Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la

Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo
sobre la Competencia en los Mercados de
Cervezas y Rones
Documento de Trabajo Nº 006-2000
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
Indecopi, Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el
Mercado de Cervezas y Rones
(Documento de Trabajo Nº 006-2000, Secretaría Técnica de la Comisión
de Libre Competencia del Indecopi)
Está permitida la reproducción total o parcial de este documento por cualquier medio,
siempre y cuando se cite la fuente.
Copyright Diciembre 2000
Indecopi
Preparado por la Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia, con
colaboración del Area de Estudios Económicos del Indecopi
Cualquier comentario o sugerencia remitirlo a [email protected].
2
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
Resumen Ejecutivo
El presente informe describe y analiza la estructura y evolución del mercado peruano
de cervezas y rones así como el eventual impacto del sistema impositivo,
específicamente del régimen del Impuesto Selectivo al Consumo (ISC), sobre la
competencia.
El informe no analiza aspectos tales como: a) legalidad/constitucionalidad del
régimen del ISC; b) eficiencia en la recaudación fiscal (costos de administración del
sistema) del régimen del ISC; c) impacto en los niveles de recaudación fiscal del
régimen del ISC; d) impacto del régimen del ISC en el logro de objetivos distintos a la
competencia, tales como la reducción en el consumo de alcoholes.
De acuerdo con la información analizada, el mercado nacional de cervezas registra
actualmente un alto grado de concentración por el lado de la oferta: un solo grupo
empresarial concentra el 99% del mercado. Asimismo, el mercado nacional de rones
también registra un alto grado de concentración: un solo grupo empresarial
concentra el 67% de las ventas en el mercado local.
A partir de 1995 en adelante se registra un incremento en la producción y consumo
interno de rones y una reducción en la producción y consumo interno de cervezas.
De acuerdo a la información disponible ha sido posible determinar que existe cierto
grado de sustitución entre las cervezas y rones.
De otro lado, se ha constatado la existencia de un tratamiento tributario en la
aplicación del ISC entre las cervezas y rones que no responde al nivel de grado
alcohólico de los productos. La presión tributaria es mayor para el producto con
menor grado alcohólico (cerveza).
Adicionalmente, se registra un tratamiento tributario diferenciado en la modificación
del ISC entre las cervezas y rones a lo largo del tiempo: mientras que el ISC que
grava a la cerveza ha registrado siete cambios desde 1992, el ISC a los rones sólo ha
registrado dos cambios en el mismo periodo.
En tal sentido, al existir cierto grado de sustitución entre el ron y la cerveza, un
tratamiento tributario diferenciado, podría generar distorsiones en la competencia
entre ambos productos. Dicha distorsión se presentaría especialmente en los sectores
socioeconómicos C, D y E de la población, sectores más sensibles al factor precio en
su decisión de consumo.
El informe concluye que, si bien un tratamiento tributario diferenciado entre el ron y
la cerveza, podría distorsionar la competencia entre ambos productos, la presencia de
alcoholes informales que no tributan suma alguna al fisco introduciría una distorsión
aún mayor a la antes mencionada.
3
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
Indice
I.
Objeto y alcances del informe
II.
Mercado peruano de cervezas
1. Hechos de importancia en el sector
2. Oferta
2.1 Productos y marcas
2.2 Produción nacional, exportación y presencia de importaciones
3. Demanda: consumo y segmentación por marcas
4. Precios
5. Política tributaria en relación al sector
5.1 Impuesto selectivo al consumo
5.2 Aranceles y sobretasas
5.3 Convenios de estabilidad y beneficios tributarios
III Mercado peruano de rones
1. Hechos de importancia en el sector
2. Oferta
2.1 Productos y marcas
2.2 Produción nacional, exportación y presencia de importaciones
3. Demanda: consumo y segmentación por marcas
4. Precios
5. Política tributaria en relación al sector
5.1 Impuesto selectivo al consumo
5.2 Aranceles y sobretasas
5.3 Convenios de estabilidad y beneficios tributarios
IV. Impuesto selectivo al consumo y su incidencia en la competencia
1. Tratamiento diferenciado e incidencia en el precio de venta
2. Sustitución e incidencia del tratamiento tributario
3. Impacto del ISC
V.
Conclusiones
4
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
I. Objeto y alcances del informe
1. El presente informe describe y analiza la estructura y evolución del mercado peruano
de cervezas y sus sustitutos así como el eventual impacto del sistema impositivo,
específicamente del régimen del Impuesto Selectivo al Consumo (ISC), sobre la
competencia.
2. El informe no analiza aspectos tales como: a) legalidad/constitucionalidad del
régimen del ISC; b) eficiencia en la recaudación fiscal (costos de administración del
sistema) del régimen del ISC; c) impacto en los niveles de recaudación fiscal del
régimen del ISC; d) impacto del régimen del ISC en el logro de objetivos distintos a la
competencia, tales como la reducción en el consumo de alcoholes.
II. Mercado peruano de cervezas
1. Hechos de importancia en el sector
3. Hasta principios de la década de los noventa, la demanda de cervezas en el país era
abastecida principalmente a través de tres grupos empresariales: (i) la Cervecería
Backus y Johnston - con sus subsidiarias Cervecería San Juan y Cervecería del Norte ; (ii) la Compañía Nacional de Cerveza (CNC) – con su filial Sociedad Cervecera de
Trujillo-; y, la Compañía Cervecera del Sur (Cervesur). Durante esos años, debido
principalmente a problemas productivos de CNC, la participación del Grupo Backus se
incrementó hasta llegar a abastecer a aproximadamente el 60% del mercado local.
4. A mediados de 1992, CNC buscó incrementar su participación de mercado a través de
una política de precios más agresiva y campañas publicitarias. Sin embargo, dicha
estrategia no tuvo éxito. A fines de 1993 decidió vender el 62% de sus acciones, las
cuales fueron adquiridas por Backus en 1994. El paquete adquirido incluía el control
de la Sociedad Cervecera de Trujillo, Agua Mineral Litinada San Mateo, Transporte
Centauro y el 50% de Maltería Lima.
