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Montevideo, 28 de diciembre de 2009
C O M U N I C A C I O N N° 2009/188
Ref:
INSTITUCIONES DE INTERMEDIACION FINANCIERA Y REPRESENTANTES DE
ENTIDADES FINANCIERAS CONSTITUIDAS EN EL EXTERIOR – Información sobre servicios
relacionados con instrumentos financieros emitidos por terceros – Artículos 361 y 454.1 literal c.
de la R.N.R.C.S.F.
Se pone en conocimiento de las instituciones de intermediación financiera y representantes de entidades
financieras constituidas en el exterior que, a efectos de elaborar la información a que refieren los artículos
361 y 454.1 literal c. de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, deberán
presentar el formulario adjunto a la presente Comunicación de acuerdo con las siguientes instrucciones:
1. Ingresos
Se detallarán los ingresos brutos obtenidos por los servicios relacionados con instrumentos financieros
emitidos por terceros que se detallan a continuación: administración de inversiones, ejecución de
órdenes, referenciamiento, asesoramiento general, asesoramiento particular y asesoramiento particular
seguido de ejecución de órdenes.
2.
Transacciones realizadas con instrumentos financieros emitidos por terceros
Se incluirá, para los servicios de administración de inversiones, ejecución de órdenes y asesoramiento
particular seguido de ejecución de órdenes, el importe de los instrumentos adquiridos o enajenados por
cuenta de clientes, en los que la institución realice la entrega de los instrumentos o del efectivo, aunque
no se haya encargado directamente de la ejecución de las operaciones en el mercado correspondiente
o los instrumentos no estén custodiados en ella.
A efectos de determinar el importe correspondiente, a las operaciones de adquisición serán
adicionadas las correspondientes a enajenaciones, sin netearse.
3. Detalle de los instrumentos
En relación a los instrumentos financieros informados en el numeral anterior, se detallarán los importes
operados por tipo de instrumento, distinguiendo entre clientes minoristas y profesionales.
Adicionalmente, para los clientes minoristas se informarán los importes operados en instrumentos con
calificación de riesgo correspondiente a grado inversor.
A efectos de identificar el tipo de instrumento se considerará que:
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Los certificados de depósitos y las participaciones en depósitos se incluirán dentro
de la categoría “depósitos”.
-
Las letras se incluirán dentro de la categoría “bonos cupón cero”.
COMUNICACIÓN Nº 2009/188
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-
Los derivados lineales incluirán forwards, futuros y swaps excluyendo los swaps
que corresponda incluir dentro de los derivados de crédito.
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Dentro de los derivados no lineales, se incluirán todos los tipos de opciones,
excepto las que corresponda incluir dentro de los derivados de crédito.
-
Los derivados de crédito comprenderán:
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Permutas de incumplimiento (credit default swaps)
Permutas de la totalidad de los rendimientos (total return swaps)
Opciones sobre el spread
Primer incumplimiento (first to default)
Segundo incumplimiento (second default)
Los productos estructurados comprenderán los bonos con capital asegurado cuyo
rendimiento está indexado a índices bursátiles, bonos convertibles en acciones,
bonos combinados con derivados de crédito (credit link notes) e instrumentos de
deuda colaterizada: CMO (collateralized mortgage obligations), CDO (collateralized
debt obligations), CLO (collateralized loan obligaciones), entre otros.
En relación a la clasificación de los clientes en minoristas y profesionales, se atenderá a la definición
del artículo 183.10 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero.
Para informar los instrumentos con grado inversor, se considerará la calificación del instrumento en
escala internacional al momento de la operación, o en su defecto la del emisor o la del país en que está
radicado.
4. Porcentaje operado por los diez principales clientes en el total de cada servicio
Se determinará el porcentaje que significan los diez principales clientes en el total de cada uno de los
servicios detallados en el numeral 2. Dicho cálculo surgirá del siguiente cociente: transacciones
realizadas con instrumentos financieros emitidos por terceros por los 10 mayores clientes /
transacciones realizadas con instrumentos financieros emitidos por terceros por el total de clientes.
5. Clientes referenciados y/o asesorados
Deberá indicarse la cantidad de clientes que fueron asesorados y/o referenciados en el período
informado.
6. Envío del formulario
La remisión del formulario adjunto a la presente Comunicación se realizará a través del portal
electrónico para el envío de informaciones, siendo de aplicación las disposiciones generales detalladas
en el numeral 1 de la Comunicación Nº 2008/017.
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7. Vigencia
Las instrucciones impartidas por esta Comunicación serán de aplicación:
- a partir de la información correspondiente al trimestre finalizado en marzo de 2010, en el caso de
instituciones de intermediación financiera.
-a partir de la información correspondiente al semestre finalizado en junio de 2010, para los
representantes de entidades financieras constituidas en el exterior. La información se entregará a la
Superintendencia de Servicios Financieros dentro de los 10 días hábiles siguientes al cierre de cada
período informado.
A partir del trimestre finalizado en marzo de 2010, se deja sin efecto la Comunicación Nº 2000/91 del
11 de agosto de 2000.
Rosario Patrón
Intendente de Regulación Financiera
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