539.672
3.2.3.3.- Créditos morosos 316 2.374 2.690
II) Valores para inversión - 1.494.363 1.494.363
4
45 49
1.- Valores para negociación - 462.150 462.150
3.2.4.1.- Colocación vencida -
45 45
1.1.- Nacionales - 43.634 43.634
3.2.4.2.- Créditos en gestión 4
-
4
1.2.- No nacionales - 418.516
418.516
3.2.4.3.- Créditos morosos -
-
-
2.- Valores disponibles para la venta
-
1.032.213 1.032.213
4.-Créditos diversos 165.812 191.572 357.384
2.1.- Nacionales - 288.637 288.637
IV) Inversiones
1.270 74 1.344
2.2.- No nacionales
- 743.576
743.576
1.- En el país 1.270 74 1.344
3.- Valores para inversión al vencimiento - - -
2.-En el exterior -
-
-
3.1.- Nacionales - - -
V) Bienes de uso 185.624 -
185.624
3.2.- No nacionales -
- -
VI) Activos Intangibles 6.447
-
6.447
4.287.653 12.918.098 17.205.751
PASIVO 3.308.048 15.873.494 19.181.542
4.113.654
12.664.734 16.778.388
I) Obligaciones 3.308.048 15.873.494
19.181.542
1.1.-Sector financiero 2.327.434 5.993.220 8.320.654
1.-Por intermediación financiera 2.971.972 15.613.828 18.585.800
1.1.1.-Banco Central del Uruguay 2.274.334 670.442 2.944.776
1.1.-Sector financiero
-
293.054 293.054
53.100 20.516 73.616
1.1.1.-Banco Central del Uruguay -
21.188 21.188
1.1.2.-Otras instituciones financieras del país -
102.571 102.571
1.2.-Banco Central del Uruguay III) Créditos (netos de previsiones) 1.-Vigentes por intermediación financiera 1.1.2.-Otras instituciones financieras del país 1.1.3.-Otras instituciones financieras del exterior - 1.1.4.-Casa matriz, dependencias e instituciones vinculadas
271.881
- 5.030.381
5.030.381
1.1.3.-Otras instituciones financieras del exterior -
162.716 162.716
1.786.220 6.671.514 8.457.734
1.1.4.-Casa matriz, dependencias e instituciones vinculadas -
6.579 6.579
1.2.1.-Sector público nacional - 417.848 417.848
2.971.972 15.320.774 18.292.746
1.2.2.-Sector público no nacional - - -
676 20 696
1.784.062 5.917.250 7.701.312
1.2.2.-Sector privado residentes 2.870.965 7.498.796 10.369.761
2.158 336.416 338.574
1.2.3.-No residentes 100.331 7.821.958
7.922.289
55.573
5.588 61.161
1.2.-Sector no financiero 1.2.3.-Sector privado residentes 1.2.4.-Sector privado no residente 271.881
3.2.4.- Sector privado no residente 1.2.-Sector no financiero 1.2.1.-Sector público nacional 2.-Operaciones a liquidar 30
Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
31
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estado de resultados del 10 de enero al 31 de diciembre de 2010
Actividad en M/N Actividad en M/E Total
55.573 5.588 61.161
-
-
-
3.-Obligaciones diversas 104.726 9.962 114.688
4.- Provisiones 109.268 58.250 167.518
Ganancias financieras antes de diferencias de cambio y previsiones 5.- Previsiones 66.509 185.866 252.375
1.512.465 1.512.465
2.1.-Residentes 2.2.-No residentes PATRIMONIO 1.- Capital integrado
462.351 -
462.351
2.- Ajustes al patrimonio 837.917 -
837.917
19.729 -
19.729
4.- Resultados acumulados 251.856 -
251.856
5.- Resultados del ejercicio (59.388) -
(59.388)
4.820.513 15.873.494 20.694.007
597.125 962.507 1.559.632
1.-Líneas de crédito acordadas 445.959 85.727 531.686
1.1-Tarjetas de crédito 366.435 -
366.435
79.524 85.727 165.251
-
-
-
125.413 380.846 506.259
3.-Negocios con el exterior -
495.934 495.934
4.-Opciones -
-
-
25.753 -
25.753
2.108.357 29.245.241 31.353.598
442.728 20.337.188 20.779.916
1.035.644 4.390.666 5.426.310
2.016 751.646 753.662
627.969 3.765.741 4.393.710
3.- Reservas TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS DE CONTINGENCIAS DEUDORAS 1.2.-Cuentas corrientes 1.3.-Otras 2.-Garantías otorgadas 5.-Otras cuentas de contingencias deudoras CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 1.- Garantías recibidas 2.- Custodia de bienes y valores 3.- Negocios con el exterior 4.- Otras cuentas de orden deudoras Las notas 1 a 10 que se adjuntan a estos estados contables forman parte integral de los mismos.
32
Informe Anual 2010
Cifras en miles de pesos
Actividad en M/N Actividad en M/E Total
353.611 373.067 726.678
1) Créditos vigentes por Intermediación Financiera 326.787 330.345 657.132
1.1.- Sector financiero 150.373 30.204 180.577
1.1.1.- Instituciones financieras en el país
150.373 1.545 151.918
-
28.659 28.659
176.414 300.141 476.555
2.624 16.565 19.189
-
-
-
173.674 263.501 437.175
116 20.075 20.191
24.799 26.594 51.393
2.1.- Valores para negociación -
2.598 2.598
2.1.1.- Nacionales -
1.293 1.293
2.1.2.- No nacionales -
1.305 1.305
2.2.- Valores disponibles para la venta 24.799 23.996 48.795
2.2.1.- Nacionales 14.838 7.334 22.172
9.961 16.662 26.623
2.3.- Valores para inversión al vencimiento -
-
-
2.3.1.- Nacionales -
-
-
2.3.2.- No nacionales -
-
-
3) Reajustes de obligaciones -
-
-
3.1.- Sector financiero -
-
-
3.2.- Sector no financiero -
-
-
4) Operaciones a liquidar -
-
-
4.1.- Sector financiero -
-
-
4.1.1.- En el país -
-
-
4.1.2.- En el exterior -
-
-
4.2.- Sector no financiero -
-
-
4.2.1.- Sector público nacional -
-
-
4.2.2.- Sector privado residente -
-
-
1.1.2.- Instituciones financieras del exterior 1.2.- Sector no financiero 1.2.1.- Sector público nacional 1.2.2.- Sector público no nacional 1.2.3.- Sector privado residente 1.2.4.- Sector privado no residente 2) Renta, reajustes y diferencia de cotización de valores para inversión 2.2.2.- No nacionales Informe Anual 2010
33
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
4.2.3.- No residentes 5) Créditos Vencidos Actividad en M/N Actividad en M/E Total
-
-
-
2.025 16.128 18.153
5.1.- Sector financiero
5.2.- Sector no financiero Actividad en M/N Actividad en M/E Total
2.3. Valores para inversión al vencimiento -
-
-
2.3.1.- Nacionales -
-
-
2.3.2.- No nacionales -
-
-
3) Reajustes de créditos -
-
-
1.479 4.453 5.932
5.2.1.- Sector público nacional -
-
-
3.1.- Vigentes -
-
-
5.2.2.- Sector público no nacional -
-
-
3.2.- Vencidos -
-
-
1.479 4.453 5.932
4) Operaciones a liquidar 693 97 790
5.2.3.1.- Colocación vencida 760 667 1.427
4.1.- Sector financiero -
6
6
5.2.3.2.- Créditos en gestión 201 129 330
4.1.1.- En el país -
-
-
5.2.3.3.- Créditos morosos 518 3.657 4.175
