Competitividad de las Tarifas del Sector Eléctrico en México 2006
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Competitividad de las Tarifas del Sector Eléctrico en México Mayo 9, 2006 Día de hoy Situación actual Modelo utilizado Resultados Camino propuesto Implementación Simulación de consecuencias competitivas Existe una gran diversidad de tarifas (US¢/Kwh) Fuente: IMCO 1) Las tarifas para México se presentan ponderadas de acuerdo al consumo observado En promedio, las tarifas de electricidad en México son altas en comparación a las de otros países Tarifa Industrial Promedio1 2004 (US¢/Kwh) Tarifa Residencial Promedio1 2004 (US¢/Kwh) 19% 46% Fuente: IMCO 1) Las tarifas para México se presentan ponderadas de acuerdo al consumo observado Sector eléctrico: Más costos regulatorios México en competencia Tarifas Fuente: IMCO Europa EUA CFE Costo mg largo plazo Industrial 7.70 5.30 7.75 5.99 Residencial 12.4 8.90 10.63 9.93 Y la productividad de la empresa parece estar estancada en niveles bajos. Índice de Capacidad Instalada / Trabajador de Generación Mw/Trabajador Pérdidas de Energía Elaboración IMCO con datos del Quinto Informe de Gobierno Lo anterior sugiere que el mercado no opera eficientemente Hipótesis Hay distorsiones en el mercado eléctrico que derivan de su estructura de mercado. Estas generan rentas económicas que son capturadas por Hacienda y los obreros del sector Día de hoy Situación actual Modelo utilizado Resultados Camino propuesto Implementación Simulación de consecuencias competitivas Los alcances del presente trabajo son limitados Lo que SI es Comparación de costos integrales de una empresa eficiente contra el libro actual de tarifas de CFE Lo que NO es Evaluación del desempeño de CFE o de su eficiencia operativa Hay 2 métodos para fijar tarifas eléctricas en mercados regulados Costos Contables ● Recuperación del costo de la electricidad + tasa de retorno de la inversión “razonable” ● Da prioridad a la utilización eficiente de recursos. ● Requiere identificar el Costo Marginal de Largo Costos Económicos Plazo (CMLP) ● Estos son los costos de suministrar 1 Kwh adicional a diferentes consumidores, horas y voltajes Hay muchas referencias prácticas en la literatura sobre la utilización del Modelo del CMLP. En el fondo, todas reflejan el mismo concepto: simular los costos de una empresa eléctrica eficiente, en competencia The Long Run Marginal Cost of Electricity Generation in New South Wales (Australia, Feb 2004) Using the Long Run Marginal Cost Principle for Karnataka´s Power Sector (India, Nov 1996) Competitive Electricity Prices: an Update (EUA, 1998) Electricity Prices in a Competitive Environment: Marginal Cost Pricing of Generation Services and Financial Status of Electric Utilities, (EIA, EUA, 1997) The World Bank´s Role in the Electric Power Sector: A World Bank Policy Paper ,(Ene 1993) En estos casos, lo que se hace es evaluar el CMLP de diversos tipos de generación, y sumar a estos el costo de los demás componentes de la oferta. Combustóleo1 Hidroeléctrica Nuclear Gas Natural Costo Marginal de Largo Plazo PonderadoGeneración + CMLP Promedio Usuarios de Alto Voltaje Costo Marginal de Largo Plazo Transmisión 1) Se elaboraron dos modelos, incluyendo combustóleo y sin él. + CMLP Distribución = CMLP Promedio Usuarios en Media y Baja Tensión Componentes y parámetros clave utilizados en el modelo de CMLP de IMCO Costo de Capital Costo de Operación y Mantenimiento Costo Variable de Generación ● ● ● ● ● Inversión eficiente por unidad de capacidad Costo de oportunidad del capital de empresas del sector Vida útil de los bienes Grado de utilización Márgenes de