Estudio Beccar Varela asesora a TARJETA NARANJA S.A. en la emisión de la Clase XVII, Series I y II de obligaciones negociables por un valor nominal global máximo de hasta $200.000.000.

ESTUDIO BECCAR VARELA COUNSELS TARJETA NARANJA S.A.
ON THE ISSUANCE OF CLASS XVII (SERIES I AND II)
FOR A GLOBAL MAXIMUM NOMINAL AMOUNT OF UP TO AR$ 200 MILLION
Tarjeta Naranja S.A., an Argentine credit card company, completed the placement of
a new class of notes within its Simple Notes Global Program. Class XVII was issued
in two series for a total amount of AR$ 200 million. Series I Notes were issued for a
nominal value of AR$ 34,610,000, and Series II Notes were issued for a nominal
value of AR$ 165,390,000. The transaction ended on April 24, 2012.
Series I Notes, denominated in Argentine Pesos (AR$), were issued with maturity at
the 12th month calculated from the date of issuance, and will accrue interest at a
fixed rate equal to 16.25% per annum. Series II Notes, denominated in Argentine
Pesos (AR$), were issued with maturity at the 18th month calculated from the date of
issuance, and will accrue interest at a floating rate (Badlar rate plus 2.10% per
annum).
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. and Banco Santander Río S.A. acted as
organizers and placement agents.
The Notes have been rated locally as “AA(Arg.)” by Fitch Argentina Calificadora de
Riesgo S.A., have been listed on The Buenos Aires Stock Exchange (Bolsa de
Comercio de Buenos Aires) and have been admitted to trading on the Mercado
Abierto Electrónico S.A.
Tarjeta Naranja S.A. and Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. were advised by
Estudio Beccar Varela (team led by partner Javier Luis Magnasco and junior
partner Luciana Denegri, who were assisted by associates Felipe Videla and
Santiago Griffin).
Banco Santander Río S.A. was advised by Estudio Pérez Alati, Grondona,
Benites, Arntsen & Martínez de Hoz (h) (team led by partner Diego Serrano
Redonnet, who was assisted by associates Federico Wilensky and Marcos H.
Pueyrredón).
ESTUDIO BECCAR VARELA ASESORA A TARJETA NARANJA S.A.
EN LA EMISIÓN DE LA CLASE XVII, SERIE I y II
DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES POR UN
VALOR NOMINAL GLOBAL MÁXIMO DE HASTA $200.000.000.
Tarjeta Naranja S.A., una sociedad argentina dedicada al negocio de tarjetas de
crédito, ha completado exitosamente la colocación de una nueva clase de
Obligaciones Negociables bajo su Programa Global de Emisión de Obligaciones
Negociables Simples. La Clase XVII fue emitida por un monto de AR$200.000.000,
en dos series. La Serie I fue emitida por un valor nominal de AR$34.610.000, y la
Serie II por un valor nominal de AR$165.390.000. La transacción finalizó el 24 de
abril de 2012.
La Serie I, denominada en Pesos, tiene un plazo de vencimiento de 12 meses desde
su fecha de emisión y devengará intereses a una tasa fija anual del 16,25%. La
Serie II tiene un plazo de vencimiento de 18 de meses desde su fecha de emisión y
devengará intereses a una tasa variable Badlar más 2,10% anual.
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Banco Santander Río S.A. han actuado
como organizadores y colocadores de la emisión.
Las Obligaciones Negociables han sido calificadas localmente “AA(Arg.)” por Fitch
Argentina Calificadora de Riesgo S.A. Las Obligaciones Negociables han sido
admitidas para su cotización en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y autorizadas
para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Tarjeta Naranja S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. han sido
asesorados por el Estudio Beccar Varela (equipo liderado por el socio Javier Luis
Magnasco y la socia junior Luciana Denegri, con la participación de los asociados
Felipe Videla y Santiago Griffin).
Banco Santander Río S.A. ha sido asesorado por el Estudio Pérez Alati,
Grondona, Benites, Arntsen & Martínez de Hoz (h) (equipo liderado por el socio
Diego Serrano Redonnet, con la participación de los asociados Federico Wilensky y
Marcos H. Pueyrredón).