4.1.2.- En el exterior -
6
6
5.2.4.- Sector privado no residente -
-
-
4.2.- Sector no financiero 693 91 784
5.2.4.1.- Colocación vencida -
-
-
4.2.1.- Sector público nacional -
-
-
5.2.4.2.- Créditos en gestión -
-
-
4.2.2.- Sector privados residente 693 91 784
5.2.4.3.- Créditos morosos -
-
-
4.2.3.- No residentes -
-
-
5.3.- Deudores a refinanciar ley 16243 -
-
-
I) Margen financiero antes de diferencia de cambio y previsiones 289.353 326.350 615.703
546 11.675 12.221
64.258 46.717 110.975
pasivos por intermediación financiera
(5.694) -
(5.694)
50.121 42.851 92.972
1.- Ganancias 12.141.538 -
12.141.538
1.1.- Sector financiero 19 339 358
2.- Pérdidas 12.147.232
-
12.147.232
1.1.1.- Instituciones financieras en el país 19 334 353
II) Margen financiero antes de previsiones 283.659 326.350 610.009
-
5
5
PREVISIONES (47.709) (34.145) (81.854)
50.102 42.512 92.614
133.937
389.145 523.082
-
-
-
1.- Desafectación de previsiones 99.991 389.145
489.136
45.760 11.282 57.042
1.1.- Residentes 91.528 385.848 477.376
4.342 31.230 35.572
1.2.- No residentes 8.463 3.297 11.760
13.444 3.769 17.213
1.3.- Previsiones generales -
-
-
2.1. Valores para negociación -
3.015 3.015
2.- Revalorización de créditos 33.946 -
33.946
2.1.1.- Nacionales -
1.532 1.532
Constitución de previsiones y desvalorización de créditos 181.646 423.290 604.936
2.1.2.- No nacionales -
1.483 1.483
1.- Previsiones 149.935 423.290 573.225
13.444 754 14.198
1.1.- Residentes 138.201 418.733 556.934
2.2.1.- Nacionales 4.104 754 4.858
1.2.- No residentes 11.734 4.557 16.291
2.2.2.- No nacionales 9.340 -
9.340
1.3.- Previsiones generales
-
-
-
5.2.3.- Sector privado residente 5.4.- Recuperación de créditos castigados Pérdidas financieras antes de diferencias de cambio y previsiones 1) Obligaciones 1.1.2.- Instituciones financieras en el exterior 1.2.- Sector no financiero 1.2.1.- Sector público nacional 1.2.2.- Sector privado residente 1.2.3.- No residentes 2) Reajustes y diferencia de cotización de valores para inversión 2.2. Valores disponibles para la venta 34
Informe Anual 2010
Resultado por diferencia de cambio por valuación de activos y
Desafectación de previsiones y revalorización de créditos Informe Anual 2010
35
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Actividad en M/N Actividad en M/E Total
Actividad en M/N Actividad en M/E Total
31.711 -
31.711
4.- Impuestos, tasas y contribuciones
117.616 -
117.616
235.950 292.205 528.155
105.302 99.487 204.789
GANANCIAS POR SERVICIOS 27.496 132.964 160.460
2.015 1.795 3.810
1.- Residentes 26.965 86.166 113.131
7.- Inversiones en acciones en el país -
-
-
531 46.798 47.329
8.- Sucursales en el exterior -
-
-
PÉRDIDAS POR SERVICIOS 12.058 23.811 35.869
9.- Pérdidas por reexpresión contable -
-
-
1.- Residentes 12.008 19.420 31.428
10.- Pérdidas por ajuste por inflación 89.206 -
89.206
50 4.391 4.441
-
-
-
Margen por servicios 15.438 109.153 124.591
V) Margen de explotación (314.982) 294.546
(20.436)
OTROS RESULTADOS POR DIFERENCIA DE CAMBIO 69.185 29.077 98.262
RESULTADOS EXTRAORDINARIOS (425) (5.200) (5.625)
1.- Por operaciones de cambio y arbitraje 72.341 29.077
101.418
1.- Ganancias
104
200 304
1.1.- Ganancias 129.697 33.119 162.816
2.- Pérdidas 529 5.400 5.929
1.2.- Pérdidas 57.356 4.042 61.398
AJUSTE DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
-
-
-
2.- Por valuación de otros activos y pasivos en m/e (3.156) -
(3.156)
1.- Ganancias -
-
-
2.1.- Ganancias 98.073 -
98.073
2.- Pérdidas -
-
-
2.2.- Pérdidas
101.229 -
101.229
VI) Resultado del ejercicio antes de I.R.A.E. (315.407) 289.346
(26.061)
320.573 430.435 751.008
Impuesto a la Renta de Actividades Económicas 33.327 -
33.327
40.155 23.861
64.016
VII) Resultado del ejercicio después de I.R.A.E. (348.734) 289.346 (59.388)
1.- Ganancias por créditos diversos 24 906 930
1.1.- Residentes 24 906 930
1.2.- No residentes -
-
-
2.- Inversiones en acciones en el país -
-
-
3.- Sucursales en el exterior
-
-
-
4.- Rentas -
-
-
39.241 22.955 62.196
39.117 13.395
52.512
124 9.560 9.684
-
-
-
890 -
890
PÉRDIDAS OPERATIVAS 675.710 159.750
835.460
1.- Retribuciones personales y cargas sociales 320.144 56.434 376.578
2.- Seguros 8.286 2.034 10.320
3.- Amortizaciones 33.141 -
33.141
2.- Desvalorización de créditos III) Margen financiero 2.- No residentes 2.- No residentes IV) Resultado bruto GANANCIAS OPERATIVAS
5.- Otras ganancias diversas 5.1.- Residentes 5.2.- No residentes 6.- Ganancias por reexpresión contable 7.- Ganancias por ajuste por inflación 36
Informe Anual 2010
5.- Otros gastos operativos 6.- Pérdidas diversas 11.- Obligaciones diversas Las notas 1 a 10 que se adjuntan a estos estados contables forman parte integral de los mismos.
Informe Anual 2010
37
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estado de origen y aplicación de fondos por el
ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010
Estado de evolución del patrimonio por el ejercicio
finalizado al 31 de diciembre de 2010
Cifras en miles de pesos
Cifras en miles de pesos
Total
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Movimientos Capital integrado Ajustes al patrimonio
462.351 730.847 2.984 268.601 1.464.783
Aportes de capital -
-
-
-
-
Amortización de bienes de uso 27.781
Reducción de capital -
-
-
-
-
Amortización de activos intangibles 5.359
Distribución de utilidades -
-
16.745 (16.745) -
Efecto de ajuste por inflación y diferencias de cambio de valuación
97.166
Adelanto de resultados -
-
-
-
-
Diferencia de cotización y reajustes de valores para inversión, disponibles para la venta y negociación Reexpresiones: -
107.070 -
-
107.070
- Revaluación bienes de uso -
9.178 -
-
9.178
- Resultado por inflación -
88.316 -
-
88.316
Saldos al 31.12.2009 Reservas Resultados acumulados Total patrimonio
- Variación valor razonable
valores disponibles para
la venta -
9.576 -
-
9.576
Resultado del ejercicio -
-
-
(59.388) (59.388)
462.351 837.917
19.729
192.468 1.512.465
Saldos al 31.12.2010 Las notas 1 a 10 que se adjuntan a estos estados contables forman parte integral de los mismos.
