El Sector Automotriz en México

Análisis Actinver
Estudios Sectoriales y Regionales
Enero, 2015
El Sector Automotriz en México
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
1
El Sector Automotriz en México
Principales Puntos
Tendencia global del sector automotriz
Pág 3.
Importancia del sector automotriz
Exportaciones
Pág. 5
Inversión extranjera directa en el sector
Pág. 7
Ventajas competitivas
El modelo del TLCAN y otros acuerdos comerciales
Pág. 8
Fortalezas del sector
Pág. 9
Innovaciones tecnológicas
Pág. 10
Clústers de la industria automotriz y Autopartes en México
Clústers de automóviles
Pág. 11
Clústers de camiones, tractocamiones y autobuses
Pág. 14
Clústers de autopartes
Pág. 16
Acciones estratégicas para la industria automotriz y de autopartes
Pág. 19
Desempeño del sector automotriz
Producción
Pág. 20
Producción de autos por armadora
Pág. 21
Ventas internas
Pág. 22
Comercio Exterior
Pág. 24
Expectativas del sector
Pág. 25
Financiamiento y mercado de seguros
Financiamiento
Seguros
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
Pág. 27
2
Pág. 28
Tendencia global del sector automotriz
La base para la producción y desarrollo de autos actual es la producción modular, relacionado con la
consolidación de las empresas trasnacionales de grandes plataformas El objetivo de esta tendencia es contar
con la capacidad para diseñar, desarrollar y construir varios modelos de autos bajo la utilización de partes y
módulos comunes con componentes relacionados, permitiendo que diversos autos puedan ser construidos
bajo la misma plataforma de producción.
Otra de las tendencias es la fabricación de autos híbridos y eléctricos.
Las características actuales de la industria son:
•
•
•
•
•
La adopción de modelos justo a tiempo y calidad total. Implica subcontratación (outsourcing), mayor
responsabilidad de proveedores, y flexibilidad en la producción.
Producción de autos en plataformas y sistemas modulares, buscando economías de escala.
Relocalización de actividades de producción, para aprovechar ventajas de costos laborales, y cercanía con
los mercados de interés.
Servicios relacionados con el consumidor final, como servicios post venta, y sistemas de financiamiento.
Fusión y alianzas entre empresas.
Nuestro país ha sido capaz de introducir las innovaciones dentro del sector automotriz. La proyección a 2020
es que México pueda insertarse dentro de los tres mayores productores de autos.
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
3
Importancia del sector automotriz el
contexto macroeconómico
El Sector Automotriz en México
El sector automotriz en nuestro país tiene una relevancia importante en la economía interna por:
• Aporta 2.8% del PIB total y 16.6% del PIB de la manufactura.
• La tasa de crecimiento del sector es más dinámica frente al PIB y la manufactura. El PIB creció 2.13% entre
2001 y 2013, la manufactura 1.05% y el automotriz 6.88%
• Representa 28.0% de las exportaciones totales.
• Es gran generador de empleo más de 675 mil empleos tanto directos como indirectos. Durante el 1S14 generó
más de 34 mil empleos, representando el 20.0% del total de la industria de la transformación.
• Nuestro país es el séptimo país productor de vehículos en el mundo.
• Su nivel de competitividad se compara con el de China, la India, Corea del Sur y Brasil.
• Es el cuarto exportador global de autos ligeros y el quinto exportador de autopartes.
530,000
520,000
510,000
500,000
490,000
480,000
470,000
460,000
450,000
440,000
430,000
Mayores armadoras de autos 2013
492,409
483,500
462,745
Nissan Ags
Fuente: ProMéxico
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
516,146
504,313
Nissan
Smyrna
Honda
Marysville
Toyota
Georgetown
4
Wolkswagen
Puebla
Importancia del sector automotriz el
contexto macroeconómico
El Sector Automotriz en México
Exportaciones
•
•
El valor de las exportaciones dentro del sector automotriz han seguido mejorando, sobre todo a partir de
2010 con la mayor inversión de empresas sobre todo estadounidenses después de la crisis de 2009, cuando
varias armadoras en el país tuvieron que ser rescatadas.
Durante 2009 las exportaciones del sector registraron una caída de 23.9%, para rebotar hasta 53.3% el
siguiente año, marcando nuevos máximos históricos hasta 2014. La TCAC registró un nivel de 10.1% desde
2009 a 2014, comparado con el 8.3% de las manufacturas y la misma tasa para las exportaciones totales.