5. A fines de 1994, cerca del 99% del mercado limeño era abastecido por Backus (con
las marcas Cristal y Pilsen) mientras que Cervesur abastecía principalmente al
mercado del sur del país con sus dos productos (Cuzqueña y Arequipeña). De este
modo, a nivel nacional Backus contaba con aproximadamente el 86% del mercado y
Cervesur registraba el 14% de participación.
Sin embargo, en este momento se produjo un cambio en la distribución del mercado
nacional: Backus decide incursionar en la zona sur del país y Cervesur entró con
fuerza en el mercado limeño. Así, a fines de 1995 Backus poseía el 26% del mercado
del sur del país y Cervesur el 17% del mercado limeño. A nivel nacional, en ese
mismo año, el Grupo Backus registró el 83.3% del mercado y el Grupo Cervesur el
16.9% restante.
6. Posteriormente, en 1996, se produjo la fusión entre Cervecería Backus y Johnston,
CNC, Sociedad Cervecera de Trujillo y Cervecería del Norte, conformándose la Unión
de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston (UCPBJ). A través de dicha fusión se
unificó la administración de las cuatro empresas, se consolidó la administración de las
5
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
marcas, se optimizó el uso de las cinco plantas industriales y se centralizaron las
actividades logísticas unificándose las redes de distribución y ventas. Luego de esta
fusión, el mercado local de cervezas era abastecido básicamente por el Grupo Backus
y el Grupo Cervesur.
7. Finalmente, el 17 de marzo del 2000, el Grupo Cervesur presentó una oferta pública de
adquisición (OPA) en la Bolsa de Valores de Lima hasta por el 100% del total de
acciones comunes de Cervesur. Luego del cierre de dicha operación, en abril del 2000,
el Grupo Backus se convirtió en el único productor de cerveza local al adquirir el
97.85% de las acciones comunes de la Compañía Cervecera del Sur por un monto total
de US$ 123.9 millones. La transacción incluyó a las subsidiarias de Cervesur:
Embotelladora Frontera, Corporación Boliviana de Bebidas (ambas dedicadas a la
producción de bebidas gaseosas en el sur del país) y Embotelladora Caplina
(fabricación de tapas corona y cajas plásticas).
8. Actualmente, la Grupo Backus incluye a 19 empresas subsidiarias pertenecientes al
sector industrial, agroindustrial y de servicios1 . Las empresas que directamente están
relacionadas con la elaboración y comercialización de cervezas son Compañía
Cervecera del Sur, Cervecería San Juan, Industrias del Envase (fabricación de cajas de
plástico para el transporte de cerveza y gaseosas), Maltería Lima (producción de malta
y gritz de maíz), Transportes 77 (transporte de cerveza embotellada desde las plantas
cerveceras hacia los centros de distribución), Embotelladora Caplina (fabricación de
tapas corona y cajas plásticas) y Comercial Excel (distribución de cerveza). Asimismo,
cuenta con empresas dedicadas a la comercialización de bebidas gaseosas como
Corporación Boliviana de Bebidas 2 , Agua Mineral Litinada San Mateo y
Embotelladora Frontera 3 .
2. Oferta
2.1 Productos y marcas
9. El mercado de cervezas puede ser dividido en dos segmentos claramente definidos: el
de cervezas blancas -con aproximadamente un 98% del total de ventas de la industriay el de cervezas negras, con apenas el 2%. El mercado de Lima representa el 48% del
mercado total.
10. Antes de la fusión de Cervesur con Backus, ambas empresas comercializaban
diferentes marcas de cerveza tanto blancas como negras. El Grupo Backus contaba con
las marcas: Cristal, Pilsen Callao, Pilsen Trujillo, Garza Real, San Juan y Bremen. El
Grupo Cervesur comercializaba las marcas Arequipeña y Cuzqueña.
11. Las cervezas son envasadas para su venta en botellas de vidrio, barriles o latas, y en
diferentes presentaciones dependiendo principalmente del contenido líquido del envase
(620 ml., 310 ml., 1100 ml. ó 355 ml.). El número de presentaciones ha ido
1
.- Otras empresas del Grupo Backus son: Agro Industrias Backus (fabricación de jugos y esencias), Agro Inversiones (producción y
comercialización de cebada malteada en Chile), Quipudata, Esmeralda Holding, Corporación Backus y Johnston, Odracir, Asbe, Backus
y Johnston Trading e Inmobiliaria Pariachi.
2
.- También distribuye cerveza en Bolivia.
3
.- Actualmente posee las franquicias de Pepsico y Cadbury Schweppes para la región sur del país y cuenta con tres plantas de
producción ubicadas en las ciudades de Juliaca, Arequipa y Cusco.
6
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
incrementándose en el mercado, como una vía para acceder a diversos públicos
objetivos siendo la presentación de 620 ml. la más vendida en el mercado, registrando
aproximadamente el 75% del total de ventas de la industria.
2.2 Producción nacional, exportación y presencia de importaciones
12. El mercado local se abastece principalmente de las cervezas producidas por el Grupo
Backus en las siete plantas cerveceras del país (Ate, Callao, Trujillo, Motupe,
Arequipa, Cusco y San Juan) que operan con una capacidad combinada de producción
de 13.65 millones de hectolitros de cerveza por año y un grado de utilización al 45%.
Las exportaciones representan el 1% de la producción nacional.
13. La presencia de cervezas importadas en el mercado local es reducida (en 1999, las
importaciones no vinculadas a empresas productoras locales 4 , representaron
aproximadamente el 0.06% del total de cerveza consumida en el mercado local). Sin
embargo, tanto en supermercados como en centros de esparcimiento (restaurantes o
pubs) de la ciudad de Lima, se comercializan ciertas marcas como Corona y Heineken.