Ganancia (Pérdida) del ejercicio (59.388)
Ajustes que concilian el resultado del ej. con el efectivo neto generado en act. op.:
(15.106)
Ajustes al costo de valores para inversión a vencimiento -
Previsiones de valores para inversión -
Rentas devengadas de valores y no cobradas (18.209)
Provisiones 5.708
Productos financieros devengados y no percibidos (48.110)
Previsiones por incobrabilidad 115.800
Ingresos devengados no percibidos (3.006)
Cargos financieros devengados y no pagados 485
Ingresos percibidos no devengados -
Cargos financieros pagados y no devengados -
Resultado por venta de bienes de uso 92
Resultado por valuación de inmuebles a valor de mercado -
(AUMENTO) DISMINUCIÓN EN ACTIVOS OPERATIVOS
Valores para inversión (negociación y disponibles para la venta) (1.395.317)
Créditos por interm. financiera - Sector financiero (*) 187.812
Créditos por interm. financiera - Sector no financiero (*) (1.237.846)
Otros activos (207.397)
AUMENTO (DISMINUCIÓN) EN PASIVOS OPERATIVOS
Obligaciones por interm. financiera - Sector financiero (**) 224.159
Obligaciones por interm. financiera - Sector no financiero (**) 2.097.817
Otros pasivos (45.450)
Variación neta de operaciones a liquidar 1.389
Efectivo neto generado (utilizado) por actividades operativas
(266.261)
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Flujo neto de valores para inversión a vencimiento -
Flujo neto de bienes de uso (38.518)
Incremento de activos intangibles
(4.046)
Flujo neto de inversiones especiales 900
Flujo neto de otras inversiones (49)
Efectivo neto generado (utilizado) por actividades de inversión (41.713)
38
Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
39
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Total
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Notas a los estados contables por el
ejercicio finalizado 31 de diciembre
de 2010
Integrac. (rescate) de capital / (Distrib. de dividendos) -
Flujo neto de obligaciones subordinadas -
Emisión (amortización) de Obligaciones Negociables -
Otras obligaciones originadas por act. de financiamiento -
Efectivo neto generado (utilizado) por activ. de financiamiento -
Aumento (disminución) neto del efectivo y sus equivalentes (307.974)
Diferencia de cambio generada por disponibilidades 30.205
Efectivo y sus equivalentes al inicio del ejercicio 2.078.246
Nota 2 - Información sobre la empresa de intermediación financiera
Efectivo y sus equivalentes al cierre del ejercicio 1.800.477
2.1 Naturaleza jurídica
Cifras expresadas en miles
Nota 1 - Consideración por la Asamblea de Accionistas
Los presentes estados contables aún no han sido considerados por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas la cual será convocada
dentro de los plazos establecidos en el artículo 344 de la ley N° 16.060 del 4 de setiembre de 1989.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay S.A. (“el Banco”) es una sociedad anónima, que actúa como empresa de intermediación financiera
en Uruguay, bajo el régimen legal establecido por el decreto ley N° 15.322 de fecha 17 de setiembre de 1982 y sus modificaciones posteriores. El Banco Central del Uruguay (BCU) supervisa las empresas habilitadas y establece el cumplimiento de requerimientos obligatorios en
relación con encajes, tenencia de valores públicos, previsión para riesgos crediticios y responsabilidad patrimonial.
(*) Excepto operaciones a liquidar
(**) Excepto obligaciones subordinadas y negociables y operaciones a liquidar
Las notas 1 a 10 que se adjuntan a estos estados contables forman parte integral de los mismos.
2.2 Base de preparación de los estados contables
Los estados contables expuestos han sido formulados de acuerdo con las normas contables, las instrucciones y los criterios de valuación
y clasificación de riesgos dictados por el BCU. Los estados contables han sido elaborados en base a una corrección monetaria simplificada
siguiendo los requerimientos del BCU:
· Los activos y pasivos se presentan sustancialmente a valores actualizados en moneda de cierre.
· Las cuentas del patrimonio han sido valuadas a sus costos históricos, excepto la cuenta Ajustes al patrimonio – Resultado por inflación,
que representa una corrección monetaria global del patrimonio al 31 de diciembre de 2010, y el resultado del período que ha sido ajustado
globalmente en una sola línea por los efectos de la inflación de la moneda uruguaya.
A partir del comienzo del ejercicio 2010 se modificó el índice con el cual se calcula la corrección monetaria, siguiendo los lineamientos de la
Comunicación 2010/021 del Banco Central del Uruguay. Este cambio implicó pasar a utilizar el Índice de Precios al Consumo (IPC) publicado
por el Instituto Nacional de Estadísticas en sustitución del Índice de Precios al Productor de Productos Nacionales (IPPN). De acuerdo con
la estructura de activos y pasivos del Banco, la aplicación de esta metodología simplificada de corrección monetaria no arroja distorsiones
significativas en la determinación del patrimonio neto y en el resultado del ejercicio respecto de la aplicación de una corrección monetaria
integral, pero sí en la presentación de la composición interna del patrimonio y de los resultados del ejercicio. La cuenta Ajustes al Patrimonio
comprende la revaluación neta de los bienes de uso, y la contrapartida del ajuste por inflación del resultado de cada ejercicio.
Dicho cambio en el índice utilizado implicó una menor pérdida al 31 de diciembre de 2010 de $ 19.625.
40
Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
41
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Adicionalmente el BCU determinó mediante la Actualización N° 187 a las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera, un cambio en el criterio de actualización de los bienes de uso, pasándose de actualizar por IPPN (Índice de Precios
al Productor de Productos Nacionales) a hacerse por IPC (Índice de Precios al Consumo) a partir de enero de 2010. Dicho cambio en las
normas contables implicó los siguientes efectos:
· Menor incremento de los bienes de uso y su correspondiente reserva por revaluación en el patrimonio de la institución por aproximadamente $ 2.039.
· Menor pérdida en amortizaciones de bienes de uso por aproximadamente $ 397.
La información sobre estructura de propiedad de la entidad se incluye en el Informe Anual de Gobierno Corporativo (no auditado)
requerido por el artículo 36.3 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, que estará disponible en
www.bbva.com.uy antes del 31 de marzo de cada año.
2.3 Composición del capital y características de las acciones
El monto del capital social asciende al 31 de diciembre de 2010 a $ 1.500.000 del cual se encuentra integrado $ 462.351. Asimismo, el Banco
no posee suscripciones pendientes de integración. La composición accionaria desagregada por tipo de acción es la siguiente:
2.4 Nómina de la Dirección y del personal superior
La nómina de la Dirección y del personal superior, según la definición de personal superior dispuesta por el artículo 38.11 de la Recopilación
de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero es la siguiente:
Blanco Hierro, José Antonio Cedrola Spremolla, Gerardo Marcelo Accionista Banco Bilbao Vizcaya Porcentaje de Participación Cantidad y tipo de Acción
Valor nominal
99,9999% 46.235 acciones ordinaria nominativas 462.350
Argentaria S.A. (España) Otros accionistas y un certificado provisorio por $ 0,3
0,0001% 462.351
Gerente Dirección Comercial
Gianola Iribarne, María Carolina Gerente de Banca Empresas
González Moya, Rafael González Rocha, María de los Ángeles
Jourdan Gilles, Daniel Martinicorena Caputto, Carla Oficial de Cumplimiento Normativo y Responsable de Información
Síndico suplente
Contador general
Responsable de atención de reclamos
Operador de cambios
Pereyra Pereyra, Diego Gabriel Operador de cambios
Pérez del Castillo Algorta, Santiago Máximo Director vocal
Rey Villanueva, José Luis Síndico titular
Rocca Couture, Eduardo Nicolás Director vocal
Villalba Martínez, Diego Eduardo Vinetz Tuchszer, Alejandro Zerega, Eduardo José Informe Anual 2010
Presidente ejecutivo
Nechanian Krikorian, Ana María Seoane Carrocio, Miguel Ángel 42
Director-Secret-Gte. RRHH, Asuntos Legales y Servicios
Corral Pérez, María del Rosario Impallomeni Marchetti, Fulvio 1
Director vocal
Informe Anual 2010
Auditor interno
Gerente de Banca de Sucursales
Director – Gerente Financiero y de Riesgos
Miembro del Comité de Auditoria
43
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Información adicional sobre la estructura de administración y control de la entidad se incluye en el Informe Anual de Gobierno Corporativo
(no auditado) requerido por el artículo 36.3 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, que estará disponible en www.bbva.com.uy antes del 31 de marzo de cada año.