Valor de las Exportaciones
Año
Total
Exportaciones
2000
166,121
16,124
2001
158,780
2002
161,046
2003
2004
Manufacturas
Automotriz
Resto
149,996
144,748
38,048
106,700
13,191
145,589
140,767
38,256
102,511
14,823
146,223
141,659
38,713
102,947
164,766
18,597
146,169
140,650
38,479
102,171
187,999
23,663
164,335
157,768
41,123
116,646
2005
214,233
31,889
182,344
175,196
45,787
129,409
2006
249,925
39,017
210,908
202,752
53,094
149,658
2007
271,875
43,014
228,861
219,709
56,118
163,592
2008
291,343
50,635
240,707
230,882
55,681
175,201
2009
229,704
30,831
198,872
189,698
42,373
147,325
2010
298,473
41,693
256,780
245,745
64,948
180,797
2011
349,433
56,443
292,990
278,617
79,177
199,441
2012
370,770
52,956
317,814
301,993
88,377
213,616
2013
380,027
49,493
330,534
314,573
97,781
216,793
2014
397,050
43,516
353,534
336,777
110,531
226,246
8.3%
8.0%
8.4%
8.3%
10.1%
7.5%
TCAC
Petroleras No petroleras
Cifras en millones de dólares
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
5
Importancia del sector automotriz el
contexto macroeconómico
El Sector Automotriz en México
Exportaciones
•
•
La importancia de las exportaciones del sector automotriz dentro del total es otro factor a destacar, ya que
venía en desaceleración durante los primeros años de la década anterior. Una vez superada la crisis de
2009, comenzó a subir su importancia a partir de 2010, para llegar a una tasa de hasta 27.8% en 2014.
En 2008 se presentó un casi equilibrio en la ponderación entre el sector automotriz y las exportaciones
petroleras, para tomar rumbos diferentes posteriormente.
Crecimiento anual %
Participación dentro del total
Total
Exportaciones
Petroleras
No petroleras
Manufacturas
Automotriz
Resto
Ponderación
automotriz
Ponderación
petróleo
2001
-4.4%
-18.2%
-2.9%
-2.7%
0.5%
-3.9%
24.1%
8.3%
2002
1.4%
12.4%
0.4%
0.6%
1.2%
0.4%
24.0%
9.2%
2003
2.3%
25.5%
0.0%
-0.7%
-0.6%
-0.8%
23.4%
11.3%
2004
14.1%
27.2%
12.4%
12.2%
6.9%
14.2%
21.9%
12.6%
2005
14.0%
34.8%
11.0%
11.0%
11.3%
10.9%
21.4%
14.9%
2006
16.7%
22.4%
15.7%
15.7%
16.0%
15.6%
21.2%
15.6%
2007
8.8%
10.2%
8.5%
8.4%
5.7%
9.3%
20.6%
15.8%
Año
2008
7.2%
17.7%
5.2%
5.1%
-0.8%
7.1%
19.1%
17.4%
2009
-21.2%
-39.1%
-17.4%
-17.8%
-23.9%
-15.9%
18.4%
13.4%
2010
29.9%
35.2%
29.1%
29.5%
53.3%
22.7%
21.8%
14.0%
2011
17.1%
35.4%
14.1%
13.4%
21.9%
10.3%
22.7%
16.2%
2012
6.1%
-6.2%
8.5%
8.4%
11.6%
7.1%
23.8%
14.3%
2013
2.5%
-6.5%
4.0%
4.2%
10.6%
1.5%
25.7%
13.0%
2014
4.5%
-12.1%
7.0%
7.1%
13.0%
4.4%
27.8%
11.0%
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
6
Importancia del sector automotriz el
contexto macroeconómico
El Sector Automotriz en México
Inversión extranjera directa en el sector
El sector automotriz y de autopartes representó durante 2013 el 6.8% del total de la inversión extranjera directa
(IED).
De acuerdo con la Secretaría de Economía, la industria automotriz terminal atrajo USD1,932.1 millones durante
2013.
La IED acumulada por el sector automotriz terminal y de autopartes durante el período 2006-2013 fue de
USD19,175 millones, lo que representa el 9.5% de la IED recibida por México durante dicho período.
Anuncios recientes de inversión:
BMW: en julio/2014 anunció la inversión de USD mil millones para una nueva planta en SLP. Fabricará 150 mil autos anuales.
En 2014 GM anunció inversiones por USD 5 mil millones en las cuatro plantas que tiene en el país.
En 2014 Infiniti y Mercedez Benz, anunciaron una alianza para invertir en una nueva planta para la fabricación de sus marcas.
Fabricará 150 mil autos anuales.
Volkswagen: en enero de 2014 la planta anunció una inversión de USD700 mdd destinados a la producción del nuevo Golf VII.
En enero de 2015, la empresa coreana Kia anunció la instalación de una planta automotriz en NL, con un valor por USD1,500
millones a iniciar operaciones en 2016. La automotriz generaría alrededor de 10 mil empleos para 2017.
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
7
Ventajas competitivas
El Sector Automotriz en México
El Modelo del TLCAN y otros acuerdos comerciales
•
•
Cuenta con gran atractivo de inversión por su privilegiada posición geográfica cercana al mercado de EUA,
bajos costos laborales y de operación y por la importancia que representa el Tratado de Libre Comercio de
América del Norte (TLCAN).
Sumado al TLCAN, nuestro país firmó en 2002 el ACE 55, Acuerdo de Complementación Económica, con los
países del Mercosur integrado por Argentina, Brasil, Uruguay y Paraguay, estableciendo el marco legal para
las actividades comerciales, sobresaliendo el sector automotriz.
