Índice: - La MIFID y sus implicaciones - Oportunidad o reto - Moaré Technologies LA MIFID Y SUS IMPLICACIONES PARA LA BANCA PRIVADA La inminente entrada en vigor de la MiFID, exige revisar, hoy más que nunca, la organización de actividad de la industria financiera, con el fin de llegar a tiempo el próximo 1 de noviembre y consolidar los principales ejes de su propuesta: Unidad de mercado. Las entidades financieras de la UE podrán prestar libremente sus servicios y establecer sucursales sin tener que optar a una nueva autorización en cada Estado. De esta forma se hace efectivo el Principio del Pasaporte Único. Aumento de la competencia. La MiFID exige la competición en igualdad de condiciones de los mercados oficiales, no oficiales y demás intermediarios. Se suprime la norma por la que las órdenes deben tramitarse a través de un mercado organizado, acabando así, con el monopolio de las bolsas de valores. Protección del inversor. Se establece un catálogo de principios y normas de conducta dirigidas a garantizar que las entidades actúen siempre en el mejor interés de sus clientes. Todos los intermediarios financieros, ya sean entidades de crédito, SV o AV, deberán seguir normas muy estrictas en defensa de los intereses de sus clientes y de transparencia y organización en las informaciones emitidas. Además, deberán garantizar una efectiva gestión del riesgo mediante herramientas y tecnologías que proporcionen al inversor la protección adecuada. 1 ¿OPORTUNIDAD O RETO? La vocación de la MIFID de transformar los mercados de servicios financieros en todas sus fases, desde la negociación de los valores, hasta la forma en que los intermediarios financieros se relacionan con sus clientes, en definitiva, la creación de un mercado europeo uniforme para instrumentos, proveedores y servicios financieros, abre la puerta a nuevas opor- tunidades hasta ahora difícilmente planteables en el sector: La unificación del mercado permitirá desarrollar actividades internacionales y por tanto, la expansión comercial. La estandarización del sector ayudará a industrializar el servicio y por tanto una mayor eficiencia en el negocio, a la vez que una reducción de costes y riesgos. La redefinición del modelo de servicio y su mejora, supondrá una mayor satisfacción y fidelización de clientes. Certificación profesional, impulsará la necesidad de tener una red comercial más preparada para el ejercicio del asesoramiento financiero. Sin embargo, la tarea no es sencilla, y se presentan meses de intenso trabajo de análisis y reestructuración de cada entidad, especialmente en puntos como: Interrelación con los clientes: La MiFID refuerza significativamente las normas de conducta a aplicar en la relación con los clientes. Honestidad, imparcialidad y pro-fesionalidad en el mejor interés de éstos, son los principios que deben regir en el asesoramiento y gestión del patrimonio de los inversores. A nivel de procesos, estas exigencias impactan necesariamente en: Segmentación de clientes, se establecen diferentes niveles de protección en función del tipo de cliente y del producto y servicio ofertados, siendo los clientes minoristas los que deben recibir un mayor grado de protección. Suitability, conocimiento del cliente y aplicación del test de idoneidad. La propuesta de inversión se tiene que ajustar a las condiciones de cada cliente; a su experiencia y conocimientos, capacidad financiera y objetivos de inversión. Es necesario recabar toda la información necesaria y mantener esta información actualizada. IMPACTO DE LA MIFID A LO LARGO DE LA CADENA DE VALOR DEL CLIENTE Identificación y selección del banquero Presentación de la compañía y modelo de servicio a ofrecer Factores críticos Impactos de la MIFID Entendimiento y planificación de las necesidades de servicio Definición del paso a paso en el proceso de conocimiento del cliente y análisis de su perfil Definición del cliente target Determinación de la oferta de servicio al cliente Definición de la información corporativa a presentar al cliente Suitability o ajuste del producto a la experiencia, conocimientos, capacidad financiera y objetivos de inversión Conocimiento por parte del potencial de la entidad, sus productos y servicios Gestión de órdenes y mejor ejecución. Implica definir y aprobar los procedimientos y los sistemas de negociación que permiten lograr el mejor resultado posible en la ejecución de las órdenes por cuenta de clientes. 