La composición de los valores para inversión al 31 de diciembre de 2010 es la siguiente:
Nota 3 - Información referente a los activos y pasivos
Valores para inversión Cifras en miles de pesos
3.1 Valuación de la moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera se convierten a dólares USA utilizando los arbitrajes y las cotizaciones proporcionados por la
Mesa de Cambios del BCU a la fecha de cierre del ejercicio. Los dólares USA así determinados se expresan en moneda nacional aplicando el
tipo de cambio promedio fondo de cierre del ejercicio ($ 20,094 por US$ 1).
3.2 Posición en moneda extranjera
Se expone los activos y pasivos correspondientes a cada moneda, determinándose la posición neta individual y la posición arbitrada a
dólares USA:
Moneda de emisión
Valor contable Valor de mercado
• Valores para negociación 462.150 462.150
43.307 43.307
US$ 43.307 43.307
VALORES PÚBLICOS NO NACIONALES 163.641 163.641
VALORES PÚBLICOS NACIONALES - Francia US$ 142.910 142.910
- España US$ 20.731 20.731
VALORES PRIVADOS 253.277 253.277
Euros 253.277 253.277
RENTA DE VALORES PARA NEGOCIACIÓN 1.925 1.925
Posición neta en M/E
Monedas
Activos en M/E
Pasivos en M/E Activa Pasiva
Posición arbitrada a dólares USA
755.922 756.042 -
120
(120)
Peso Arg. -
2
-
2
-
Real -
-
-
-
-
Euro 25.525 25.327 198
-
262
Otras 264 315 -
51
(51)
Total 91
Dólar USA 3.3 Valores para inversión
Los valores para inversión se clasifican de acuerdo a la intención con que se mantienen en cartera en:
· Valores para negociación
· Valores disponibles para la venta
· Valores para inversión a vencimiento
- Francia - Renta de valores públicos nacionales US$ 327
327
- Renta de valores públicos no nacionales US$ 1.511 1.511
- Renta de valores privados no nacionales Euros 87 87
• Valores disponibles para la venta 1.032.213 1.032.213
284.237 284.237
US$ 284.237 284.237
VALORES PÚBLICOS NO NACIONALES 731.566 731.566
VALORES PÚBLICOS NACIONALES - Bonos del tesoro - Alemania US$ 20.345 20.345
- EEUU US$ 328.298 328.298
- España US$ 281.887 281.887
- Francia US$ 20.499 20.499
- Italia US$ 80.537 80.537
RENTA DE VALORES DISPONIBLES PARA LA VENTA 16.410 16.410
Los valores para inversión se encuentran valuados de acuerdo con la Norma General 2.2 de las Normas Contables y Plan de
Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera, modificada de acuerdo a la actualización N° 181, según la cual los valores:
· Para negociación: se valúan a su valor de mercado, incluidos los costos de transacción y deducidos los intereses devengados.
· Disponibles para la venta: se computan por su valor razonable (valor de mercado de uno o varios títulos con características
similares o a partir de los precios de mercado que sean relevantes al caso concreto), incluidos los costos de transacción y deducidos
los intereses devengados.
· Para inversión a vencimiento: se valúan a su costo de adquisición, incluidos los costos de transacción y deducidos los intereses
devengados, ajustados por la diferencia entre el precio de adquisición y el valor nominal prorrateada linealmente por el plazo que resta
hasta su vencimiento.
- Bonos del tesoro - Renta de valores públicos nacionales US$ 4.400 4.400
- Renta de valores públicos no nacionales US$ 12.010 12.010
• Valores para inversión a vencimiento 0
0
Total valores para inversión 1.494.363 1.494.363
Valores para inversión emitidos por el BCU (1)
• Valores para negociación
$
1.071.387 1.071.387
• Valores disponibles para la venta $
770.753 770.753
• Valores para inversión a vencimiento 0
0
Total valores para inversión emitidos por el BCU 1.842.140 1.842.140
(1) Se incluyen dentro de créditos vigentes por intermediación financiera – sector financiero.
Los intereses por la inversión en valores para negociación y disponibles para la venta son devengados en base al método del interés efectivo.
44
Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
45
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
3.4 Limitaciones a la libre disponibilidad de los activos o del patrimonio y cualquier
restricción al derecho de propiedad
Riesgos
del sector no financiero
Riesgos Créditos M/N clasificados en
De acuerdo a lo mencionado en la nota 3.21 literal A), al 31 de diciembre de 2010 existen bonos de EEUU afectados en garantía en el
BCU por un valor nominal de US$ 4.343 (equivalentes a $ 87.268). Adicionalmente existen los siguientes valores afectados en garantía:
· Depósito en el Banco Central del Uruguay en UI en garantía (fiduciario) por UI 5.000 (equivalentes a $ 10.695)
· Depósito a la vista en Bancos del Exterior afectados en garantía de la operativa de tarjetas de crédito de la institución por US$ 1.588
(equivalentes a $ 31.909).
3.5 Activos y pasivos con cláusula de reajuste
Los activos y pasivos con cláusula de reajuste son los siguientes:
Créditos M/E
Conting. Total de riesgo (equivalente
Previsiones constituidas (1)
Garantías computables % mínimo
Riesgos
Importe
netos de
en M/N) previsiones
1A 45.035 1.059.357
144.746 1.249.138 1.247.679 0%
-
1.249.138
1C
1.329.231 3.214.013 808.571 5.351.815 1.485.928 0,5%<<3% 26.660 5.325.155
2A 277.141 1.380.538 134.581 1.792.260 370.092 3%<<7% 43.141
1.749.119
2B 104.086 1.028.630 94.526 1.227.242 657.367 7%<<20 42.430 1.184.812
3
54.557 69.471 6.409 130.437 64.148
20%<<50% 13.415
117.022
4
1.857 40.559
4.344 46.760 21.072 50%<<100% 12.932 33.828
5
24.876 20.884 610 46.370
3.277 100% 43.102
3.268
1.836.783 6.813.452 1.193.787
9.844.022
3.849.563 181.680 9.662.342
165.418 118.414 -
283.832
-
-
-
283.832
1.261 52.935 -
54.196 -
-
-
54.196
-
-
-
-
3.849.563
181.680 10.000.370
Subtotal (2) Otras cuentas
Factor de reajuste de diversos Activos Pasivos
2.112 -
liquidar y
Unidad Indexada 1.123.709 302.990
pérdidas
Total 1.125.821 302.990
a devengar por
Indice de Precios al Consumo 90% de op. a
op. a liquidar Otras conting.
deudoras 3.6 Riesgos crediticios - sector financiero y sector no financiero
Total -
-
-
-
2.003.462 6.984.801 1.193.787 10.182.050 La cartera de créditos ha sido clasificada en base a la norma particular 3.8 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas
de Intermediación Financiera. El Banco ha constituido las previsiones necesarias para cubrir las eventuales pérdidas derivadas de la
incobrabilidad de los créditos, de acuerdo a la norma 3.12 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación
Financiera. A efectos de la determinación del monto a previsionar, se han deducido las garantías computables admitidas por las normas 3.16
y 3.17 de dichas Normas Contables.
(1) Algunas operaciones no se previsionan de acuerdo con lo establecido en la Norma Particular 3.12.
(2) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando las operaciones a liquidar por el 10% de su valor.
46
Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
47
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Composición de riesgos con el sector no financiero
Riesgos del sector financiero
Riesgos Créditos Previsiones
Créditos Previsiones Créditos Previsiones Conting. Previsiones
clasificados vigentes cr. vigentes vencidos cr. vencidos diversos cr. diversos conting.