Cabe mencionar que se ha venido importando cerveza en diferentes presentaciones
(latas de 50 y 33 cl. como botellas de vidrio de 330 ml.)
14. De otro lado, debe señalarse que en las zonas fronterizas del país (Puno y Tumbes
principalmente) se ha registrado contrabando de cervezas en botella (Taquiña, en el
caso de Bolivia y Viela en el caso de Ecuador); sin embargo, no se cuenta con cifras
sobre el volumen de dichas operaciones.
3. Demanda: consumo y segmentación por marcas
15. El consumo de cervezas en el mercado local se encuentra influenciado por su precio y
el de sus sustitutos, las campañas publicitarias y la capacidad adquisitiva de la
población. Si se analizan las ventas por marca de cerveza, se observa que, dentro de las
cervezas blancas, Cristal es la más consumida a nivel nacional con una participación
del 54%, seguida por Pilsen Callao y Cuzqueña con participaciones menos
significativas de 17% y 11% respectivamente.
4
.- Durante 1999 se importaron en total 1`414,301 unidades, estando el 74.3% de las mismas vinculadas a empresas productoras locales
(Cervesur y Embotelladora La Frontera).
7
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
Gráfico 1
Participación de mercado por marcas a nivel nacional: 1999
Cusqueña
11%
Otros
3%
Arequipeña
Cristal
8%
54%
Real
3%
Pilsen
Trujillo
4%
Pilsen
Callao
17%
Fuente: Empresas
Elaboración: Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia
16. Con relación al nivel de consumo local, se puede constatar que el consumo per cápita
de cervezas en el Perú se encuentra por debajo de los niveles registrados en otros
países de la región.
Cuadro 1
Consumo per cápita a nivel regional
País
Argentina
Bolivia
Brazil
Chile
México
Paraguay
Perú
Uruguay
Venezuela
Litros per
cápita
35.1
20.1
51.0
25.4
49.0
36.5
24.8
22.5
73.9
Fuente: Instituto Peruano de Economía
Elaboración: Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia
17. Adicionalmente, debe señalarse que las marcas de cerveza se encuentran orientadas a
diferentes segmentos de mercado dependiendo del nivel socioeconómico de la
población. Así, Cuzqueña y Bremen se encuentran dirigidas principalmente a los
consumidores de ingresos más altos, al igual que las cervezas importadas. Como se
observa en el siguiente cuadro, Cuzqueña y Pilsen Callao son preferida principalmente
por consumidores del sector socioeconómico A.
8
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
Cuadro 2
Marca Preferida de Cerveza en Lima: Junio 2000
Marca
Nivel socioeconómico
Total (%)
A%
B%
C%
D/E%
Cristal
71
22
49
75
79
Pilsen Callao
16
36
25
16
12
Cuzqueña
9
34
22
7
4
Otras
3
6
4
1
5
Ninguna
1
2
0
1
0
Fuente: APOYO Opinión y Mercado
Elaboración: Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia
18. De otro lado, Cristal y Pilsen Callao ostentan una preferencia un poco más homogénea
entre los consumidores independientemente del estrato socioeconómico en que se
encuentren, aunque debe señalarse que se observa una preferencia marcada por Cristal
en los sectores C, D y E mientras que Pilsen registra una mayor preferencia en el
sector A y B. (Cuadro 2).
19. Adicionalmente, el 74% de los consumidores compra el producto en bodegas lo cual
influiría en que las presentaciones de 620 ml. y 1100 ml. sean las más vendidas.
Cuadro 3
Lugar de Compra de Cerveza
Marca
Nivel socioeconómico
Total (%)
A%
B%
Bodega
74
15
54
Supermercado/Autoser.
11
64
33
Bar
5
2
2
Licorería
5
17
5
Otros
5
2
5
C%
76
8
4
4
7
D/E%
84
1
7
4
4
Fuente: APOYO Opinión y Mercado
Elaboración: Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia
4. Precios
20. El precio al consumidor en soles de la presentación de 620 ml. de la cerveza Cristal ha
mostrado un incremento importante en los últimos años (Gráfico 2). Sin embargo,
analizando los precios en dólares se observa una tendencia decreciente a partir de
enero de 1998 producto de la devaluación.
9
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
Gráfico 2
Evolución de precios de Cerveza: 1994-2000
Fuente: INEI
Elaboración: Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia
5. Política tributaria en relación al sector
5.1 Impuesto Selectivo al Consumo (ISC)
21. En los últimos años, se han producido diversos cambios al sistema de aplicación del
ISC a las cervezas lo que podría haber tenido una incidencia en el comportamiento de
los precios. En 1992, el ISC a la cerveza era de 75% sobre el valor de venta del
fabricante. Posteriormente, en setiembre de 1993, se cambia la base imponible al
precio de venta al público reduciéndose la tasa impositiva de 75% a 30%. De acuerdo
a esta metodología, el precio de referencia sobre el que se calculaba el ISC incluía
todos los impuestos. Por ello, en enero de 1995, se modificó la base imponible al
precio de venta al público sin IGV (se multiplicaba por un factor de 0.847).
22. En mayo de 1997, se modificó el sistema impositivo de tasa ad-valorem a un impuesto
específico (monto fijo por litro vendido o importado). De este modo, se estableció un
monto de S/. 1.25 por litro de cerveza aumentándose dicho monto a S/ 1.3 (diciembre
1997), S/. 1.33 (marzo de 1998) y posteriormente a S/ 1.41 (abril de 1999).
Recientemente, a fines de octubre del 2000, se modificó nuevamente el sistema de
aplicación del ISC regresando a una tasa de 75% sobre el valor de venta del productor.
5.2 Aranceles y sobretasas
23. Actualmente, la cerveza tiene un arancel de 12% y una sobretasa arancelaria de 5%
sobre el valor CIF vigente a partir de abril de 1997. Asimismo, la tasa ad-valorem para
los insumos necesarios para la producción de cerveza como la malta, lúpulo, gritz de
maíz y cebada es de 12 %, excepto para la cebada que se grava con una tasa del 20%.