•
Además nuestro país firmó en 2012 con Brasil un acuerdo automotriz, estableciendo arancel cero a las
cuotas de importación, con cuotas libres de importación a partir de marzo de 2015. Respecto de este último
durante 2014 nuestro país redujo la brecha de producción de autos ligeros a 237 mil, ante la caída en la
producción de 15.0% durante dicho periodo.
•
En marzo de 2015 termina un acuerdo trilateral entre México, Brasil y Argentina, el cual limita el libre
comercio en el sector automotriz. Ante dicha conclusión, nuestro país podría subir sus exportaciones de
manera considerable. La proyección de la AMIA serían 80 mil autos adicionales el potencial para exportar al
mercado brasileño. Durante 2014 México exportó a Brasil 102,828 autos.
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
8
Ventajas competitivas
El Sector Automotriz en México
Fortalezas del sector
•
•
•
•
Costos competitivos. Nuestro país cuenta con costos competitivos en la manufactura frente a otras
economías como la de EUA y la de China, los cuales en 2014 fueron 16.0% más bajos respecto del primero
y 9.0% por debajo del segundo país.
Se cuenta con amplia experiencia en la producción dentro del sector. La primera planta fue establecida
en 1921.
Amplia red de abastecimiento. La calidad del sector automotriz ha motivado que nuestro país sirva de
plataforma en la fabricación de autos para exportar a varios mercados. Diversos modelos vendidos se
producen exclusivamente en México como el Ford Fusion, el Lincoln Zephyr MKZ y el Volkswagen Beetle.
Acceso preferencial otros mercados. Ante los TLCs que contemplan reglas de origen, otorgando tarifas
preferenciales a los productos cuyo valor regional incorporado exceda cierto valores, genera incentivos para
que se desarrollen actividades de mayor valor agregado. El país cuenta con 11 TLCs.
Tratados de Libre Com ercio
NAFTA
EU y Canadá
FTA
Honduras, el Salvador y Honduras
Argentina
FTA
Nicaragua
Uruguay
FTA
Costa Rica
Paraguay
FTA
Bolivia
FTA
Unión Europea
FTA
Chile
FTA
Israel
FTA
Colombia
ACE
Japón
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
Mercosur
Brasil
9
Ventajas competitivas
El Sector Automotriz en México
Innovación tecnológica
•
•
•
Existen en el país 19 complejos productivos en 15 Estados, con actividades desde el ensamblaje y blindaje,
hasta la fundición y estampado de autos y motores.
En el país existen más de 30 centros de diseño automotriz, aspecto que ha llevado a mejorar la calidad y el
valor agregado.
Con ello, la industria automotriz ha evolucionado en la inversión de nuevos proyectos, diseñando nuevos
modelos como el Fusión, Fiesta y Lincoln, de Ford, el Sentra, Versa, March, de Nissan, Trax, Captiva y
Silverado, de Chevrolet, el Golf VII, Bettle y Jetta, de Volkswagen, entre otros.
Centros de Investigación y Desarrollo
BC
Ags
Chihuahua
DF
Jalisco
Estado de México
NL
Puebla
Querétaro
SLP
Sonora
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
10
Clusters de la industria automotriz y
autopartes en México
El Sector Automotriz en México
Cluster de automóviles
En el país están establecidas 17 empresas del ramo automotriz, de las cuales Chrysler, Ford, Nissan, GM,
Honda, Mazda, Volskwagen y Toyota fabrican autos, y se suman distribuidoras como BMW, Peugeot, Renault,
Subaru, Suzuki, Hyundai, Isuzu, Mercedes-Benz y Volvo.
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
11
Clusters de la industria automotriz y
autopartes en México
El Sector Automotriz en México
Cluster de automóviles
•
•
Nuestro país está ubicado estratégicamente como un polo de producción y exportación del sector automotriz,
siendo el centro de confluencia de los dos corredores de manufactura más importantes de Norteamérica. A la
región del Bajío se le conoce como el Detroit Azteca.
Se han establecido en el país las principales empresas de autopartes de Norteamérica, Europa y Asia,
garantizando las entregas “justo a tiempo” y facilitando la flexibilidad de producción requerida por las
armadoras.
Empresa
Chrysler
Ford Motor
General Motors
Mazda
Honda
Nissan
Toyota
Volkswagen
Ubicación de plantas de autos
Producto
Motores
Saltillo
Coahuila
Camiones Ram
Promaster
México
Toluca
Journey y Fiat 500
México
Cuautitlán
Ford Fiesta
Sonora
Hermosillo
Ford Fusion y Lincoln MKZ, así como sus versiones híbridas.
Chihuahua
Chihuahua
Motores y fundición
Chevrolet Sonic, Chevrolet Captiva Sport y Cadillac SRX
Coahuila
Ramos Arizpe
Motores y transmisiones
Chevrolet Cheyenne, Chevrolet Silverado y GMC Sierra, en versiones cabina regular y crew cab
Guanajuato
Silao
Motores y transmisiones
México
Toluca
Motores
Chevrolet Aveo y Chevrolet Trax
San Luis Potosí
San Luis Potosí
Transmisiones
Guanajuato
Salamanca
Mazda 3
Jalisco
El Salto
CR- V
Guanajuato
Celaya
Fit
Morelos
Civac
Camiones pick up, Frontier L4, Tsuru, Tiida, Tiida HB, NV200, New YorkTAXI, Versa.