1A
1.104.021 -
1 370
-
144.746
-
1C 4.535.624 22.613
7.620
-
808.571 4.047
2A
1.657.641 39.752 38 -
134.581 3.389
2B 1.132.445 37.665 271 -
94.526 4.765
374 13 -
6.409 en
clasificados vista en vista en
M/N M/E (equiv.
diversos
riesgo computables en M/N M/E 1A 96.771 965.755 485.294 5.975.773 354.295 1B -
-
-
16.380 6.262 -
22.642 1C -
-
-
-
2.675 -
2.675 -
1.151
2A -
-
-
-
2.613 -
2.613 1.100 %mínimo Importe
netos de
en M/N) previsiones
2.454 7.880.342 -
0,0% - 0,2%< <0,5% - 7.880.342
43 22.599
0,5%< <3% 8
2.667
-
3%< <7% -
2.613
-
7%< <20% -
1.100
3
116.724 11.890 4
39.773 11.276 601
301 2.042 10 4.344 1.345
2B -
-
-
1.100 -
-
5
17.672 17.121 28.088 25.372 -
-
610 609
3
-
-
--
-
-
-
- 20%< <50% -
-
8.603.900 140.317 35.981 26.047 10.354 10 1.193.787 15.306
4
-
-
-
-
-
-
-
- 50%< <100% -
-
-
-
-
-
283.832
-
-
-
5
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
96.771 965.755 485.294 5.993.253 365.845 -
-
-
-
-
60.754 60.754 -
-
-
60.754
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
96.771
965.755 485.294 5.993.253 365.845 63.208 7.970.126 -
-
Subtotal (1) 7.291 Previsiones constituidas (1)
Riesgos Coloc. Coloc. Créditos Créditos Conting. Créditos Total de Garantías Riesgos
Otras cuentas
de diversos
90% de op. a
Subtotal (2) liquidar y
Otras
pérdidas
cuentas
a devengar
de
por op.
a liquidar 54.196 -
-
-
-
-
-
-
51 7.909.321
a liquidar
contingencias
Total - 90% de op.
Otras
deudoras diversos 2.454 7.909.372 100,0% -
-
-
-
-
-
-
-
8.658.096 140.317 35.981 26.047 294.186 10 1.193.787 15.306
y pérdidas
a devengar
por op. a
(1) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando las operaciones a liquidar por el 10% de su valor.
liquidar Otras
conting.
deudoras Total 51 7.970.075
(1) Algunas operaciones no se previsionan de acuerdo con lo establecido en la Norma Particular 3.12.
(2) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando las operaciones a liquidar por
el 10% de su valor. No se incluyen los valores para inversión emitidos por el BCU, que se detallan en la Nota 3.3.
48
Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
49
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Composición de riesgos brutos totales con el sector finaciero
3.7 Previsiones
Riesgos Colocaciones Créditos Créditos Conting. Créditos Total de
vista vigentes vencidos diversos riesgos
1A 1.062.526 6.461.067 -
354.295 2.454 7.880.342
1B -
16.380 -
6.262 -
22.642
1C -
-
-
2.675 -
2.675
2A
-
-
-
2.613 -
2B -
1.100 -
-
3
-
-
-
4
-
-
5
-
1.062.526 clasificados en Subtotal (1) Castigos Otros Saldo final
deudores inicio del movimientos al
2.613
incobrables ejercicio netos 31/12/2010
-
1.100
Créditos
-
-
-
Vigentes
-
-
-
-
al Sector
-
-
-
-
-
Financiero (1) 6.478.547 -
365.845 2.454 7.909.372
Previsión para 552 -
10 33
107.994 421.432 391.572 -
2.463 140.317
12 18 20 -
-
10
-
-
-
-
-
-
2.624 3.665 2.257 -
(3.575) 457
7.342 31.575 1.557 -
(36.954) 406
Morosos 16.790 10.518 22.048 19.115 39.038 25.183
Contingencias 13.938 72.430 71.130 -
86 15.324
185.495 33.174 -
-
1.505 220.174
-
-
-
-
-
-
334.357 573.225 489.136 19.115 2.573 401.904
Créditos Vigentes
-
-
-
-
60.754 60.754
Financiero liquidar y
Diversos pérdidas a
Créditos Vencidos
devengar por
al Sector Financiero -
-
-
-
-
-
Créditos Vencidos
al Sector no
Otras conting.
Total Desafectación 413 Créditos
deudoras Constitución 162 90% de op. a
op. a liquidar Saldo al al Sector no
Otras cuentas
de diversos
Los movimientos en la cuenta regularizadora de activo “Previsión para deudores incobrables”, de créditos diversos, de pasivo “Previsiones
para cuentas de contingencias”, y “Fondo de previsiones estadísticas para riesgos crediticios”, fueron los siguientes:
-
-
-
-
-
-
Financiero 1.062.526 6.478.547 -
365.845 63.208 7.970.126
Créditos en
Gestión (1) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando las operaciones a liquidar por el 10% de su valor.
No se incluyen los valores para inversión emitidos por el BCU, que se detallan en la Nota 3.3.
Créditos
Previsiones
Estadísticas Previsiones
Generales Total (1) Incluye colocaciones vista.
50
Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
51
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
3.8 Operaciones de crédito problemáticas reestructuradas
3.10 Bienes de uso
El detalle de los créditos problemáticos reestructurados de acuerdo a las normas emitidas por el Banco Central del Uruguay es el siguiente:
Los bienes de uso están valuados por su costo revaluado en función de la variación del Índice de Precios al Consumo (IPC), deducidas las
amortizaciones acumuladas, en aplicación del sistema lineal y en base a la vida útil establecida normativamente. Como se indica en la nota
2.2, hasta el ejercicio 2009 los bienes de uso se actualizaban utilizando el Índice de Precios de Productos Nacionales (IPPN) –Nivel General-.
Los bienes de uso se exponen de acuerdo con el siguiente detalle:
Créditos problemáticos reestructurados Cantidad de operaciones Saldos al final del ejercicio
reestructuradas en el ejercicio actual
Créditos vigentes -
2.286
Créditos vencidos -
-
Concepto Propios Total créditos problemáticos
reestructurados -
2.286
Valor de costo Tasa de amortiz. revaluado anual (en %) 341.270 Amortización acumulada 155.646 Amortiz. Valor neto
del ejercicio
26.271 Valor de
Valor
mercado contable
185.624 185.624
10.300 10.300 120.498 10.300
174.204 2
63.909 6.151 110.295 120.498
110.295
67.524 10 52.696 6.855 14.828 14.828
61.516 20 24.495 10.284 37.021 37.021
12.782 2
3.946 257 8.836 8.836
3.273 20 2.784 654 489 489
11.671 10 7.816 2.070 3.855 3.855
financiero - -
1.511 - -
Otros -
-
1.511
- -
- -
185.624 185.624
Inmuebles –
Terrenos Inmuebles –
3.9 Inversiones
Edificios Muebles, útiles
Concepto Total en M/N
Participaciones de capital autorizadas por el B.C.U. 1.270
Otras inversiones 74
Total 1.344
e instalaciones Equipos de
computación Cajas de
seguridad y
tesoro La composición de las participaciones en otras sociedades al 31 de diciembre de 2010 es la siguiente:
Material de
transporte Mejoras e inst.
Nombre de la sociedad Controlada /vinculada Monto % de participación Moneda
Redbanc S.A. Vinculada 360 12,50 $
B.E.V.S.A. Vinculada 685 7,69 $
Compañía Uruguaya
de Medios de
Procesamiento S.A. Vinculada 225 2,02 $
Visa Inc. Vinculada 0
0,00 US$
Total 52
1.270
en inmuebles
arrendados En arrendamiento
Edificios en
construcción Total Informe Anual 2010
10 Informe Anual 2010
-
341.270 155.646 27.782 53
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
3.11 Activos intangibles
3.15 Concentración de los riesgos crediticios asumidos con el sector no financiero
Montos netos de productos en suspenso antes de previsiones
Concepto Saldo neto inicial Aumentos Amortizaciones del ejercicio Saldo neto final
Software de aplicación
7.760 4.046 5.359 6.447
Total 7.760 4.046 5.359 6.447
Vigente %
Vencido %
Conting. %
Total %
1.441.290
17 -
-
78.633
7
1.519.923 15
3.758.693 43 236 1
416.309 35
4.175.238 42
riesgos 5.089.157 59 236 1
548.099 46 5.637.492
57
Total de la cartera 8.658.096 100 35.981 100 1.193.787 10
mayores
3.12 Obligaciones subordinadas
riesgos No existen obligaciones subordinadas.