De otro lado, tanto la cebada como la malta también cuentan con una sobretasa de 5%.
5.3 Convenios de estabilidad y beneficios tributarios
24. Dentro de la Grupo Backus, existen dos empresas que gozan de beneficios tributarios:
Cervecera San Juan y Embotelladora Frontera. De un lado, la Cervecera San Juan dedicada a la comercialización de cervezas San Juan, Cristal, Pilsen y bebidas
gaseosas regionales-, goza de los beneficios tributarios otorgados por la Ley de
Inversión de la Amazonía tales como la exoneración del pago del impuesto general a
10
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
las ventas (IGV), el ISC, el impuesto de solidaridad y el impuesto extraordinario a los
activos al estar su planta de producción ubicada en Pucallpa (Ucayali).
De otro lado, Embotelladora Frontera mantuvo un convenio de estabilidad tributaria
con el Estado hasta el 31 de diciembre del 2000, acogiéndose a los beneficios
otorgados a las empresas ubicadas en zona de frontera por la Ley General de
Industrias. Mediante este convenio, la compañía goza de la exoneración de ciertos
impuestos incluyendo el IGV y el ISC.
III. Mercado peruano de rones
1. Hechos de importancia en el sector
25. Hacia inicios de la década pasada, las marcas que predominaban en la
comercialización de ron en el ámbito nacional eran Cartavio, Cabo Blanco y Pomalca.
Las dos primeras eran producidas por el Complejo Cartavio de la Sociedad Paramonga
Ltda. La última de ellas era producida por la Sociedad Pomalca Viuda de Piedra.
26. A mediados de la década pasada el sector soportaría cambios importantes en cuanto a
la preferencia de los consumidores, la estructura de propiedad del sector y el ingreso
de producto importado.
27. Efectivamente, en 1994, el Estado Peruano, a través de un proceso de privatización
puso en venta el Complejo Cartavio de la Sociedad Paramonga Ltda., el cual fue
adquirido por el Grupo Fierro 5 por un monto ascendente a U.S. $ 4.4 millones de
dólares. En el segundo semestre de ese mismo año, la empresa Destilería Peruana,
empresa del Grupo Fierro, inició operaciones en las instalaciones del Complejo
Cartavio.
28. En octubre de 1996, Sociedad Pomalca Viuda de Piedra es declarada insolvente y
desde enero de 1998 se encuentra en proceso de reestructuración6 . Desde mayo de
1998, la administración de Sociedad Pomalca Viuda de Piedra está en manos del
Grupo Comercial Bari7 .
29. Precisamente en esta coyuntura se produjo el ingreso de marcas importadas
(importaciones realizadas tanto por terceros así como también por Destilería Peruana)
al mercado. Adicionalmente, se produce una recuperación de las marcas nacionales, la
misma que es explicada básicamente por el crecimiento del Grupo Fierro, el cual llega
a concentrar en la actualidad el 67% del mercado local.
5
El Grupo español Fierro opera en el país por más de 30 años. Dicho Grupo se encuentra dedicado a la producción y comercialización
de tabacos, cigarrillos y licores, así como también tiene inversiones en los sectores de construcción, transportes e informático.
6
El Proceso de Reestructuración implica que los acreedores de la empresa declarada insolvente asuman la administración de la
empresa.
7
El Grupo Comercial Bari de origen boliviano se encuentra dedicado a la producción y comercialización de productos de consumo
masivo (condimentos y especias entre otros).
11
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
2. Oferta
2.1 Productos y marcas
30. El ron se comercializa principalmente en botellas de 750 ml., sin embargo,
dependiendo de su color (ámbar - más conocido como Rubio- o blanco) y de su calidad
(Normal, Premium, Superior, etc) existen otras presentaciones. La variedad de
presentaciones depende, fundamentalmente, de la marca y del nivel adquisitivo del
público al que está dirigido determinado ron. En general, las presentaciones más
económicas son las de rones normal, ambar y blanco mientras que las presentaciones
Premium, Limón, Superior y Estate son más caras.
31. Tal como se mencionó en la sección anterior, en el mercado nacional se comercializan
tanto rones nacionales como rones importados. Dentro del segmento de rones
nacionales, las marcas mayormente comercializadas a nivel local son Cartavio, Cabo
Blanco y Pomalca con una participación de 33%, 31% y 19%, respectivamente (ver
Gráfico 4).
32. De otro lado, en el segmento de rones importados se comercializa una gran diversidad
de marcas, sin embargo de acuerdo a la participación en las ventas totales durante el
último año, las más importantes son: Pampero (importado por United Destillers) -5%-,
Bacardi (Grupo Fierro)-3%- y Appleton (Drokasa)-2%-.
2.2 Producción nacional, exportación y presencia de importaciones
33. Actualmente, el mercado interno es abastecido básicamente por la producción
nacional, la cual ha venido incrementando su participación en los últimos años hasta
lograr una participación del 83% de la oferta total de rones en el país. Los dos grandes
productores son Destilería Peruana que opera con tres plantas, una ubicada en Trujillo,
otra en Lima y una tercera en Tacna. De otro lado, el Grupo Comercial Bari, productor
de ron Pomalca cuenta con una planta de producción en Lambayeque.
34. En el gráfico siguiente se observa que la participación de las importaciones se ha
venido reduciendo en los últimos años hasta representar tan sólo el 15% de la oferta
total de ron en el mercado interno. El año pasado, las ventas de rones importados
representaron poco más del 15% del total de ventas en el mercado interno.