March, Versa, Sentra, Note
Aguascalientes
Aguascalientes 1
Motores 4 cilindros
Aguascalientes
Aguascalientes 2
Sentra
Baja California Norte Tecate
Tacoma
Puebla
Puebla
Beetle, Clasico, Clasico TDI, Nuevo Jetta y Golf.
Guanajuato
Guanajuato Puerto Interior Motores de alta tecnología
Estado
Fuente: AMIA
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
Ciudad
12
Clusters de la industria automotriz y
autopartes en México
El Sector Automotriz en México
Cluster de automóviles
En la región norte, el Bajío y centro del país se ubican los principales clústers del país.
•
•
•
La región norte -la más importante dentro del sector-, concentra 47.0% del PIB automotriz, el 42.0% de las
empresas del sector. El sector autopartes concentra 63.5% del PIB del sector y 23.0% de las empresas del
país. Destacan los clústers de Chihuahua y Saltillo.
Bajío. Ubica a seis empresas armadoras y concentra 550 empresas de autopartes. Está ubicado
estratégicamente entre el norte del país, centro y occidente, con capitales importantes como Monterrey, el
DF y Guadalajara. Destacan los clústers de Silao, Guanajuato y el de Querétaro.
Centro. Ubica armadoras como VW, Fiat-Chrysler, Ford, y GM.
Estados con producción de autos ligeros
Estados con producción de autos pesados
Aguascalientes
BC
BC
Chihuahua
Coahuila
Coahuila
Guanajuato
Guanajuato
Jalisco
Hidalgo
Estado de México
Estado de México
Morelos
NL
NL
Querétaro
Puebla
SLP
SLP
Sonora
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
13
Clusters de la industria automotriz y
autopartes en México
El Sector Automotriz en México
Cluster de camiones, tractocamiones y autobuses
•
•
El año 2014 fue un año complicado en las ventas de camiones, tractocamiones y autobuses, ante el difícil
entorno global y la débil demanda interna para el sector, sumado a la competencia por la importación de
autos usados.
Con ello las ventas al mayoreo, conforme información de la Asociación Nacional de Productores de
Autobuses, Camiones y Tractocamiones (Anpact), cayeron 1.4% anual, mientras que las ventas minoristas
bajaron 9.8% Las unidades en 2014 fueron de 37,082 frente a 37,619 unidades de 2013. Se vendieron
13,067 tractocamiones, 15,478 destinados a transporte de carga, y 8,537 autobuses.
44,000
Venta de tractocamiones, autobuses y camiones,
Mayoreo
42,000
Menudeo
39,465
38561
40,000
39074
37,619
38,000
35237
36,000
34,000
37,082
32,59232734
32,000
30,000
2011
2012
2013
2104
Dentro del sector destacan empresas armadoras como Daimler Vehículos Comerciales , Hino Motors Sales
México, Man, Isuzu Motors de México, Volvo, Kenworth Mexicana, MAN Truck & Bus México, Navistar de
México, Scania Comercial, Volkswagen de México, Freightliner, y Dina Camiones.
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
14
Clusters de la industria automotriz y
autopartes en México
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
El Sector Automotriz en México
15
Clusters de la industria automotriz y
autopartes en México
El Sector Automotriz en México
Cluster de autopartes
•
•
•
•
•
•
•
•
El sector se encarga del abastecimiento de bienes de consumo final para el suministro de la industria
terminal y de refacciones para autos usados.
Las empresas se clasifican en los niveles de producción Tier, 1,2 y 3, de acuerdo a los niveles de
manufactura, producción, especialización de componentes y clientes finales.
La mayoría de las empresas armadoras en México cuentan con empresas de autopartes que se localizan
alrededor de sus plantas de vehículos cuyo objetivo es con la exigencia de proveeduría y tiempos de
entrega.
El país cuenta con más de 1,900 proveedoras de la industria automotriz.
Genera más de 540 mil empleos directos.
Representa 1.2% del total del PIB y el 44.5% dentro del total del sector automotriz.
El sector cuenta con la misma tendencia de crecimiento que el automotriz en su conjunto.
Ventajas: cada clúster automotriz podría desarrollar su propia cadena de suministros.
180,000
50.0%
Valor de producción sector autopartes y % anual
160,000
40.0%
% anual
30.0%
140,000
Valor Autopartes
120,000
20.0%
100,000
10.0%
80,000
0.0%
60,000
-10.0%
40,000
-20.0%
20,000
-30.0%
0
2004
2005
2006
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
16
Clusters de la industria automotriz y
autopartes en México
El Sector Automotriz en México
Especialización de autopartes
Región Noroeste
70 plantas
Productos/sistemas:
Aire acondicioando y calefacción,
componentes de interiores,
accesorios y sistemas eléctricos
para autos
Región Noreste
198 plantas
Productos/sistemas:
Aire acondicionado, sistemas
automotrices, partes plásticas,
partes para el sistema eléctrico,
partes para motor y maquinados.