50
mayores
3.13 Garantías otorgadas respecto a los pasivos
riesgos No existen garantías otorgadas respecto a los pasivos.
100
mayores
3.14 Distribución de los créditos y obligaciones por intermediación financiera
según sus vencimientos efectivos
100 9.887.864 100
Se detallan los créditos vigentes y las obligaciones por intermediación financiera de acuerdo con el plazo que resta para su efectivo vencimiento:
Operaciones que vencen en un plazo:
Concepto
Menor a 1 año Entre 1 año y Menor a 3 años
Más de 3 años Total
7.530.936 8.903 1.234 7.541.073
6.155.362 1.262.565 1.180.094 8.598.021
60.075 -
-
60.075
13.746.373
1.271.468 1.181.328 16.199.169
272.960 -
20.094 293.054
17.996.113 54.870 241.762 18.292.745
por op. a liquidar 61.161
-
-
61.161
Total de obligaciones 18.330.234 54.870 261.856 18.646.960
Créd. vigentes sector
financiero (1) Créd. vigentes
sector no
financiero (2) Créd. vigentes
por op. a liquidar Total de
créditos
vigentes Obligaciones
sector
financiero (2) Obligaciones
sector no
financiero (2) Obligaciones
(1) Incluye colocaciones vista. No incluye operaciones a liquidar, cuentas de diversos ni valores para inversión emitidos por el BCU.
(2) No incluye operaciones a liquidar ni cuentas de diversos.
54
Informe Anual 2010
Informe Anual 2010
55
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
Estados contables al 31 de diciembre de 2010
3.16 Concentración de los riesgos crediticios al sector no financiero por
destino del crédito
3.17 Concentración de depósitos del sector no financiero
Total de depósitos en m/n y m/e (incluye cargos financieros)
Residentes No residentes
Montos antes de previsiones
Destino del crédito
Vigente Vencido Créditos diversos Conting. Total
Número de depositantes Monto %
Monto %
Sector público (1) 436.917 -
736 125.784 563.437
10 mayores depositantes 1.851.909 18 476.539 6
Agropecuario 1.262.252 15.400 21 43.594 1.321.267
50 mayores depositantes 3.307.741 32 810.107 10
2.079.500
666 181 265.802 2.346.149
100 mayores depositantes 3.918.243 38 1.318.332 17
Construcción 720.984 835 52 45.709 767.580
Total de depósitos 10.308.885 100 7.919.666 100
Comercio 1.532.273 1.614 2.088 288.184 1.824.159
Hoteles y restaurantes 37.618 -
7
3.837 41.462
y comunicaciones 256.481 1.059 18 19.144 276.702
Servicios financieros
236.978 -
767 16.850 254.595
Otros servicios 443.577 213 207 48.617 492.614
Familias
1.258.294 16.031 2.181 262.683 1.539.189
Otros 18 -
-
26 44
8.264.892 35.818 6.258 1.120.230 9.427.198
339.008 163 4.096 73.557 416.824
8.603.900 35.981 10.354 1.193.787 9.844.022
-
-
283.832
-
283.832
Industria manufacturera Transporte, almacenamiento
Sub total créditos residentes No residentes Sub total crédit. al S. No Fin. (2) Otras cuentas de diversos 3.18 Clasificación por tipo de depósito del sector no financiero no público
La apertura de los depósitos del sector no financiero no público por tipo de depósito es la siguiente:
Residentes No residentes
Tipo de M/N
M/E Total depósito
Variac. M/N M/E
Total
Total Variac.
respecto al respecto al
Cuentas
corrientes 1.038.452 2.761.019 3.799.471 32% 5.345 373.198 378.543
(5)% 4.178.014 22,9
184.773 213.194 (26)% 932 199.157 200.089 (29)% 413.283 2,2
350.889 2.996.512 3.347.401 22% 7.050 3.573.029
3.580.079 23% 6.927.480 38,0
1.684.110 33%
85.546 3.331.911 3.417.457
(13)% 5.101.567 28,0
1.596.977 8,8
Depósitos
vista pérdidas a deveng. por
Cajas de
28.421 ops. a liquidar 54.196 -
-
-
54.196
Otros créditos -
-
-
-
-
Depósitos a
Otras contingencias deudoras -
-
-
-
-
plazo fijo
1.077.457 606.653
Otros 336.528 922.676 1.259.204
48% 653 337.120 337.773 15% 8.658.096 35.981 294.186 1.193.787 10.182.050
4.273
1.232 5.505 41% 805 4.920 5.725 (16)% financiero 2.836.020 7.472.865 10.308.885 29% 100.331 7.819.335 7.919.666 sector no financiero (1) Dentro de Sector Público se informan todos los créditos mantenidos con empresas públicas, la Administración Central, y Gobiernos
Departamentales, independientemente de su sector de actividad.
(2) Se incluyen todos los rubros informados a la Central de Riesgos.
%
año anterior año anterior
90% de ops. a liquidar y
Total de créditos al
Monto ahorro Cargos
financieros
11.230
0,1
Total de
depósitos
sector no
2% 18.228.551 100
La institución no ha recurrido en el ejercicio a fuentes de financiamiento del sector no financiero distintas a depósitos
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3.19 Distribución de los créditos y obligaciones por intermediación
financiera con no residentes por país
Capitales y cargos financieros
Concepto Oblig. s. Oblig. s. no
Obligaciones – financiero financiero op. a liquidar
5.441 6.299.952
-
6.305.393
Brasil 29.551 428.179 -
457.730
EEUU 40.650 35.055 -
75.705
China 39.941
-
-
39.941
Otros 53.711 1.159.104 -
1.212.815
Total 169.294 7.922.290 -
8.091.584
Capitales y productos netos de suspenso
Concepto Argentina Colocac. Créditos s. Créditos s. no Créd. vigentes Créditos vista financiero (1) financiero (1) – op. a liquidar diversos
Argentina -
-
159.568 -
2.512 162.080
Brasil -
11.173 14.144
-
580 25.897
EEUU 181.093
-
1.566 -
2.466 185.125
336.948 -
-
-
-
336.948
España 15.893 4.933.397 274 -
108 4.949.672
Suiza 2.683
-
-
-
665 3.348
-
-
156.428
-
-
156.428
3.055 357.724 7.192
-
219 368.190
539.672 5.302.294 339.172 -
6.550 6.187.688
-
-
-
-
60.754 60.754
Luxemburgo Panamá
Otros Subtotal (2) Total
3.20 Transacciones con partes vinculadas
De acuerdo con la definición de conjunto económico brindada por los artículos 64, 86 y 399.1 de la Recopilación de Normas de Regulación
y Control del Sistema Financiero, la naturaleza y el monto de las transacciones con partes vinculadas, así como los resultados de éstas
derivados es la siguiente:
Otras cuentas
de diversos
Cifras en miles de $ (M/N y equivalente de M/E en M/N)
90% de operac.
Colocaciones a liquidar y
Sector financiero pérdidas a dev.
Empresas en el país Valores para inversión
Obligaciones Resultados
5.176.477 -
6.579 24.234
-
-
-
-
-
-
-
-
en el exterior 5.176.081 -
6.579 24.233
Sucursales en el exterior -
-
-
-
Subsidiarias en el exterior -
-
-
-
el exterior vinculadas 396 -
-
1
Sector no financiero 20.058 -
35.341 1.610
Otras personas físicas 20.058 -
35.341 1.610
partes vinculadas $ 25. 844
por ops. a liqu. -
-
-
-
-
-
Casa Matriz, sucursales y subsidiarias
Otros créditos
-
-
-
-
-
-
de Casa Matriz en el exterior Entidad controlante, sucursales y
Otras contingencias
deudoras Total Total
-
-
-
-
-
-
539.672 5.302.294 339.172 -
67.304 6.248.442
(1) No incluye operaciones a liquidar ni los capítulos de créditos diversos.