12
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
Gráfico 3
Evolución de la Oferta Nacional de Ron: 1995 -1999
(en base a las ventas por caja)
en cajas
1,500,000
15%
1,000,000
17%
500,000
49%
48%
51%
52%
1995
1996
34%
45%
83%
85%
66%
55%
1997
1998
1999
2000
Importaciones
320,00 290,00 250,00 240,00 150,00 165,00
Producción Nacional
330,00 320,00 310,00 460,00 750,00 935,00
Fuente: Apoyo
Elaboración: Área de Estudios Económicos del Indecopi
35. Asimismo, cabe mencionar que el volumen exportado representa un porcentaje
reducido de la producción nacional -aproximadamente 3% entre 1995 y 1999-.
3. Demanda: consumo y segmentación por marcas
36. La demanda local de rones se encuentra fuertemente determinada por el precio de los
mismos y de sus sustitutos, así como también por el nivel de ingreso y las preferencias
de los consumidores. Asimismo, el producto registra una demanda de carácter
estacional. En efecto, el ron es mayormente comercializado durante los meses del
invierno cayendo su consumo durante los meses de verano.
37. Como ya se ha afirmado anteriormente, las marcas nacionales Cartavio, Cabo Blanco y
Pomalca se encuentran entre las más vendidas alcanzando el 80% del mercado entre
las tres. Las marcas importadas participan en el mercado con el 17% restante.
Gráfico 4
Participación en el mercado del ron: 1999
(en base a las ventas por caja)
Bacardi
3%
Pampero
Appleton
2%
Otros
Cartavio
7%
33%
5%
Pomalca
19%
Cabo Blanco
31%
Fuente: Apoyo
Elaboración: Área de Estudios Económicos del Indecopi
38. De acuerdo a los distintos precios, se puede segmentar el mercado en cinco categorías:
Bajo, Medio Bajo, Medio Alto, Alto y Alto Premium:
13
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
Cuadro 4
Segmentación del mercado de acuerdo a precios
Marca/Tipo
Pomalca, Cartavio y Cabo Blanco
Pampero, Cartavio y Cabo Blanco
Pampero, Cacique, Flor de Caña,
Santa Teresa y Havana
Bacardi, Flor de Caña, Medellín y
Appleton
Bacardi, Appleton y Flor de Caña
Precios promedio S/.
botella 750 ml
S/. 7.23 - S/. 9.23
S/. 10.75 - S/. 12.73
Bajo
Medio Bajo
S/. 14.99 - S/. 20.30
Medio
Alto
S/. 23.28 - S/. 28.18
Alto
S/. 39.55 - S/. 55.27
Alto Premium
Fuente: Supermercados, octubre de 2000
Elaboración: Área de Estudios Económicos del Indecopi
39. Las marcas nacionales como Pomalca, Cartavio y Cabo Blanco básicamente compiten
en el segmento Bajo con precios que van desde S/ 7.23 a S/.9.23 la botella. Estas
mismas marcas también competirían en sus mejores presentaciones con la marca
Pampero en el segmento Medio Bajo con precios desde S/. 10.75 hasta S/. 12.73. El
segmento Medio Alto estaría representado por la competencia entre marcas importadas
con precios que van desde S/. 14.99 hasta S/. 20.30. El segmento Alto representa la
competencia que se da entre las marcas importadas en mejores presentaciones, con
precios que van desde S/.23.28 hasta S/. 28.18. Finalmente, en el segmento Alto
Premium la competencia se da entre las marcas importadas más exclusivas como son
Appleton y Bacardi en sus mejores presentaciones.
40. Precisamente, según un sondeo de mercado realizado por Apoyo, las marcas
nacionales son las más preferidas dentro de los segmentos C, D y E de la población.
Cuadro 5
Marca Preferida de Ron en Lima: Junio 2000
Marca
Nivel socioeconómico
Total (%)
A%
B%
C%
D/E%
Cartavio
27
10
17
25
39
Pomalca
21
10
12
30
19
Pampero
8
10
9
9
5
Bacardi
6
16
17
4
0
Otros
20
45
30
12
17
Ninguna
3
3
2
3
3
No precisa
15
6
13
17
17
Fuente: APOYO Opinión y Mercado
Elaboración: Área de Estudios Económicos del Indecopi
41. Sobre la comercialización del ron es importante precisar que de acuerdo al sondeo de
mercado realizado por Apoyo, el 52% de los consumidores señala comprar el ron en
bodegas, mientras que el 24% lo hace en licorerías y el 20% restante en supermercados
o autoservicios. Al respecto, mientras que los niveles socioeconómicos A y B
compran en su mayoría en supermercados o autoservicios, los niveles C, D y E lo
hacen en bodegas.
14
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
Cuadro 6
Lugar de Compra de Ron: Junio 2000
Marca
Nivel socioeconómico
Total (%)
A%
B%
C%
Bodega
52
23
32
59
Licorería
24
32
24
23
Supermercado/Autoser
20
42
40
17
Otros
3
3
3
0
No precisa
1
0
1
1
D/E%
64
25
5
6
0
Fuente: APOYO Opinión y Mercado
Elaboración: Área de Estudios Económicos del Indecopi
4. Precios
42. Desde enero de 1999 hasta la fecha, los precios de Pomalca se han incrementado 47%
en soles y 31% en dólares. Por su parte, los precios del ron Cartavio han presentado
menores tasas de crecimiento, siendo estas 23% en soles y 15% en dólares. Cabe
precisar que durante todo el mencionado período, los precios mayoristas de Pomalca
se mantienen muy por debajo de los de Cartavio, siendo esto en promedio 20% más
baratos.
Gráfico 5
Evolución de precios al mayorista de Ron: 1999-2000
Precios al mayorista del ron
(Dólares por botella de 750 ml)
Cartavio (Superior y Blanco)
2.4
2.2
2.0
1.8
1.6
1.4
Pomalca
Sep-00
Jul-00
May-00
Mar-00
Ene-00
Nov-99
Sep-99
Jul-99
May-99
1.0
Mar-99
1.2
Ene-99
Jul-00
Sep-00
May-00
Mar-00
Ene-00
Nov-99
US$/ botella de 750 ml.