Región Bajío
142 plantas
Productos/sistemas:
Estampados, componentes
eléctricos, frenos y sus partes,
productos de hule, partes para
motor y transmisión para autos
Región Centro
101 plantas
Productos/sistemas:
Asientos, aire acondicionado,
gatos hidráulicos, partes para
motor, sistemas eléctricos,
estampados y suspensión.
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
17
Clusters de la industria automotriz y
autopartes en México
El Sector Automotriz en México
Oportunidades de Inversión, sector autopartes
Oportunidades de Inversión
Transmisiones
Motores de gasolina
Carrocerías
Sistemas de seguridad
Componentes mayores
Inyectores
Sensores
Tableros
Bombas
Procesos faltantes, escasos o de bajo desarrollo
Partes forjadas en frío y en caliente
External Plastic Chroming
Extrusión polímero con insertos metálicos
Sinterizado alto volumen
Flocking finishing
Dados y porta moldes “body parts”
Die Casting Alumnum mayor a 450 toneladas
Troqueles secuenciales
High Strenght Steel
Fabricación de moldes para plásticos
Stainless Steel
Fabricación de moldes para Die Casting
Steel Casting
Partes de fibra de vidrio
Stainless Steel Casting
Moldeo por soplado (con/sin pintura)
Estampado de precisión
Ensamble o fabricación de sensores y componentes electrónicos
Estampado profundo
Cárter de aceite
Punterías
Tapones para tanque
Bujes
Accesorios
Flechas
Abrazaderas
Bujías
Rodamientos
Juntas
Estampados
Formado
Troquelado
Promoción de Componentes Menores Tier 1
Filtros de aceite
Arandelas
Pistones
Tanques de gasolina
Barras de torsión
Pernos
Mangueras
Horquillas
Frenos de disco/tambor
Promoción de Componentes Tier 2
Inyección de plástico
Maquinados
Fuente: ProMéxic o
Tier 1: Empresas proveedoras de piezas y c omponentes importantes de primer nivel de la industria, Tier 2: Proveedores de la industria terminal.
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
18
Acciones estratégicas para la industria
automotriz y de autopartes
El Sector Automotriz en México
Programa Integral de Desarrollo de Proveedores para la Industria Automotriz
Con el fin de promover un mayor desarrollo dentro de la industria automotriz, el gobierno en conjunto con las
diversas asociaciones dentro del sector, acordaron la aplicación del Programa Integral de Desarrollo de
Proveedores para la Industria Automotriz 2014-2018, contando con tres líneas directas de acción:
Las principales líneas de acción son las siguientes:
•
•
•
•
•
•
•
Crear y mantener un registro de la demanda de partes y componentes automotrices.
Mejorar el entorno de negocios para la industria.
Identificar oportunidades reales para proveedores nacionales..
Formación de una red de expertos de apoyo a proveedores.
Generar programas específicos de corto y mediano plazo para atender necesidades de cada empresa con
potencial.
Establecer redes para el desarrollo tecnológico, regional, de capital humano y de clústers.
Proponer iniciativas en favor de proveedores nacionales.
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
19
El Sector Automotriz en México
Desempeño del sector automotriz
Producción
•
•
•
Durante los últimos 20 años la industria automotriz se ha fortalecido apoyada en el TLCAN con un alto crecimiento
tanto en su producción como en las exportaciones. En 1994 cuando fue firmado el tratado el país produjo un millón de
autos, triplicando su producción en 2014 con más de tres millones.
En el país se producen más de 48 modelos de autos y camiones ligeros. Durante los últimos diez años (2004-2014) la
producción prácticamente se duplicó al pasar de 1.5 millones a 3.2 millones, con máximos históricos. Mientras que el
nivel de las exportaciones registró un crecimiento de 141.0% acumulado durante dicho periodo con un volumen de
1.09 millones a 2.64 millones, respectivamente.