reserva correspondientes ● Mano de obra ● Consumibles (principalmente combustibles) ● Fijos, al asumir un nivel de utilización óptimo ● Consumo unitario específico de cada fuente de energía ● Flujo de energía suministrada en KWh Las fuentes de información utilizadas son confiables y están disponibles en fuentes públicas fáciles de consultar, como son… Energy Information Agency Uniform Accounting System for Electric Utilities (FERC) Nuclear Energy Agency International Atomic Energy Agency European Commission - Energy World Energy Council Bureau of Reclamation (EUA) Comisión Federal de Electricidad Secretaría de Energía Día de hoy Situación actual Modelo utilizado Resultados Camino propuesto Implementación Simulación de consecuencias competitivas Usando el método planteado, se obtuvieron los siguientes costos que aparecen a continuación para las máquinas que operan en la base Gas Natural US¢/KWh Hidroeléctrica US¢/KWh Costo de Capital 0.69 1.48 Costo de Operación (1) 0.51 0.23 Costo Variable 4.5 CMLP 5.71 Nuclear US¢/KWh > 0 (2) 1.32 Combustóleo US¢/KWh 2.22 0.53 0.35 1.731 1.672 1) Los costos de operación se estimaron en dólares, tomando en cuenta la β del sector eléctrico de EUA 2) Los costos de capital están incorporados a los de operación; los datos son de Laguna Verde 6.51 9.26 En el pico, se despachan generadoras de gas e hidros. Los costos en las horas pico son más altos. Gas Natural Hidroeléctrica US¢/KWh Costo de Capital Costo de Operación Costo Variable CMLP US¢/KWh (2) 10.8 6.5 (1) 0.51 0.91 4.5 11.54 1) Los valores están afectados por el uso relativamente poco intenso en horas pico 2) No incorpora el precio real del agua 11.71 Los CMLP promedio de toda la generación son parecidos al costo de las plantas de gas, en horas base, ya que estas representan la mayoría de la capacidad instalada actual y futura CMLP Base (US¢/Kwh) CMLP del “Cocktail Mexicano” (1) Fuente: IMCO 1) El “Cocktail Mexicano de Generación” se compone por: 75% gas natural, 10% hidroeléctrica y 15% nuclear Dada la preeminencia de plantas que operan con gas, los CMLP son bastante sensibles al precio de este combustible Escenario base de precios (1) (US/MMBtu) Escenarios alternativos (2) Simulación Montecarlo n=10,000 Distribución de CMLP CMLP escenario base=5.28 1) Energy Information Agency, EUA en dólares constantes 2005 2) Generados con base en volatilidad histórica de los precios del gas natural y combustóleo Las tarifas de alta tensión están fuertemente distorsionadas Ilustrativo Comparación de tarifas horario consumidores de Alta Tensión, Región centro CMLP Alta Tensión (US¢/Kwh) % Distorsión 11% 4.77 0.51 (1) 5.28 26% 467% 47% Fuente: IMCO 1) Costo de transportar energía 400 Km. Las tarifas de baja y media tensión también están muy distorsionadas y no sólo hay rentas económicas, sino que hay fuertes subsidios cruzados Ilustrativo CMLP Baja y Media Tensión (US¢/Kwh) Comparación de tarifas horario consumidores de Baja y Media Tensión % Distorción 3.94 9.22 -41% 127% -42% 4.77 0.51 90% 60% 106% -15% 15% Fuente: IMCO En suma, las tarifas de electricidad en México generan fuertes sobre-costos que afectan significativamente la competitividad de empresas intensivas en electricidad Ilustrativo Comparativo Tarifa Industrial Promedio1 (US¢/Kwh) Impacto del sobre costo(%) Empresa Minera Exportadora 78% 55% Fuente: IMCO 1) Las tarifas para México se presentan ponderadas de acuerdo al consumo observado Día de hoy Situación actual Modelo utilizado Resultados Camino propuesto Implementación Simulación de consecuencias competitivas Para corregir estas distorsiones hay tres opciones que considerar Ejemplos 3rd Best ● Se mantiene monopolio, pero se regulan tarifas para hacerlas equivalentes a las de empresa eficiente en competencia ● PUC´S EUA ● Francia 2nd best ● Se mantiene estructura integrada, pero se introduce competencia a nivel de generación pagando portes por transmisión y distribución ● N.Y. y California Óptima ● Competencia de venta Kwh ● Break up de empresas integradas en sus tres componentes ● ● ● ● España Colombia Chile Reino Unido Cada una brinda ventajas y desventajas Ventajas 3rd Best 2nd Best ● ● ● P ~ CMLP Se eliminan rentas económicas Mejora competitividad ● ● ● ● P ~ CMLP Ofrece opciones a consumidores Crea fuertes presiones de desempeño sobre CFE Permite mantener tarifas uniformes ● ● Óptima Desventajas ● ● ● ● ● ● ● ● P ~ CMLP Mejora calidad en el servicio ● Juego más justo para consumidores Minimiza participación del gobierno ● No se resuelve problema de estructura de mercado Subsiste peligro TarifaCFE>CMLPempresa eficiente Transmisión integrada puede generar incentivos perversos Prueba de mercado no es perfecta Requiere mucha supervisión por regulador Su implementación requiere gran voluntad de cambio Implica tarifas diferenciadas por regiones Al eliminar subsidios cruzados, impacta bienestar de consumidores de bajo ingreso También se requerirán acciones complementarias en otros frentes Indispensable fortalecer a la Comisión Reguladora de Energía (CRE) Involucración activa de Comisión Federal de Competencia será necesaria Tarifas de segmentos no-contestables deben ser reguladas Indispensable transparentar la lógica con la que se elaboran las tarifas Hace ineludible enfrentar a Sindicatos y posiblemente, a ciertos segmentos de consumidores, altamente movilizados En suma, actualmente hay fuertes distorsiones en las tarifas eléctricas que merman la competitividad del país. Es indispensable actuar Distorsiones son enormes, particularmente a nivel de transmisión Esto impacta severamente la competitividad de las cadenas intensivas en energía eléctrica Pero, el grado de distorsión actual es tan severo que será muy difícil transitar a un esquema económicamente más racional Por ello, probablemente es indispensable implantar un proceso de cambio gradual Día de hoy Situación actual Modelo utilizado Resultados Camino propuesto Implementación Simulación de consecuencias competitivas Se presenta una disyuntiva Situación Actual CFE ¿Apertura inmediata a la competencia? ● Desajuste financiero en CFE ● Pérdida masiva de clientes para CFE ● Las tarifas de CFE se ajustarán a la baja ● Pérdida de bienestar para los sectores de menores ingresos ● Mejora de bienestar para los sectores de altos ingresos ¿Apertura a la competencia en fases ? ● No se rompe inmediatamente la economía de CFE ● Los clientes que migrarán de CFE son los de mayores ingresos ● No se desprotege a los sectores más necesitados ● Periodo propuesto 3 años Para optimizar la conducta del mercado, probablemente será indispensable crear incentivos de inversión en transmisión y en distribución TIR atractiva para atraer capital incremental (~20%) Ajustes graduales posteriores para aproximar costos de capital de empresa eficiente cuando mallado de redes sea adecuado y suficiente Día de hoy Situación actual Modelo utilizado Resultados Camino propuesto Implementación Simulación de consecuencias competitivas Las tarifas de electricidad en México generan sobrecostos que asumen las empresas Comparativo Tarifa Industrial Promedio1 Con combustoleo (US¢/Kwh) Comparativo Tarifa Industrial Promedio1 Sin combustoleo (US¢/Kwh) 57% 37% Fuente: IMCO 1) Las tarifas para México se presentan ponderadas de acuerdo al consumo observado 78% 55%