Pomalca
Sep-99
Jul-99
May-99
Mar-99
8.5
8.0
7.5
7.0
6.5
6.0
5.5
5.0
4.5
Ene-99
S/. por botella de 750 ml.
Precios al mayorista del ron
(Soles por botella de 750 ml)
Cartavio (Superior y Blanco)
Fuente: INEI
Elaboración: Área de Estudios Económicos del Indecopi
43. De otro lado, de acuerdo a la evolución de los precios al consumidor en soles de
Cartavio y Pomalca desde enero de 1995 hasta setiembre del presente año, se observa
un crecimiento en los mismos de 43% en el caso de Cartavio y 38% en el caso de
Pomalca. Al igual que lo observado en los precios mayoristas, Cartavio siempre ha
tenido precios al consumidor mayores que los de Pomalca, y en general el incremento
observado en sus precios ha sido mayor. Sin embargo, es importante notar que esta
diferencia entre los niveles de precios de ambos se ha incrementado desde inicios de
1997, meses después que la empresa Sociedad Pomalca fuera declarada insolvente.
15
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
Gráfico 6
Evolución de precios al consumidor de Ron: 1995-2000
Precios al consumidor del ron
(Soles por botella de 750 ml)
Precios al consumidor del ron
(Dólares por botella de 750 ml)
Cartavio
Sep-00
Ene-00
May-00
Sep-99
Ene-99
May-99
Sep-98
Ene-98
May-98
Sep-97
Ene-97
Pomalca
May-97
Sep-96
Ene-95
Sep-00
May-00
Ene-00
Sep-99
May-99
Ene-99
Sep-98
May-98
Ene-98
Sep-97
May-97
Ene-97
Sep-96
May-96
Ene-96
Sep-95
May-95
Ene-95
Cartavio
Ene-96
6
5.5
Declaración de
Insolvencia de
la Sociedad
Pomalca
May-96
7
6.5
2.80
2.70
2.60
2.50
2.40
2.30
2.20
2.10
2.00
1.90
Sep-95
S/botella 750 ml
8
7.5
US$/botella 750 ml
Declaración de
Insolvencia de
la Sociedad
Pomalca
May-95
9
8.5
Pomalca
Fuente: INEI
Elaboración: Área de Estudios Económicos del Indecopi
44. Asimismo, observando la evolución de los precios en dólares, se puede notar que el
incremento en soles producido en los precios de ambos rones ha sido menor que la
devaluación, teniéndose una tendencia decreciente en la evolución de los mismos.
Considerando los precios en dólares es importante notar que se produce un
comportamiento paralelo en los precios de ambos rones, siendo Pomalca el que
siempre presenta los niveles menores de precios.
45. Finalmente, analizando la evolución de los márgenes de comercialización de ambas
marcas, se observa que Pomalca ha presentado mayores márgenes que Cartavio dentro
de todo el período analizado -desde enero 1999 hasta octubre del 2000-.
Gráfico 7
Margenes de comercialización
(Presentación de botella de 750 ml)
% de comercialización
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
Pomalca (margen)
Sep-00
Jul-00
May-00
Mar-00
Ene-00
Nov-99
Sep-99
Jul-99
May-99
Mar-99
Ene-99
0%
Cartavio (margen)
Fuente: INEI
Elaboración: Área de Estudios Económicos del Indecopi
6. Política tributaria con relación al sector
6.1 Impuesto Selectivo al Consumo (ISC)
46. Durante la década pasada, el Impuesto Selectivo al Consumo aplicable al sector de
rones ha sufrido dos modificaciones importantes. En efecto, desde noviembre de 1990
16
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
la tasa por concepto de ISC que se venía aplicando a rones era de 50%8 sobre el valor
de venta del fabricante. A partir de junio de 1993 9 , esta tasa fue modificada a una tasa
al valor de 10% aplicable sobre el valor de venta para el productor nacional y sobre el
valor CIF más los derechos de importación para el importador. Posteriormente, desde
abril de 1999 10 , esta tasa se modificó a 20%.
6.2 Aranceles y sobretasas
47. En cuanto a la política arancelaria en el sector de rones, cabe precisar que desde marzo
de 1992, los rones estaban afectos a una tasa arancelaria de 25%. Posteriormente, en
junio de 1993 se modificó esta tasa a 15%, la cual se mantuvo vigente hasta en abril de
1997, fecha en la que la tasa fue modificada a 12% ad valorem. Asimismo, desde abril
de 1999, las importaciones de ron también se encuentran sujetas a una sobretasa
adicional arancelaria de 5% sobre el valor CIF de importación.
48. Finalmente, cabe precisar que desde enero de 1993, las importaciones de ron
procedentes de Venezuela 11 y Colombia 12 se encuentran exentas de pagos arancelarios
según Acuerdo Bilateral firmado con estos países. Esta medida fue confirmada en julio
de 1997 por la Normativa Andina mediante la Decisión 414, por la cual las
importaciones de diversos productos procedentes de países miembros de la
Comunidad Andina -entre ellos el ron y otros licores-, quedaron liberados del pago de
cualquier arancel o sobretasa.
6.3 Convenios de estabilidad y beneficios tributarios
49. La empresa Destilería Peruana gozó de un Convenio de Estabilidad Tributaria desde
1989 con vigencia hasta diciembre de 2000 y por el cual dicha empresa ha estado
exonerada del pago de todos los impuestos incluyendo el Impuesto a la Renta, el IGV,
el ISC, entre otros. Estos beneficios fueron concedidos a la empresa en su condición de
empresa ubicada en zona de frontera, con planta ubicada en la zona industrial de
Tacna.
IV. Impuesto Selectivo al Consumo y su incidencia en la competencia
1. Tratamiento diferenciado e incidencia en el precio de venta
50. Para evaluar la incidencia del ISC en el precio de venta de las cervezas y rones, se han
considerado los principales cambios registrados en la aplicación y nivel de dicho
impuesto para ambos productos. Como se ha señalado anteriormente, desde 1992 el
ISC a la cerveza ha cambiado siete veces mientras que el ISC a los rones sólo ha
registrado dos cambios.