La TCAC en el volumen de producción fue de 7.9% desde 2004 a 2014, mientras que las exportaciones tuvieron una
TCAC de 9.2% La TCAC de las importaciones fue de -2.0% y la TCAC de las ventas internas fue de 0.4%
Sector Automotriz
Unidades
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
TCAC
7.9%
Producción
1,507,175
1,606,460
1,978,771
2,022,241
2,102,801
1,507,527
2,260,774
2,557,550
2,884,869
2,933,465
3,219,786
Exportaciones
1,094,306
1,186,346
1,536,777
1,613,313
1,661,406
1,223,333
1,859,517
2,143,884
2,355,564
2,423,084
2,642,887
9.2%
Importaciones
681,437
776,077
1,575,150
1,291,845
1,031,048
272,909
470,483
596,889
458,114
644,209
558,510
-2.0%
1,094,306
1,186,345
1,536,768
1,613,313
1,661,619
470,724
820,406
905,886
987,747
1,063,463
1,135,409
0.4%
Ventas Internas
% anual
Producción
6.6%
23.2%
2.2%
4.0%
-28.3%
50.0%
13.1%
12.8%
1.7%
9.8%
Exportaciones
8.4%
29.5%
5.0%
3.0%
-26.4%
52.0%
15.3%
9.9%
2.9%
9.1%
Importaciones
13.9%
103.0%
-18.0%
-20.2%
-73.5%
72.4%
26.9%
-23.2%
40.6%
-13.3%
8.4%
29.5%
5.0%
3.0%
-71.7%
74.3%
10.4%
9.0%
7.7%
6.8%
Ventas Internas
Fuente: Actinver con datos de la AMIA
Producción, Unidades
% anual
60.0%
3,500,000
Producción
50.0%
3,000,000
40.0%
30.0%
2,500,000
20.0%
2,000,000
10.0%
0.0%
1,500,000
-10.0%
1,000,000
-20.0%
500,000
-30.0%
-40.0%
0
2004
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
20
2012
2013
2014
El Sector Automotriz en México
Desempeño del sector automotriz
Producción de autos por armadora
•
•
La mayor armadora de autos en nuestro país es Nissan con una producción en 2014 de 805,871 unidades
(25.0% del total), seguido de GM con 678,388 autos (21.1%), sumado a Chrysler con 15.5% y Volkswagen
con 14.8%
En menor orden en 2014 la producción de autos estuvo a cargo Volkswagen con 475,121 (14.8%), Ford
442,583 unidades (13.7%), Honda con 143,832 (4.5%), Mazda 102,346 (3.2%) y Toyota con 71,398 (2.2%).
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
21
El Sector Automotriz en México
Desempeño del sector automotriz
Ventas internas
• Las ventas internas tuvieron una drástica caída en 2009 a raíz de la crisis global, pero el impulso comercial y la mejora
en la economía llevó nuevamente su repunte a partir del siguiente año para superar el millón de unidades de autos a
partir de 2013 cuando sumaron 1.063 millones. En 2014 las ventas sumaron 1.13 millones.
• En su caso, la venta de autos y camiones ligeros por región está relacionada directamente por la concentración del nivel
de ingreso y el número poblacional, ya que en la región centro concentra 46.4% del total de las ventas, destacando en
su interior el DF, con el 28.9%, seguido de México con el 11.5%
• La región norte participa con 21.3%, destacando NL con 6.1% y Coahuila con 2.4% La participación en ventas de la
región occidente es de 16.8%, con Jalisco a la cabeza con ventas de 6.3% sumado a Guanajuato con 3.6% y Querétaro
con 2.3 Finalmente en la región sur el porcentaje de ventas dentro del total asciende a 15.4%, en donde Veracruz
sobresale con 4.5%, sumado a Tabasco con 1.4%
Participación en venta de autos y camiones ligeros por región
Ventas internas, Unidades
40.0%
Región norte
Autos
214,621
Participación
21.3%
1,600,000
20.0%
1,400,000
Región centro
467,141
46.4%
Región occidente
169,038
16.8%
0.0%
Región sur
154,997
15.4%
-10.0%
1,005,797
100.0%
Datos acumulados al 3T-14
1,800,000
30.0%
10.0%
1,200,000
1,000,000
800,000
-20.0%
% anual
600,000
Ventas internas
400,000
-30.0%
-40.0%
200,000
-50.0%
-60.0%
0
2004
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
22
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
El Sector Automotriz en México
Desempeño del sector automotriz
Ventas por empresa
Grupo
Subgrupo
2013
2014
Var. % Grupo
Subgrupo
2013
2014
Var. %
1.0% MERCEDES BENZ
8,871
9,174
3.4%
9.0% MINI
4,357
4,400
1.0%
263,477
291,729
10.7%
-11.4%
ACURA
2,570
2,595
BMW
9,635
10,502
96,303
88,803
104
74
-28.8% PEUGEOT
6,941
6,147
CHRYSLER
ALFA ROMEO
CHRYSLER
-7.8% NISSAN
78,974
69,013
-12.6% RENAULT
21,187
24,889
17.5%
FIAT
8,228
7,936
-3.5% SMART
1,676
1,391
-17.0%
MITSUBISHI
8,997
11,780
30.9% SUBARU
533
1,410
164.5%
85,721
79,097
-7.7% SUZUKI
11,190
12,510
11.8%
201,604
216,958
58,381
60,128
0
12,064
989
1,475
1,015
1,468
44.6%
PORSCHE
143
181
26.6%
SEAT
LAND ROVER
1,357
1,630
20.1%
VOLKSWAGEN
LINCOLN
1,766
1,868
33,348
40,997
FORD MOTOR
GENERAL MOTORS
HONDA
HYUNDAI
INFINITI
ISUZU
JAGUAR
MAZDA
7.6% TOYOTA
3.0% VOLKSWAGEN
AUDI
49.1%
5.8% VOLVO
22.9%
Fuente: AMIA
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
23
BENTLEY
60,740
69,597
14.6%
189,991
195,332
2.8%
11,712
12,939
10.5%
12
N.D.
