INFORME DEL AUDITOR Sr. Presidente de NUCLEOELECTRICA ARGENTINA SOCIEDAD ANÓNIMA Arribeños 3619 -Piso 13- Ciudad Autónoma de Buenos Aires En ejercicio de las facultades conferidas por el artículo 118 de la Ley Nº 24.156, la AUDITORÍA GENERAL DE LA NACIÓN ha procedido a examinar los Estados Contables de NUCLEOELECTRICA ARGENTINA SOCIEDAD ANÓNIMA, por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003, detallados en el apartado 1. siguiente. Los mismos constituyen información preparada y emitida por la administración de la Sociedad en orden a sus funciones exclusivas y son responsabilidad del Directorio de la misma. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un dictamen sobre dichos Estados Contables, basado en nuestro examen de auditoría con el alcance que se indica en el apartado 2. 1. ESTADOS CONTABLES OBJETO DE AUDITORÍA 1.1. Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2003. 1.2. Estado de Resultados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003. 1.3. Estado de Evolución del Patrimonio Neto por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003. 1.4. Estado de Flujo de Efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003. 1.5. Notas 1 a 12 y Anexos I a VI, que forman parte integrante de los mismos. Se exponen en segunda columna a fines comparativos los saldos que surgen de los Estados de Situación Patrimonial, de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002, que fueron reexpresados de acuerdo con el índice indicado en la Nota 1.2. y contemplan las modificaciones por el ajuste de ejercicios anteriores y la adecuación de la presentación del Estado de Flujo de Efectivo mencionadas en nota 1.3. La opinión profesional sobre estos estados contables la hemos emitido con fecha 31 de mayo de 2004, siendo en ese entonces abstención de opinión por similares motivos a los indicados en los apartados 2.1., 2.2., 3.1., 3.2. y en la Nota 4, habiendo perdido relevancia en el presente ejercicio las cuestiones atinentes a los almacenes de las centrales nucleares de Embalse y Atucha I, por las razones que se describen en la Nota 1.4.g). 2. ALCANCE DEL TRABAJO DE AUDITORÍA Nuestro examen, excepto por las limitaciones que se exponen en los apartados 2.1. y 2.2., fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría aprobadas por la AUDITORÍA GENERAL DE LA NACIÓN mediante Resolución Nº 145/93, dictadas en virtud de las facultades conferidas por el artículo 119 inciso d) de la Ley Nº 24.156. Dichas normas son compatibles con las aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Estas normas nos exigen la adecuada planificación y ejecución de la auditoría para poder establecer, con un nivel razonable de seguridad, que la información proporcionada por los Estados Contables en su conjunto carece de errores o distorsiones significativas. Una auditoría comprende básicamente la aplicación de pruebas selectivas para obtener evidencias respaldatorias de montos y afirmaciones relevantes, la evaluación de aquellas estimaciones importantes realizadas por la Dirección de la Sociedad y la revisión del cumplimiento de las normas contables profesionales de valuación y exposición vigentes. 2.1. Durante el presente ejercicio, nuestro examen reveló que el sistema de control interno administrativo-contable existente en la sociedad continúa sin asegurar un satisfactorio procesamiento y control de la información respaldatoria de sus operaciones. Según se indica en la Nota 11, la Sociedad ha elaborado un Plan Integral de regularización de las deficiencias del sistema de control interno, cuyos principales aspectos son: a) Implementación de un sistema integrado de gestión; b) Implementación de un software de liquidación de sueldos; c) Actualización de la estructura orgánica de la Sociedad; d) Actualización de los manuales de misiones y funciones; e) Elaboración y aprobación de procedimientos administrativos. Previamente, este último aspecto había tenido implementación parcial durante el ejercicio 2003. 