51. En el siguiente cuadro se observa que el ISC a la cerveza ha oscilado entre 68% a 75%
del valor de venta (presentación de 620 ml.) desde 1997 mientras que el ISC al ron, al
8
.- Decreto Legislativo Nº 621
9
.- Decreto Supremo Nº 101-93-EF
10
.- Decreto Supremo Nº 045-99-EF
.- Decreto Supremo Nº031-92-ITINCI/DM
11
12
.- Decreto Supremo Nº. 025-92-ICTI
17
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
sólo haber sido modificado una vez desde 1997, ha pasado a representar el 20% del
valor de venta.
Cuadro 7
Principales modificaciones en el ISC a la cerveza
(en base al precio por caja de 12 botellas de 620 ml.)
May-97
Dic-97
Mar-98
Set-99
Oct-00
Cambios
ISC
ISC
Inicial
cambio
9.30
9.30
9.67
9.67
9.90
9.90
10.49
10.49
12.00
Cerveza
Variación en ISC
S/caja
0.37
0.22
0.60
1.51
%
4%
2%
6%
14%
Ron
% del
Valor de % del Valor
Venta
de Venta
70%
68%
70%
75%
10%
10%
20%
20%
Se han asumido los siguientes valores de venta para la cerveza: 13.78 (diciembre 1997), 14.48 (marzo
1998) y 15.08 (setiembre 1999).
Fuente: Normas Legales
Elaboración: Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia
52. De acuerdo a lo anterior, queda evidenciada la existencia de un tratamiento tributario
diferenciado entre ambos productos. Cabe mencionar, el impacto que se genera a
consecuencia de los convenios de estabilidad tributaria, los mismos que permitieron a
Destilería Peruana liberarse del pago de determinados impuestos por el íntegro de la
producción de alcoholes de su planta ubicada en zona de frontera (Tacna)
independientemente del lugar de comercialización del producto. Si bien es cierto que
Backus también contaría con ciertos beneficios tributarios, estos se encuentran
limitados a los productos producidos y comercializados en determinadas áreas o
regiones del país (selva).
53. Asimismo, si se considera que el objetivo perseguido a través de la imposición del ISC
es desincentivar el consumo de determinados productos, debería esperarse un
tratamiento diferenciado dependiendo del nivel de grado alcohólico de las bebidas (a
mayor grado, mayor tasa impositiva). Sin embargo, se evidencia que el tratamiento
actual no tiene ninguna correlación con el grado alcohólico de los productos en
referencia por lo cual la política tributaria actual no sería congruente con dicho
objetivo. Así, la cerveza con 5 % de grado alcohólico recibe una presión tributaria
mayor que el ron con 40% de grado alcohólico.
2. Sustitución e incidencia del tratamiento tributario
54. La incidencia de una política tributaria discriminatoria entre cervezas y rones
dependerá en gran medida del grado de sustitución que exista entre ambos productos.
En términos prácticos, si no existe cierto grado de sustitución entre los productos
desde el punto de vista de los consumidores, el impacto que tendría una tratamiento
tributario diferenciado sobre el precio de los productos sería nulo, no existiendo
ninguna distorsión en términos de competencia.
55. De existir algún grado de sustitución entre ambos productos, el tratamiento tributario
diferenciado tendría un mayor impacto en la competencia que se desarrolla a nivel de
los consumidores donde el factor precio es determinante para la decisión de compra.
Por el contrario, las eventuales distorsiones introducidas por un tratamiento tributario
diferenciado tendrían menor efecto en términos de competencia, en aquellos
18
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
segmentos de mercado donde otros factores como la calidad del producto o la
publicidad del mismo influyen significativamente en la toma de decisiones, no siendo
el precio un factor decisivo en la elección del consumidor.
56. En cuanto al grado de sustitución efectivo entre rones y cerveza, de acuerdo a la
información disponible, existen indicios 13 que revelarían la existencia de cierto grado
de sustitución entre ambos productos para un número significativo de consumidores,
principalmente para aquellos provenientes de los sectores C, D y E. Cabe resaltar que
dichos sectores consumen principalmente rones nacionales (Cartavio y Pomalca) y la
presentación de 620 ml de la cerveza producida localmente. Adicionalmente, la
Secretaría Técnica consideró conveniente estimar la elasticidad cruzada entre ambos
productos. De acuerdo a las estimaciones realizadas, la elasticidad cruzada resultó
positiva, lo que indicaría cierto grado de sustituibilidad desde el punto de vista de los
consumidores. 14
2. Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo
57. Tomando en cuenta lo anterior, se desprendería que el mayor impacto del tratamiento
tributario diferenciado entre cerveza y rones se daría principalmente en aquellos
sectores con menores ingresos (donde la principal variable de decisión es el precio) en
los cuales competirían principalmente la cerveza Cristal (con mayor preferencia en
segmentos C, D y E) y los rones nacionales (Cartavio, Pomalca y Cabo Blanco) que
registran los precios más bajos en el mercado.
58. Sin embargo, es importante señalar que en dicho segmento, los mencionados
productos competirían además con otros licores a niveles de los cuales se registra altos
índices de informalidad y de evasión de impuestos. Al respecto, de acuerdo a
estimaciones realizadas en base a información obtenida del Ministerio de Agricultura,
Apoyo Consultoría y del Comité de la Industria de Bebidas Alcohólicas y Destilados
de la Sociedad Nacional de Industrias, se calcula que en 1999, el 74% del alcohol
etílico derivado de la caña de azúcar producida localmente ha sido destinado a la
producción de licores informales.
59. En el siguiente gráfico se observa que mientras la producción y consumo de cervezas
ha ido disminuyendo desde 1995, el consumo de rones ha ido aumentando, resultando
privilegiado el consumo de rones nacionales: las importaciones (rones dirigidos al
segmento de más altos ingresos) registran una tendencia decreciente. Tomando en
cuenta que Cartavio, Pomalca y Cabo Blanco representan más del 90% de la
producción local, podría concluirse que son dichos productos los que han aumentado
sus ventas.