(2) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a Central de Riesgos (créditos directos).
subsidiarias de la entidad controlante
Bancos y otras instituc. en
Resultado neto con
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3.21 Otras notas de relevancia
A continuación se expone la responsabilidad patrimonial neta mínima:
A) Operaciones ALADI
Banco Exterior de América (Argentaria, antes de la fusión - BEX), así como otras instituciones financieras de plaza que efectuaron operaciones similares, descontó en años anteriores pagarés de bancos argentinos por un monto de aproximadamente US$ 14.500. Estos pagarés
provienen de operaciones de comercio exterior garantizadas por el banco central del país integrante del convenio de pagos recíprocos de
la Asociación Latinoamericana de Integración (ALADI), que establece el reembolso y garantía de las operaciones a través de los bancos
centrales de los países miembros.
Los bancos argentinos que emitieron estos pagarés fueron intervenidos por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) y el reembolso de las referidas operaciones fue cuestionado por dicha institución. Actualmente estas operaciones se encuentran cuestionadas y
serán sometidas a un proceso de arbitraje, entre el BCU y el BCRA, para determinar su validez.
El Banco, en cumplimiento de una resolución del BCU, mantiene al 31 de diciembre de 2010 bonos de EEUU afectados en garantía por un
valor nominal de US$ 4.343 (equivalente a $ 87.268).
La Gerencia, basada en lo informado por sus asesores legales, considera que el diferendo tendrá resultados satisfactorios para el Banco y
por lo tanto no es necesaria la constitución de previsiones.
Concepto M/N
Patrimonio Neto Esencial (P.N.E.) 1.500.085
no cuenten con opinión favorable del auditor externo, por el 50%) 192.468
B) Planes de incentivos para retiros del personal
- Inversiones especiales + Activos intangibles 6.521
Patrimonio Neto Complementario (P.N.C.)
-
El Banco mantiene una provisión por $ 54.708 para hacer frente a los compromisos contractuales asumidos vinculados a los pagos de
aportes a la Caja de Jubilaciones y Pensiones Bancarias y rentas personales del personal prejubilado.
C) Estados contables consolidados
- Capital integrado 462.351
- Aportes no capitalizados -
- Ajustes al patrimonio 832.058
- Reservas 19.729
- Result. acumulados y del ejercicio (los resultados netos positivos se computan, cuando
- Previsiones generales sobre creed. por int. Financiera (hasta un 1,25% de
activos y contingencias ponderadas por su riesgo) -
Responsabilidad Patrimonial Neta (R.P.N. = P.N.E. + P.N.C.) 1.500.085
El Banco no presenta estados contables consolidados ya que la participación que mantiene en sus inversiones en otras empresas no dan
lugar a control, de acuerdo a la definición dada por la Norma Internacional de Contabilidad N° 27.
Obligaciones Subordinadas Riesgo de Mercado (O.S.R.M.) -
Responsabilidad Patrimonial Neta Mínima (1 + 2) 1.120.471
Nota 4 - Patrimonio
- Responsabilidad patrimonial básica (Art. 15 RNRCSF)
278.070
4.1 Adecuación del capital
- 4% de activos y contingencias (Art. 14 RNRCSF)
887.105
- Requerimiento de capital por riesgo de crédito (Art. 14.1 RNRCSF) (1) 965.517
- Requerimiento de capital por riesgo de mercado (Art. 14.2 RNRCSF) (2) 154.954
R.P.N. + O.S.R.M. / R.P.N.M. 1,34
R.P.N. + O.S.R.M. / Activos ponderados por riesgo de crédito + 12,5 * Riesgo de mercado 0,11
Las normas bancocentralistas exigen el mantenimiento de una Responsabilidad Patrimonial Neta constituida por un Patrimonio Neto Esencial y un Patrimonio Neto Complementario, con la condición que este último no puede superar al Esencial. Dicha Responsabilidad Patrimonial Neta no puede ser inferior al mayor de tres parámetros, de acuerdo con lo establecido en el Art. 14 de la Recopilación de Normas de
Regulación y Control del Sistema Financiero (RNRCSF):
· Requerimiento de capital básico: compuesto por la responsabilidad patrimonial básica indicada en el artículo 15 de la RNRCSF,
· Requerimiento de capital por activos y contingencias: equivalente al 4% del total de activos y contingencias de acuerdo a lo establecido en
el artículo 14 de la RNRCSF,
· Requerimiento de capital por riesgo de crédito y riesgo de mercado: compuesto por la suma del 8% de los activos y contingencias deudoras ponderados por su riesgo (requerimiento de capital por riesgo de crédito) y la suma de los requerimientos de capital por riesgo de tasa
de interés y por riesgo de tipo de cambio (requerimiento de capital por riesgo de mercado), de acuerdo a lo establecido en los artículos
14, 14.1, 14.2, 14.3, 14.4, 14.5, 14.6, y 14.7 de la RNRCSF.
Nota 5 - Información referente a los resultados
5.1 Reconocimiento de ganancias y pérdidas
Los ingresos y gastos se reconocen en función del principio de lo devengado. No obstante, según la norma 3.3 del Plan de Cuentas, no
está permitido liquidar como ganancias productos financieros -salvo que se perciban en efectivo- cuando los titulares se encuentran clasificados en las categorías 3, 4, y 5. Cuando, de acuerdo con las normas vigentes, deba reclasificarse una operación en alguna de las categorías
mencionadas precedentemente, los productos financieros liquidados como ganancia durante el ejercicio y no percibidos, se extornan con
crédito a cuentas regularizadoras del activo “Productos financieros en suspenso”.
El monto de la cartera de créditos al sector no financiero que no devenga intereses en cumplimiento de la normativa bancocentralista
es de $ 212.203.
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5.2 Resultados por servicios
Nota 7 - Operaciones con instrumentos derivados
M/N M/E
27.496 132.964
535 3.355
10.232 11.012
3
17.643
Otras ganancias por servicios 16.726 100.954
PÉRDIDAS POR SERVICIOS 12.058 23.811
-
-
2.212 -
-
-
9.846 23.811
GANANCIAS POR SERVICIOS Garantías otorgadas Tarjetas de crédito Negocios con el exterior Comisiones pagadas a corresponsales en el exterior Corretajes Negocios rurales Otras pérdidas por servicios Nota 6 - Impuestos
Se expone el cargo a resultados correspondiente al ejercicio cerrado de cada uno de los impuestos que gravan la actividad de la empresa,
de acuerdo con el siguiente desglose
Concepto Cargo a resultados del ejercicio
Imp. a las Rentas de las Actividades Económicas 33.327
Imp. al Patrimonio 45.630
Imp. al Valor Agregado 36.418
Tasa de Control Regulatorio del Sistema Financiero 11.798
Otros 23.770
Total 150.943
Los instrumentos derivados operados por el Banco son mayoritariamente compras, ventas y arbitrajes de monedas a futuro. El objetivo de
dichas operaciones es cumplir con encargos de clientes o cubrir riesgos en el balance de la institución. El siguiente es el detalle de las operaciones vigentes de acuerdo con su objetivo:
Objetivo Cantidad de operaciones Activo Pasivo
8
60.075 61.161
Total 60.075 61.161
Encargo de clientes Las políticas contables utilizadas siguen los criterios establecidos en las Normas Contables y Plan de Cuentas para Empresas de Intermediación Financiera, a partir de los cuales las ganancias y pérdidas no realizadas en los contratos de compras, ventas y arbitrajes de monedas a
futuro, se calculan en función de las diferencias de arbitrajes o tipos de cambio pactados en los contratos y los de contado. Esos resultados
no realizados se difieren en el plazo de los respectivos contratos.