2.2. La Sociedad ha incorporado con fecha 7/09/94 los bienes de uso transferidos por la Comisión Nacional de Energía Atómica y que forman parte de su capital inicial al valor de $ 261.000.000 asignado por la Resolución Nro. 283/94 de la Secretaría de Energía, determinado según el criterio fijado por el artículo 10 del Decreto 1540/94, que es el emergente del artículo 96 de la Ley Nro. 24.065, es decir, el valor actual del flujo neto de fondos descontado a dicha fecha (la objeción judicial oportunamente planteada por la aplicación de este criterio fue desestimada en el mes de octubre de 2004). A través de dicha metodología, se ha considerado a las centrales nucleares transferidas (en operación las centrales Atucha I y Embalse y en construcción la central Atucha II) como unidades de negocio, tomándose en cuenta para cada una de ellas su valor de utilización económica vinculado a la aptitud de generar beneficios futuros, por lo que los diferentes bienes físicos montados y/o almacenados en dichas centrales y sus respectivas vidas útiles han sido globalizados dentro de las mismas, procediéndose a amortizar cada central en operación con una única tasa de depreciación. Asimismo, dicha transferencia fue efectuada sin inventario analítico de los equipos, maquinarias y otros elementos técnico-mecánicos componentes de las mencionadas centrales nucleares transferidas. Con posterioridad al cierre del presente ejercicio, la Sociedad ha concluido dicho inventario, restando su integración y compatibilización con las respectivas cuentas contables. Asimismo la Sociedad, a los efectos de verificar sobre bases independientes que la valuación contable de las centrales no supere su valor recuperable, se halla realizando gestiones con distintos organismos conducentes a tal objetivo (Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Buenos Aires -Nota 1.4. h)-y Tribunal de Tasaciones de la Nación –Nota 11). 3. ACLARACIONES PREVIAS AL DICTAMEN 3.1. Según se indica en la Nota 1.4. h), el Proyecto Central Nuclear Atucha II se encuentra paralizado en su construcción y durante el mes de septiembre de 2003 la Sociedad presentó a la Secretaría de Energía un estudio de factibilidad técnico-económicooperativo para el reinicio y conclusión de las obras. Al respecto, en el Plan Energético Nacional para el período 2004-2008 se encuentra incluido el mencionado Proyecto con un plazo previsto de finalización de 52 meses. Adicionalmente, según se indica en la Nota 11, en el mes de mayo del 2005 se ha firmado un Contrato de Fideicomiso de Administración para la finalización de las respectivas obras. No obstante lo expuesto, a la fecha del presente informe no se encuentran finalizadas las negociaciones con los contratistas tendientes a definir el reinicio, continuidad y finalización de las obras relativas y se halla pendiente la evaluación de la recuperabilidad del valor contable de dicha obra, que representa el 58 % del activo de la Sociedad al 31 de diciembre del 2003. 3.2. Tal como se señala en la Nota 3, la Sociedad ha interpuesto ante la AFIP, en el mes de abril de 2001, un reclamo de repetición de $ 82.429.521,59 por el Impuesto al Valor Agregado ingresado en exceso en el período fiscal septiembre de 1995 a febrero de 2001, al no haber utilizado en sus declaraciones juradas los créditos diferidos mediante Decreto N° 456/95. Sin perjuicio de ello, la Sociedad ha procedido a utilizar en sus declaraciones juradas presentadas hasta el 31-12-2003 la suma de $ 52.541.434,67 del saldo total de dicho reclamo. Hasta la fecha del presente informe, la AFIP no se ha expedido en forma expresa acerca de la procedencia del planteo en cuestión. 3.3. Según se describe en la Nota 7, la Sociedad incluye en el pasivo corriente una deuda con la Comisión Nacional de Energía Atómica en concepto del canon previsto en el Art. 10 del Decreto Nº 1540/94, habiendo contabilizado $ 100.230.673,63 -con facturación por parte de CNEA- en el rubro Otras Deudas y $ 45.000.000.-sin facturación por parte de CNEA- en el rubro Provisiones. El cargo del canon del ejercicio de $ 30.000.000 fue imputado al rubro “Cánones” del estado de resultados. A la fecha del presente informe la Sociedad no ha abonado importe alguno de los montos citados, desconociéndose los efectos, si los hubiere, que pudiesen derivarse cuando se concluya sobre el tratamiento final de estas deudas. 4. DICTAMEN Debido al efecto muy significativo que las situaciones detalladas en los apartados 2, 3. y en la Nota 4 tienen sobre los Estados Contables de NUCLEOELECTRICA ARGENTINA SOCIEDAD ANÓNIMA mencionados en el apartado 1., no estamos en condiciones de emitir una opinión sobre dichos Estados Contables tomados en su conjunto. 5. INFORMACIÓN ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES VIGENTES A efectos de dar cumplimiento a las mismas, informamos que: 5.1. Los Estados Contables mencionados en el apartado 1. surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con normas legales. 5.2. Al 31 de diciembre de 2003, según surge de las registraciones contables de la Sociedad, las deudas devengadas en concepto de aportes y contribuciones con destino al Régimen Nacional de la Seguridad Social ascienden a $ 1.399.668,66, no siendo exigibles a dicha fecha. CUIDAD AUTÓNOMA DE BUENOS AIRES, 31 de mayo de 2005.