2 Evaluación, selección de inversión y ejecución Confección de la propuesta de inversión: Selección de productos y servicios que mejor se ajustan al perfil del cliente Seguimiento periódico de la evolución Construcción de relaciones comerciales, rentables y eficientes Cumplimiento del modelo de relación con el cliente Formación de los gestores de la relación con el cliente Construcción de los procedimientos y los sistemas de negociación que permiten lograr el mejor resultado en la ejecución de las órdenes Definición de la información obligatoria a entregar al cliente en el seguimiento de su inversión Información a los clientes. La información a aportar a clientes deberá incluir las advertencias obligatorias sobre riesgos concretos relativos tanto a productos como a servicios, así como información detallada sobre gastos directos e indirectos. Estructuras de gobierno y organizativas: Tanto Basilea II como MiFID, amplían considerablemente el campo de las decisiones estratégicas y de gestión de las entidades, al tiempo que hacen recaer en los órganos de gobierno la responsabilidad por las decisiones adoptadas y sus resultados. No se define una única estructura idónea de aplicación universal, sino que cada entidad debe evaluar sus riesgos en función de su tipo de negocio y tamaño, y establecer el modelo de gobierno, estructura jerárquica y funcional que mejor se adapten a su sistema y cultura organizativa, con independencia del tipo de cliente al que se presta el servicio. En esta línea, la MiFID obliga a revisar los siguientes puntos: Asunción de responsabilidad por el Consejo de Administración y la Alta Dirección. Definición de las funciones de control: cumplimiento normativo, control interno y de riesgos. Gestión de conflictos de interés. es necesario avanzar tanto en la identificación de conflictos reales o potenciales como en el diseño de la política sobre conflicto. Especial importancia tiene en este punto la revisión y regulación de los asesores independientes. Continuidad del negocio y recuperación ante interrupciones en los sistemas y procedimientos, asegurando la preservación de datos y funciones esenciales y el mantenimiento de servicios. Capacidades en la externalización de funciones esenciales y actividades o servicios de inversión, sin que ello suponga la delegación de responsabilidades ni afecte a la relación de la entidad con sus clientes, ni a la capacidad del supervisor. Salvaguarda de los activos de clientes y minimización del riesgo de pérdida por uso indebido de los mismos. Mantenimiento de registros, con el fin de permitir su supervisión durante un período mínimo de 5 años. La cuenta atrás ha empezado ya y los próximos meses serán de intensa actividad. Pero no cabe duda, su implantación supondrá un gran avance y renovación en la industria financiera con modelos de gestión más eficientes, centrados en el cliente y dirigidos a asegurar su fidelidad y confianza. 3 ¿Por qué Moaré? Damos respuesta integrada a las entidades financieras en la creación y desarrollo de su negocio de Banca Privada Procesos Tecnología Recursos Humanos Colaboración en la transformación y definición del mapa de procesos de negocio. Implantación de una solución tecnológica que permite abordar el negocio de Banca Privada de forma estructurada y eficiente. Colaboración en la definición de puestos. Equipos multidisciplinares: Definición de roles y especialización funcional. Apoyo en el recluting del equipo humano. Formación en la solución tecnológica. Formación y certificación de los gestores de patrimonios. Acompañamos a lo largo de todo el proceso de transformación, asegurando que todos los componentes del negocio están alineados estratégicamente. Garantizamos la solución más ajustada para cada entidad financiera, con el objetivo de configurar un negocio de Banca Privada eficiente, rentable y tecnológicamente pionero. Gestión externalizada Procesos de relación con los clientes Asesoramiento en las políticas de inversión Alianzas e implantación de sistemas Estrategia e Implantación Estrategia Procesos Formación Productos propios Pivotal Customer Tracking Openfinance Family Office Moaré Technologies 4 Paseo de la Castellana, 143 Edificio Cuzco I planta 4 28046 Madrid tel: 91 598 05 96 fax: 91 555 00 36 e-mail: [email protected]