13
Opiniones de agentes del mercado, sistemas de comercialización similares, lugares de compra similares (de acuerdo a los cuadros 2 y
5, el mayor porcentaje de los consumidores adquieren tanto el ron como la cerveza en bodegas) y ocasiones de consumo similares.
14
La metodología utilizada consistió en una regresión por mínimos cuadrados ordinarios siendo la variable dependiente la producción
de la presentación de 620 ml, como una proxy del consumo aparente local (exportaciones nulas) y las variables explicativas, el
producto bruto interno, los precios al consumidor de la cerveza de 620 ml, del Ron Pomalca, del Ron Cartavio y de las gaseosas. La
información de precios al consumidor fue obtenida del INEI. Se estimó las variables en logaritmos siendo cada una de ellas
estacionarias.
19
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
Gráfico 8
Evolución de la producción y consumo de cerveza y rones
en el mercado local
900
9
800
8
7
700
5
500
mll.lt.
mll.lt.
6
600
4
400
3
300
2
200
1
1995
1996
Producción-Cerv
Consumo Aparente-Ron
Importaciones Ron
1997
1998
1999
Consumo Aparente-Cerv.
Producción-Ron
Fuente: MITINCI, Aduanas
Elaboración: Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia
60. Si bien podría sostenerse que el incremento en el consumo de rones (47% entre 1995
y 1999) ha ocasionado indirectamente una disminución en las ventas de cerveza (20%
entre 1995 y 1999), debe señalarse que dicho comportamiento también podría deberse
al traslado de los consumidores de cerveza hacia otros licores de bajo precio como los
informales o el aguardiente o al traslado de los consumidores de licores informales
hacia el ron de bajo precio.
61. De otro lado, de acuerdo al gráfico 8, el consumo de cerveza ha caído drásticamente
desde 1998. Al respecto, si se analiza la evolución de precios al consumidor de ambos
productos desde enero de 1998, se observa que tanto el precio al consumidor (en soles)
de la cerveza como el del ron han registrado una tendencia creciente siendo el precio
del ron el que ha registrado un incremento acumulado promedio mayor (20% frente al
aumento de 13% de la cerveza).
62. Sin embargo, a pesar del incremento del precio al consumidor del ron, las ventas de
rones aumentaron y las ventas de cerveza disminuyeron por lo que se podría presumir
que lo relevante para la decisión de compra de los consumidores no sería tanto el nivel
de dichos precios sino la diferencia existente entre ellos. Adicionalmente, la diferencia
de precios entre ambos productos podría tornarse más relevante si factores como el
rendimiento y el grado alcohólico de los licores son tomados en cuenta en la decisión
de compra de los consumidores.
63. No obstante debe señalarse que existirían otros factores, aparte de un tratamiento
tributario diferenciado y de las diferencias de precios, que podrían influir en el
consumo de ambos productos. Entre estos factores se encuentran: mejores canales de
distribución, mejor posicionamiento del producto (a través de publicidad o
promociones) o preferencias.
64. En tal sentido, al existir cierto grado de sustitución entre el ron y la cerveza, un
tratamiento tributario que no responde a parámetros objetivos tales como el grado
20
Impacto del Impuesto Selectivo al Consumo sobre la Competencia en el Mercado de Cervezas y Rones
Secretaría Técnica de la Comisión de Libre Competencia – INDECOPI
alcohólico de los productos, podría ser uno de los factores que genere distorsiones en
la competencia entre ambos productos.
65. Un análisis concluyente sobre el impacto efectivo del tratamiento tributario sobre la
competencia entre ambos productos requeriría una evaluación detallada de la
evolución de factores tales como: diferencias de precios entre ambos productos a lo
largo del tiempo, publicidad, promociones realizadas durante el periodo de análisis
detallado, modificaciones en los canales de distribución y en los márgenes de
comercialización, incidencia de competencia de licores informales por tipo de
producto, entre otros. La información disponible a la fecha no permite realizar dicho
análisis.
V. Conclusiones
•
De acuerdo con la información analizada, el mercado nacional de cervezas registra
actualmente un alto grado de concentración por el lado de la oferta: un solo grupo
empresarial concentra el 99% del mercado. Asimismo, el mercado nacional de
rones también registra un alto grado de concentración: un solo grupo empresarial
concentra el 67% del total de las ventas del mercado.
•
A partir de 1995 en adelante se registra un incremento en la producción y consumo
interno de rones y una reducción en la producción y consumo interno de cervezas.
•
De acuerdo a la información disponible ha sido posible determinar que existe
cierto grado de sustitución entre las cervezas y rones.
•
De otro lado, se ha constatado la existencia de un tratamiento tributario en la
aplicación del ISC entre las cervezas y rones que no responde al nivel de grado
alcohólico de los productos. La presión tributaria es mayor para el caso de la
cerveza.
•
Adicionalmente, se registra un tratamiento tributario diferenciado en la
modificación del ISC entre las cervezas y rones a lo largo del tiempo: mientras que
el ISC que grava a la cerveza ha registrado siete cambios desde 1992, el ISC a los
rones sólo ha registrado dos cambios en el mismo periodo.
•
En tal sentido, al existir cierto grado de sustitución entre el ron y la cerveza, un
tratamiento tributario diferenciado, podría generar distorsiones en la competencia
entre ambos productos. Dicha distorsión se presentaría especialmente en los
sectores socioeconómicos C, D y E de la población, sectores más sensibles al
factor precio en su decisión de consumo.
•
Sin embargo, si bien un tratamiento tributario diferenciado entre el ron y la cerveza
podría distorsionar la competencia entre ambos productos, la presencia de
alcoholes informales que no tributan suma alguna al fisco introduciría una
distorsión aún mayor a la antes mencionada.
21