765
975
27.5%
21,189
21,330
0.7%
156,313
160,088
2.4%
1,568
1,063
-32.2%
El Sector Automotriz en México
Desempeño del sector automotriz
Comercio Exterior
•
El sector automotriz ha tenido una trayectoria importante de crecimiento desde la entrada en vigor del TLCAN. Con
ello actualmente se destina el 81.1% del total de exportaciones a EUA y Canadá.
A América Latina se exporta el 9.4% y al resto del mundo el 9.5%, destacando Asia con 4.8% y Europa con 3.7%
La crisis automotriz en EUA de 2008-2010 fue aprovechado por el sector interno el cual duplicó el nivel de las
exportaciones entre 2010 y 2014 al pasar de 1.22 millones en 2009 a 2.6 millones, cuya tendencia sigue siendo
creciente.
•
•
Exportación de autos y camiones por región 2014
América
Norte
Autos
Camiones
Total 2014
Total 2013
2014%
Participación 2014
1,358,466
1,034,185
2,392,651
2,149,382
11.3%
90.5%
1,185,645
957,301
2,142,946
1,841,801
16.4%
81.1%
14,020
5012
19,032
20,093
-5.3%
0.7%
8.7%
Centro
158,801
71,872
230,673
287,488
-19.8%
Europa
Sur
81,527
16,657
98,184
144,120
-31.9%
3.7%
Asia
27,629
99,542
127,171
87,528
45.3%
4.8%
0.1%
Africa
1,954
1,954
8,066
-75.8%
18,260
4,667
22,927
33,987
-32.5%
0.9%
1,485,882
1,157,005
2,642,887
2,423,083
9.1%
100.0%
Otros países
Total
Datos de AMIA
Exportaciones, Unidades
% anual
160.0%
3,500,000
Exportaciones
140.0%
3,000,000
120.0%
100.0%
2,500,000
80.0%
2,000,000
60.0%
40.0%
1,500,000
20.0%
1,000,000
0.0%
500,000
-20.0%
-40.0%
0
2004
2005
2006
2007
2008
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
2009
2010
2011
2012
2013
2014
24
El Sector Automotriz en México
Desempeño del sector automotriz
Expectativas del sector
•
•
•
Ante la dinámica en la producción y la mejora en las ventas internas, sumado a una proyección de
crecimiento económico en EUA arriba de 3.4%, este año 2015 esperamos siga creciendo el sector automotriz
y mantenga niveles históricos tanto en la producción como en la exportación.
Es previsible esperar que la producción crezca entre 5.5% y 6.0% para este 2015, mientras que empresarios
del sector prevén ventas adicionales de autos y camiones pesados entre 68 mil y 80 mil unidades.
Conforme previsiones de la Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores (AMDA) los autos
subcompactos se mantendrán dentro de las preferencias en ventas en nuestro país, por costos tanto por el
precio del auto como por el gasto en gasolina.
Ventas esperadas totales
Unidades
Ponderación
Subcompactos
431,579
36.1%
Compactos
293,788
24.5%
Usus múltiples
242,885
20.3%
Camiones ligeros
160,283
13.4%
58,612
4.9%
Deportivos
8,165
0.7%
Camiones pesados
1,618
0.1%
1,196,930
100.0%
Lujo
Total
Fuente: datos AMDA
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
25
El Sector Automotriz en México
Desempeño del sector automotriz
Expectativas del sector
•
•
La previsión de la AMIA es que el país exporte más de 4 millones de autos en un plazo de seis años, y se
posicionará entre los primeros lugares de producción con 5 millones de autos producidos, con lo que la tasa
de crecimiento anual sería de 7.6% a 2020.
Con ello, el sector automotriz en nuestro país tiene amplio potencial para mantener su expansión ante mano
de obra calificada, su posición geográfica, y acceso preferencial a otros mercados.
Proyección producción de autos, miles
5,500
5,000
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
4,997
4,644
3,464
2015
•
•
3,728
2016
4,011
2017
4,316
2018
2019
2020
Vemos que con las recientes reformas estructurales, combinado con el PNI 2014-2018 y las cifras record de
producción y exportación del sector, abren un panorama muy positivo para el mismo, con posibilidad de
mantener un buen desempeño en largo plazo.
El país cuenta con una población joven con una edad promedio de 28 años, que combinado con la reforma
laboral, y la expectativa de mayores ingresos vía reforma energética, mantendrá una demanda creciente de
autos.
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
26
El Sector Automotriz en México
Financiamiento y mercado de seguros
Financiamiento
•
En cuanto a ventas, las principales fuentes de financiamiento en el sector automotriz, son las agencias y las
armadoras con el 72.0% del total del mercado, seguido de bancos con 27.4% y otros con 0.1%
•
Después de la recesión económica registrada en 2009, el financiamiento al sector automotriz en la venta de
autos nuevos ha tenido una recuperación gradual, en donde el año 2014, conforme datos de Q al 3T-14,
apenas superó los niveles registrados en 2008. Vemos una tendencia positiva apoyada principalmente por
los descuentos generados por las agencias para impulsar las ventas. La generación de empleos y la
expectativa de un mejor desempeño en la economía para los próximos años, son factores adicionales de
apoyo.