Nota 8 - Sistemas de gestión integral de riesgos
De acuerdo a lo establecido en el artículo 36.3 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, antes del 31 de
marzo de cada año se encuentra disponible en www.bbva.com.uy el Informe Anual de Gobierno Corporativo de la institución (no auditado),
en el que se realiza una descripción del sistema de gestión integral de riesgos adoptado.
Nota 9 - Fideicomisos
El Banco actúa como fiduciario en los siguientes fideicomisos:
1- Fideicomiso Financiero Ampliación Bvar. Batlle y Ordóñez. El objeto de este Fideicomiso consiste en la inversión de documentos de adeudo emitidos o a emitirse por Grinor S.A. a favor del Banco, así como de los créditos cedidos que garantizan su pago (y vales Intendencia
Municipal de Montevideo que los documenten), siendo estos últimos créditos cedidos por parte de Grinor al Fideicomiso. A dichos
efectos, el fiduciario emite bajo un programa de sucesivas series de títulos de deuda, por hasta un máximo de US$ 8,4 millones (el “Monto
de la Emisión”). En este fideicomiso el Banco actúa en calidad de fideicomitente y fiduciario. El valor de la cartera fideicomitida al 31 de
diciembre de 2010 asciende a US$ 4.587 (equivalente a aproximadamente $ 92.170), importe que corresponde al valor corriente a
dicha fecha según se encuentra definido en el contrato de Fideicomiso.
Como resultado del contrato de escisión celebrado por Grinor S.A. y Abarca S.A. el 17 de mayo de 2010, y la posterior aprobación de la
cesión de todos los derechos y obligaciones por parte de la Intendencia Municipal de Montevideo, Abarca S.A. es la titular de todos los
derechos y obligaciones bajo el Fideicomiso Financiero Ampliación Bulevar Batlle y Ordóñez que originalmente correspondían a
Grinor S.A.
2 - Fideicomisos en Garantía sobre sumas de dinero depositadas y a ser depositadas en ciertas cuentas de
clientes con fines de garantía. El valor de los patrimonios fideicomitidos al 31 de diciembre de 2010
asciende a US$ 36.508 (equivalente a aproximadamente $ 733.595).
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Estados contables al 31 de diciembre de 2010
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Nota 10 - Hechos posteriores al cierre del ejercicio
No han ocurrido hechos posteriores a la fecha de balance que pudieran requerir ajustar los estados contables o exponerlos en los mismos.
No obstante lo cual, cabe mencionar que con posterioridad al cierre del ejercicio el Banco ha adquirido el paquete accionario de Crédit Uruguay Banco S.A. como fase instrumental para la adquisición de activos y pasivos de dicha institución financiera, habiéndose recibido una
integración de capital del accionista de la institución para tales fines.
Sr. Alejandro Vinetz
Director
Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los montos y revelaciones en los estados
contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de
existencia de errores significativos en los estados contables, ya sea debido a fraude o error. Al hacer la evaluación de riesgos, el auditor
considera los aspectos de control interno de la entidad relevantes para la preparación y presentación razonable de los estados contables
con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una
opinión acerca de la eficacia del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables utilizadas por la entidad y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Dirección, así como evaluar la presentación general de los estados contables. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido brinda una base suficiente y
apropiada para sustentar nuestra opinión.
Deloitte se refiere a una o más de las firmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía, y su red de firmas miembros, cada una como una entidad única e independiente y legalmente separada. Una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu
Limited y sus firmas miembros puede verse en el sitio web www.deloitte.com/about.
Deloitte presta servicios de auditoría, impuestos, consultoría y asesoramiento financiero a organizaciones públicas y privadas de diversas industrias. Con una red global
de firmas miembros en más de 140 países, Deloitte brinda sus capacidades de clase mundial y su profunda experiencia local para ayudar a sus clientes a tener éxito
donde sea que operen. Aproximadamente 170.000 profesionales de Deloitte se han comprometido a convertirse en estándar de excelencia.
Sr. Rafael González
Presidente
Opinión
Informe de auditoría
independiente
En nuestra opinión, los estados contables referidos anteriormente presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la
situación patrimonial de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay S.A. al 31 de diciembre de 2010, los resultados de sus operaciones, los
orígenes y aplicaciones de fondos y la evolución del patrimonio correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha de acuerdo con normas contables, criterios de valuación y de clasificación de riesgos y las normas de presentación al Registro de Estados Contables Auditados
dictados por el Banco Central del Uruguay.
Señores
Accionistas y Directores de
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay S.A.
Las normas y criterios mencionados en el párrafo anterior constituyen las normas contables legales vigentes en la República Oriental del
Uruguay para la presentación de los estados contables de las empresas de intermediación financiera reguladas por el Banco Central Uruguay. No han sido determinadas ni cuantificadas las diferencias que eventualmente podrían surgir entre estos estados contables y aquellos
que pudieran formularse de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera.
Énfasis en un asunto
Hemos auditado los estados contables de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay S.A. que se adjuntan; dichos estados contables comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2010, los correspondientes estados de resultados, de origen y aplicación
de fondos y de evolución del patrimonio por el ejercicio finalizado en esa fecha, y notas explicativas a los estados contables que
se adjuntan.
Responsabilidad de la Dirección por los estados contables
30 de marzo de 2011
La Dirección de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay S.A. es responsable por la preparación y la razonable presentación de estos
estados contables de acuerdo con normas contables, criterios de valuación y de clasificación de riesgos y las normas de presentación al
Registro de Estados Contables Auditados dictados por el Banco Central del Uruguay. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y
mantener un sistema de control interno adecuado para la preparación y presentación razonable de estados contables que estén libres de
errores significativos, ya sea debido a fraude o error; seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas; y realizar estimaciones contables
razonables en las circunstancias.
Responsabilidad del Auditor
Fulvio Impallomeni
Socio, Delloite S.C.
CJPRU N0 31.206
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre dichos estados contables basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría emitidas por la Federación Internacional de Contadores (IFAC). Estas normas
requieren que cumplamos con requisitos éticos y planifiquemos y realicemos nuestra auditoría para obtener una seguridad razonable
acerca de si los estados contables están libres de errores significativos.
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Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
Oficina: Juncal 1385 Piso 11
11000 Montevideo Uruguay
Teléfono: 2 916 0756
Fax: 2 916 3317
E-mail: [email protected]
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Uruguay S.A.
José Luis Rey
Contador Público
Informe del Síndico
Señores accionistas de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay S.A.
He recibido el estado de diputación patrimonial de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay S.A. al 31 de diciembre de 2010 y el
correspondiente estado de resultado por el ejercicio finalizado en esa fecha, así como los inventarios y la Memoria del Directorio
referida a ese mismo período, la cual contiene una propuesta de distribución de utilidades. en cumplimiento del requerimiento establecido en el segundo párrafo del Artículo 95 y el numeral 3 del Artículo 402 de la Ley 16.060 he examinado dichos documentos.
Los estados contables a los que se refiere en el párrafo anterior has sido preparados de acuerdo el Artículo 24.1 de la Recopilación de
Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero del Banco Central del Uruguay, en el formato establecido por la Comunicación
N 2008/222. Dichos estados contables han sido auditivos por la firma de contadores público independientes Deloitte S.C., firma que ha
emitido un dictamen con fecha 30 de marzo de 2011. Como consecuencia de los trabajos efectuados, considero que la opinión emitida
por Deloitte S.C. es base suficiente para que los estados contables del Banco sean considerados por parte de la Asamblea de Accionistas.
Del análisis de los citada estados contables y de la opinión antedicha. así como de los inventarios y de la Memoria del
Directorio, no ha surgido ningún elemento que esté de acuerdo con mi conocimiento de la situación del Banco.
12 de abril de 2011
José Luis Rey
Síndico titular
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