65.0%
900,000
Financiamiento automotriz
800,000
60.0%
700,000
600,000
55.0%
500,000
400,000
50.0%
300,000
45.0%
% con financimiento
200,000
Venta nuevos autos
100,000
40.0%
0
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fuente: Datos Qualitas
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
27
El Sector Automotriz en México
Financiamiento y mercado de seguros
Seguros
•
En su caso, el mercado de seguros para autos, registró una importante desaceleración durante 2013-2014 en
línea con el crecimiento de la economía, al mostrar tasas de 5.9% y 2.2% en 2013 y 2014 (datos al 3T en
cada año).
•
La obligatoriedad del seguro automotriz y la expectativa de aceleración en el crecimiento de la economía,
hacen prever un mejor desempeño para los siguientes años.
Mercado del seguro automotriz % anual
14.0%
12.0%
10.0%
8.0%
6.0%
4.0%
2.0%
0.0%
-2.0%
-4.0%
-6.0%
11.50%
12.20%
6.80%
5.90%
2.20%
-0.30%
-3.30%
2008
2009
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
2010
2011
2012
2013
2014
28
Datos recientes
Automotriz
Producción
Exportaciones
Ventas Internas
Ene-Feb 2014
497,417
375,432
165,442
Ene-Feb 2015
548,680
427,258
201,255
10.3%
13.8%
21.6%
Var %
Unidades
Últimos anuncios de inversión
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Ford invertirá USD2,500 millones en 2015 en Guanajuato y Chihuahua para expandir sus plantas.
Toyota invertirá USD mil millones destinados a la construcción de una planta en Guanajuato, con ello el Estado se convierte
en el centro de desarrollo de la industria en el país.
En 2014 Kia anunció la instalación de su primera planta de producción en nuestro país, en el Estado de Nuevo León.
Audi invertirá en una planta en Puebla y BMW llegará a SLP.
El plan de GM es invertir USD mil millones anuales entre 2015 y 2018.
Con estas inversiones, México estará entre el 3ro y 4º lugar mundial en producción en tres o cuatro años.
El Gobierno de México y la industria automotriz pactaron pro mover la compra de vehículos híbridos y eléctricos -cuya
tecnología permite ahorros de hasta 60% en el costo del combustible-, para lo cual la CFE se comprometió a instalar el
medidor extra de energía en los hogares del consumidor que así lo requieran para la recarga de la unidad.
En México solo circulan 222 autos entre híbridos y eléctricos vs 275 mil en EUA y 44 mil en Holanda.
Jagua invertirá para construir 60 autos al año.
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
29
Departamentos de Análisis Económico, Cuantitativo y Deuda
Análisis Económico y Cuantitativo
Ismael Capistrán Bolio
Director Análisis Económico y
Cuantitativo
(52) 55 1103-6600x6636
[email protected]
Jaime Ascencio Aguirre
Economía y Mercados
(52) 55 1103-6600 x1100
[email protected]
Roberto Ramírez Ramírez
Análisis Cuantitativo
(52) 55 1103-6600x1672
[email protected]
Santiago Hernández
Morales
Análisis Cuantitativo
(52) 55 1103-6600 x4133
[email protected]
Roberto Galván González
Análisis Técnico
(52) 55 1103 -66000x5039
[email protected]
Análisis de Deuda
Araceli Espinosa Elguea
Directora de Análisis de Deuda
(52) 55 1103 -66000x6641
[email protected]
Jesús Viveros Hernández
Análisis de Deuda
(52) 55 1103 -66000x6649
[email protected]
(52) 55 1103-6600x4132
[email protected]
Mauricio Arellano Sampson
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
Análisis de Deuda
30
Departamento de Análisis Fundamental
Análisis Fundamental
Gustavo Terán Durazo,
CFA
Analistas Senior
Director Análisis Fundamental
(52) 55 1103-6600x1193
[email protected]
Martín Lara
Telecomunicaciones, Medios y Financiero
(52) 55 1103-6600x1840
[email protected]
Carlos Hermosillo Bernal
Consumo
(52) 55 1103-6600x4134
[email protected]
Pablo Duarte de León
Fibras y Hoteles
(52) 55 1103-6600x4334
[email protected]
Pablo Abraham Peregrina
Minería, metales, papel y Conglomerados
(52) 55 1103-6600x1395
[email protected]
Ramón Ortiz Reyes
Cemento, Construcción y Concesiones
(52) 55 1103-6600x1835
[email protected]
Federico Robinson Bours
Carrillo
Energía, Petroquímicos e Industriales
(52) 55 1103-6600x4127
[email protected]
Juan Ponce
Telecomunicaciones, Medios y Financiero
(52) 55 1103-6600x1693
[email protected]
Ana Cecilia González
Rodríguez
Fibras y Hoteles
(52) 55 1103-6600x4136
[email protected]
Enrique Octavio Camargo
Delgado
Energía, Petroquímicos e Industriales
(52) 55 1103-6600x1836
[email protected]
José Antonio Cebeira
González
Consumo
(52) 55 1103-6600x1394
[email protected]
Analistas Junior
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
31